Investiční sociální sítě: Jak hlupákům prodat investici
|

Investiční sociální sítě: Jak hlupákům prodat investici

Obliba sociálních sítí, které umožňují uživatelům sledovat investice podobně snadno, jako lze hlídat statusy na Facebooku, nevídaně roste. Z nejúspěšnějších uživatelů se na nich stávají tržní hvězdy, jejichž kroky následují drobní investoři. Počet účtů izraelské EToro (světově největší investiční sociální sítě) vzrostl na 2,85 milionu z 1,75 milionu v roce 2011.

Investování Internet Sociální sítě

Všude jinde v investičním světě panuje tajnůstkářství. Možnost sledovat a kopírovat obchody jiných uživatelů nabízí jen zhruba 17 % brokerů. Hedgeové fondy chrání své strategie, privátní bankéři střeží identitu svých klientů. Investiční sociální sítě naopak nechávají pozice klientů veřejnosti viditelné.

Například na EToro hned víte, kdo co nakupuje a prodává. Firma vystupuje jako market maker. Aby uživatelům nabídla expozici v akciích, využívá deriváty známé pod názvem contracts for difference (CFD). Jde o pákové produkty, které umožňují uživatelům vsadit na pohyb akcie, aniž by ji vlastnili. Na této investiční sociální síti provedli uživatelé do letošního května přes 50 milionů obchodů (64 % z nich bylo kopírováno).

Obchody ze sociálních sítí dokáží zamávat trhy

Investiční guruové, kteří mají několik set tisíc followers a desetitisíce těch, co jejich obchody kopírují, mají sílu s trhy pořádně zamávat. Problém se může skrývat v tom, že followers často zaregistrují jen fragmenty tradingových strategií svých investičních vzorů. Napodobování něčích obchodů jen na základě minulé výkonnosti se tak může stát nebezpečným.

Obraz dovedností předních guruů může také pokřivovat takzvané "zkreslení přeživších". Investoři by měli zohledňovat jejich výkon na rizikově očištěné bázi. Znamená to vzít do úvahy rizika, která pro dosažení konkrétních výnosů museli podstoupit (a měli štěstí, že jim to vyšlo).

Nová investorská generace?

Sociální investování láká mladou generaci a má podle Aite Group potenciál získat stovky milionů uživatelů. Většina klientů má zájem o finance a investice, ale k tomu, aby byli klasifikováni jako profesionální investoři, jim chybějí čas a velké peníze.

Investiční sociální sítě se začaly objevovat od poloviny minulého desetiletí. Většina z nich se zaměřovala nejdříve na obchodování s měnami (forex umožňoval obchodování s vysoce likvidními aktivy 24 hodin denně).

Tradency začala nabízet platformu k "zrcadlovému" obchodování v roce 2005. EToro zahájila činnost v roce 2007. Umožňuje obchodovat s technologickými akciemi, jako jsou Google nebo Apple, od září 2012 a plánuje zařadit nejznámější společnosti ze spotřebitelského sektoru. Klienti si mohou nastavit účet během několika minut přes Facebook. Po tréninku s virtuálními penězi jsou finanční prostředky uloženy na kreditní kartě. Aby mohli klienti začít s obchodováním s reálnými prostředky, je požadována 50dolarová minimální investice.

ZuluTrade, sociální síť zaměřená na měny, zažila 280% růst uživatelské základny od roku 2011 na současných 500 tisíc uživatelů. Transakční objem dosáhl podle společnosti již zhruba 40 miliard USD měsíčně. Collective2 umožňuje napodobovat více než 15 tisíc obchodních programů navržených ostatními uživateli. Systémy s názvy jako "EUR Scalper" nebo "Strawberry Rhubarb FX" mohou vykonávat nákupní a prodejní pokyny na forexu, s akciemi nebo deriváty.

sp500-trading.com obchoduje futures na americké indexy, roční výnos vykázal 75 %. enigma24 Eurostoxx se zaměřuje na evropské akciové deriváty a reportovala 8% roční ztrátu.

Co na koncept investičních sociálních sítí říkají experti?

