Pravidla tradingu od Dennise Gartmana
|

Pravidla tradingu od Dennise Gartmana

Dennis Gartman, známý investor a autor Gartman Letteru, přináší po své třicetileté praxi na trzích dvacet jedna rad všem aktivním traderům.

Trading Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie

1. Nikdy nedokupujte ztrátové pozice. Je to zaručený způsob, jak přijít o všechny peníze.

2. Bojujte vždy na vítězné straně. Neostýchejte se "přesedlat", když se jedna strana dostane k moci.

*3. Kapitál má dvě formy - lidskou a tu v peněžence nebo na účtu. * Důležitější a dražší je lidský kapitál. Držet ztrátové pozice stojí peníze, ale náklady lidského kapitálu jsou nevyčíslitelné.

4. Cílem není nakupovat nízko a prodávat vysoko, ale nakupovat vysoko a prodávat ještě výše. Nikdy nelze s jistotou vědět, že je cena opravdu nízká, nebo naopak vysoká.

5. Na býčích trzích můžeme být jedině long nebo neutrální, na medvědích analogicky (short nebo neutrální). Možná to zní jasně, většina investorů se ale poučí příliš pozdě.

6. Podle Garryho Shillinga mohou trhy zůstat iracionální déle, než zůstanete vy solventní. Iracionalita trhy ovládá často. Trhy bývají extrémně neefektivní navzdory představám akademiků.

7. Prodávejte to, co vykazuje největší slabost, a nakupujte to nejsilnější. Nebo metaforicky - na medvědím trhu vhoďte kameny do nejvlhčího papírového sáčku, aby ho snadno protrhly, a na býčím se nechte unášet tím nejsilnějším větrným proudem – vynese vás výše než všechny ostatní.

8. Snažte se obchodovat první den gapu. Gapy jsou velmi důležité - obvykle indikují novou silnou akci.

9. Trading probíhá v cyklech - někdy je lépe, někdy hůře. Tradujte hodně a agresivně, když se daří, a málo a opatrně, když vám štěstí nepřeje. V "dobrých časech" můžete vydělat i na chybách, kdežto ve "špatných časech" se mohou i nejlépe promyšlené obchody obrátit proti vám. Je to povaha tradingu, smiřte se s tím.

10. Chcete-li být v tradingu úspěšní, myslete na fundamenty, ale obchodujte jako technik. Rozumět fundamentům, které určují obchod, je nezbytně nutné, ale také se předpokládá, že na trhu rozumíme technickým faktorům.

11. Sledujte technické signály, které mohou naznačovat obrat trendu. Na dlouhých býčích nebo medvědích trzích jsou to například outside reversals (patterny, kdy nejvyšší hodnota z jednoho dne převyšuje nejvyšší hodnotu z předešlé obchodní seance a naopak pro nejnižší hodnoty; může indikovat obrat rostoucího, respektive klesajícího trendu). Dny obratu na grafech signalizují konečné vyčerpání býčích nebo medvědích sil, které dosud táhly trh. Ještě větší váhu mají outside reversals týdenní nebo měsíční.

12. Udržujte svůj systém jednoduchý. Složitost přináší zmatek – v jednoduchosti je krása.

13. Respektujte a využijte toho, že běžně dochází k 50 až 62 % zpětných pohybů. Retracements, zpětné pohyby, jsou úrovně, které ubírají ze síly hlavních trendů. Když obchod promeškáte, čekejte na retracement.

14. Pochopení psychologie davu je mnohdy důležitější než chápání ekonomie. Trhy ovládají lidské bytosti, které dělají lidské chyby a reagují jako lidé.

15. Vybudujte si počáteční pozice na síle býčího trhu a na slabosti trhu medvědího. Přidávejte pozice, když je trh silný a trend funguje. Další pozice doplňujte při zpětných pohybech.

16. Medvědí trhy jsou silnější než býčí trhy. Totéž platí o jejich zpětných pohybech.

17. Vítězné obchody se nebojte "vysedět", ale s těmi ztrátovými buďte netrpěliví. Tradingem lze hodně vydělat, už když se trefíte jen v 30 % případů. Udržte ztráty nízké a zisky vysoké.

18. Trh je součtem vědomostí (a ignorance) všech, kteří s ním mají co do činění. Tržní moudrostí by neměl nikdo nikdy argumentovat. I když se o trhu už nic víc nenaučíte, stačí vám zapamatovat si toto heslo.

19. Dělejte víc toho, co funguje, ne naopak. Když je trh silný, více nakupujte, když je slabý, prodávejte. Nová maxima je potřeba nakupovat, minima prodávat.

20. Jděte jen do takových obchodů, které je těžké provést - takových, které dav považuje za problematické. Už před pětadvaceti lety to učil tradery Peter Steidelmeyer, dnes ale tento výrok vyznívá pravdivěji než kdy dříve.

