Finanční krize v číslech. Kolik ve skutečnosti stála americké banky?
|

Finanční krize v číslech. Kolik ve skutečnosti stála americké banky?

O kolik přišly velké americké finanční instituce během krize? Díky tomu, že musejí banky v USA každý kvartál podávat detailní finanční report vládě, to lze relativně snadno spočítat.

Finanční krize Americké banky

První graf nabízí pohled na to, jak se typická nemovitostní a bankovní krize promítne v rozvaze banky. Během krize (a bezprostředně před ní) dochází k významným změnám v některých kategoriích finančních výkazů, zejména v tvorbě opravných položek, kam jsou zaznamenávány ztráty ze špatných úvěrů.

Americké banky: Podíl ztrát z úvěrů na celkových aktivech

Co si z grafu vzít?

  • Tvar křivek je u všech bank, které přežily krizi, podobný (po dosažení vrcholu klesá k původní úrovni).
  • Přestože jsou křivky podobné, rozptyl závisí na schopnostech bank vypořádat se s krizí.
  • Stabilní situaci před krizí lze využít pro stanovení benchmarku.
  • Baky se dostaly na předkrizovou úroveň. Lze jen vyčkávat, kdy regulátoři opět přehlédnou příznaky přicházející krize.

Před krizí byla data sledována za jedenáct kvartálů, což bylo dostatečné k určení relevantního benchmarku (rozšíření periody o více kvartálů už hodnotu výrazně neovlivňovalo). Koncem čtvrtého čtvrtletí 2007 (tři kvartály před spuštěním TARP) už měly banky i regulatorní orgány identifikovat obrovské problémy, protože dva hlavní ukazatele - nekvalitní úvěry a nemovitosti ve vlastnictví banky - byly již na dvojnásobku v porovnání s předkrizovým benchmarkem. Opravné položky (ztráty ze špatných úvěrů) dosáhly dokonce čtyřnásobné úrovně.

Hodnoty, které byly zaneseny do prvního grafu, dobře poslouží také k propočtu relativních ztrát bank v souvislosti s krizí. Ukažme si to na příkladu Bank of America:

Rozdíl mezi průměrnými čtvrtletními ztrátami z úvěrů před krizí (0,0986 na 100 USD aktiv) a v krizi (0,3630 na 100 USD aktiv) je 0,2644 na 100 USD aktiv. Během 20 "krizových" kvartálů měla Bank of America v průměru 1,715 USD bilionu aktiv. Po provedení jednoduchého výpočtu:

0,2644 x 1 715 000 000 000 / 100 x 20,

dojdeme k číslu 90,7 miliardy USD. A máme výsledek! Tolik stála finanční krize Bank of America.

Celkové ztráty ve vztahu k předkrizovým benchmarkům jsou tedy pro všechny americké banky (zahrnuté do propočtů) 551,4 miliardy USD. Strukturu ztrát odhaluje následující tabulka:

Ztráty bank (podle jednotlivých kategorií) ve srovnání s předkrizovou úrovní

Zajímavostí je, že během krize banky zaplatily o 264 miliard USD méně na daních, což snížilo dopad jejich celkových ztrát.

Z předešlých grafů ale nejspíše není jasné, že jde ve všech případech o ztráty relativní. Výše vypočtených ztrát poukazuje na rozdíl mezi tím, co banky vydělaly během krizové periody, a toho, kolik by vydělaly, kdyby pokračovaly předkrizovým tempem. Dopad krize na čtyři největší banky a zbytek amerického bankovního sektoru vidíme pouze v poklesu jejich ziskovosti, což ilustruje třetí graf zobrazující celkový čtvrtletní příjem ve vztahu k aktivům. Ani u jednoho ze sledovaných subjektů se poměr zisku k aktivům nedostal do červených čísel.

Americké banky: Čisté příjmy vůči aktivům

Regulátoři by se měli napříště zaměřit na jednotlivé kategorie aktiv. Výrazné změny v některých klíčových položkách spolehlivě signalizují přicházející finanční krizi.

Zdroj: Quanta Analytics
Politico: Důsledky škrtů oslabily španělské zdravotnictví
12:40

Politico: Důsledky škrtů oslabily španělské zdravotnictví

Ohromující nárůst počtu obětí, které si ve Španělsku vyžádala pandemie způsobená koronavirem, zaměřil pozornost na...
Španělsko Zdravotnictví a zdravotní péče Evropská ekonomika
Ministerstvo financí navrhuje zrušit daň z nabytí nemovitosti, chce…
12:35

Ministerstvo financí navrhuje zrušit daň z nabytí nemovitosti, chce rozhýbat trh

Ministryně financí Alena Schillerová (za ANO) navrhne vládě, aby byla zrušena čtyřprocentní daň z nabytí nemovitosti,...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Havlíček: Do 30. června by mohlo v ekonomice chybět až 700 miliard Kč
12:20

