5 stavebních kamenů investování: Neřešte stovky pouček, potřebujete znát základní principy
|

5 stavebních kamenů investování: Neřešte stovky pouček, potřebujete znát základní principy

Znají to takřka všichni drobní investoři: Po několika malých burzovních zakopnutích se rozhodnete, že nastal čas doplnit si znalosti z oblasti finančním trhů. V knihkupectví si vyhlédnete titul s věhlasným jménem na obálce, u pokladny zaplatíte několik stovek a doma se s knihou posadíte do křesla v pracovně. A v tom to přijde.

Investování Pravidla a doporučení pro investování

Již od první stránky je pro vás publikace španělskou vesnicí a vy začnete litovat, že jste si ji vůbec kupovali. V žádném případě nevěšte hlavu. To, že nerozumíte složitým výpočtům a nepřebernému množství termínů, nic neznamená. Investovat nejen na burze může opravdu každý a není k tomu potřeba mnoho znalostí. Dokonce by se dalo říci, že vám na cestě k úspěchu bude stačit následujících pět pravidel.

1. Investice potřebují svůj čas

Investorská legenda Warren Buffett patří mezi nejbohatší lidi světa. Nebyl jím však vždy. V současnosti je Buffettovo jmění odhadováno na 60 miliard USD, z toho 57 miliard USD ale vydělal až po svých 60. narozeninách. Kdyby tak Zázrak z Omahy začal investovat v 30 letech a do důchodu se rozhodl odejít v 60, takřka jistě byste o něm nikdy ani neslyšeli.

K investování je potřeba přistupovat zodpovědně a již při vstupu do vod finančního světa si stanovit svá privilegia. Velká část investorů vkládá do burzy přehnaná očekávání. Mnoho z nich se domnívá, že svůj majetek pomocí několika obchodů znásobí nejpozději za pár let. To je scestná představa. Pokud hovoříme o skutečných investicích, nikoli o spekulacích, musíme mít na paměti, že se jedná o celoživotní cestu, ne nějaké prázdninové dobrodružství.

2. Přehnaná důvěřivost se nevyplácí

Základním principem investování je "levně nakoupit, draze prodat". Za klíč k první polovině tohoto schématu je většinou investorů vnímán ukazatel P/E (poměr ceny a zisku na akcii). Ten vyjadřuje, jaký potenciál v sobě akcie podle investorů skrývá. Čím je P/E vyšší, tím větší očekávání investoři od akcie do budoucna mají. Nikde však není psáno, že se ve svých předpovědích nemohou mýlit.

Inspirací může být opět Warren Buffett. Ten se řídí pravidlem, že by člověk nikdy neměl investovat do produktů či společností, kterým nerozumí. Investoři by si měli uvědomit, v jakých sektorech se orientují, a těm věnovat pozornost. V žádném případě by se neměli nechat zlákat pouhou atraktivní valuací titulu vyplývající z ukazatele P/E. Trh není neomylný a přílišná důvěra se nemusí vyplatit.

3. Jednoduchost nade vše

Investor, který by v roce 2003 koupil fond sledující index S&P 500, by za deset let vydělal strategií "kup a drž" téměř 80 %. Ve srovnání s tím by investor, který by investoval do průměrného hedgeového fondu, vydělal za stejnou dobu pouze přibližně 25 %. Srovnání výkonnosti indexových fondů s vysoce rizikovými hedgeovými či klasickými podílovými fondy ukazuje, že úspěšní investoři nemusejí nutně trávit hodiny analýzami trhu a složitým výběrem investiční strategie.

Srovnání výkonosti hedgeových fondů s indexem S&P 500

4. Volatility se není potřeba bát

Většina investorů dobře ví, že jsou v dlouhodobém horizontu investice do akcií takřka vždy ziskové. Přesto se svých pozic mnohdy zbavují již pár měsíců poté, co je do svých portfolií nakoupí. Důvod jejich chování je prostý - ve většině případů se zaleknou několikaprocentního propadu titulu a v panických obavách z dalších poklesů se z trhu raději stahují. Je však poměrně logické, že pokud tento scénář zopakují několikrát, přijdou takřka o všechny peníze.

