Pravidelné investování: Otázky a odpovědi
|

Pravidelné investování: Otázky a odpovědi

Popularita pravidelného investování je rok od roku vyšší. Lidé se už při vytváření dlouhodobé finanční rezervy nespoléhají jen na stavební spoření a penzijní připojištění, ale stále častěji využívají možnosti pravidelného investování do podílových fondů. Ty de facto suplují roli dynamičtějšího spoření, když plnohodnotně zahrnují do spořících plánů akciovou složku, která je v penzijních fondech významně potlačena. Na otázky odpovídají odborníci ze společnosti Conseq Investment Management.

Investování Podílové fondy
Podílový fond

Proč strategie pravidelného investování dává stále smysl?

Ze dvou důvodů. Obecně je to vhodný způsob vytváření finančních rezerv. Stále se hodně lidí spoléhá na to, že v budoucnu získají nějaký mimořádný jednorázový příjem, ze kterého si rezervu vybudují. Ten však nepřichází, a když přijde, peníze se raději utratí s tím, že rezerva se vytvoří příště. Když jsou pak rezervy potřeba, je pozdě, a proto je vhodnější začít co nejdříve a pravidelně, byť od malých částek. Pravidelné investování navíc umožňuje průměrování nákladů, při kterém nemusíte být vůbec investiční guru, a přesto nejvíce nakupujete za nejlevnější ceny, a za ceny vysoké naopak nakupujete méně. To je obecný koncept, který funguje bez ohledu na to, co se zrovna na finančních trzích děje.

Pro koho je pravidelné investování vhodné?

Obecně pro kohokoli. Samozřejmě platí, že investice do dluhopisů by měly mít investiční horizont více než 2 roky a u akcií by měl být tento horizont ještě výrazně delší. Proto nejsou pravidelné investice do fondů vhodné pro případy, kdy si chcete na něco našetřit třeba během 2 let, na to můžete využít například spořicí účty. Čím delší časový horizont máte, tím lépe, čas je při rozhodování o investování do podílových fondů velmi důležitým aspektem.

Kolik lze pravidelně investovat?

V případě podílových fondů nabízíme pravidelné investice od 500 Kč měsíčně.

Co znamená slovo pravidelně? Měsíčně, čtvrtletně?

Podle preferencí investora, ale nejvhodnější je měsíční perioda – když přijde výplata, tak z ní kousek hned odloupnout a uschovat na horší časy.

jaká je "pragmatická" částka vhodná pro pravidelné investice?

Na tuto otázku se nedá odpovědět jedním číslem. Každý jsme unikátní, máme různé příjmy, různé výdaje, jsme v jiné etapě života, někdo potřebuje kromě úspor na stáří také úspory pro své děti na studia, někdo si pořídí nemovitost a musí splácet hypotéku. Každý si musí tyto myšlenky urovnat, případně se obrátit na poradce, kteří mají komplexní analýzy. Na webu pak existuje celá řada kalkulaček, ve kterých je možné si spočítat částku, kterou bych měl investovat, abych si pokryl požadované budoucí potřeby.

V jaké měně je vhodné pravidelně investovat?

V té měně, ve které chcete peníze utrácet, tedy pro většinu z nás v českých korunách. Striktně korunové produkty ovšem doporučujeme pouze u konzervativní složky, tedy u dluhopisů a peněžního trhu, u akciových investic doporučujeme spíše výrazně diverzifikovat i měnovou strukturu portfolia.

Online investování: Chytrá a přehledná možnost pro všechny drobné investory
Posledních šest let se věnuji popularizaci investování v České republice, a to ve všech mediálních formách. Projekt online investování s Chytrým Honzou podle mě umožní drobným investorům přechod od edukace k reálnému investování se všemi výhodami online přístupu.

