Trading: 26 tržních přikázání
|

Trading: 26 tržních přikázání

Ostřílený trader James P. Arthur Huprich, který je zároveň technickým analytikem v Raymond James & Associates, publikoval na svém blogu více než dvě desítky rad a pravidel pro spekulanty a krátkodobé investory.

Obchodování Trading Ponaučení pro investory

1. Přikázání číslo jedna: Netradujte proti trendu! (Čůrat proti větru se také nevyplácí.)

2. Portfolio, v němž většina akcií podává podprůměrný výkon, zřídkakdy předčí trh.

3. Prodávejte, když můžete, ne když musíte!

4. Býci vydělávají, medvědi vydělávají a vepři jdou na porážku.

5. Akciový trh nelze mít pod kontrolou. Ale můžeme se naučit rozumět tomu, co se nám snaží říci.

6. Pochopit psychologii davu je stejně důležité jako rozumět fundamentům a ekonomice.

7. Naučte se přijímat ztráty rychle. Nečekejte, že budete mít vždy pravdu, a učte se ze svých chyb.

8. Nemyslete si, že lze stále nakupovat na dně a prodávat na vrcholu. Daří se to zřídkakdy.

9. Při tradingu zůstaňte objektivní. Zažeňte předsudky a utkvělé představy. Velká jména tradingu spojoval jedna věc - schopnost obrátit se i na pětníku, když to nejde jinak (když chybí volatilita).

10. Každá leklá ryba pluje po proudu. Jen zdravá ryba může plavat proti němu. Co zní v nějaké době jako nepochopitelné a obtížné, se většinou časem ukáže být správné.

11. Dokonce i nejlépe vypadající graf se může náhle úplně pokazit. Nikdy se nezamilujte do některé z pozic, vždy zůstaňte bdělí v otázkách risk managementu a očekávání. Využívejte objem obchodů jako potvrzující ukazatel.

12. Když se při tradingu akcii nedaří podle očekávání v rámci krátké časové periody, buď pozici zavřete, nebo navyšte stop-loss.

13. Dokud se akcii daří dobře a trh je v kondici, nespěchejte s vybíráním zisků u všech pozic.

14. Nikdy nenechte přejít ziskový obchod do ztráty a dbejte na to, aby se zprvu tradingová pozice nezměnila kvůli ztrátě v dlouhodobou.

15. Nekupujte akcii jen kvůli tomu, že zažila velký pokles ze svých maxim a má lepší ocenění. Čekejte na trh, abyste rozpoznali skutečnou hodnotu.

16. Neprůměrujte obchodní ztráty, nepřidávejte "dobré" peníze k těm "špatným". Dokupování k ztrátovým pozicím vás může zruinovat.

17. Emoce jsou velkým nepřítelem investora i tradera. Mějte trpělivost a nenechte pocity, aby vás ovládly. Věřte, že jsou i období, kdy tradeři nemusejí obchodovat.

18. Zbožná přání mohou být pro vaše finance škodlivá.

19. Nedělejte investiční nebo obchodní rozhodnutí na základě tipů. Ty nechte jiným.

20. Kde je kouř, bývá i oheň. Američané pro tento jev mají takzvanou teorii švába – když například firma vydá špatnou zprávu, dá se očekávat, že to není poprvé a naposledy – horších zpráv přijde nejspíše ještě několik (když najdete švába za skříní, také asi nebudete očekávat, že by tam byl jediný).

21. Ztráta na akciovém trhu je součástí investičního procesu. Klíčové je ztráty minimalizovat, nepovolit jim, aby vám přerostly přes hlavu. Na vaše portfolio by to mohlo mít ničivé dopady.

22. Nehraje roli, zda akcie, které jste prodali, setrvale posilují. Záleží pouze na tom, zda dlouhodobě nepadá byť jediná akcie, kterou jste neprodali.

23. Vaše šance na úspěch se zlepšují, když nakupujete akcie, u nichž technické faktory potvrzují fundamentální analýzu.

24. Jak mnozí investoři pochopili mezi lety 1999 a 2010 (mezi těmito roky S&P 500 nenabídl prakticky žádný výnos), o peníze lze přijít i v těch "nejlepších akciích", pokud zvolíte špatné načasování. Když tržní vývoj diktují technické patterny, lze krátkodobě vydělat peníze dokonce i v akciích, u nichž jsou fundamenty smíšené.

25. Držte se svých priorit a nenechte chamtivost, která je Wall Street vlastní, aby převážila nad všemi důležitými oblastmi vašeho života.

26. Technická analýza je jako větrný rukáv. Tak trochu kam vítr, tam plášť, žádná konstantní "křišťálová koule". Jde o dovednost, již lze zlepšit zkušeností a studiem. Sami sebe pokládejte za studenty, vždy se najde někdo chytřejší než vy.

Následující tabulka demonstruje, jak velký procentní zisk je potřeba k překonání určité procentní ztráty, kterou jste dříve utrpěli.

