2013: Nejlepší rok pro investiční banky od roku 2002
|

2013: Nejlepší rok pro investiční banky od roku 2002

Navzdory zpřísnění regulace a negativnímu mínění, které o finančních institucích převládá ve společnosti, velké banky dále rostou a o zisky nemají nouzi. Dobře se daří obzvláště těm největším americkým.

Regulace Americké banky

Celosvětově připadá podle posledních dat Dealogic na americké banky největší tržní podíl za posledních 11 let. V tomto období přitom téměř došlo ke kolapsu globálního finančního systému, americké ekonomice se dařilo nejhůře za posledních 80 let a nastoupil přísný regulatorní režim jako odplata bankám za škody, které celému světu napáchaly.

V letošním roce dosáhly tržby z investičního bankovnictví v USA zatím 11,4 miliardy USD (na základě výsledků bank zveřejněných do konce dubna - pozn. red.). Ve srovnání se stejným obdobím minulého roku (mimochodem pro banky velice úspěšného) to je o 8 % více.

Je to zhruba polovina světových příjmů (oproti loňským 47,5 %), což znamená největší podíl od roku 2002, v němž dosáhl 54,8 %. Bylo to mimochodem právě v době, kdy se začal přehřívat trh s nekvalitními hypotékami. Nakonec na něm došlo ke kolapsu, který spustil světovou úvěrovou krizi.

**V tržním podílu vede zatím JPMorgan s 8,5% "dílem bankovního koláče", následuje ji Bank of America se 7,6 % a Goldman Sachs na třetím místě se 6,6 %.

Regulace velké banky nezaskočila

Přestože rostou obavy ohledně marží, zisky bank jsou na rekordních maximech. Pět největších amerických bank - JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo a Goldman Sachs – vykázalo na konci loňského roku aktiva v hodnotě 8,8 miliardy USD (o 3,5 % více než v roce 2011. Pokles byl patrný jen u příjmů z fúzí a akvizic, které se snížily o 19 % na 4,8 miliardy USD. Americké banky odvětví dominují s 56,3% tržním podílem (52,6 % v roce 2012).

Kongres se už dlouhou dobu snaží bankám zamezit v tom, aby se nekontrolovaně rozrůstaly do velikosti "Too Big to Fail", jeho snahy ale zatím nepřinášejí očekávané výsledky. Například FBR Capital Markets ve zprávě klientům shrnuje regulatorní boj americké vlády s bankami v několika bodech:

  • Kritici největších amerických bank varují před tím, že si případná další finanční krize vyžádá potřebu další záchrany z kapes daňových poplatníků.
  • V posledních letech největší banky výrazně rostly, zatímco ty menší krachovaly.
  • Rostou obavy, že si největší finanční instituce díky implicitní podpoře vlády a statusu "Too Big to Fail" užívají na trzích nespravedlivé konkurenční výhody oproti menším bankám.

FBR uzavírá, že zatím nevidí žádný materiální dopad zpřísněné regulace na velké banky. Zákony cílené na zajištění dostatečné kapitálové vybavenosti bank (15 % kapitálu ve vztahu k aktivům) podle nich nemají za následek zeštíhlení bank ani výrazně neovlivňují jejich ziskovost, a proto by nebylo překvapením, kdyby regulátoři standardy dále zpřísňovali (například v požadavcích dodatečného kapitálu).

V některých, pro banky pesimistických scénářích připadá v úvahu i agresivní dohled nad bankami, u nichž regulátoři považují některé obchodní aktivity za přehnaně komplikované a navzájem propojené. Mohl by vzniknout i tlak na to, aby banky od těchto aktivit upustily nebo navýšily kapitál.

Zdroj: CNBC
Personál dceřiných firem Lufthansy prodloužil stávku na celý den
12:04

Personál dceřiných firem Lufthansy prodloužil stávku na celý den

Palubní personál dceřiných firem německé letecké společnosti Lufthansa prodloužil nedělní stávku za vyšší mzdy na...
Doprava Německo
ČR: Stát vybral na DPH ke konci září meziročně o 14 miliard korun více
11:11

ČR: Stát vybral na DPH ke konci září meziročně o 14 miliard korun více

Finanční úřady vybraly za první tři čtvrtletí roku na dani z přidané hodnoty (DPH) 307,1 miliardy korun, meziročně o...
Česká republika Česká ekonomika Daně
Výdaje na státní dluh by měly příští rok klesnout o tři miliardy…
10:09

Výdaje na státní dluh by měly příští rok klesnout o tři miliardy korun na 43,8 miliardy Kč

Výdaje na obsluhu státního dluhu mají v příštím roce klesnout na 43,8 miliardy korun, což je proti letošnímu roku...
Česká republika Zadlužení
Trump se vzdal plánu uspořádat summit G7 ve svém golfovém rezortu
09:08

Trump se vzdal plánu uspořádat summit G7 ve svém golfovém rezortu

Americký prezident Donald Trump po ostré kritice upustil od svého plánu uspořádat příští summit nejvyspělejších...
Donald Trump Světová ekonomika Politika
MMF: Obchodní spory oslabují ekonomiku, je třeba reformovat WTO
MMF: Obchodní spory oslabují ekonomiku, je třeba reformovat WTO
včera v 22:26

MMF: Obchodní spory oslabují ekonomiku, je třeba reformovat WTO

Obchodní spory patří mezi hlavní rizika ohrožující světové hospodářství, uvedl v sobotu Mezinárodní měnový fond v...
Mezinárodní měnový fond Mezinárodní obchod Světová ekonomika
Britská Dolní sněmovna dohodu o brexitu neschválila, Johnson by měl…
Britská Dolní sněmovna dohodu o brexitu neschválila, Johnson by měl…
včera v 16:30

