Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné
|

Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné

Investujte podle toho, v jakém stádiu své kariéry se právě nacházíte. Míra tolerance rizika závisí totiž především na věku investora, stabilitě příjmů a kariérních vyhlídkách. Akciová rally dlouhodobým investorům připomněla, že je čas na kontrolu alokace aktiv v portfoliu a zvážení jeho rebalancování.

Investiční portfolio Rizika Alokace investic Investování

Již studie profesorů Zviho Bodieho a Williama Samuelsona z Bostonské univerzity v roce 1989 odhalila, že lidé, kteří mají flexibilnější zaměstnání, mnohem raději a více než ostatní investují do rizikových aktiv.

Jaký je váš rizikový apetit?

Profesor Wade Pfau z The American College doporučuje nejprve zjišťovat míru tolerance rizika (schopnost přetrpět značnou ztrátu z investic bez většího zhoršení kvality života) ještě před zahrnutím dalších faktorů, jako jsou kariéra nebo stabilita příjmů. Lidé s přirozeně vyšším rizikovým apetitem mohou podle Pfaua nakupovat rizikovější aktiva.

Pfauovy poznatky lze shrnout takto:

  • Delší časový horizont nabízí větší prostor pro úpravy alokace.
  • Stabilnější výdělek pomáhá snižovat obavy, že by mohla ztráta zaměstnání přijít ve stejném okamžiku jako propady trhů, tedy i investičního portfolia.
  • Pozdní stádia kariéry jsou spjata s méně agresivnější alokací.

100 mínus váš věk: Stará známá rada, jak moc akcií mít nakoupeno

Velice zjednodušující pravidlo. David Blanchett, hlavní analytik Morningstar Investment Management, ho upřesňuje a doporučuje investovat mezi 40 až 90 % do akcií podle stádia kariéry a jistoty výdělku.

Akciová alokace

Kenn Tacchino, profesor daňové politiky a finančního plánování na Widener University, ale zdůrazňuje, že je potřeba zahrnout do rozhodování i další faktory. "Investoři a finanční poradci často ignorují portfolio jako celek a zaměřují se na likvidní aktiva," varuje Tacchino, který je mimo jiné koordinátorem programů finančního plánování na Widener University a editorem Journal of Financial Service Professionals.

Ti, kdo zvažují, že budou i v důchodu částečně pracovat, by tuto skutečnost měli do svého investičního rozhodování zahrnout. Pokud má střadatel dostatečný příjem i ve stáří, může zvážit agresivnější portfolio, protože představuje jen část z jeho penzijních úspor (ostatní jsou řízeny bezpečněji).

Lidé v pozdějším stádiu své kariéry by měli také zvážit možnost, že jejich portfolio možná nebude využito po 25 a více let. "Představte si 65letého investora, který se chystá odejít do důchodu. Část svého portfolia by měl uzamknout. Když bude například žít do 90 let, je jisté, že na některé investice nebude sahat 25 let."

Tacchino dodává, že někteří finanční profesoři mají problém s časovou diverzifikací: "Přemýšlím nad tím, ke kolika ekonomickým cyklům dojde v následujících 25 letech. Na druhou stranu mě ale uklidňuje, že už jsem od roku 2008 všechny ztráty pokryl a překonal." Nakonec doporučuje investorům zvažovat obezřetněji produktovou diverzifikaci s využitím alternativních zdrojů příjmu, jako je například pronájem nemovitostí.

Zdroj: MarketWatch
Nezaměstnanost na Slovensku stoupla nad hranici pět procent
Nezaměstnanost na Slovensku stoupla nad hranici pět procent
před 22 minutami

Nezaměstnanost na Slovensku stoupla nad hranici pět procent

Nezaměstnanost na Slovensku v září mírně stoupla a dostala se nad hranici pěti procent. Dosáhla 5,04 procenta oproti...
Slovensko Nezaměstnanost
EU připravuje uvalení cel na americké zboží kvůli Boeingu
EU připravuje uvalení cel na americké zboží kvůli Boeingu
před 42 minutami

EU připravuje uvalení cel na americké zboží kvůli Boeingu

Evropská unie zavede "v pravou chvíli" vlastní cla na americké zboží kvůli dotacím pro amerického výrobce letadel...
Evropská unie Boeing Spojené státy americké (USA)
Lídři EU na summitu potvrdili jmenování Lagardeové do čela ECB
Lídři EU na summitu potvrdili jmenování Lagardeové do čela ECB
12:51

