2013: Nejlepší rok pro investiční banky od roku 2002
|

2013: Nejlepší rok pro investiční banky od roku 2002

Navzdory zpřísnění regulace a negativnímu mínění, které o finančních institucích převládá ve společnosti, velké banky dále rostou a o zisky nemají nouzi. Dobře se daří obzvláště těm největším americkým.

Regulace Americké banky

Celosvětově připadá podle posledních dat Dealogic na americké banky největší tržní podíl za posledních 11 let. V tomto období přitom téměř došlo ke kolapsu globálního finančního systému, americké ekonomice se dařilo nejhůře za posledních 80 let a nastoupil přísný regulatorní režim jako odplata bankám za škody, které celému světu napáchaly.

V letošním roce dosáhly tržby z investičního bankovnictví v USA zatím 11,4 miliardy USD (na základě výsledků bank zveřejněných do konce dubna - pozn. red.). Ve srovnání se stejným obdobím minulého roku (mimochodem pro banky velice úspěšného) to je o 8 % více.

Je to zhruba polovina světových příjmů (oproti loňským 47,5 %), což znamená největší podíl od roku 2002, v němž dosáhl 54,8 %. Bylo to mimochodem právě v době, kdy se začal přehřívat trh s nekvalitními hypotékami. Nakonec na něm došlo ke kolapsu, který spustil světovou úvěrovou krizi.

**V tržním podílu vede zatím JPMorgan s 8,5% "dílem bankovního koláče", následuje ji Bank of America se 7,6 % a Goldman Sachs na třetím místě se 6,6 %.

Regulace velké banky nezaskočila

Přestože rostou obavy ohledně marží, zisky bank jsou na rekordních maximech. Pět největších amerických bank - JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo a Goldman Sachs – vykázalo na konci loňského roku aktiva v hodnotě 8,8 miliardy USD (o 3,5 % více než v roce 2011. Pokles byl patrný jen u příjmů z fúzí a akvizic, které se snížily o 19 % na 4,8 miliardy USD. Americké banky odvětví dominují s 56,3% tržním podílem (52,6 % v roce 2012).

Kongres se už dlouhou dobu snaží bankám zamezit v tom, aby se nekontrolovaně rozrůstaly do velikosti "Too Big to Fail", jeho snahy ale zatím nepřinášejí očekávané výsledky. Například FBR Capital Markets ve zprávě klientům shrnuje regulatorní boj americké vlády s bankami v několika bodech:

  • Kritici největších amerických bank varují před tím, že si případná další finanční krize vyžádá potřebu další záchrany z kapes daňových poplatníků.
  • V posledních letech největší banky výrazně rostly, zatímco ty menší krachovaly.
  • Rostou obavy, že si největší finanční instituce díky implicitní podpoře vlády a statusu "Too Big to Fail" užívají na trzích nespravedlivé konkurenční výhody oproti menším bankám.

FBR uzavírá, že zatím nevidí žádný materiální dopad zpřísněné regulace na velké banky. Zákony cílené na zajištění dostatečné kapitálové vybavenosti bank (15 % kapitálu ve vztahu k aktivům) podle nich nemají za následek zeštíhlení bank ani výrazně neovlivňují jejich ziskovost, a proto by nebylo překvapením, kdyby regulátoři standardy dále zpřísňovali (například v požadavcích dodatečného kapitálu).

V některých, pro banky pesimistických scénářích připadá v úvahu i agresivní dohled nad bankami, u nichž regulátoři považují některé obchodní aktivity za přehnaně komplikované a navzájem propojené. Mohl by vzniknout i tlak na to, aby banky od těchto aktivit upustily nebo navýšily kapitál.

Zdroj: CNBC
Ze světa investičních doporučení (25. září)
před 30 minutami

Ze světa investičních doporučení (25. září)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v…
před hodinou

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v červenci dosáhl 5,9 %

Ceny domů ve Spojených státech v červenci podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Nemovitosti Realitní trh
Trh s kryptoměnami se v úterý pohybuje v negativním pásmu
před hodinou

Trh s kryptoměnami se v úterý pohybuje v negativním pásmu

Nejpopulárnější digitální měny v úterý oslabují. Bitcoin podle serverucoinmarketcap.com kolem 14.30 odepisoval 2,8 %...
Kryptoměny Bitcoin
Comcast už drží 30 procent Sky, do konce října chce většinu
14:11

Comcast už drží 30 procent Sky, do konce října chce většinu

Americká kabelová společnost Comcast, která o víkendu zvítězila v boji o převzetí britské placené televize Sky, už...
Americké akcie Spojené království Média
Slovenská centrální banka snížila výhled růstu HDP na příští rok
Slovenská centrální banka snížila výhled růstu HDP na příští rok
13:54