Havlíček: Do 30. června by mohlo v ekonomice chybět až 700 miliard Kč

Podle ministra průmyslu a obchodu Karla Havlíčka (za ANO) by mohly do 30. června v ekonomice chybět zdroje za 600 až...
Česká republika Česká ekonomika Ekonomické a politické hrozby
Ministerstvo financí chce půlroční plošný odklad splácení hypoték i…
12:10

Ministerstvo financí chce půlroční plošný odklad splácení hypoték i dalších úvěrů

Ministryně Alena Schillerová (za ANO) navrhne ve středu vládě moratorium na splácení hypoték, spotřebitelských i...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o posun…
11:42

Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o posun termínu na odpověď o střetu zájmů premiéra Babiše

Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o odklad pro odpověď na závěrečnou auditní zprávu ke střetu...
Česká republika Strukturální fondy EU, operační programy, komunitární programy, národní programy Politika
Slovensko dá miliardu eur měsíčně na pomoc firmám i zaměstnancům
10:42

Slovensko dá miliardu eur měsíčně na pomoc firmám i zaměstnancům

Slovenská vláda v souvislosti s koronavirovou nákazou oznámila balík přímé finanční pomoci zaměstnancům, firmám a...
Slovensko Podpora ekonomiky Koronavirus
Průzkum: Dvě třetiny firem by ocenily, kdyby ČNB posílila korunu
10:05

Průzkum: Dvě třetiny firem by ocenily, kdyby ČNB posílila korunu

Dvě třetiny českých firem by ocenily, pokud by Česká národní banka zasáhla formou intervencí a podpořila oslabující...
Byznys a podnikání Česká koruna EUR/CZK
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
včera v 21:48

The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu

Vladimir Putin se nepochybně cítí samolibě. Ruská ekonomika by měla být v krizi, ale není. COVID-19 nyní vyvolává...
Rusko Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí
včera v 19:51

Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí

Státem kontrolovaná ruská ropná společnost Rosněfť oznámila ukončení svého podnikání ve Venezuele. Svá aktiva v této...
Venezuela Rusko Ropa
Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli
včera v 17:23

Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli

Stát bude hradit skutečnou škodu, která lidem vznikne kvůli opatřením proti koronavirové epidemii. Ministryně financí...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku
včera v 17:06

Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku

Japonský premiér Šinzó Abe slíbil bezprecedentní balíček kroků, které mají zmírnit dopady pandemie koronaviru na...
Japonsko Asijská ekonomika Koronavirus
Společnost OneWeb požádala o bankrotovou ochranu před věřiteli
včera v 15:21

Společnost OneWeb požádala o bankrotovou ochranu před věřiteli

Společnost OneWeb, která plánovala vytvořit celosvětovou satelitní internetovou síť, požádala ve Spojených státech o...
Internet Bankrot Spojené státy americké (USA)
Italský premiér vyzval EU ke společným dluhopisům, Evropská komise to…
včera v 14:39

Italský premiér vyzval EU ke společným dluhopisům, Evropská komise to odmítá

Italský premiér Giuseppe Conte vyzval Evropskou unii, aby začala vydávat "evropské dluhopisy pro oživení ekonomiky",...
Evropská unie Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU
Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU
včera v 12:08

Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU

Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová se kvůli krizi způsobené koronavirem obává o soudružnost Evropské...
Evropská unie Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %,…
Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %,…
včera v 11:25

Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %, Raiffeisenbank varuje před ještě hlubším poklesem

V případě, že omezení ekonomiky kvůli opatřením proti šíření koronaviru budou trvat většinu druhého čtvrtletí, česká...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Trump slíbil, že USA vyrobí 100 tisíc plicních ventilátorů
včera v 11:22

Trump slíbil, že USA vyrobí 100 tisíc plicních ventilátorů

Americký prezident Donald Trump v noci na sobotu prohlásil, že Spojené státy vyrobí za 100 dní 100 tisíc plicních...
Spojené státy americké (USA) Koronavirus Zdravotnictví a zdravotní péče
Český rozhlas: Vnitro popírá existenci analýzy, o níž mluvila…
včera v 11:07

Český rozhlas: Vnitro popírá existenci analýzy, o níž mluvila Schillerová v souvislosti se změnou právního základu nouzových opatření

Ministerstvo vnitra popírá, že zpracovalo analýzu změny právního základu nouzových opatření, která vyhlásila vláda...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
Airbnb šetří, pozastavuje marketingové aktivity
včera v 10:02

Airbnb šetří, pozastavuje marketingové aktivity

Americká společnost Airbnb, která zprostředkovává ubytování v soukromí, pozastavila veškeré své marketingové aktivity...
Sdílená ekonomika Koronavirus
Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie
Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie
včera v 08:33

Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie

Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings zhoršila hodnocení úvěrové spolehlivosti Británie o jeden stupeň na...
Spojené království Koronavirus Rating
Trump kritizuje General Motors kvůli plicním ventilátorům
27. 3. 2020 21:42

Trump kritizuje General Motors kvůli plicním ventilátorům

Spojené státy nakoupily velké množství plicních ventilátorů, které jsou klíčové při záchraně pacientů s koronavirem....
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Zdravotnictví a zdravotní péče