Investiční sociální sítě: Jak hlupákům prodat investici
|

Investiční sociální sítě: Jak hlupákům prodat investici

Obliba sociálních sítí, které umožňují uživatelům sledovat investice podobně snadno, jako lze hlídat statusy na Facebooku, nevídaně roste. Z nejúspěšnějších uživatelů se na nich stávají tržní hvězdy, jejichž kroky následují drobní investoři. Počet účtů izraelské EToro (světově největší investiční sociální sítě) vzrostl na 2,85 milionu z 1,75 milionu v roce 2011.

Investování Internet Sociální sítě

Všude jinde v investičním světě panuje tajnůstkářství. Možnost sledovat a kopírovat obchody jiných uživatelů nabízí jen zhruba 17 % brokerů. Hedgeové fondy chrání své strategie, privátní bankéři střeží identitu svých klientů. Investiční sociální sítě naopak nechávají pozice klientů veřejnosti viditelné.

Například na EToro hned víte, kdo co nakupuje a prodává. Firma vystupuje jako market maker. Aby uživatelům nabídla expozici v akciích, využívá deriváty známé pod názvem contracts for difference (CFD). Jde o pákové produkty, které umožňují uživatelům vsadit na pohyb akcie, aniž by ji vlastnili. Na této investiční sociální síti provedli uživatelé do letošního května přes 50 milionů obchodů (64 % z nich bylo kopírováno).

Obchody ze sociálních sítí dokáží zamávat trhy

Investiční guruové, kteří mají několik set tisíc followers a desetitisíce těch, co jejich obchody kopírují, mají sílu s trhy pořádně zamávat. Problém se může skrývat v tom, že followers často zaregistrují jen fragmenty tradingových strategií svých investičních vzorů. Napodobování něčích obchodů jen na základě minulé výkonnosti se tak může stát nebezpečným.

Obraz dovedností předních guruů může také pokřivovat takzvané "zkreslení přeživších". Investoři by měli zohledňovat jejich výkon na rizikově očištěné bázi. Znamená to vzít do úvahy rizika, která pro dosažení konkrétních výnosů museli podstoupit (a měli štěstí, že jim to vyšlo).

Nová investorská generace?

Sociální investování láká mladou generaci a má podle Aite Group potenciál získat stovky milionů uživatelů. Většina klientů má zájem o finance a investice, ale k tomu, aby byli klasifikováni jako profesionální investoři, jim chybějí čas a velké peníze.

Investiční sociální sítě se začaly objevovat od poloviny minulého desetiletí. Většina z nich se zaměřovala nejdříve na obchodování s měnami (forex umožňoval obchodování s vysoce likvidními aktivy 24 hodin denně).

Tradency začala nabízet platformu k "zrcadlovému" obchodování v roce 2005. EToro zahájila činnost v roce 2007. Umožňuje obchodovat s technologickými akciemi, jako jsou Google nebo Apple, od září 2012 a plánuje zařadit nejznámější společnosti ze spotřebitelského sektoru. Klienti si mohou nastavit účet během několika minut přes Facebook. Po tréninku s virtuálními penězi jsou finanční prostředky uloženy na kreditní kartě. Aby mohli klienti začít s obchodováním s reálnými prostředky, je požadována 50dolarová minimální investice.

ZuluTrade, sociální síť zaměřená na měny, zažila 280% růst uživatelské základny od roku 2011 na současných 500 tisíc uživatelů. Transakční objem dosáhl podle společnosti již zhruba 40 miliard USD měsíčně. Collective2 umožňuje napodobovat více než 15 tisíc obchodních programů navržených ostatními uživateli. Systémy s názvy jako "EUR Scalper" nebo "Strawberry Rhubarb FX" mohou vykonávat nákupní a prodejní pokyny na forexu, s akciemi nebo deriváty.

sp500-trading.com obchoduje futures na americké indexy, roční výnos vykázal 75 %. enigma24 Eurostoxx se zaměřuje na evropské akciové deriváty a reportovala 8% roční ztrátu.

Co na koncept investičních sociálních sítí říkají experti?

"Internet dobře odstraňuje bariéry vstupu, obzvláště ve finančním světě, kde zatím hraje studium na prestižních univerzitách stále velkou roli," říká Matthew Klein, šéf Collective2. Yoni Assia, šéf a zakladatel EToro, je přesvědčený, že sociální investování demokratizuje svět investic a odhaluje všechna tajemství trhu (kde a kdy se lidem daří, kdy ne).

Santosh Tiwari, 37letý IT konzultant, který se stal guruem na EToro díky 11% ročním výnosům z obchodů s britskou librou, nedbá na to, že jeho investiční kroky kopíruje 3 500 uživatelů (má neuvěřitelných 72 tisíc followers). Říká, že stát se guruem pro něj znamenalo něco jako přirozený postup a potvrzení jeho dovedností. EToro využívá od roku 2008.

