Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné
|

Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné

Investujte podle toho, v jakém stádiu své kariéry se právě nacházíte. Míra tolerance rizika závisí totiž především na věku investora, stabilitě příjmů a kariérních vyhlídkách. Akciová rally dlouhodobým investorům připomněla, že je čas na kontrolu alokace aktiv v portfoliu a zvážení jeho rebalancování.

Investiční portfolio Rizika Alokace investic Investování

Již studie profesorů Zviho Bodieho a Williama Samuelsona z Bostonské univerzity v roce 1989 odhalila, že lidé, kteří mají flexibilnější zaměstnání, mnohem raději a více než ostatní investují do rizikových aktiv.

Jaký je váš rizikový apetit?

Profesor Wade Pfau z The American College doporučuje nejprve zjišťovat míru tolerance rizika (schopnost přetrpět značnou ztrátu z investic bez většího zhoršení kvality života) ještě před zahrnutím dalších faktorů, jako jsou kariéra nebo stabilita příjmů. Lidé s přirozeně vyšším rizikovým apetitem mohou podle Pfaua nakupovat rizikovější aktiva.

Pfauovy poznatky lze shrnout takto:

  • Delší časový horizont nabízí větší prostor pro úpravy alokace.
  • Stabilnější výdělek pomáhá snižovat obavy, že by mohla ztráta zaměstnání přijít ve stejném okamžiku jako propady trhů, tedy i investičního portfolia.
  • Pozdní stádia kariéry jsou spjata s méně agresivnější alokací.

100 mínus váš věk: Stará známá rada, jak moc akcií mít nakoupeno

Velice zjednodušující pravidlo. David Blanchett, hlavní analytik Morningstar Investment Management, ho upřesňuje a doporučuje investovat mezi 40 až 90 % do akcií podle stádia kariéry a jistoty výdělku.

Akciová alokace

Kenn Tacchino, profesor daňové politiky a finančního plánování na Widener University, ale zdůrazňuje, že je potřeba zahrnout do rozhodování i další faktory. "Investoři a finanční poradci často ignorují portfolio jako celek a zaměřují se na likvidní aktiva," varuje Tacchino, který je mimo jiné koordinátorem programů finančního plánování na Widener University a editorem Journal of Financial Service Professionals.

Ti, kdo zvažují, že budou i v důchodu částečně pracovat, by tuto skutečnost měli do svého investičního rozhodování zahrnout. Pokud má střadatel dostatečný příjem i ve stáří, může zvážit agresivnější portfolio, protože představuje jen část z jeho penzijních úspor (ostatní jsou řízeny bezpečněji).

Lidé v pozdějším stádiu své kariéry by měli také zvážit možnost, že jejich portfolio možná nebude využito po 25 a více let. "Představte si 65letého investora, který se chystá odejít do důchodu. Část svého portfolia by měl uzamknout. Když bude například žít do 90 let, je jisté, že na některé investice nebude sahat 25 let."

Tacchino dodává, že někteří finanční profesoři mají problém s časovou diverzifikací: "Přemýšlím nad tím, ke kolika ekonomickým cyklům dojde v následujících 25 letech. Na druhou stranu mě ale uklidňuje, že už jsem od roku 2008 všechny ztráty pokryl a překonal." Nakonec doporučuje investorům zvažovat obezřetněji produktovou diverzifikaci s využitím alternativních zdrojů příjmu, jako je například pronájem nemovitostí.

Zdroj: MarketWatch
Mediální dům CNC koupil vyhledávač dopravního spojení Bileto
před hodinou

Mediální dům CNC koupil vyhledávač dopravního spojení Bileto

Mediální dům Czech News Center začne provozovat vyhledávač dopravního spojení Bileto. CNC jej odkoupil od investiční...
Média Fúze a akvizice
Ruský parlament schválil zákon o sankcích proti USA
Ruský parlament schválil zákon o sankcích proti USA
před hodinou

Ruský parlament schválil zákon o sankcích proti USA

Dolní komora ruského parlamentu v úterý schválila zákon o sankcích proti USA a "jiným nepřátelským zemím", který je...
Rusko Spojené státy americké (USA) Politika
Kryptoměny se v úterý pohybují v červených číslech, bitcoin ztrácí…
před hodinou

Kryptoměny se v úterý pohybují v červených číslech, bitcoin ztrácí zhruba 2 %

Trh s kryptoměnami se v úterý pohybuje v negativním pásmu. Nejpopulárnější digitální měna bitcoin krátce před...
Bitcoin Kryptoměny
Aktivisté u soudu uspěli s žalobou proti skladu paliva v Temelíně
10:33

Aktivisté u soudu uspěli s žalobou proti skladu paliva v Temelíně

Aktivisté uspěli s žalobou proti umístění skladu vyhořelého jaderného paliva v areálu elektrárny Temelín. Pražský...
ČEZ Akcie ČR Jaderná energetika
Asijské trhy se v úterý na směru neshodly
Asijské trhy se v úterý na směru neshodly
10:15