Průměrné roční zhodnocení indexu S&P 500 je od roku 1900 přibližně 6 %. Rozdíl mezi nejhorší a nejlepší zavírací cenou přitom v horizontu 12 měsíců dosahuje v průměru 23 %. Dobře si tato čísla zapamatujte pro situaci, kdy budete po několikaprocentním poklesu trhů netrpělivě sedět před monitorem počítače a s bušícím srdcem zjišťovat, co se děje. Ptát se, proč trhy po předchozím růstu klesají, je stejné, jako se ptát, proč po jaru přichází léto.

5. Pozor na podvodníky a šarlatány

Nemalá část běžně dostupných finančních produktů bohužel není založena na snaze zhodnotit peníze klientů, ale na snaze vydělat co nejvíce na poplatcích. Velmi obezřetní buďte i v situaci, kdy vám zprostředkovatel investice tvrdí, že je vám při nulovém riziku schopný zajistit zisky ve výši desítek či stovek procent. Takové investice neexistují. Sbírejte na trhu reference, ptejte se zkušenějších investorů a na všechna rozhodnutí si nechte dostatek času. A tím se vlastně vracíme na začátek – investice čas potřebují.

Zdroj: fool.com
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
před hodinou

The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu

Vladimir Putin se nepochybně cítí samolibě. Ruská ekonomika by měla být v krizi, ale není. COVID-19 nyní vyvolává...
Rusko Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí
19:51

Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí

Státem kontrolovaná ruská ropná společnost Rosněfť oznámila ukončení svého podnikání ve Venezuele. Svá aktiva v této...
Venezuela Rusko Ropa
Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli
17:23

Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli

Stát bude hradit skutečnou škodu, která lidem vznikne kvůli opatřením proti koronavirové epidemii. Ministryně financí...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku
17:06

Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku

Japonský premiér Šinzó Abe slíbil bezprecedentní balíček kroků, které mají zmírnit dopady pandemie koronaviru na...
Japonsko Asijská ekonomika Koronavirus
Společnost OneWeb požádala o bankrotovou ochranu před věřiteli
15:21

Společnost OneWeb požádala o bankrotovou ochranu před věřiteli

Společnost OneWeb, která plánovala vytvořit celosvětovou satelitní internetovou síť, požádala ve Spojených státech o...
Internet Bankrot Spojené státy americké (USA)
Italský premiér vyzval EU ke společným dluhopisům, Evropská komise to…
14:39

Italský premiér vyzval EU ke společným dluhopisům, Evropská komise to odmítá

Italský premiér Giuseppe Conte vyzval Evropskou unii, aby začala vydávat "evropské dluhopisy pro oživení ekonomiky",...
Evropská unie Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU
Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU
12:08

Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU

Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová se kvůli krizi způsobené koronavirem obává o soudružnost Evropské...
Evropská unie Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %,…
Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %,…
11:25

Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %, Raiffeisenbank varuje před ještě hlubším poklesem

V případě, že omezení ekonomiky kvůli opatřením proti šíření koronaviru budou trvat většinu druhého čtvrtletí, česká...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Trump slíbil, že USA vyrobí 100 tisíc plicních ventilátorů
11:22

Trump slíbil, že USA vyrobí 100 tisíc plicních ventilátorů

Americký prezident Donald Trump v noci na sobotu prohlásil, že Spojené státy vyrobí za 100 dní 100 tisíc plicních...
Spojené státy americké (USA) Koronavirus Zdravotnictví a zdravotní péče
Český rozhlas: Vnitro popírá existenci analýzy, o níž mluvila…
11:07

Český rozhlas: Vnitro popírá existenci analýzy, o níž mluvila Schillerová v souvislosti se změnou právního základu nouzových opatření