Lídři EU na summitu potvrdili jmenování Lagardeové do čela ECB

Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie v pátek na summitu v Bruselu potvrdili jmenování Francouzky Christine...
ECB Centrální banky Evropská unie
Volvu AB stoupl provozní zisk, objednávky nákladních vozů klesly
12:27

Volvu AB stoupl provozní zisk, objednávky nákladních vozů klesly

Švédskému výrobci nákladních vozů Volvo AB ve třetím čtvrtletí stoupl provozní zisk meziročně na 10,9 miliardy...
Švédsko Auta Výsledková sezóna
Analytici: Dohoda o brexitu by zlepšila odhad vývoje ekonomiky
12:04

Analytici: Dohoda o brexitu by zlepšila odhad vývoje ekonomiky

Čtvrteční dohoda o brexitu mezi Británií a Evropskou unií by v případě jejího schválení britskými poslanci pomohla...
Česká ekonomika Spojené království Evropská unie
Trh s kryptoměnami v závěru týdne oslabuje
11:31

Trh s kryptoměnami v závěru týdne oslabuje

Digitální měny se v pátek pohybují v červených číslech. Bitcoin podle serveru coinmarketcap.com kolem 11.30 SELČ...
Bitcoin Kryptoměny
Francouzská státní loterie získala zelenou pro primární nabídku akcií
11:09

Francouzská státní loterie získala zelenou pro primární nabídku akcií

Francouzský státem kontrolovaný provozovatel celonárodní loterie Française des Jeux (FDJ) učinil první krok v dlouho...
Francie Sázky a hazard Primární úpis akcií (IPO)
ČTÚ zveřejnil předpokládané rámcové termíny provedení výběrového…
10:50

ČTÚ zveřejnil předpokládané rámcové termíny provedení výběrového řízení na nové kmitočty

Český telekomunikační úřad (ČTÚ) ve čtvrtek na svých stránkách zveřejnil předpokládané termíny pro provedení...
Telekomunikace O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.)
Asijské akcie uzavřely týden převážně v červených číslech
Asijské akcie uzavřely týden převážně v červených číslech
10:30

Asijské akcie uzavřely týden převážně v červených číslech

Asijské akciové trhy v pátek převážně klesly, když se pozornost investorů soustředila na čínská makrodata. Zklamáním...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Philip Morris International opět zmínil dobrou výkonnost zahřívaných…
10:15

Philip Morris International opět zmínil dobrou výkonnost zahřívaných produktů v ČR

Výrobce tabákových produktů Philip Morris International v komentáři k výsledkům za letošní třetí čtvrtletí opět...
Philip Morris ČR Tabák a cigarety
Přebytek bilance běžného účtu eurozóny se v srpnu zvýšil na 27…
10:00

Přebytek bilance běžného účtu eurozóny se v srpnu zvýšil na 27 miliard eur

Přebytek bilance běžného účtu eurozóny se podle sezónně očištěných dat v srpnu zvýšil na 27 miliard eur z 22 miliard...
Eurozóna Evropská ekonomika Mezinárodní obchod
Média: AT&T a PPF jsou ve finální fázi jednání o prodeji mediální…
09:50

Média: AT&T a PPF jsou ve finální fázi jednání o prodeji mediální skupiny CME

Podle informací Hospodářských novin a Aktuálně.cz jsou americká telekomunikační společnost AT&T a investiční skupina...
CME (CETV) Akcie ČR Média
Růst čínského HDP se ve třetím kvartálu snížil na šest procent
Růst čínského HDP se ve třetím kvartálu snížil na šest procent
09:00

Růst čínského HDP se ve třetím kvartálu snížil na šest procent

Čínský hospodářský růst se ve třetím čtvrtletí během celní války s USA zpomalil na šest procent, což je nejnižší...
Čína HDP Hospodářský růst
Avastu v třetím čtvrtletí stouply upravené tržby o 5 % na 220,3…
Avastu v třetím čtvrtletí stouply upravené tržby o 5 % na 220,3…
08:15

Avastu v třetím čtvrtletí stouply upravené tržby o 5 % na 220,3 milionu USD

Vývojář antivirového softwaru Avast vykázal za letošní třetí čtvrtletí upravené tržby 220,3 milionu dolarů. Oproti...
Avast Software Evropské akcie
USA mají zavést clo na evropské zboží za 7,5 miliardy dolarů
03:09

USA mají zavést clo na evropské zboží za 7,5 miliardy dolarů

V pátek by měla vstoupit v platnost desetiprocentní odvetná americká cla na evropská letadla a cla ve výši 25 procent...
Evropská unie Spojené státy americké (USA) Mezinárodní obchod