"Internet dobře odstraňuje bariéry vstupu, obzvláště ve finančním světě, kde zatím hraje studium na prestižních univerzitách stále velkou roli," říká Matthew Klein, šéf Collective2. Yoni Assia, šéf a zakladatel EToro, je přesvědčený, že sociální investování demokratizuje svět investic a odhaluje všechna tajemství trhu (kde a kdy se lidem daří, kdy ne).

Santosh Tiwari, 37letý IT konzultant, který se stal guruem na EToro díky 11% ročním výnosům z obchodů s britskou librou, nedbá na to, že jeho investiční kroky kopíruje 3 500 uživatelů (má neuvěřitelných 72 tisíc followers). Říká, že stát se guruem pro něj znamenalo něco jako přirozený postup a potvrzení jeho dovedností. EToro využívá od roku 2008.

Javier Paz, analytik z Aite Group, věří, že sociální investování umožňuje nezkušeným investorům benefitovat z vědomostí davu. Má ale strach z množství vypůjčených prostředků, které tradeři využívají k násobení svých sázek. "Crowd sourcing dává členům komunity možnost získávat postřehy jeden od druhého. Páka znamená riziko ztráty velkého podílu původní investice, která je obvykle několik stovek dolarů. Obchodování na páku lze připodobnit ke kreditním kartám - chytří lidé s ním zacházejí inteligentně, zatímco hloupí to s jeho využíváním přeženou. Investiční sociální sítě by měly podporovat zodpovědné investování, aby méně informovaní tradeři neutrpěli zbytečně velké ztráty," doporučuje Paz.

"Některé platformy zveřejňují tradingovou historii pouze uzavřených pozic," varuje David Jones, hlavní tržní stratég IG. "Zisky a ztráty - tedy skutečná výkonnost - mohou být zkreslené, pokud jsou některé pozice otevřené."

Zdroj: Bloomberg
V PONDĚLÍ V 10.00 ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10.00 ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
16:00

V PONDĚLÍ V 10.00 ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný extrémních tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Politico: Důsledky škrtů oslabily španělské zdravotnictví
12:40

Politico: Důsledky škrtů oslabily španělské zdravotnictví

Ohromující nárůst počtu obětí, které si ve Španělsku vyžádala pandemie způsobená koronavirem, zaměřil pozornost na...
Španělsko Zdravotnictví a zdravotní péče Evropská ekonomika
Ministerstvo financí navrhuje zrušit daň z nabytí nemovitosti, chce…
12:35

Ministerstvo financí navrhuje zrušit daň z nabytí nemovitosti, chce rozhýbat trh

Ministryně financí Alena Schillerová (za ANO) navrhne vládě, aby byla zrušena čtyřprocentní daň z nabytí nemovitosti,...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Havlíček: Do 30. června by mohlo v ekonomice chybět až 700 miliard Kč
12:20

Havlíček: Do 30. června by mohlo v ekonomice chybět až 700 miliard Kč

Podle ministra průmyslu a obchodu Karla Havlíčka (za ANO) by mohly do 30. června v ekonomice chybět zdroje za 600 až...
Česká republika Česká ekonomika Ekonomické a politické hrozby
Ministerstvo financí chce půlroční plošný odklad splácení hypoték i…
12:10

Ministerstvo financí chce půlroční plošný odklad splácení hypoték i dalších úvěrů

Ministryně Alena Schillerová (za ANO) navrhne ve středu vládě moratorium na splácení hypoték, spotřebitelských i...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o posun…
11:42

Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o posun termínu na odpověď o střetu zájmů premiéra Babiše

Ministerstvo pro místní rozvoj požádalo Evropskou komisi o odklad pro odpověď na závěrečnou auditní zprávu ke střetu...
Česká republika Strukturální fondy EU, operační programy, komunitární programy, národní programy Politika
Slovensko dá miliardu eur měsíčně na pomoc firmám i zaměstnancům
10:42

Slovensko dá miliardu eur měsíčně na pomoc firmám i zaměstnancům

Slovenská vláda v souvislosti s koronavirovou nákazou oznámila balík přímé finanční pomoci zaměstnancům, firmám a...
Slovensko Podpora ekonomiky Koronavirus
Průzkum: Dvě třetiny firem by ocenily, kdyby ČNB posílila korunu
10:05

