Veletrh Peníze: Do čeho letos investovat aneb 11 hodin informací a doporučení v 66 větách
|

Veletrh Peníze: Do čeho letos investovat aneb 11 hodin informací a doporučení v 66 větách

Druhý březnový víkend patřil pavilon E brněnského výstaviště penězům. V rámci druhého ročníku veletrhu osobních financí a osobních investičních příležitostí Peníze připravil Investiční web nabitý doprovodný program. Diskutovalo se o akciích, komoditách, měnách české penzijní reformě. Ty nejzajímavější postřehy a názory diskutujících jsme vám nabídli v přímém přenosu na Twitteru, nyní ale máte možnost si to nejpodstatnější přečíst v krátkém shrnutí.

Alokace investic Investiční a ekonomický výhled

Pátek 8. března

Jak investovat na pražské burze

Tomáš Menčík, analytik z Cyrrusu, vnímá aktuální situaci na trzích jako dokonalý paradox. Zatímco růst globální ekonomiky je stále spíše mírný, dosahují vybrané americké akcie (v čele s akciovým indexem Dow Jones Industrial Average) historických maxim. Přesto se Menčík domnívá, že by růst trhů mohl ještě nějakou dobu pokračovat, jeho motorem by mělo být alespoň v USA v první řadě pokračující kvantitativní uvolňování Fedu.

V rámci pražské burzy Menčík investorům doporučuje sledovat zejména akcie Telefóniky, Fortuny, ČEZ a mediální CME. V dlouhodobém horizontu vnímá atraktivně zejména poslední dva jmenované tituly.

Umlčet kritiky nízkého počtu emisí na pražské burze se pokusila Jana Horová (tajemnice Burzovního výboru pro členské otázky BCPP), která uvedla: "V rámci burzy aktuálně probíhají jednání hned o několika možných IPO." Dle jejích slov by se investoři mohli nového titulu na pražském parketu dočkat možná již letos.

Co musíte vědět o pražské burze: Start, Xetra, členové burzy a přístup na trh
Pražská burza v uplynulém roce přešla na obchodní systém Xetra, což znamená řadu novinek. Jana Horová, tajemnice Burzovního výboru BCPP pro členské otázky, na brněnském veletrhu Peníze shrnula největší novinky okolo pražské burzy a připomněla systém obchodování.

Jak vybrat ty nejlepší akcie

Na samém začátku druhého panelu se velké pozornosti dostalo akciím Applu, které se ze svých zářijových maxim propadly zhruba o 40 %. Petr Fiala, investiční poradce a autor FineCharts.cz, a Martin Krajhanzl, akciový analytik z České spořitelny, na jejich příkladu poukázali na fakt, že ani výborné hospodářské výsledky firmy nemusejí vyvolat pozitivní vývoj ceny jejích akcií.

Na americkém trhu mají podle Petra Fialy velký potenciál akcie General Electric, Procter & Gamble a Johnson & Johnson. V případě bankovních domů Goldman Sachs a JPMorgan bude podle něj záležet především na stavu dolaru. "Dokud bude americký dolar silný, lze na těchto titulech nadále očekávat růstový trend."

Investování na měnovém trhu

V otázce měnového trhu (forexu) se Karol Piovarcsy, ředitel české Saxo Bank, věnoval aktuálním ekonomicko-politickým rizikům v čele s horkým tématem měnových válek. Podle Piovarcsyho dosahují nejvyšších obrátek japonské tiskařské stroje, které do oběhu posílají další a další levné jeny. V důsledku toho lze očekávat pokračující oslabování japonské měny. Mnoho změn nelze dle Piovarcsyho očekávat ani v případě kvantitativního uvolňování Fedu, a to i přes nedávné varování některých členů FOMC, že by mohlo kvantitativní uvolňování skončit dříve, než se původně plánovalo.

"V případě Evropy budou rozhodující nedávno skončené italské volby a blížící se německé parlamentní volby," uvedl Piovarcsy. "Velkou podporou by se pro euro stal vznik eurobondů. Negativní, ne-li zcela devastující by pro Evropu naopak bylo rozdělení eurozóny na silnější a slabší polovinu."