Javier Paz, analytik z Aite Group, věří, že sociální investování umožňuje nezkušeným investorům benefitovat z vědomostí davu. Má ale strach z množství vypůjčených prostředků, které tradeři využívají k násobení svých sázek. "Crowd sourcing dává členům komunity možnost získávat postřehy jeden od druhého. Páka znamená riziko ztráty velkého podílu původní investice, která je obvykle několik stovek dolarů. Obchodování na páku lze připodobnit ke kreditním kartám - chytří lidé s ním zacházejí inteligentně, zatímco hloupí to s jeho využíváním přeženou. Investiční sociální sítě by měly podporovat zodpovědné investování, aby méně informovaní tradeři neutrpěli zbytečně velké ztráty," doporučuje Paz.

"Některé platformy zveřejňují tradingovou historii pouze uzavřených pozic," varuje David Jones, hlavní tržní stratég IG. "Zisky a ztráty - tedy skutečná výkonnost - mohou být zkreslené, pokud jsou některé pozice otevřené."

Zdroj: Bloomberg
Neovlivní: Brusel poslal do Prahy další reakci k Babišovu auditu
11:05

Neovlivní: Brusel poslal do Prahy další reakci k Babišovu auditu

Evropská komise poslala do Prahy svou reakci na české stanovisko k auditní zprávě komise o údajném střetu zájmů...
Česká republika Evropská unie Politika
Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa
10:47

Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa

Více než 700 ekonomů, včetně sedmi laureátů Nobelovy ceny, se v otevřeném dopise, na nějž upozornil web CNN, staví...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Volby
AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA
včera v 23:17

AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA

Společnost AstraZeneca v pátek oznámila, že v USA obnovila konečnou fázi testů své očkovací látky proti covidu-19. Na...
Johnson & Johnson Farmacie Koronavirus
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
včera v 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní indexy pokles

Americké akcie zakončily páteční obchodování smíšeně. Za celý týden pak všechny tři hlavní indexy vykázaly pokles....
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od…
včera v 22:08

Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od společnosti Huawei

Italská vláda vetem zamezila telekomunikační skupině Fastweb, aby si nechala od čínské společnosti Huawei dodat...
Telekomunikace Itálie Čína
Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání
včera v 21:37

Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání

Demokratický kandidát na prezidenta USA Joe Biden se účastnil diskuzí kolem snahy jeho syna Huntera o společný...
Spojené státy americké (USA) Politika Volby
Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky
včera v 20:26

Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky

Ruská centrální banka v pátek mírně zlepšila odhad letošního vývoje tamní ekonomiky. Nyní počítá s poklesem hrubého...
Rusko Centrální banky Investiční a ekonomický výhled
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než procento

Akcie na západoevropských trzích v pátek posílily, když je do zelených čísel táhly dobré firemní výsledky. V týdenním...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
včera v 16:50

Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %

Pražská burza se na konci týdne obrátila k růstu, index PX přidal 0,62 % na 863,10 bodu. Posilovaly akcie bank,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil
včera v 16:18

Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil

Tržby francouzské automobilky Renault se ve třetím čtvrtletí meziročně snížily o osm procent na 10,4 miliardy eur....
Evropské akcie Výsledková sezóna
Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje
včera v 16:04

Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje

Největší evropský výrobce domácích spotřebičů, švédská společnost Electrolux, ve třetím čtvrtletí ztrojnásobil...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil
včera v 15:45

Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil

Růst podnikatelské aktivity ve Spojených státech v říjnu zrychlil. Ve své předběžné zprávě to v pátek uvedla...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Ze světa investičních doporučení (23. října)
včera v 14:46

Ze světa investičních doporučení (23. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení
BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy
včera v 13:10

BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy

Americký prodejce oděvů Gap zvažuje, že zavře všechny své prodejny v Británii, Francii, Irsku a Itálii. Prodej mu už...
Móda a design Maloobchod Americké akcie
Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08…
včera v 13:05

Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08 USD, odhad: 1,34 USD), tržby 8,75 miliardy USD (odhad: 8,66 miliardy USD)

Vydavateli kreditních karet American Express klesl ve třetím čtvrtletí čistý zisk o 40 procent na 1,07 miliardy...
American Express Platební karty Výsledková sezóna
Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber
včera v 11:14

Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber

Britské podniky mohly z veřejných financí neprávem získat až 3,9 miliardy liber na podporu zaměstnanosti v době krize...
Spojené království Byznys a podnikání Podvod
Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq
včera v 11:03

Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq

Německá automobilka Volkswagen v pátek ve svém závodě na Slovensku zahájila výrobu sportovně-užitkového vozu (SUV)...
Volkswagen Auta Slovensko
EY: Aktivita na trhu s primárními úpisy akcií výrazně stoupla
včera v 10:54

EY: Aktivita na trhu s primárními úpisy akcií výrazně stoupla

Aktivita na globálním trhu s primárními úpisy akcií (IPO) zaznamenala ve třetím čtvrtletí výrazné oživení. Díky...
Primární úpis akcií (IPO) Akciový trh