Jak úspěšně investovat do podílových fondů?
Podílové fondy patří mezi nejpopulárnější formy investic v Česku. Z jaké nabídky si může drobný investor vybírat a podle jakých parametrů má volit do svého portfolia ty nejlepší? A jaký čekají další vývoj na trzích největší hráči na našem trhu? V pořadu Tržiště na Rádiu Česko odpovídali nejen na tyto otázky šéfredaktora Investičního webu šéf Investiční společnosti České spořitelny Martin Burda a obchodní ředitel investiční společnosti Conseq Lukáš Vácha?

Jak je to s likviditou mých pravidelných investic?

Pokud se bavíme o podílových fondech, vkládat i vybírat lze kdykoli bez sankcí, likvidita mezi podáním pokynu a obdržením peněz na bankovních účtech je obecně do 10 pracovních dní.

Kolik pravidelné investování stojí na poplatcích a jakých způsobem jsou placeny?

Největším nákladem je vstupní poplatek. Ten se u pravidelných investic hradí obdobně jako u jiných produktů z cílové částky, tedy celkové sumy vkladů, které chci v průběhu programu navkládat. Tento poplatek mohu uhradit buď najednou, nebo si jej lze nechat strhávat z prvních pravidelných vkladů.

Jak je to se zdaněním pravidelných investic do podílových fondů?

Fyzické osoby nemusejí zdaňovat výnos z cenných papírů v případě, že mezi nákupem a prodejem uběhlo alespoň 6 měsíců. V budoucnu se počítá s prodloužením této lhůty na 3 roky. Doba se posuzuje pro každý nákup a prodej zvlášť, takže při výběrech investor realizuje zisk nejprve z nejdříve nakoupených podílových listů, a pokud je splněn uvedený daňový test, potom je tento zisk osvobozen od daně.

Z čeho lze při pravidelných investicích vybírat?

Při investování nakupuje investor na svůj investiční účet cenné papíry, například podílové listy. Jedná se o jeho majetek, o němž se může libovolně rozhodovat, sám si určuje, kdy jaké množství nakoupí či prodá, jak bude reagovat na růst či pokles tržní hodnoty a podobně.

V poslední době jsou populární fondy životního cyklu? Jak fungují?

Jedná se o investice, které jsou nejprve spíše dynamické, tedy investují především do akciové složky, ale s probíhajícím časem a blížícím se cílovým datem investora, které může být například v našem programu Horizont Invest zcela individuální, se portfolio postupně zkonzervativňuje, snižuje se jeho rizikovost přeléváním z akciové složky do dluhopisů a peněžního trhu. Investiční portfolio se tak přizpůsobuje životnímu cyklu investora.

Je pravidelné investování do podílových fondů "alternativou" k penzijním fondům?

Transformované penzijní fondy budou fungovat velmi obdobně jako dnešní podílové fondy, tedy jsou to jistě alternativy.

Jiří Paták: Chytrý investor skončí na internetu
Moderní člověk nemá čas obcházet banky a pojišťovny. A vysedávat s bankéřem nebo finančním poradcem v pracovní době si už nemůže dovolit vůbec, říká Jiří Paták, ředitel portálu Chytrýhonza.cz, který se jako první v České republice pustil do online zprostředkování investic.

Online investice přicházejí, finanční poradci odcházejí
Ohledně investování panuje řada předsudků a polopravd. Jedním z mýtů, který je v Česku hodně přiživován, je nepostradatelnost finančních poradců při investování. Rozdíl mezi nabídkou finančních poradců a realitou online investování může hodně lidí překvapit. Nákup a prodej investic na internetu postupně ukrajuje tradičnímu finančnímu poradenství stále větší část příjmového koláče. A toho koláče bude ubývat čím dál více.

Zdroj: Conseq
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti
22. 8. 2018 07:00

Roman Chlupatý: Kryptoměny mají budoucnost, jejich nástup urychlily finanční krize a záliba v technologiích

Bitcoin (a s ním další kryptoměny) svou popularitou možná předběhl připravenost uživatelů i celého finančního systému...
Bitcoin Kryptoměny Technologie