Investice do drahých kovů

Zlato je již více než rok uzavřeno mezi podporou na 1 540 a rezistencí na 1 800 USD za trojskou unci. Z krátkodobého pohledu očekávají Piovarcsy i Roman Pilíšek, hlavní ekonom ze společnosti ZLATÉ REZERVY, setrvání zlata v tomto postranním trendu, v horizontu 12 měsíců se však oba shodují, že lze očekávat růst ceny.

Jako alternativy investic do cenných kovů byly investorům představeny zemědělské komodity v čele s pšenicí a kukuřicí. "Trend vývoje cen sypkých komodit je dlouhodobě rostoucí," upřesnil Piovarcsy. "Nechtějí-li se investoři vystavovat rizikům investice do jednotlivých komodit, existuje v sektoru zemědělství též možnost investování do akcií farmářů a dodavatelů zemědělských technologií," doplnil ředitel české Saxo Bank.

Jak (si) vybrat finančního poradce

Závěr pátečního programu patřil finančním poradcům, respektive jejich výběru. Erudovanými průvodci na cestě ke správnému poradci byli Jana Šmardová, regionální ředitelka společnosti Broker Consulting, a Jiří Paták, ředitel portálu chytryhonza.cz. Šmardová upozornila zejména na potřebu důkladné analýzy potřeb a možností klienta. "Osobně nevěřím finančním poradcům, kteří na první schůzku s klientem přijdou s notebookem přes rameno a během několika málo minut mu začnou nabízet konkrétní produkty."

Podle Patáka začíná klasickým finančním poradcům zvonit hrana a většina finančně-poradenského byznysu se přesouvá na internet. "Za sebe můžu říct, že nejsem příznivcem finančních poradců – čerstvých absolventů," doplnil Šmardovou Paták.

SOBOTA

Nejlepší investice pro rok 2013

"K ukončení kvantitativního uvolňování amerického Fedu v nejbližší době nedojde," shodli se Jan Maňák, obchodní ředitel BNP Paribas Investment Partners, a Jan Traxler, investiční poradce z FINEZ Investment Management. Na trh by tak mělo nadále proudit obrovské množství levných peněz podporující růst cen nejen amerických akcií. Na domácím parketu Traxler upozornil na velmi zajímavý (aktuálně 7%) dividendový výnos akcií ČEZ.

Obtížnější bylo u obou diskutujících hledat shodu v otázce komodit coby součásti investičních portfolií. Podle Traxlera patří komodity spíše do rizikovějších portfolií, Maňák naopak doporučuje, aby komodity tvořili 5 až 15 % každého portfolia. Konsenzus nakonec přinesl alespoň názor na potřebu celkové diverzifikace portfolia – z dalších investičních nástrojů byly doporučeny například dluhopisy rozvíjejících se trhů.

Investice do podílových fondů

O podílových fondech se často tvrdí, že jsou nudnou a nezajímavou investicí. Tuto domněnku se pokusil vyvrátit Jan Kabelka, ředitel ING Investment Management. "Mezi podílovými fondy a jinými investičními prostředky není rozdíl. Vždy záleží na volbě investora. Dluhopisové fondy jsou konzervativnější, akciové fondy nabízejí větší možnosti zisků, na druhou stranu jsou i volatilnější." K otázce konkrétních sektorů se vyjádřil Marek Janšta, investiční poradce z KZ Finance. "Velký potenciál vidím v sektoru biotechnologií, tedy i ve fondech, které do biotechnologií investují."

Penzijní reforma v roce 2013

Penzijní reformě byly v sobotu věnovány dvě hodiny, což bylo patrné i na složení diskutujících, kterých se sešla celá čtveřice. Velké kritiky se celý český důchodový systém dočkal od Jiřího Patáka z chytryhonza.cz, který výsledek penzijní reformy označil za paskvil. Zcela zásadní problémy Paták vidí v nemožnosti vystoupení z 2. pilíře a v nutnosti čerpání peněz z 2. pilíře ve formě anuity bez možnosti jednorázového výběru prostředků.

Prakticky shodné názory byly slyšet od Martina Svobody, šéfredaktora ZertifikateJournal.cz, a nezávislého finančního poradce Miroslava Škváry. Částečné zastání nalezla penzijní reforma u Pavla Veselého z Penzijního fondu České spořitelny, který vnímá pozitivně alespoň fakt, že se v případě úmrtí účastníka 2. pilíře jeho majetek v rámci tohoto pilíře stává součástí dědického řízení a "nepropadá" státu, jako je tomu v případě 1. pilíře (průběžně financované důchodové pojištění). Stejně tak je dle Veselého jednoznačně pozitivní, že se na prostředky naspořené v rámci 2. pilíře nevztahuje možnost jejich exekučního zabavení. Veselý nicméně upozornil, že 2. pilíř není výhodný pro každého.

