Pravidla tradingu od Dennise Gartmana
|

Pravidla tradingu od Dennise Gartmana

Dennis Gartman, známý investor a autor Gartman Letteru, přináší po své třicetileté praxi na trzích dvacet jedna rad všem aktivním traderům.

Trading Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie

1. Nikdy nedokupujte ztrátové pozice. Je to zaručený způsob, jak přijít o všechny peníze.

2. Bojujte vždy na vítězné straně. Neostýchejte se "přesedlat", když se jedna strana dostane k moci.

*3. Kapitál má dvě formy - lidskou a tu v peněžence nebo na účtu. * Důležitější a dražší je lidský kapitál. Držet ztrátové pozice stojí peníze, ale náklady lidského kapitálu jsou nevyčíslitelné.

4. Cílem není nakupovat nízko a prodávat vysoko, ale nakupovat vysoko a prodávat ještě výše. Nikdy nelze s jistotou vědět, že je cena opravdu nízká, nebo naopak vysoká.

5. Na býčích trzích můžeme být jedině long nebo neutrální, na medvědích analogicky (short nebo neutrální). Možná to zní jasně, většina investorů se ale poučí příliš pozdě.

6. Podle Garryho Shillinga mohou trhy zůstat iracionální déle, než zůstanete vy solventní. Iracionalita trhy ovládá často. Trhy bývají extrémně neefektivní navzdory představám akademiků.

7. Prodávejte to, co vykazuje největší slabost, a nakupujte to nejsilnější. Nebo metaforicky - na medvědím trhu vhoďte kameny do nejvlhčího papírového sáčku, aby ho snadno protrhly, a na býčím se nechte unášet tím nejsilnějším větrným proudem – vynese vás výše než všechny ostatní.

8. Snažte se obchodovat první den gapu. Gapy jsou velmi důležité - obvykle indikují novou silnou akci.

9. Trading probíhá v cyklech - někdy je lépe, někdy hůře. Tradujte hodně a agresivně, když se daří, a málo a opatrně, když vám štěstí nepřeje. V "dobrých časech" můžete vydělat i na chybách, kdežto ve "špatných časech" se mohou i nejlépe promyšlené obchody obrátit proti vám. Je to povaha tradingu, smiřte se s tím.

10. Chcete-li být v tradingu úspěšní, myslete na fundamenty, ale obchodujte jako technik. Rozumět fundamentům, které určují obchod, je nezbytně nutné, ale také se předpokládá, že na trhu rozumíme technickým faktorům.

11. Sledujte technické signály, které mohou naznačovat obrat trendu. Na dlouhých býčích nebo medvědích trzích jsou to například outside reversals (patterny, kdy nejvyšší hodnota z jednoho dne převyšuje nejvyšší hodnotu z předešlé obchodní seance a naopak pro nejnižší hodnoty; může indikovat obrat rostoucího, respektive klesajícího trendu). Dny obratu na grafech signalizují konečné vyčerpání býčích nebo medvědích sil, které dosud táhly trh. Ještě větší váhu mají outside reversals týdenní nebo měsíční.

12. Udržujte svůj systém jednoduchý. Složitost přináší zmatek – v jednoduchosti je krása.

13. Respektujte a využijte toho, že běžně dochází k 50 až 62 % zpětných pohybů. Retracements, zpětné pohyby, jsou úrovně, které ubírají ze síly hlavních trendů. Když obchod promeškáte, čekejte na retracement.

14. Pochopení psychologie davu je mnohdy důležitější než chápání ekonomie. Trhy ovládají lidské bytosti, které dělají lidské chyby a reagují jako lidé.

15. Vybudujte si počáteční pozice na síle býčího trhu a na slabosti trhu medvědího. Přidávejte pozice, když je trh silný a trend funguje. Další pozice doplňujte při zpětných pohybech.

16. Medvědí trhy jsou silnější než býčí trhy. Totéž platí o jejich zpětných pohybech.

17. Vítězné obchody se nebojte "vysedět", ale s těmi ztrátovými buďte netrpěliví. Tradingem lze hodně vydělat, už když se trefíte jen v 30 % případů. Udržte ztráty nízké a zisky vysoké.

18. Trh je součtem vědomostí (a ignorance) všech, kteří s ním mají co do činění. Tržní moudrostí by neměl nikdo nikdy argumentovat. I když se o trhu už nic víc nenaučíte, stačí vám zapamatovat si toto heslo.

19. Dělejte víc toho, co funguje, ne naopak. Když je trh silný, více nakupujte, když je slabý, prodávejte. Nová maxima je potřeba nakupovat, minima prodávat.

20. Jděte jen do takových obchodů, které je těžké provést - takových, které dav považuje za problematické. Už před pětadvaceti lety to učil tradery Peter Steidelmeyer, dnes ale tento výrok vyznívá pravdivěji než kdy dříve.