21. Všechna pravidla jsou tu od toho, aby se porušovala. Je jen potřeba vědět kdy.

Zdroj: Zero Hedge
Co musíte ráno vědět (16. září)
Co musíte ráno vědět (16. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (16. září)

Jak uplynulý týden zakončily akcie v Evropě a na Wall Street, kolik v prvním pololetí vydělaly české banky a...
Musíte vědět
Zaměstnanci automobilky General Motors v noci vstoupí do stávky
včera v 17:58

Zaměstnanci automobilky General Motors v noci vstoupí do stávky

Jednání o nové pracovní dohodě mezi odbory a automobilkou General Motors se dostala do slepé uličky a všech zhruba 49...
Spojené státy americké (USA) Průmysl Auta
ČNB: Čistý zisk tuzemských bank v prvním pololetí stoupl o 1,7…
včera v 11:19

ČNB: Čistý zisk tuzemských bank v prvním pololetí stoupl o 1,7 miliardy Kč na 45,6 miliardy Kč

Bankám a spořitelnám v Česku v prvním pololetí stoupl souhrnný čistý zisk meziročně o 1,7 miliardy Kč na 45,6...
Banky Finanční sektor Česká republika
NKÚ: Státní rozpočet je špatně připravený na případnou recesi
včera v 08:14

NKÚ: Státní rozpočet je špatně připravený na případnou recesi

Státní rozpočet je na případnou ekonomickou recesi připraven ještě hůře, než tomu bylo před deseti lety. I mírné...
Rozpočet Česká ekonomika Česká republika
Ukrajina by mohla od MMF získat nový úvěr pět miliard dolarů
14. 9. 2019 20:03

Ukrajina by mohla od MMF získat nový úvěr pět miliard dolarů

Ukrajina se chce s Mezinárodním měnovým fondem (MMF) dohodnout na novém tříletém úvěru pět miliard dolarů. Půjčka by...
Ukrajina Střední a východní Evropa Mezinárodní měnový fond
Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o…
Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o…
14. 9. 2019 09:00

Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o polovinu produkce suroviny, její ceny zamíří výše

AKTUALIZOVÁNO. Ve dvou ropných zařízeních na východě Saúdské Arábie vypukl v sobotu ráno požár. Podle pozdějšího...
Ropa Komodity OPEC
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu ale…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu ale…
13. 9. 2019 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu ale všechny tři hlavní indexy stouply

Americké akcie uzavřely páteční obchodování smíšeně. Náladu na trhu podpořily známky poklesu obchodního napětí mezi...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Německu podle vlády nehrozí výraznější hospodářská recese
13. 9. 2019 20:46

Německu podle vlády nehrozí výraznější hospodářská recese

Německá ekonomika se nachází ve slabé fázi, zatím jí ale nehrozí výraznější recese. Nerýsuje se však ani žádné...
Německo Evropská ekonomika Recese
Bild: Hrabě Draghila vysává konta německých střadatelů
Bild: Hrabě Draghila vysává konta německých střadatelů
13. 9. 2019 18:44

Bild: Hrabě Draghila vysává konta německých střadatelů

Německý list Bild v pátek podrobil šéfa Evropské centrální banky Maria Draghiho kritice kvůli nízkým úrokovým sazbám....
ECB Centrální banky Úrokové sazby
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden si připsaly více než…
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden si připsaly více než…
13. 9. 2019 18:00

Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden si připsaly více než procento

Evropské akciové trhy zakončily páteční obchodování v zelených číslech, když se investoři vraceli ke čtvrtečnímu...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
PG&E zaplatí pojišťovnám 11 miliard dolarů kvůli požárům
13. 9. 2019 17:45

PG&E zaplatí pojišťovnám 11 miliard dolarů kvůli požárům

Americká energetická společnost Pacific Gas & Electric (PG&E) se dohodla, že zaplatí 11 miliard dolarů, aby...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie
Pražská burza v pátek mírně zpevnila díky akciím Erste, za celý týden…
Pražská burza v pátek mírně zpevnila díky akciím Erste, za celý týden…
13. 9. 2019 16:45

Pražská burza v pátek mírně zpevnila díky akciím Erste, za celý týden vzrostla o 1,8 %

Pražská burza zakončila páteční obchodování v plusu, index PX však stoupl pouze o 0,07 % na 1 050,17 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v září podle…
13. 9. 2019 16:02

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v září podle předběžných dat stoupl na 92 bodů

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v září stoupl na 92 bodů z 89,8 bodu v srpnu. Analytici očekávali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Ze světa investičních doporučení (13. září)
13. 9. 2019 15:00

Ze světa investičních doporučení (13. září)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení
USA: Index dovozních cen v srpnu meziročně klesl o 2 %, index…
13. 9. 2019 14:40

USA: Index dovozních cen v srpnu meziročně klesl o 2 %, index vývozních cen se snížil o 1,4 %

Americký index dovozních cen se v srpnu meziročně snížil o 2 % po poklesu o 1,9 % v červenci (odhad: -1,7 %). Index...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Mezinárodní obchod
Maloobchodní tržby v USA v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,4 %
13. 9. 2019 14:30

Maloobchodní tržby v USA v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,4 %

Maloobchodní tržby v USA v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,4 %. Analytici očekávali zvýšení o 0,2 % po 0,8% růstu v...
Spojené státy americké (USA) Maloobchod Tržby
Londýnská burza odmítla nabídku na převzetí od hongkongské HKEX
13. 9. 2019 14:01

Londýnská burza odmítla nabídku na převzetí od hongkongské HKEX

Společnost London Stock Exchange (LSE), která provozuje akciovou burzu v Londýně, odmítla nabídku na převzetí za 39...
Fúze a akvizice Spojené království
Digitální měny se v závěru týdne obchodují smíšeně
13. 9. 2019 13:12

Digitální měny se v závěru týdne obchodují smíšeně

Digitální měny se v závěru týdne nemohou shodnout na jednotném směru. Bitcoin kolem 13.00 SELČ podle serveru...
Kryptoměny Bitcoin