Všichni čtyři diskutující se nakonec i přes rozdílné názory na podobu penzijní reformy shodli, že je současná výše státní spoluúčasti na důchodech občanů dlouhodobě neudržitelná, a je proto nezbytně nutné, aby si lidé na důchod spořili systematicky a dlouhodobě, ať již skrze možnosti nabízené důchodovou reformou, nebo za využití jiných investičních příležitostí.

Alternativní investice

Investování, to nejsou jen akcie nebo dluhopisy, ale i cenné kovy a mnohými drobnými investory neprávem stále opomíjené drahé kameny. "Zlato doporučuji nakupovat při cenách pod 1 600 USD za trojskou unci," uvedl Pavel Ryba, ředitel Golden Gate. "V případě fyzického zlata doporučuji nakupovat malé slitky o váze 1 trojské unce; nákupy jedno- či dvougramových slitků nejsou ekonomicky výhodné."

Investičním diamantům se věnoval Pavel Pulec, poradce ze společnosti Diamonds International Corporation. Mimo jiné uvedl, že kameny investičního charakteru lze koupit již od 200 až 300 tisíc korun. "Ačkoli si mnozí investoři myslí opak, je likvidita drahokamů srovnatelná s likviditou zlata," uvedl. Při prodeji drahokamů vždy záleží na očekáváních prodávajícího. "Při požadavku na rychlý prodej není problémem ani horizont několika dnů," doplnil Pulec.

Investice do nemovitostí

Realitní trh zažívá velkou transformaci nejen za oceánem, ale i v Evropě, tedy i v České republice. "Pozoruji posun od kvantity ke kvalitě," shrnul situaci na českém realitním trhu Martin Skalický, generální ředitel společnosti Reico. Podle něj je tento vývoj do velké mírou způsoben zvýšenou opatrností bank, které se do poskytování hypoték na financování realit spekulativního charakteru příliš nehrnou.

Petr Vomastek, realitní makléř ze Century 21, uvedl, že pozoruje výrazné oživení segmentu výnosových (komerčních) nemovitostí a segmentu zemědělské půdy. "Velmi mile jsem překvapen i aktivitou českého trhu s rekreačními nemovitostmi. Zejména chaty a chalupy v blízkosti velkých aglomerací jsou při ceně do 1,5 milionu korun velmi žádané," uzavřel Vomastek.

Co musíte ráno vědět (27. října)
Co musíte ráno vědět (27. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (27. října)

Jak zahájily týden akcie v Evropě a na Wall Street, proč by Evropa neměla spoléhat na vítězství Joea Bidena v...
Musíte vědět
PŘEHLED OPATŘENÍ VLÁDY v boji s epidemií covidu-19 platných od 28.…
PŘEHLED OPATŘENÍ VLÁDY v boji s epidemií covidu-19 platných od 28.…
včera v 22:45

PŘEHLED OPATŘENÍ VLÁDY v boji s epidemií covidu-19 platných od 28. října 2020

Přehled opatření, která přijala vláda 26. října kvůli šíření nového typu koronaviru a těch nadále platných.
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Analytici: Volby v USA ovlivní ekonomiku a burzy v Evropě
Analytici: Volby v USA ovlivní ekonomiku a burzy v Evropě
včera v 21:01

Analytici: Volby v USA ovlivní ekonomiku a burzy v Evropě

Výsledky amerických prezidentských voleb nebudou mít dopad pouze na hospodářskou situaci ve Spojených státech, ale...
Volby Spojené státy americké (USA) Evropa
Americké akciové indexy v pondělí výrazně klesly, investoři zvažují…
Americké akciové indexy v pondělí výrazně klesly, investoři zvažují…
včera v 21:00

Americké akciové indexy v pondělí výrazně klesly, investoři zvažují nepříznivý vývoj epidemie a balík pomoci ekonomice USA

Americké akcie na začátku týdne oslabily v obavách z prudkého nárůstu počtu případů nákazy koronavirem a kvůli...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
NERV se shoduje na dalším zpřísnění opatření, rozhodne vláda
včera v 20:41