Slovenská centrální banka snížila výhled růstu HDP na příští rok

Slovenská centrální banka snížila výhled růstu domácí ekonomiky na příští rok na 4,5 procenta z dosavadních 4,8...
Slovensko Centrální banky HDP
Michael Kors kupuje za 1,8 miliardy eur italský módní dům Versace
Michael Kors kupuje za 1,8 miliardy eur italský módní dům Versace
13:35

Michael Kors kupuje za 1,8 miliardy eur italský módní dům Versace

Americká společnost Michael Kors Holdings převezme za 1,83 miliardy eur italský módní dům Versace. Firmy to uvedly ve...
Fúze a akvizice Móda a design Americké akcie
Merkelová německým průmyslníkům slíbila lepší práci vlády
Merkelová německým průmyslníkům slíbila lepší práci vlády
13:17

Merkelová německým průmyslníkům slíbila lepší práci vlády

Německá kancléřka Angela Merkelová v úterý slíbila zástupcům německého průmyslu, že se práce její koaliční vlády...
Německo Průmysl Politika
Radek Augustin se stal poradcem guvernéra ČNB Rusnoka
12:59

Radek Augustin se stal poradcem guvernéra ČNB Rusnoka

Bývalý člen týmu prezidenta Miloše Zemana a dřívější vedoucí Úřadu vlády Radek Augustin je od poloviny srpna...
ČNB Centrální banky
Nezaměstnanost v Polsku klesla na téměř 28leté minimum
12:02

Nezaměstnanost v Polsku klesla na téměř 28leté minimum

Míra nezaměstnanosti v Polsku se v srpnu snížila na 5,8 % z 5,9 % v předchozím měsíci. Jedná se o nejnižší hodnotu od...
Polsko Nezaměstnanost
British American Tobacco uvádí na trh alternativu cigarety
11:41

British American Tobacco uvádí na trh alternativu cigarety

Společnost British American Tobacco uvádí na český trh výrobek značky glo s pokročilou technologií zahřívání tabáku....
Tabák a cigarety Česká republika Philip Morris ČR
Hays: Nejvíce narostla poptávka po zaměstnancích v IT a výrobě
11:22

Hays: Nejvíce narostla poptávka po zaměstnancích v IT a výrobě

Poptávka po zaměstnancích je nyní vysoká ve všech oborech, nejvýrazněji narostla v informačních technologiích a...
Česká republika Pracovní trh
Tisícům uživatelů Androidu z ČR hrozí napadení bankovnictví
11:05

Tisícům uživatelů Androidu z ČR hrozí napadení bankovnictví

Desítkám tisíc tuzemských uživatelů mobilních zařízení s platformou Android hrozí napadení internetového bankovnictví...
Česká republika Banky Internet
Novartis zruší ve Švýcarsku 17 % míst, chce zvýšit ziskovost
Novartis zruší ve Švýcarsku 17 % míst, chce zvýšit ziskovost
10:48

Novartis zruší ve Švýcarsku 17 % míst, chce zvýšit ziskovost

Výrobce léků Novartis zruší v příštích čtyřech letech ve Švýcarsku asi 2 200 pracovních míst. Firma, která ve své...
Švýcarsko Farmacie Evropské akcie
Asijské trhy v úterý převážně oslabily
Asijské trhy v úterý převážně oslabily
10:30

Asijské trhy v úterý převážně oslabily

Většina asijských akciových trhů zakončila úterní obchodování v negativním pásmu. Pozornost investorů i nadále...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Spotřeba plynu stoupla za sto let z desítek milionů na 8,5 miliardy…
10:15

Spotřeba plynu stoupla za sto let z desítek milionů na 8,5 miliardy metrů krychlových

Spotřeba plynu na území dnešní České republiky stoupla za posledních sto let od vzniku Československa z několika...
Zemní plyn Česká republika
Ekonomika Pásma Gazy je podle Světové banky ve volném pádu
09:59

Ekonomika Pásma Gazy je podle Světové banky ve volném pádu

Ekonomika Pásma Gazy je ve volném pádu a Izrael a mezinárodní společenství by měly podniknout kroky k odvrácení...
Blízký a Střední východ
Čína zavede celostátní systém kontroly financí místních vlád
Čína zavede celostátní systém kontroly financí místních vlád
09:38

Čína zavede celostátní systém kontroly financí místních vlád

Čína začala budovat celostátní systém kontroly příjmů a výdajů místních vlád, aby zabránila jejich nadměrnému...
Čína