Ministerstvo vnitra popírá, že zpracovalo analýzu změny právního základu nouzových opatření, která vyhlásila vláda...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
Airbnb šetří, pozastavuje marketingové aktivity
10:02

Airbnb šetří, pozastavuje marketingové aktivity

Americká společnost Airbnb, která zprostředkovává ubytování v soukromí, pozastavila veškeré své marketingové aktivity...
Sdílená ekonomika Koronavirus
Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie
Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie
08:33

Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie

Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings zhoršila hodnocení úvěrové spolehlivosti Británie o jeden stupeň na...
Spojené království Koronavirus Rating
Trump kritizuje General Motors kvůli plicním ventilátorům
včera v 21:42

Trump kritizuje General Motors kvůli plicním ventilátorům

Spojené státy nakoupily velké množství plicních ventilátorů, které jsou klíčové při záchraně pacientů s koronavirem....
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Zdravotnictví a zdravotní péče
Americké akcie v pátek oslabily, za celý týden však hlavní indexy…
Americké akcie v pátek oslabily, za celý týden však hlavní indexy…
včera v 21:30

Americké akcie v pátek oslabily, za celý týden však hlavní indexy výrazně vzrostly

Americké akcie v pátek po předchozím vysokém třídenním růstu oslabily. Znovu se objevily obavy o další osud americké...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Firmy čelí tlaku, aby kvůli koronaviru nevyplácely dividendy
včera v 20:56

Firmy čelí tlaku, aby kvůli koronaviru nevyplácely dividendy

Firmy prakticky na celém světě čelí tlaku, aby kvůli koronaviru preventivně nevyplácely dividendy. Ve Francii o to...
Dividendy Zpětné odkupy akcií Světové akcie
Goldman Sachs: Ekonomika Latinské Ameriky letos klesne nejvíce za 75…
včera v 20:47

Goldman Sachs: Ekonomika Latinské Ameriky letos klesne nejvíce za 75 let

Ekonomika Latinské Ameriky letos kvůli koronavirové pandemii sklouzne do nejhlubší recese od druhé světové války....
Latinská Amerika Hospodářský růst HDP
Sněmovna reprezentantů USA schválila balík stimulačních opatření za 2…
Sněmovna reprezentantů USA schválila balík stimulačních opatření za 2…
včera v 18:43

Sněmovna reprezentantů USA schválila balík stimulačních opatření za 2,2 bilionu dolarů, dokument následně podepsal Trump

(AKTUALIZOVÁNO) Americká Sněmovna reprezentantů v pátek schválila návrh zákona na podporu ekonomiky zasažené pandemií...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Podpora ekonomiky
MMF: Globální ekonomika letos kvůli pandemii koronaviru klesne
MMF: Globální ekonomika letos kvůli pandemii koronaviru klesne
včera v 18:18

MMF: Globální ekonomika letos kvůli pandemii koronaviru klesne

Globální ekonomika v letošním roce kvůli globální pandemii nemoci COVID-19 klesne a mimořádně vysoký počet zemí bude...
Mezinárodní měnový fond Hospodářský růst Světová ekonomika
Evropské akciové indexy v pátek klesly i o více než 5 %, v týdenním…
Evropské akciové indexy v pátek klesly i o více než 5 %, v týdenním…
včera v 18:00

Evropské akciové indexy v pátek klesly i o více než 5 %, v týdenním horizontu ale skončily v plusu

Obchodování na západoevropských burzách začalo v pátek v červených číslech. Přetlak byl před víkendem na straně...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Prometeia: Italský HDP klesne o 6,5 procenta, zadlužení vzroste
Prometeia: Italský HDP klesne o 6,5 procenta, zadlužení vzroste
včera v 17:38

Prometeia: Italský HDP klesne o 6,5 procenta, zadlužení vzroste

Hrubý domácí produkt (HDP) Itálie v letošním roce kvůli negativním dopadům koronaviru klesne o 6,5 %. Zadlužení země...
Itálie HDP Koronavirus