NERV se shoduje na dalším zpřísnění opatření, rozhodne vláda

V rámci Národní ekonomické rady vlády panuje poměrně široká shoda na dalším zpřísnění opatření proti šíření...
Česká ekonomika Koronavirus
Evropské akcie na úvod týdne kvůli koronaviru opět klesly
Evropské akcie na úvod týdne kvůli koronaviru opět klesly
včera v 18:00

Evropské akcie na úvod týdne kvůli koronaviru opět klesly

Akcie na západoevropských burzách v pondělí opět klesaly. Hlavním důvodem je opět rychle rostoucí počet nových...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Gabriel: EU chová k Bidenovi falešné naděje, musí se sama snažit
včera v 17:52

Gabriel: EU chová k Bidenovi falešné naděje, musí se sama snažit

Naděje Evropanů, že by volební vítězství demokrata Joea Bidena nad americkým republikánským prezidentem Donaldem...
Pražskou burzu na úvod týdne stáhly do červených čísel hlavně O2,…
Pražskou burzu na úvod týdne stáhly do červených čísel hlavně O2,…
včera v 16:50

Pražskou burzu na úvod týdne stáhly do červených čísel hlavně O2, Erste a VIG, akcie Pilulky zdražily o téměř 18 %

Pražská burza zahájila týden poklesem. Index PX v pondělí oslabil o 0,33 % na 860,27 bodu. Dolů ho táhly hlavně akcie...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Developer Finep prodal v Praze fondu Zeitgeist 70 nájemních bytů
včera v 16:36

Developer Finep prodal v Praze fondu Zeitgeist 70 nájemních bytů

Developerská společnost Finep CZ prodala dům se 70 byty pro nájemní bydlení v Praze na Barrandově investičnímu fondu...
Realitní trh Česká republika
WTO oficiálně povolila EU uvalit cla jako odvetu za pomoc Boeingu
včera v 15:46

WTO oficiálně povolila EU uvalit cla jako odvetu za pomoc Boeingu

Světová obchodní organizace v pondělí oficiálně povolila Evropské unii uvalit cla na dovoz zboží ze Spojených států v...
Evropská unie Spojené státy americké (USA) Mezinárodní obchod
Vláda schválila kvůli pandemii rozšíření daňových úlev
včera v 15:38

Vláda schválila kvůli pandemii rozšíření daňových úlev

Vláda schválila další rozšíření daňových úlev pro podnikatele a firmy zasažené opatřeními proti šíření koronaviru....
Česká republika Daně Koronavirus
Ze světa investičních doporučení (26. října)
včera v 15:25

Ze světa investičních doporučení (26. října)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení
USA: Prodeje nových domů v září poprvé od dubna klesly
včera v 15:00

USA: Prodeje nových domů v září poprvé od dubna klesly

Prodeje nových domů ve Spojených státech v září meziměsíčně klesly o 3,5 % na celoročně přepočítané tempo 0,959...
Spojené státy americké (USA) Nemovitosti Realitní trh
Babiš navrhl zrušit superhrubou mzdu a zavést sazby 15 a 23 %
včera v 14:54

Babiš navrhl zrušit superhrubou mzdu a zavést sazby 15 a 23 %

Premiér Andrej Babiš (ANO) předložil ve Sněmovně návrh na zrušení superhrubé mzdy. Místo toho navrhuje zdaňovat...
Česká republika Daně Pracovní trh
Fintech Ant Group z historicky největšího IPO získá 34,5 miliardy USD…
Fintech Ant Group z historicky největšího IPO získá 34,5 miliardy USD…
včera v 12:57

Fintech Ant Group z historicky největšího IPO získá 34,5 miliardy USD, úpis firmu oceňuje na více než 313 miliard USD

Společnost Ant Group, která je finančně-technologickou divizí čínského internetového prodejce Alibaba a dominantním...
Asijské akcie Fintech Čína
Výsledky Hasbro ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,88 USD (odhad: 1,63…
včera v 12:19

Výsledky Hasbro ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,88 USD (odhad: 1,63 USD), tržby 1,78 miliardy USD (odhad: 1,74 miliardy USD)

Americký výrobce hraček Hasbro ve třetím čtvrtletí zvýšil čistý zisk meziročně o čtyři procenta na 221 milionů dolarů...
Americké akcie Výsledková sezóna