Zisk v procentech potřebný k překonání původních ztrát
Zdroj: Raymond James
Agentura Fitch zvýšila úvěrový rating Maďarska
včera v 22:50

Agentura Fitch zvýšila úvěrový rating Maďarska

Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings v pátek zvýšila hodnocení úvěrové spolehlivosti Maďarska na stupeň BBB...
Maďarsko Střední a východní Evropa Rating
Americké akcie v pátek posílily, index Dow poprvé od loňského…
Americké akcie v pátek posílily, index Dow poprvé od loňského…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek posílily, index Dow poprvé od loňského listopadu překonal 26 000 bodů

Americký akciový index Dow v pátek poprvé od loňského listopadu překonal hranici 26 000 bodů. Ceny akcií rostly díky...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Facebook čelí vyšetřování kvůli osobním údajům z aplikací
včera v 21:23

Facebook čelí vyšetřování kvůli osobním údajům z aplikací

Newyorský guvernér Andrew Cuomo v pátek nařídil státním úřadům, aby vyšetřily zprávu listu The Wall Street Journal o...
Facebook Sociální sítě Internet
Tisk: Salviniho Liga jednala s Rusy o penězích na volby do Evropského…
včera v 18:10

Tisk: Salviniho Liga jednala s Rusy o penězích na volby do Evropského parlamentu

Zástupce italské Ligy, kterou vede vicepremiér Matteo Salvini, jednal loni v říjnu s ruskou státní společností o...
Itálie Rusko Politika
Evropské akcie v pátek rostly v naději na úspěch obchodních jednání…
Evropské akcie v pátek rostly v naději na úspěch obchodních jednání…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek rostly v naději na úspěch obchodních jednání mezi USA a Čínou

Ceny akcií na velkých západoevropských burzách mířily během pátečního obchodování vesměs opatrně vzhůru, když...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Zisk koncernu Volkswagen loni vzrostl pouze o 0,7 % na 13,92 miliardy…
Zisk koncernu Volkswagen loni vzrostl pouze o 0,7 % na 13,92 miliardy…
včera v 17:42

Zisk koncernu Volkswagen loni vzrostl pouze o 0,7 % na 13,92 miliardy EUR

Provozní zisk německého automobilového koncernu Volkswagen, jehož součástí je mladoboleslavská Škoda Auto, se loni...
Volkswagen Evropské akcie Auta
MTG prodá bulharskou Novu místo PPF bulharské mediální firmě
včera v 17:26

MTG prodá bulharskou Novu místo PPF bulharské mediální firmě

Švédská zábavní skupina Modern Times Group (MTG) prodá bulharskou mediální společnost Nova Broadcasting Group...
Evropské akcie Fúze a akvizice Média
Španělská Meliá Hotels otevře v březnu svůj první hotel v Praze
včera v 17:13

Španělská Meliá Hotels otevře v březnu svůj první hotel v Praze

Největší španělský hotelový řetězec Meliá Hotels International otevře v březnu hotel v centru Prahy a vstoupí tak na...
Evropské akcie Turismus a cestovní ruch Španělsko
MF po sedmi letech vydalo státní dluhopisy v eurech
včera v 16:58

MF po sedmi letech vydalo státní dluhopisy v eurech

Ministerstvo financí po sedmi letech emisí státních dluhopisů v domácí měně uskutečnilo první aukci státního...
České státní dluhopisy
Pražská burza v pátek mírně posílila, za celý týden index PX stoupl o…
Pražská burza v pátek mírně posílila, za celý týden index PX stoupl o…
včera v 16:45

Pražská burza v pátek mírně posílila, za celý týden index PX stoupl o 0,2 %

Pražská burza zakončila týden mírným růstem, index PX v pátek vzrostl o 0,13 % na 1 060,23 bodu. Aktivita na trhu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Kiska očekává, že v daňové kauze své firmy bude obviněn i on sám
včera v 16:08

Kiska očekává, že v daňové kauze své firmy bude obviněn i on sám

Slovenský prezident Andrej Kiska očekává, že po skončení v prezidentském úřadu v polovině letošního června bude v...
Slovensko Politika
Reuters: Francie a Německo se dohodly na návrhu rozpočtu eurozóny
včera v 15:50

Reuters: Francie a Německo se dohodly na návrhu rozpočtu eurozóny

Francie a Německo se dohodly na podrobném návrhu rozpočtu eurozóny, který by měl podpořit hospodářský růst, posílit...
Evropská unie Rozpočet Francie
Pilsen Steel chce prodloužit odstávku, odbory s tím nesouhlasí
včera v 15:11

Pilsen Steel chce prodloužit odstávku, odbory s tím nesouhlasí

Plzeňské hutě a kovárny Pilsen Steel, jejichž ruští majitelé na firmu před měsícem podali návrh na insolvenci,...
Ocelářské firmy Česká republika
Slovensko: Deficit běžného účtu dosáhl 443,4 milionu EUR
včera v 14:47

Slovensko: Deficit běžného účtu dosáhl 443,4 milionu EUR

Schodek slovenského běžného účtu se v prosici loňského roku prohloubil na 443,4 milionu EUR z listopadových 401,4...
Slovensko Mezinárodní obchod
Kanada: Maloobchodní tržby v prosinci pokračovaly v poklesu
včera v 14:32

Kanada: Maloobchodní tržby v prosinci pokračovaly v poklesu

Tržby kanadských maloobchodníků byly v prosinci loňského roku o 0,1 procenta nižší než v listopadu, kdy zaznamenaly...
Kanada Maloobchod
Brusel viní Telefónicu z porušení slibu při akvizici E-Plus
včera v 13:44

Brusel viní Telefónicu z porušení slibu při akvizici E-Plus

Evropská komise v pátek obvinila španělskou telekomunikační společnost Telefónica z porušení slibu usnadnit svým...
Telefónica Evropská unie Evropské akcie
Kanadská mlékárenská firma Saputo kupuje britskou Dairy Crest
včera v 13:21

Kanadská mlékárenská firma Saputo kupuje britskou Dairy Crest

Největší kanadský zpracovatel mléka Saputo převezme britskou mlékárenskou společnost Dairy Crest Group, za kterou...
Kanada Evropské akcie Potraviny