Trading: 26 tržních přikázání
|

Trading: 26 tržních přikázání

Ostřílený trader James P. Arthur Huprich, který je zároveň technickým analytikem v Raymond James & Associates, publikoval na svém blogu více než dvě desítky rad a pravidel pro spekulanty a krátkodobé investory.

Obchodování Trading Ponaučení pro investory

1. Přikázání číslo jedna: Netradujte proti trendu! (Čůrat proti větru se také nevyplácí.)

2. Portfolio, v němž většina akcií podává podprůměrný výkon, zřídkakdy předčí trh.

3. Prodávejte, když můžete, ne když musíte!

4. Býci vydělávají, medvědi vydělávají a vepři jdou na porážku.

5. Akciový trh nelze mít pod kontrolou. Ale můžeme se naučit rozumět tomu, co se nám snaží říci.

6. Pochopit psychologii davu je stejně důležité jako rozumět fundamentům a ekonomice.

7. Naučte se přijímat ztráty rychle. Nečekejte, že budete mít vždy pravdu, a učte se ze svých chyb.

8. Nemyslete si, že lze stále nakupovat na dně a prodávat na vrcholu. Daří se to zřídkakdy.

9. Při tradingu zůstaňte objektivní. Zažeňte předsudky a utkvělé představy. Velká jména tradingu spojoval jedna věc - schopnost obrátit se i na pětníku, když to nejde jinak (když chybí volatilita).

10. Každá leklá ryba pluje po proudu. Jen zdravá ryba může plavat proti němu. Co zní v nějaké době jako nepochopitelné a obtížné, se většinou časem ukáže být správné.

11. Dokonce i nejlépe vypadající graf se může náhle úplně pokazit. Nikdy se nezamilujte do některé z pozic, vždy zůstaňte bdělí v otázkách risk managementu a očekávání. Využívejte objem obchodů jako potvrzující ukazatel.

12. Když se při tradingu akcii nedaří podle očekávání v rámci krátké časové periody, buď pozici zavřete, nebo navyšte stop-loss.

13. Dokud se akcii daří dobře a trh je v kondici, nespěchejte s vybíráním zisků u všech pozic.

14. Nikdy nenechte přejít ziskový obchod do ztráty a dbejte na to, aby se zprvu tradingová pozice nezměnila kvůli ztrátě v dlouhodobou.

15. Nekupujte akcii jen kvůli tomu, že zažila velký pokles ze svých maxim a má lepší ocenění. Čekejte na trh, abyste rozpoznali skutečnou hodnotu.

16. Neprůměrujte obchodní ztráty, nepřidávejte "dobré" peníze k těm "špatným". Dokupování k ztrátovým pozicím vás může zruinovat.

17. Emoce jsou velkým nepřítelem investora i tradera. Mějte trpělivost a nenechte pocity, aby vás ovládly. Věřte, že jsou i období, kdy tradeři nemusejí obchodovat.

18. Zbožná přání mohou být pro vaše finance škodlivá.

19. Nedělejte investiční nebo obchodní rozhodnutí na základě tipů. Ty nechte jiným.

20. Kde je kouř, bývá i oheň. Američané pro tento jev mají takzvanou teorii švába – když například firma vydá špatnou zprávu, dá se očekávat, že to není poprvé a naposledy – horších zpráv přijde nejspíše ještě několik (když najdete švába za skříní, také asi nebudete očekávat, že by tam byl jediný).

21. Ztráta na akciovém trhu je součástí investičního procesu. Klíčové je ztráty minimalizovat, nepovolit jim, aby vám přerostly přes hlavu. Na vaše portfolio by to mohlo mít ničivé dopady.

22. Nehraje roli, zda akcie, které jste prodali, setrvale posilují. Záleží pouze na tom, zda dlouhodobě nepadá byť jediná akcie, kterou jste neprodali.

23. Vaše šance na úspěch se zlepšují, když nakupujete akcie, u nichž technické faktory potvrzují fundamentální analýzu.

24. Jak mnozí investoři pochopili mezi lety 1999 a 2010 (mezi těmito roky S&P 500 nenabídl prakticky žádný výnos), o peníze lze přijít i v těch "nejlepších akciích", pokud zvolíte špatné načasování. Když tržní vývoj diktují technické patterny, lze krátkodobě vydělat peníze dokonce i v akciích, u nichž jsou fundamenty smíšené.

25. Držte se svých priorit a nenechte chamtivost, která je Wall Street vlastní, aby převážila nad všemi důležitými oblastmi vašeho života.

26. Technická analýza je jako větrný rukáv. Tak trochu kam vítr, tam plášť, žádná konstantní "křišťálová koule". Jde o dovednost, již lze zlepšit zkušeností a studiem. Sami sebe pokládejte za studenty, vždy se najde někdo chytřejší než vy.

Následující tabulka demonstruje, jak velký procentní zisk je potřeba k překonání určité procentní ztráty, kterou jste dříve utrpěli.