Britská Dolní sněmovna dohodu o brexitu neschválila, Johnson by měl požádat o další odklad

Dolní komora britského parlamentu v sobotu na mimořádném zasedání odsunula hlasování o brexitové dohodě. Nejprve je...
Spojené království Evropská unie Politika
G20 se shodla na přísnější regulaci kryptoměn typu stablecoin
včera v 12:18

G20 se shodla na přísnější regulaci kryptoměn typu stablecoin

Finanční představitelé zemí ze skupiny G20 zahrnující 20 největších ekonomik světa se shodli na přísnějších regulací...
Kryptoměny Regulace Měny
Venezuelská ekonomika v 1. čtvrtletí klesla o 26,8 %
včera v 11:25

Venezuelská ekonomika v 1. čtvrtletí klesla o 26,8 %

Hrubý domácí produkt (HDP) Venezuely v prvním čtvrtletí ve srovnání se stejným obdobím loňského roku klesl o 26,8 %....
Venezuela Latinská Amerika HDP
MMF odložil změny ve struktuře akcionářů na prosinec 2023
včera v 10:28

MMF odložil změny ve struktuře akcionářů na prosinec 2023

Mezinárodní měnový fond (MMF) odložil rozhodnutí o navýšení kapitálu a změně struktury akcionářů, které by dalo větší...
Mezinárodní měnový fond
Američtí demokraté nechtějí summit G7 v Trumpově rezortu
včera v 09:17

Američtí demokraté nechtějí summit G7 v Trumpově rezortu

Američtí demokratičtí poslanci předložili v pátek v Kongresu návrh zákona, jehož cílem je zabránit prezidentovi...
Spojené státy americké (USA) Politika Světová ekonomika
Americké akcie v pátek klesly, v týdenním horizontu se indexy na…
Americké akcie v pátek klesly, v týdenním horizontu se indexy na…
18. 10. 2019 22:30

Americké akcie v pátek klesly, v týdenním horizontu se indexy na směru neshodly

Akciové trhy ve Spojených státech v pátek oslabily. Negativní zprávy ohledně společností Boeing a Johnson & Johnson a...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Křetínského CMI koupila 4% podíl v německé ProSiebenSat.1
18. 10. 2019 20:17

Křetínského CMI koupila 4% podíl v německé ProSiebenSat.1

Skupina Czech Media Invest (CMI), kterou spoluvlastní český podnikatel Daniel Křetínský, koupila podíl zhruba 4,07 %...
Média Německo Fúze a akvizice
Protivládní protesty v Libanonu si vyžádaly desítky zraněných
18. 10. 2019 19:46

Protivládní protesty v Libanonu si vyžádaly desítky zraněných

Libanonci v pátek druhým dnem protestovali proti vládě, kterou viní z drancování ekonomiky. Jde o největší protesty...
Blízký a Střední východ Politika Geopolitická rizika
Výrobce čipů AMS podal novou nabídku na převzetí výrobce osvětlení…
18. 10. 2019 19:40

Výrobce čipů AMS podal novou nabídku na převzetí výrobce osvětlení Osram

Rakouský producent čipů AMS se rozhodl podat nový návrh na převzetí německého výrobce osvětlení Osram. Za každou...
Evropské akcie Fúze a akvizice
Reuters: Boeing možná poskytl zavádějící data o letounech 737 MAX
18. 10. 2019 19:29

Reuters: Boeing možná poskytl zavádějící data o letounech 737 MAX

Interní komunikace mezi dvěma pracovníky americké strojírenské společnosti Boeing z roku 2016 naznačuje, že firma...
Boeing Doprava
Lufthansa: Odbory zrušily plánovanou nedělní stávku palubního…
18. 10. 2019 18:51

Lufthansa: Odbory zrušily plánovanou nedělní stávku palubního personálu

Odborový svaz UFO zrušil na neděli plánovanou stávku palubního personálu německé letecké společnosti Lufthansa. K...
Doprava Německo
Paříž, Berlín a Řím prý chystají kroky proti digitální měně firmy…
Paříž, Berlín a Řím prý chystají kroky proti digitální měně firmy…
18. 10. 2019 18:10

Paříž, Berlín a Řím prý chystají kroky proti digitální měně firmy Facebook

Francie, Německo a Itálie společně připravují opatření, která by v Evropě zamezila používání plánované digitální měny...
Facebook Kryptoměny Německo
Evropské akcie v pátek zlevnily, v týdenním horizontu uzavřely bez…
Evropské akcie v pátek zlevnily, v týdenním horizontu uzavřely bez…
18. 10. 2019 18:00

Evropské akcie v pátek zlevnily, v týdenním horizontu uzavřely bez výraznějších změn

Evropské akciové trhy v pátek klesly, když investoři monitorovali výsledkovou sezónu a čekali na zprávy, které by...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Akcie Renaultu po varování před poklesem zisku prudce klesly
18. 10. 2019 17:22

Akcie Renaultu po varování před poklesem zisku prudce klesly

Akcie francouzské automobilky Renault po čtvrtečním varování před letošním poklesem zisku a tržeb výrazně oslabují....
Evropské akcie Francie Auta
Koncern Volkswagen v září zvýšil odbyt skoro o desetinu
Koncern Volkswagen v září zvýšil odbyt skoro o desetinu
18. 10. 2019 17:04

Koncern Volkswagen v září zvýšil odbyt skoro o desetinu

Německý automobilový koncern Volkswagen v září meziročně zvýšil odbyt o 9,2 procenta na 904 200 vozů. V srpnu odbyt...
Volkswagen Auta Evropské akcie