ETF, které mají překonat trh
|

ETF, které mají překonat trh

Burzovně obchodované fondy (ETF) mohou být spravovány pasivně i aktivně. Druhá zmíněná skupina tvoří jen malou část z celkového počtu nabízených ETF. Cílem aktivně řízených fondů je překonat výkonnost určitého indexu nebo nabídnout originální investiční strategii. Ukážeme, jak mohou vypadat některé "aktivní ETF".

Investiční portfolio ETF Ponaučení pro investory

Převážná většina burzovně obchodovaných fondů pasivně kopíruje některý z oficiálních indexů. Občas však můžete narazit na ETF, jehož portfolio je řízeno aktivně. V USA je aktuálně evidováno 62 aktivně řízených ETF, jež spravují majetek ve výši přibližně 14,3 miliardy USD. Jen pro srovnání, pasivně řízených fondů je v USA evidováno přes 1 500 s více než 1,56 bilionu dolarů pod správou. Počet aktivně řízených ETF (oproti klasickým pasivně řízeným fondům) nijak výrazně nenarůstá. Přesto mohou nabídnout zajímavé investiční strategie. Vybrali jsme tři aktivně řízené ETF, které mohou uspokojit specifické potřeby investorů.

Akcie s vynikající výkonností

Na akcie z indexu Russell 3000 se zaměřuje fond TrimTabs Float Shrink ETF (TTFS). Jednotlivé tituly jsou vybírány s cílem dlouhodobě překonávat výkonnost uvedeného indexu. Portfoliomanažer fondu vyhledává společnosti s dlouhodobě vynikající výkonností.

Z hlediska tržní kapitalizace spadá více než polovina titulů (57,1 %) mezi středně velké firmy. Nejvyšší váhu v portfoliu zaujímají společnosti podnikající v oblasti spotřebního zboží (26,3 %). Na dalších místech naleznete společnosti ze sektoru informačních technologií (18,2 %), financí (17,1 %) či průmyslu (14,8 %). Naopak velmi nízké zastoupení mají společností působící v sektoru telekomunikací (1,1 %), utilit (1 %) a energetiky (0,9 %).

Mezi nejvýznamnějšími tituly naleznete například společnosti Time Warner Cable, Heartland Payment Systems, T-Mobile US, FLIR Systems či Marvell Technology Group. Za poslední rok se portfoliomanažerovi ETF daří držet nad výkonností sledovaného indexu. TrimTabs Float Shrink ETF si za uplynulý rok připsal více než 26 %, přičemž index Russell 3000 zhodnotil mírně přes 20 %.

TrimTabs Float Shrink ETF

Mix kvalitních dluhopisů

Portfoliomanažer fondu Pimco Total Return ETF (BOND) Bill Gross se zaměřuje na kvalitní dluhové cenné papíry. Aktuálně investuje fond do dluhopisů od 789 různých emitentů. Nejvyšší zastoupení mají v portfoliu dluhopisy z USA (69,9 %), následované mezinárodními dluhopisy (21,5 %). Necelá 3 % spravovaných prostředků jsou držena v hotovosti.

Téměř 30 % portfolia zaujímají státní dluhopisy. Druhou nejvýznamnější skupinu tvoří hypotéční zástavní listy (23,9 %). Mírně přes 10 % spravovaných prostředků připadá na firemní dluhopisy. Z hlediska doby splatnosti držených dluhopisů mají nejvyšší váhu cenné papíry s dlouhou dobou splatnosti: 30 a více let (20 %), 20 až 30 let (19,1 %) a 10 až 20 let (14,8 %). Na dluhopisy se splatností od jednoho roku do pěti let připadá přibližně 20 % spravovaných prostředků.

Pimco Total Return ETF vznikl 29. února 2012. Výkonností tento fond investory příliš nepotěšil - za poslední rok si připsal pouhých 0,17 %, kdo investoval na začátku letošního roku, zůstává v červených číslech (-1,08 %).

Pimco Total Return ETF

Pokračování článku ze 14. října 2013 - ETF zaměřující se na dluhopisy emerging markets - najdete na serveru ETFs.cz.