Zisk v procentech potřebný k překonání původních ztrát
Zdroj: Raymond James
Americké akcie v pátek zlevnily, mají za sebou nejhorší týden od…
Americké akcie v pátek zlevnily, mají za sebou nejhorší týden od…
21:30

Americké akcie v pátek zlevnily, mají za sebou nejhorší týden od března

Americké akcie v pátek oslabily v čele s technologickými podniky. Na trhu nyní panuje nejistota kvůli rostoucímu...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Nestlé koupila za 950 milionů dolarů americkou donáškovou službu
19:53

Nestlé koupila za 950 milionů dolarů americkou donáškovou službu

Švýcarský potravinářský gigant Nestlé koupil za 950 milionů dolarů americkou donáškovou službu Freshly. Uvedl to ve...
Evropské akcie Potraviny Fúze a akvizice
ECB vyzývá evropské vlády k selektivnímu omezování ekonomiky
18:19

ECB vyzývá evropské vlády k selektivnímu omezování ekonomiky

Evropské vlády musejí při boji s koronavirem omezovat pouze vybrané ekonomické aktivity a pokračovat ve výdajích na...
Evropa Evropská ekonomika ECB
Evropské akcie v pátek skončily smíšeně, mají za sebou nejhorší týden…
Evropské akcie v pátek skončily smíšeně, mají za sebou nejhorší týden…
18:00

Evropské akcie v pátek skončily smíšeně, mají za sebou nejhorší týden od března

Akciové trhy v západní Evropě sice zakončily páteční obchodování smíšeně, ale v týdenním hodnocení za sebou mají...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Firma Huawei se na trhu se smartphony vrátila na druhé místo za…
17:58

Firma Huawei se na trhu se smartphony vrátila na druhé místo za Samsung

Čínská společnost Huawei Technologies se ve třetím čtvrtletí vrátila na trhu se smartphony na druhé místo za Samsung,...
Technologie Mobilní telefony 5G sítě
Maďarská MVM Group je od pátku vlastníkem innogy v ČR
17:33

Maďarská MVM Group je od pátku vlastníkem innogy v ČR

Maďarská státní společnost MVM Group je ode pátku novým stoprocentním vlastníkem společnosti innogy Česká republika a...
Energetika Česká republika Maďarsko
Pražská burza v pátek uzavřela nejníže za posledního půl roku
Pražská burza v pátek uzavřela nejníže za posledního půl roku
16:50

Pražská burza v pátek uzavřela nejníže za posledního půl roku

Index pražské burzy PX v pátek klesl o 0,7 % na 842,92 bodu. Je to jeho nejnižší závěrečná hodnota od 22. dubna. Dolů...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Hotelová firma Marriott dostala pokutu za rozsáhlý únik údajů
16:31

Hotelová firma Marriott dostala pokutu za rozsáhlý únik údajů

Britský úřad pro ochranu osobních údajů vyměřil hotelové společnosti Marriott International pokutu 18,4 milionu liber...
Turismus a cestovní ruch Spojené království
Poslanci už mají návrh rozpočtu se schodkem 320 miliard Kč
16:08

Poslanci už mají návrh rozpočtu se schodkem 320 miliard Kč

Poslanci už mají na stolech návrh státní rozpočtu na příští rok. Pátek byl podle zákona posledním dnem, do kdy jim ho...
Česká ekonomika Rozpočet
Spotřebitelská důvěra v USA v říjnu překonala očekávání
15:00

Spotřebitelská důvěra v USA v říjnu překonala očekávání

Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v říjnu překonala očekávání. Finální hodnota indexu spotřebitelské důvěry...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Ropné firmě Total ve třetím čtvrtletí klesl zisk o 93 %, dividendu…
14:44

Ropné firmě Total ve třetím čtvrtletí klesl zisk o 93 %, dividendu ale zachová

Francouzské ropné společnosti Total ve třetím čtvrtletí klesl čistý zisk o 93 procent na 202 milionů dolarů. Výsledek...
Total Výsledková sezóna Energetika
Ze světa investičních doporučení (30. října)
14:00

Ze světa investičních doporučení (30. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení Cílové ceny
ČR: Elektronická evidence tržeb se odkládá až do konce roku 2022
13:35

ČR: Elektronická evidence tržeb se odkládá až do konce roku 2022

Odklad elektronické evidence tržeb (EET) se prodlouží až do konce roku 2022. Prezident Miloš Zeman tuto změnu zákona...
Daně Byznys a podnikání Česká republika
USA: Osobní příjmy v září meziměsíčně stouply o 0,9 %, výdaje se…
13:33

USA: Osobní příjmy v září meziměsíčně stouply o 0,9 %, výdaje se zvýšily o 1,4 %

Osobní příjmy Američanů se v září měziměsíčně zvýšily o 0,9 %. Čekal se růst o 0,4 % po jejich 2,5% snížení v srpnu ...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Spotřebitelé
Výsledky ExxonMobil ve 3Q: Upravená ztráta na akcii 0,18 USD (odhad: …
12:32

Výsledky ExxonMobil ve 3Q: Upravená ztráta na akcii 0,18 USD (odhad: -0,26 USD), tržby 46,2 miliardy USD (odhad: 45,37 miliardy USD)

Přední americká ropná firma ExxonMobil za letošní třetí čtvrtletí vykázala ztrátu. Přispěla k ní zejména pandemie...
Americké akcie ExxonMobil Výsledková sezóna