Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit
|

Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit

Technické problémy na burzách včetně takzvaných flash crashů dokáží některé tradery a investory rozzuřit doběla. Legendární investor Warren Buffett ale na tržním blackoutu nevidí vůbec nic špatného, spíše naopak. Radí nakupovat tak, že by burza mohla zítra klidně zavřít, znovu otevřít až za pět či deset let, a vaše investování to nijak zásadně neovlivní.

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční horizont Warren Buffett

Jak by bylo takové investování pohodlné! Nebylo by se potřeba vůbec starat o každodenní vývoj investic! Moderní technologie ale způsobily, že je neustálé propojení investorů s trhem vnímáno jako samozřejmost. Zapomenout na trhy na pět let by znamenalo smést některé strategie ze stolu.

Buffett kdysi prohlásil, že jeho oblíbený časový horizont u akcií je navždy. Jeho skutečné průměrné období pro držení pozice je ale 4 až 4 a půl roku. Je to tedy jen póza? Vysvětlením může být to, že nejpreferovanější časový horizont může být navždy, ale ne každá investice se dostane na Buffettův seznam nejoblíbenějších pozic.

Portfolio, na které nemusíte myslet

Investoři, kteří chtějí portfolio "nastavit a zapomenout na něj", by proto měli začít s eliminací nevhodných investic dříve, než začnou vybírat ty správné. Cílem je vyhledat ty, které na tom budou s největší pravděpodobností za pět let lépe, a investora nebude muset zajímat, jak volatilní cestou vystoupaly vzhůru.

Znamená to zbavit se většiny hedgeových fondů, tržně neutrálních strategií a strategií absolutního výnosu v podílových fondech, vyhodit všechny zapákované ETF a většinu alternativních investic v produktech pro mainstreamové investory. Úspěch všech těchto instrumentů je závislý na volatilitě. Ta by však byla irelevantní, pokud by se pět let neobchodovalo.

Pryč s módními akciemi, společnostmi s rychle se měnícími technologiemi nebo těmi, jejichž byznys může zastarat nebo mohou snadno podlehnout lídrům odvětví. Firmy jako Tesla Motors nebo LinkedIn působí dnes sebevědomě, ale konkurenční tlaky a inovace v technologiích mohou pořádně zamíchat kartami. Teprve čas ukáže, zda v jejich případě jde skutečně o typ investice, kterou lze nakoupit a zapomenout na ni.

Diverzifikace je nezbytnou součástí tvorby dlouhodobého portfolia. Nikdo nechce žít s pocitem, že má portfolio uzamčené na pět let a "hnisá" mu v něm jedna velká špatná investice. Jsou například vaše pozice v dluhopisech dostatečně diverzifikované, abyste měli ochranu před tím, kdyby vzrostly sazby?

Vrátit se k základům a odfiltrovat každodenní šum

Seth Masters, šéf investic v Bernstein Global Wealth Management, očekává, že se Dow vyšplhá na 20 tisíc bodů do roku 2018. Vzhledem k tomu, kde je trh dnes, to představuje zhruba 35% zisk z aktuálních úrovní (7 % ročně). Mnozí investoři by rádi přijali Buffettovu teorii a hodili investování za hlavu, kdyby si byli jisti, že se za pět let vzbudí a Dow bude na 20 tisících bodů.

Oproti skutečnému tržnímu blackoutu jim ale zůstává výhoda "zadních vrátek". Mohou se nechat inspirovat "velkým obrazem" Buffetta, ale změnit názor, pokud se strategie přestane vyplácet.

"Většina lidí se chce ujistit, že mají v portfoliu dostatek růstu - že nepřijdou o peníze a dosáhnou svých cílů," tvrdí Masters. "Také mají strach ze ztrát, až přijde medvědí trh (a je jisté, že jednou přijde). Proto je důležité, aby měli správný mix nástrojů pro obojí, ne aby jejich investování bylo jako 'jojo' od jednoho k druhému," dodává.

Zdroj: MarketWatch
Tesla v prvním čtvrtletí zvýšila prodej o 40 %
před 44 minutami

Tesla v prvním čtvrtletí zvýšila prodej o 40 %

Výrobce elektrických vozů Tesla na začátku roku výrazně zvýšil prodej, i když podnik minulý měsíc zažil stejně jako...
Tesla Auta
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské akcie v úvodu poslední…
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské akcie v úvodu poslední…
před hodinou

Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské akcie v úvodu poslední obchodní seance týdne klesaly, čeká se na zprávu z trhu práce USA

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo v pátek pod nulou. Investoři netrpělivě čekají na zprávu z...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Na jednání ČNB zazněly úvahy snížit sazby jen o 0,5 bodu
Na jednání ČNB zazněly úvahy snížit sazby jen o 0,5 bodu
před hodinou

Na jednání ČNB zazněly úvahy snížit sazby jen o 0,5 bodu

Na jednání bankovní rady České národní banky 26. března zazněly od Tomáše Nidetzkého a Oldřicha Dědka úvahy snížit...
ČNB Úrokové sazby Koronavirus
ADB: Náklady pandemie mohou svět přijít až na 4,1 bilionu USD
před hodinou

ADB: Náklady pandemie mohou svět přijít až na 4,1 bilionu USD

Náklady na boj s ekonomickými dopady pandemie by mohly celosvětově dosáhnout až 4,1 bilionu dolarů, což je asi pět...
Koronavirus Světová ekonomika
S akciemi O2 C.R. se v pátek obchoduje poprvé bez nároku na dividendu
před hodinou

S akciemi O2 C.R. se v pátek obchoduje poprvé bez nároku na dividendu

Pátek 3. dubna je pro akcie operátora O2 Czech Republic prvním obchodním dnem bez nároku na hrubou dividendu ve výši...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Akcie ČR Dividendy
Co musíte ráno vědět (3. dubna)
Co musíte ráno vědět (3. dubna)
00:00