21. Všechna pravidla jsou tu od toho, aby se porušovala. Je jen potřeba vědět kdy.

Zdroj: Zero Hedge
Co musíte ráno vědět (21. října)
Co musíte ráno vědět (21. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (21. října)

Jak se v úterý dařilo akciím v Evropě a USA, které velké americké společnosti čelí miliardovým pokutám a proč se...
Musíte vědět
Americké akcie v úterý napravily část pondělních ztrát. Vzrostly…
Americké akcie v úterý napravily část pondělních ztrát. Vzrostly…
včera v 22:00

Americké akcie v úterý napravily část pondělních ztrát. Vzrostly naděje na dohodu o podpoře ekonomiky

Americké akcie v úterý zpevnily. Přispěl k tomu optimismus ohledně dohody o balíku podpory pro americkou ekonomiku,...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Lufthansa oznámila za třetí kvartál provozní ztrátu 1,3 miliardy eur,…
včera v 21:47

Lufthansa oznámila za třetí kvartál provozní ztrátu 1,3 miliardy eur, čeká slabou poptávku

Německá letecká společnost Lufthansa vykázala ve třetím čtvrtletí kvůli pandemii covidu-19 provozní ztrátu 1,26...
Deutsche Lufthansa Evropské akcie Výsledková sezóna
Microsoft expanduje do vesmíru, uzavřel partnerství se SpaceX
včera v 19:12

Microsoft expanduje do vesmíru, uzavřel partnerství se SpaceX

Microsoft uzavře partnerství s firmou SpaceX. Chce se svými cloudovými službami expandovat do vesmíru. Americká...
Microsoft Americké akcie Informační technologie
Evropské akcie v úterý opět klesly, dobré výsledky firem zastiňuje…
Evropské akcie v úterý opět klesly, dobré výsledky firem zastiňuje…
včera v 18:00

Evropské akcie v úterý opět klesly, dobré výsledky firem zastiňuje koronavirus

Akcie na západoevropských trzích v úterý od rána ztrácely kvůli obavám z rychlého šíření koronaviru a hrozbě...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Minimální mzda na Slovensku poroste pomaleji, rozhodl parlament
včera v 17:54

Minimální mzda na Slovensku poroste pomaleji, rozhodl parlament

Slovensko bude zvyšovat minimální mzdu pomaleji, než předpokládá stávající zákon, který ještě loni a před propuknutím...
Pracovní trh Slovensko
Pražská burza v úterý mírně oslabila, nejvíce zlevnily akcie Avastu
Pražská burza v úterý mírně oslabila, nejvíce zlevnily akcie Avastu
včera v 16:50

Pražská burza v úterý mírně oslabila, nejvíce zlevnily akcie Avastu

Pražská burza v úterý mírně oslabila. Index PX klesl o 0,24 % na 870,08 bodu. Nejvýrazněji zlevnily akcie softwarové...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
ÚOHS: Maďarská skupina Aero může koupit Aero Vodochody
včera v 16:32

ÚOHS: Maďarská skupina Aero může koupit Aero Vodochody

Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) povolil prodej výrobce letadel Aero Vodochody maďarské firmě Aero, kterou...
Doprava Fúze a akvizice
Spojené státy podaly kvůli zneužití tržní síly žalobu na Google
Spojené státy podaly kvůli zneužití tržní síly žalobu na Google
včera v 15:48

Spojené státy podaly kvůli zneužití tržní síly žalobu na Google

Americké ministerstvo spravedlnosti a s nimi 11 států podaly antimonopolní žalobu na internetovou společnost Google....
Alphabet (Google) Regulace Spojené státy americké (USA)
USA: Růst počtu stavebních povolení pozitivně překvapil
včera v 14:30

USA: Růst počtu stavebních povolení pozitivně překvapil

Počet vydaných stavebních povolení v USA v září vzrostl o 5,2 %. Rostla také zahájená výstavba.
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh Stavebnictví
Husqvarna zdvojnásobila čtvrtletní zisk, pomohla jí pandemie
včera v 13:42

Husqvarna zdvojnásobila čtvrtletní zisk, pomohla jí pandemie

Švédská společnost Husqvarna, která je největším výrobcem motorové zahradní techniky na světě, ve třetím čtvrtletí...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Reuters: Zájem o speciální dluhopisy EU je rekordní
včera v 12:49

Reuters: Zájem o speciální dluhopisy EU je rekordní

Evropská unie získá 17 miliard eur z prvního kola nabídky sociálních dluhopisů z programu SURE, jehož cílem je...
Evropská unie Státní dluhopisy Dluhopisový trh
Zájem o akcie Pilulky byl enormní, na nejvyšší upisovací ceně 424 Kč…
Zájem o akcie Pilulky byl enormní, na nejvyšší upisovací ceně 424 Kč…
včera v 12:36

Zájem o akcie Pilulky byl enormní, na nejvyšší upisovací ceně 424 Kč se sešly objednávky na 3,89 milionu cenných papírů

Veřejná nabídka akcií lékárenské společnosti Pilulka.cz byla v úterý k 12.00 ukončena. Zájem investorů o cenné papíry...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
Švédsko vyloučilo čínské firmy Huawei a ZTE z budování sítí 5G
včera v 11:46

Švédsko vyloučilo čínské firmy Huawei a ZTE z budování sítí 5G

Švédsko zakázalo používat v mobilních sítích páté generace (5G) telekomunikační zařízení čínských společností Huawei...
Švédsko Telekomunikace 5G sítě