Zdroj: ETFs.cz
Soud zablokoval restrikce uvalené na čínskou aplikaci TikTok v USA
včera v 23:30

Soud zablokoval restrikce uvalené na čínskou aplikaci TikTok v USA

Americký soud zablokoval nařízení administrativy prezidenta Donalda Trumpa, které mělo od 12. listopadu zavést...
Spojené státy americké (USA) Čína Geopolitická rizika
Americké akcie v pátek zlevnily, mají za sebou nejhorší týden od…
Americké akcie v pátek zlevnily, mají za sebou nejhorší týden od…
včera v 21:30

Americké akcie v pátek zlevnily, mají za sebou nejhorší týden od března

Americké akcie v pátek oslabily v čele s technologickými podniky. Na trhu nyní panuje nejistota kvůli rostoucímu...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Nestlé koupila za 950 milionů dolarů americkou donáškovou službu
včera v 19:53

Nestlé koupila za 950 milionů dolarů americkou donáškovou službu

Švýcarský potravinářský gigant Nestlé koupil za 950 milionů dolarů americkou donáškovou službu Freshly. Uvedl to ve...
Evropské akcie Potraviny Fúze a akvizice
ECB vyzývá evropské vlády k selektivnímu omezování ekonomiky
včera v 18:19

ECB vyzývá evropské vlády k selektivnímu omezování ekonomiky

Evropské vlády musejí při boji s koronavirem omezovat pouze vybrané ekonomické aktivity a pokračovat ve výdajích na...
Evropa Evropská ekonomika ECB
Evropské akcie v pátek skončily smíšeně, mají za sebou nejhorší týden…
Evropské akcie v pátek skončily smíšeně, mají za sebou nejhorší týden…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek skončily smíšeně, mají za sebou nejhorší týden od března

Akciové trhy v západní Evropě sice zakončily páteční obchodování smíšeně, ale v týdenním hodnocení za sebou mají...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Firma Huawei se na trhu se smartphony vrátila na druhé místo za…
včera v 17:58

Firma Huawei se na trhu se smartphony vrátila na druhé místo za Samsung

Čínská společnost Huawei Technologies se ve třetím čtvrtletí vrátila na trhu se smartphony na druhé místo za Samsung,...
Technologie Mobilní telefony 5G sítě
Maďarská MVM Group je od pátku vlastníkem innogy v ČR
včera v 17:33

Maďarská MVM Group je od pátku vlastníkem innogy v ČR

Maďarská státní společnost MVM Group je ode pátku novým stoprocentním vlastníkem společnosti innogy Česká republika a...
Energetika Česká republika Maďarsko
Pražská burza v pátek uzavřela nejníže za posledního půl roku
Pražská burza v pátek uzavřela nejníže za posledního půl roku
včera v 16:50

Pražská burza v pátek uzavřela nejníže za posledního půl roku

Index pražské burzy PX v pátek klesl o 0,7 % na 842,92 bodu. Je to jeho nejnižší závěrečná hodnota od 22. dubna. Dolů...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Hotelová firma Marriott dostala pokutu za rozsáhlý únik údajů
včera v 16:31

Hotelová firma Marriott dostala pokutu za rozsáhlý únik údajů

Britský úřad pro ochranu osobních údajů vyměřil hotelové společnosti Marriott International pokutu 18,4 milionu liber...
Turismus a cestovní ruch Spojené království
Poslanci už mají návrh rozpočtu se schodkem 320 miliard Kč
včera v 16:08

Poslanci už mají návrh rozpočtu se schodkem 320 miliard Kč

Poslanci už mají na stolech návrh státní rozpočtu na příští rok. Pátek byl podle zákona posledním dnem, do kdy jim ho...
Česká ekonomika Rozpočet
Spotřebitelská důvěra v USA v říjnu překonala očekávání
včera v 15:00

Spotřebitelská důvěra v USA v říjnu překonala očekávání

Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v říjnu překonala očekávání. Finální hodnota indexu spotřebitelské důvěry...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Ropné firmě Total ve třetím čtvrtletí klesl zisk o 93 %, dividendu…
včera v 14:44

Ropné firmě Total ve třetím čtvrtletí klesl zisk o 93 %, dividendu ale zachová

Francouzské ropné společnosti Total ve třetím čtvrtletí klesl čistý zisk o 93 procent na 202 milionů dolarů. Výsledek...
Total Výsledková sezóna Energetika
Ze světa investičních doporučení (30. října)
včera v 14:00

Ze světa investičních doporučení (30. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení Cílové ceny
ČR: Elektronická evidence tržeb se odkládá až do konce roku 2022
včera v 13:35

ČR: Elektronická evidence tržeb se odkládá až do konce roku 2022

Odklad elektronické evidence tržeb (EET) se prodlouží až do konce roku 2022. Prezident Miloš Zeman tuto změnu zákona...
Daně Byznys a podnikání Česká republika
USA: Osobní příjmy v září meziměsíčně stouply o 0,9 %, výdaje se…
včera v 13:33

USA: Osobní příjmy v září meziměsíčně stouply o 0,9 %, výdaje se zvýšily o 1,4 %

Osobní příjmy Američanů se v září měziměsíčně zvýšily o 0,9 %. Čekal se růst o 0,4 % po jejich 2,5% snížení v srpnu ...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Spotřebitelé