Průzkum: Dvě třetiny firem by ocenily, kdyby ČNB posílila korunu

Dvě třetiny českých firem by ocenily, pokud by Česká národní banka zasáhla formou intervencí a podpořila oslabující...
Byznys a podnikání Česká koruna EUR/CZK
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu
včera v 21:48

The Economist: Ruská ekonomika je izolovaná od globálního kolapsu

Vladimir Putin se nepochybně cítí samolibě. Ruská ekonomika by měla být v krizi, ale není. COVID-19 nyní vyvolává...
Rusko Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí
včera v 19:51

Rosněfť končí své aktivity ve Venezuele, čeká konec amerických sankcí

Státem kontrolovaná ruská ropná společnost Rosněfť oznámila ukončení svého podnikání ve Venezuele. Svá aktiva v této...
Venezuela Rusko Ropa
Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli
včera v 17:23

Schillerová: Stát bude hradit skutečnou škodu, ušlý zisk nikoli

Stát bude hradit skutečnou škodu, která lidem vznikne kvůli opatřením proti koronavirové epidemii. Ministryně financí...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku
včera v 17:06

Japonský premiér slíbil zmírnit dopady pandemie na ekonomiku

Japonský premiér Šinzó Abe slíbil bezprecedentní balíček kroků, které mají zmírnit dopady pandemie koronaviru na...
Japonsko Asijská ekonomika Koronavirus
Společnost OneWeb požádala o bankrotovou ochranu před věřiteli
včera v 15:21

Společnost OneWeb požádala o bankrotovou ochranu před věřiteli

Společnost OneWeb, která plánovala vytvořit celosvětovou satelitní internetovou síť, požádala ve Spojených státech o...
Internet Bankrot Spojené státy americké (USA)
Italský premiér vyzval EU ke společným dluhopisům, Evropská komise to…
včera v 14:39

Italský premiér vyzval EU ke společným dluhopisům, Evropská komise to odmítá

Italský premiér Giuseppe Conte vyzval Evropskou unii, aby začala vydávat "evropské dluhopisy pro oživení ekonomiky",...
Evropská unie Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU
Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU
včera v 12:08

Von der Leyenová se kvůli koronaviru obává o soudržnost EU

Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová se kvůli krizi způsobené koronavirem obává o soudružnost Evropské...
Evropská unie Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %,…
Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %,…
včera v 11:25

Podle České spořitelny český HDP letos spadne o 4,2-9,9 %, Raiffeisenbank varuje před ještě hlubším poklesem

V případě, že omezení ekonomiky kvůli opatřením proti šíření koronaviru budou trvat většinu druhého čtvrtletí, česká...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
Trump slíbil, že USA vyrobí 100 tisíc plicních ventilátorů
včera v 11:22

Trump slíbil, že USA vyrobí 100 tisíc plicních ventilátorů

Americký prezident Donald Trump v noci na sobotu prohlásil, že Spojené státy vyrobí za 100 dní 100 tisíc plicních...
Spojené státy americké (USA) Koronavirus Zdravotnictví a zdravotní péče
Český rozhlas: Vnitro popírá existenci analýzy, o níž mluvila…
včera v 11:07

Český rozhlas: Vnitro popírá existenci analýzy, o níž mluvila Schillerová v souvislosti se změnou právního základu nouzových opatření

Ministerstvo vnitra popírá, že zpracovalo analýzu změny právního základu nouzových opatření, která vyhlásila vláda...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
Airbnb šetří, pozastavuje marketingové aktivity
včera v 10:02

Airbnb šetří, pozastavuje marketingové aktivity

Americká společnost Airbnb, která zprostředkovává ubytování v soukromí, pozastavila veškeré své marketingové aktivity...
Sdílená ekonomika Koronavirus
Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie
Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie
včera v 08:33

Agentura Fitch kvůli koronaviru snížila úvěrový rating Británie

Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings zhoršila hodnocení úvěrové spolehlivosti Británie o jeden stupeň na...
Spojené království Koronavirus Rating