Co musíte ráno vědět (3. dubna)

Jak si ve čtvrtek vedly světové akcie, jak velkým rizikem je pro budoucnost eura a eurozóny Itálie a proč je úplně...
Musíte vědět
Americké akcie ve čtvrtek posílily díky energetickým podnikům, cena…
Americké akcie ve čtvrtek posílily díky energetickým podnikům, cena…
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek posílily díky energetickým podnikům, cena ropy poskočila o více než 15 %

Americké akcie ve čtvrtek zpevnily. Velkou měrou k tomu přispěly energetické společnosti, které těžily z prudkého...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Čtvrtek na trzích (2. dubna 2020): Evropské i americké akcie zpevnily…
Čtvrtek na trzích (2. dubna 2020): Evropské i americké akcie zpevnily…
včera v 22:20

Čtvrtek na trzích (2. dubna 2020): Evropské i americké akcie zpevnily, skokově zdražila ropa

Obchodování na západoevropských akciových trzích bylo ve čtvrtek volatilní, nakonec ale indexy skončily shodně v...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Trump dekretem nařídil vládě podpořit výrobu plicních ventilátorů
včera v 22:10

Trump dekretem nařídil vládě podpořit výrobu plicních ventilátorů

Prezident Spojených států Donald Trump ve čtvrtek s využitím zmocňovacího zákona o obranné výrobě nařídil vládě, aby...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) Koronavirus
Světová banka je kvůli koronaviru připravena poskytnout až 160…
včera v 21:35

Světová banka je kvůli koronaviru připravena poskytnout až 160 miliard USD

Světová banka (SB) je v příštích 15 měsících připravena vynaložit až 160 miliard dolarů, aby pomohla státům řešit...
Světová ekonomika Podpora ekonomiky
V americkém Kongresu má vzniknout výbor na kontrolu obří finanční…
včera v 20:51

V americkém Kongresu má vzniknout výbor na kontrolu obří finanční pomoci

Sněmovna reprezentantů amerického Kongresu ovládaná demokraty vytvoří zvláštní výbor pro kontrolu rozdělování obří...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Podpora ekonomiky
Reuters: Německá vláda jedná o finanční injekci pro Lufthansu
včera v 20:28

Reuters: Německá vláda jedná o finanční injekci pro Lufthansu

Německá vláda jedná o poskytnutí pomoci největší německé letecké společnosti Lufthansa v řádu miliard eur. Vláda by v...
Deutsche Lufthansa Německo Doprava
UniCredit v Itálii propustí 5 200 lidí, zaměstná ale 2 600 mladých
včera v 20:21

UniCredit v Itálii propustí 5 200 lidí, zaměstná ale 2 600 mladých

Bankovní skupina UniCredit v Itálii v příštích čtyřech letech propustí 5 200 zaměstnanců, zároveň ale dá práci 2 600...
UniCredit Evropské banky Itálie
Německo si doveze pomocníky pro sklizeň z ciziny letadly
včera v 19:24

Německo si doveze pomocníky pro sklizeň z ciziny letadly

Německu hrozí nedostatek pracovních sil při nadcházející sklizni. S tou pravidelně vypomáhali sezónní dělníci...
Německo Zemědělství
EK se omluvila Itálii za malou solidaritu v koronavirové krizi
včera v 18:48

EK se omluvila Itálii za malou solidaritu v koronavirové krizi

Evropská komise se omluvila Itálii za nedostatek evropské solidarity při řešení koronavirové krize. Slíbila větší...
Evropská unie Itálie Koronavirus
Donald Trump prý řeší spor mezi Ruskem a Saúdskou Arábií, ceny ropy…
Donald Trump prý řeší spor mezi Ruskem a Saúdskou Arábií, ceny ropy…
včera v 18:05

Donald Trump prý řeší spor mezi Ruskem a Saúdskou Arábií, ceny ropy vystřelily o čtvrtinu výše

Americký prezident Donald Trump se ve čtvrtek na svém twitterovém účtu pochválil, že mluvil s Mohamedem bin Salmánem...
Rusko Saúdská Arábie Ropa
Evropské akcie během čtvrteční seance kolísaly, nakonec ale zpevnily
Evropské akcie během čtvrteční seance kolísaly, nakonec ale zpevnily
včera v 18:00

Evropské akcie během čtvrteční seance kolísaly, nakonec ale zpevnily

Obchodování na západoevropských akciových trzích bylo ve čtvrtek volatilní, nakonec ale indexy skončily shodně v...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Itálie počítá s drtivým propadem průmyslu
včera v 17:09

Itálie počítá s drtivým propadem průmyslu

Italský průmysl se v březnu propadl oproti předchozímu měsíci o 16,6 % - nejvíce od roku 1960, kdy se údaj začal...
Itálie Koronavirus Průmysl
Obchodní schodek USA v únoru klesl, virus zasáhl dovoz z Číny
včera v 16:52

Obchodní schodek USA v únoru klesl, virus zasáhl dovoz z Číny

Obchodní schodek Spojených států v únoru klesl na nejnižší úroveň za téměř tři a půl roku, dovoz z Číny byl kvůli...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
Pražská burza ve čtvrtek rostla, dařilo se akciím Komerční banky a…
Pražská burza ve čtvrtek rostla, dařilo se akciím Komerční banky a…
včera v 16:50

Pražská burza ve čtvrtek rostla, dařilo se akciím Komerční banky a Monety

Pražská burza zažívá nevyrovnaný týden. V pondělí a ve středu klesala, v úterý a ve čtvrtek rostla. Index PX ve...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR