Trading: 26 tržních přikázání
|

Trading: 26 tržních přikázání

Ostřílený trader James P. Arthur Huprich, který je zároveň technickým analytikem v Raymond James & Associates, publikoval na svém blogu více než dvě desítky rad a pravidel pro spekulanty a krátkodobé investory.

Obchodování Trading Ponaučení pro investory

1. Přikázání číslo jedna: Netradujte proti trendu! (Čůrat proti větru se také nevyplácí.)

2. Portfolio, v němž většina akcií podává podprůměrný výkon, zřídkakdy předčí trh.

3. Prodávejte, když můžete, ne když musíte!

4. Býci vydělávají, medvědi vydělávají a vepři jdou na porážku.

5. Akciový trh nelze mít pod kontrolou. Ale můžeme se naučit rozumět tomu, co se nám snaží říci.

6. Pochopit psychologii davu je stejně důležité jako rozumět fundamentům a ekonomice.

7. Naučte se přijímat ztráty rychle. Nečekejte, že budete mít vždy pravdu, a učte se ze svých chyb.

8. Nemyslete si, že lze stále nakupovat na dně a prodávat na vrcholu. Daří se to zřídkakdy.

9. Při tradingu zůstaňte objektivní. Zažeňte předsudky a utkvělé představy. Velká jména tradingu spojoval jedna věc - schopnost obrátit se i na pětníku, když to nejde jinak (když chybí volatilita).

10. Každá leklá ryba pluje po proudu. Jen zdravá ryba může plavat proti němu. Co zní v nějaké době jako nepochopitelné a obtížné, se většinou časem ukáže být správné.

11. Dokonce i nejlépe vypadající graf se může náhle úplně pokazit. Nikdy se nezamilujte do některé z pozic, vždy zůstaňte bdělí v otázkách risk managementu a očekávání. Využívejte objem obchodů jako potvrzující ukazatel.

12. Když se při tradingu akcii nedaří podle očekávání v rámci krátké časové periody, buď pozici zavřete, nebo navyšte stop-loss.

13. Dokud se akcii daří dobře a trh je v kondici, nespěchejte s vybíráním zisků u všech pozic.

14. Nikdy nenechte přejít ziskový obchod do ztráty a dbejte na to, aby se zprvu tradingová pozice nezměnila kvůli ztrátě v dlouhodobou.

15. Nekupujte akcii jen kvůli tomu, že zažila velký pokles ze svých maxim a má lepší ocenění. Čekejte na trh, abyste rozpoznali skutečnou hodnotu.

16. Neprůměrujte obchodní ztráty, nepřidávejte "dobré" peníze k těm "špatným". Dokupování k ztrátovým pozicím vás může zruinovat.

17. Emoce jsou velkým nepřítelem investora i tradera. Mějte trpělivost a nenechte pocity, aby vás ovládly. Věřte, že jsou i období, kdy tradeři nemusejí obchodovat.

18. Zbožná přání mohou být pro vaše finance škodlivá.

19. Nedělejte investiční nebo obchodní rozhodnutí na základě tipů. Ty nechte jiným.

20. Kde je kouř, bývá i oheň. Američané pro tento jev mají takzvanou teorii švába – když například firma vydá špatnou zprávu, dá se očekávat, že to není poprvé a naposledy – horších zpráv přijde nejspíše ještě několik (když najdete švába za skříní, také asi nebudete očekávat, že by tam byl jediný).

21. Ztráta na akciovém trhu je součástí investičního procesu. Klíčové je ztráty minimalizovat, nepovolit jim, aby vám přerostly přes hlavu. Na vaše portfolio by to mohlo mít ničivé dopady.

22. Nehraje roli, zda akcie, které jste prodali, setrvale posilují. Záleží pouze na tom, zda dlouhodobě nepadá byť jediná akcie, kterou jste neprodali.

23. Vaše šance na úspěch se zlepšují, když nakupujete akcie, u nichž technické faktory potvrzují fundamentální analýzu.

24. Jak mnozí investoři pochopili mezi lety 1999 a 2010 (mezi těmito roky S&P 500 nenabídl prakticky žádný výnos), o peníze lze přijít i v těch "nejlepších akciích", pokud zvolíte špatné načasování. Když tržní vývoj diktují technické patterny, lze krátkodobě vydělat peníze dokonce i v akciích, u nichž jsou fundamenty smíšené.

25. Držte se svých priorit a nenechte chamtivost, která je Wall Street vlastní, aby převážila nad všemi důležitými oblastmi vašeho života.

26. Technická analýza je jako větrný rukáv. Tak trochu kam vítr, tam plášť, žádná konstantní "křišťálová koule". Jde o dovednost, již lze zlepšit zkušeností a studiem. Sami sebe pokládejte za studenty, vždy se najde někdo chytřejší než vy.

Následující tabulka demonstruje, jak velký procentní zisk je potřeba k překonání určité procentní ztráty, kterou jste dříve utrpěli.

Zisk v procentech potřebný k překonání původních ztrát
Zdroj: Raymond James
Porsche už nebude montovat do aut dieselové motory
včera v 14:09

Porsche už nebude montovat do aut dieselové motory

Německý výrobce sportovních vozů Porsche se stává první automobilkou v Německu, která do aut nebude montovat...
Auta Životní prostředí
ČNB ve středu opět zvýší úrokové sazby, očekávají ekonomové
ČNB ve středu opět zvýší úrokové sazby, očekávají ekonomové
včera v 12:07

ČNB ve středu opět zvýší úrokové sazby, očekávají ekonomové

Bankovní rada České národní banky ve středu na svém zasedání zvýší základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu...
Úrokové sazby ČNB Česká republika
ČNB: Pololetní zisk bank v ČR letos stoupl o 300 milionů korun na 43…
včera v 11:11

ČNB: Pololetní zisk bank v ČR letos stoupl o 300 milionů korun na 43,9 miliardy Kč

Bankám a spořitelnám v Česku v prvním pololetí meziročně stoupl souhrnný čistý zisk o 300 milionů na 43,9 miliardy...
Evropské banky Banky Finanční sektor
Ceny starších větších bytů vzrostly proti roku 2008 o pětinu
včera v 10:31

Ceny starších větších bytů vzrostly proti roku 2008 o pětinu

Ceny starších bytů kategorie 3+1 v Česku vzrostly proti předkrizovému roku 2008 v průměru o 19,8 % 2,54 milionu Kč....
Nemovitosti Bydlení Realitní trh
Tabákovému koncernu JTI v ČR loni zisk klesl, firmě BAT naopak vzrostl
včera v 08:51

Tabákovému koncernu JTI v ČR loni zisk klesl, firmě BAT naopak vzrostl

České pobočce tabákového koncernu Japan Tobacco International (JTI) loni meziročně klesl zisk o čtvrtinu na 28,8...
Tabák a cigarety Výsledková sezóna
Druhý blok Temelína začal po odstávce vyrábět elektřinu
22. 9. 2018 21:02

Druhý blok Temelína začal po odstávce vyrábět elektřinu

Druhý blok Jaderné elektrárny Temelín začal v sobotu ve 20.15 vyrábět elektřinu. Odpojen od sítě byl od 20. září...
ČEZ Energetika Jaderná energetika
V aukčním boji o britskou televizi Sky zvítězil americký Comcast
22. 9. 2018 20:37

V aukčním boji o britskou televizi Sky zvítězil americký Comcast

Americká kabelová společnost Comcast v sobotu zvítězila v boji o převzetí britské placené televize Sky. Konkurenta...
Média Americké akcie Spojené království
Čína zrušila plánované rozhovory o obchodu s USA
22. 9. 2018 10:11

Čína zrušila plánované rozhovory o obchodu s USA

Čína v sobotu ráno zrušila rozhovory o vzájemném obchodu s USA plánované na příští týden. Debat se měl zúčastnit...
FLASH Čína Mezinárodní obchod
Walmart varoval, že by kvůli clům na čínské zboží mohl zdražovat
Walmart varoval, že by kvůli clům na čínské zboží mohl zdražovat
22. 9. 2018 08:33

Walmart varoval, že by kvůli clům na čínské zboží mohl zdražovat

Největší americký maloobchodní řetězec Walmart by kvůli novým americkým clům na čínské zboží mohl přikročit ke...
Wal-Mart Americké akcie Mezinárodní obchod
Bloomberg: Německá vláda je pro fúzi Deutsche Bank a Commerzbank
21. 9. 2018 23:59