Asijské trhy se v úterý na směru neshodly

Asijské akciové trhy zakončily úterní obchodování smíšeně, když se investoři soustředili na novinky ohledně...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Stock Spirits: Tržní podíl v ČR i Polsku roste, výhled managementu…
Stock Spirits: Tržní podíl v ČR i Polsku roste, výhled managementu…
10:01

Stock Spirits: Tržní podíl v ČR i Polsku roste, výhled managementu odpovídá konsenzu trhu

Likérka Stock Spirits vydala před úterní valnou hromadou komentář k vývoji svého hospodaření na začátku letošního...
Stock Spirits Alkohol a drogy Výsledková sezóna
Německo pomůže svým firmám, které obchodují s Teheránem
Německo pomůže svým firmám, které obchodují s Teheránem
09:40

Německo pomůže svým firmám, které obchodují s Teheránem

Německá vláda pomůže německým společnostem, které obchodují s Íránem, nemůže je ale plně chránit před dopadem sankcí...
Německo Írán Byznys a podnikání
Vedení ČEZ chce odměny z loňského zisku, tři roky je nedostalo
Vedení ČEZ chce odměny z loňského zisku, tři roky je nedostalo
09:00

Vedení ČEZ chce odměny z loňského zisku, tři roky je nedostalo

Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje červnové valné hromadě, aby schválila výplatu odměn představenstvu a...
ČEZ Akcie ČR Management
Sony získá kontrolu nad hudebním vydavatelstvím EMI
Sony získá kontrolu nad hudebním vydavatelstvím EMI
08:41

Sony získá kontrolu nad hudebním vydavatelstvím EMI

Japonský technologický a zábavní gigant Sony se dohodl na koupi kontrolního podílu v hudebním vydavatelství EMI Music...
Japonsko Technologie Fúze a akvizice
Americké akcie v pondělí po zmírnění obchodního napětí mezi USA a…
Americké akcie v pondělí po zmírnění obchodního napětí mezi USA a…
včera v 22:30

Americké akcie v pondělí po zmírnění obchodního napětí mezi USA a Čínou vzrostly

Akcie ve Spojených státech na začátku nového týdne posílily. Trhy reagovaly na výsledky obchodního jednání mezi USA a...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
NextEra koupí za 5,1 miliardy USD část Southern Company, posílí na…
včera v 21:23

NextEra koupí za 5,1 miliardy USD část Southern Company, posílí na Floridě

Americká energetická společnost NextEra Energy koupí za 5,08 miliardy USD téměř veškerý energetický majetek firmy...
Energetika Americké akcie Fúze a akvizice
Obamovi se budou podílet na tvorbě pořadů pro Netflix
včera v 20:46

Obamovi se budou podílet na tvorbě pořadů pro Netflix

Bývalý americký prezident Barack Obama a jeho manželka Michelle se dohodli na spolupráci s internetovou televizí...
Netflix Média Barack Obama
Bulharský prezident vybídl k účasti Ruska na projektu Belene
včera v 20:26

Bulharský prezident vybídl k účasti Ruska na projektu Belene

Bulharsko oživuje plán rozvoje jaderné elektrárny Belene a je otevřeno ruské účasti na projektu, uvedl bulharský...
Bulharsko Energetika Jaderná energetika
IHS Markit koupí za 1,86 miliardy USD poskytovatele dat Ipreo
včera v 20:12

IHS Markit koupí za 1,86 miliardy USD poskytovatele dat Ipreo

Britský poskytovatel dat a informací IHS Markit koupí od soukromých investičních fondů Blackstone a Goldman Sachs...
Spojené království Fúze a akvizice
Výrobce telefonů značky Nokia získal od investorů 100 milionů USD
včera v 19:07

Výrobce telefonů značky Nokia získal od investorů 100 milionů USD

Finská společnost HMD Global, která vlastní práva na používání značky Nokia pro mobilní telefony, získala od...
Finsko Nokia Mobilní telefony
Evropské burzy v úvodu týdne stouply, nedařilo se však italským akciím
Evropské burzy v úvodu týdne stouply, nedařilo se však italským akciím
včera v 18:00

Evropské burzy v úvodu týdne stouply, nedařilo se však italským akciím

Většina evropských akciových trhů zakončila pondělní obchodování v plusu, když po nedělních slovech amerického...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Čtvrtletní zisk firmy Aston Martin klesl o více než polovinu
Čtvrtletní zisk firmy Aston Martin klesl o více než polovinu
včera v 17:45

Čtvrtletní zisk firmy Aston Martin klesl o více než polovinu

Hrubý zisk britského výrobce luxusních automobilů Aston Martin se v prvním čtvrtletí propadl o více než polovinu na 2...
Spojené království Auta Výsledková sezóna