Bloomberg: Německá vláda je pro fúzi Deutsche Bank a Commerzbank

Německá vláda je nakloněna spojení největších domácích bankovních ústavů Deutsche Bank a Commerzbank. Fúzí by vznikla...
Evropské akcie Německo Deutsche Bank
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, Dow a S&P 500 stanovily…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, Dow a S&P 500 stanovily…
21. 9. 2018 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, Dow a S&P 500 stanovily nová maxima

Americký akciový index DJIA zakončil páteční obchodování na novém maximu. Za celý týden si připsal 2,25 %, což...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
EK chce údajně pokutovat AB InBev za zneužití pozice v Belgii
EK chce údajně pokutovat AB InBev za zneužití pozice v Belgii
21. 9. 2018 18:33

EK chce údajně pokutovat AB InBev za zneužití pozice v Belgii

Evropská komise hodlá vyměřit pokutu pivovaru Anheuser-Busch InBev za zneužívání dominantního postavení na belgickém...
Evropská unie Anheuser-Busch InBev Pivo
Bulharský Inercom znovu žádá úřady o uznání nákupu aktiv ČEZ
Bulharský Inercom znovu žádá úřady o uznání nákupu aktiv ČEZ
21. 9. 2018 18:15

Bulharský Inercom znovu žádá úřady o uznání nákupu aktiv ČEZ

Bulharská firma Inercom v pátek oznámila, že znovu požádala antimonopolní úřad (KZK) o souhlas s nákupem bulharských...
Bulharsko ČEZ Akcie ČR
Evropské akcie v pátek zpevnily, za celý týden získaly necelá 2 %
Evropské akcie v pátek zpevnily, za celý týden získaly necelá 2 %
21. 9. 2018 18:00

Evropské akcie v pátek zpevnily, za celý týden získaly necelá 2 %

Evropské akciové trhy zakončily páteční seanci v plusových číslech, když částečně opadly obavy z obchodního sporu...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Zeman je pro zrušení sankcí s Íránem, kritizoval Trumpova cla
21. 9. 2018 17:38

Zeman je pro zrušení sankcí s Íránem, kritizoval Trumpova cla

Česká republika má zájem obchodovat s Íránem, a bylo by proto dobré zrušit sankce, je přesvědčen prezident Miloš...
Česká republika Mezinárodní obchod Írán
Státy EU podle studie přišly v roce 2016 na DPH o téměř 150 miliard…
21. 9. 2018 17:22

Státy EU podle studie přišly v roce 2016 na DPH o téměř 150 miliard eur

Státy Evropské unie přišly v roce 2016 o téměř 150 miliard eur vinou špatného výběru daně z přidané hodnoty. Zjistila...
Evropská unie Daně
Volkswagen si bude sám vychovávat softwarové vývojáře
Volkswagen si bude sám vychovávat softwarové vývojáře
21. 9. 2018 17:04

Volkswagen si bude sám vychovávat softwarové vývojáře

Německá automobilka Volkswagen si bude od roku 2019 sama vychovávat softwarové vývojáře. Dvouletý vzdělávací program...
Volkswagen Německo Auta
Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, za celý týden…
Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, za celý týden…
21. 9. 2018 16:45

Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, za celý týden stoupla o 0,6 %

Pražská burza v pátek nenavázala na zisky ze dvou přecházejících seancí, když index PX přišel o 0,17 % na 1 101,71...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Bloomberg: Ruští producenti ropy a plynu zažívají zlaté časy
Bloomberg: Ruští producenti ropy a plynu zažívají zlaté časy
21. 9. 2018 16:16

Bloomberg: Ruští producenti ropy a plynu zažívají zlaté časy

Ruské firmy z odvětví těžby ropy a zemního plynu zažívají zlaté časy - dosahují rekordní produkce a na rekordu jsou i...
Rusko Ropa Zemní plyn
USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v září podle…
21. 9. 2018 15:59

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v září podle předběžných dat stoupl na 55,6 bodu, tempo růstu sektoru služeb se však snížilo

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v září podle předběžných údajů společnosti Markit vzrostl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)