Šokující strategie, která zachrání vaše portfolio
|

Šokující strategie, která zachrání vaše portfolio

Chcete dosáhnout úžasných výnosů jako ty nejúspěšnější hedgeové fondy? Pak si poslechněte jedno tajemství, o němž Wall Street zarytě mlčí: Vsaďte na diverzifikaci. Není to sice příliš "sexy" strategie, ale funguje.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Ponaučení pro investory Investiční strategie

Diverzifikované portfolio vykazuje skutečně působivé dlouhodobé výnosy. JPMorgan Asset Management hlásí z balancovaného portfolia 10letý roční průměrný výnos 7,2 %. A pak že je diverzifikace v časech extrémních korelací a nízkých úrokových sazeb mrtvý koncept!

Třídy aktiv nevykazují vysoké korelace trvale. Například dluhopisy a hotovost poskytují dlouhodobě důležité zajištění proti tržním propadům.

Mezi květnem 2009 a květnem 2011 se téměř vše pohybovalo ruku v ruce. Zlato posílilo o 70 %, americké indexy si připsaly bezmála 60 % bez započtení dividend a iShares MSCI Emerging Markets Index Fund zdražil téměř o 80 %. Pak ale nastal zvrat a trhy se dramaticky rozešly. Zlato a akcie rozvíjejících se ekonomik zažily propad, zatímco americký trh stoupal do výšin. Pokud jste měli silně zainvestováno do zlata nebo Latinské Ameriky, rok 2013 pro vás znamenal bolestivou lekci. Přitom stačilo diverzifikovat.

Co je žhavé nyní, v budoucnu nebude

Diverzifikované portfolio zajišťuje, že se se svými sázkami nemusíte trefovat přesně, ale přitom máte peníze v bezpečí. Podle Vanguard by portfolio ze zhruba 60 % akcií a 40 % dluhopisů doáhlo výnosu kolem 7,8 % ročně během uplynulých 90 let (jen 16 z 87 let - 18 % případů – by dopadlo celkovou ztrátou).

8% výnosem a vítězstvím v 82 % případů nepohrdne snad žádný rozumný investor. Znamená to mimochodem, že každých 10 let tato míra výnosu vaše investice zdvojnásobí, a to vše bez rizikové spekulace a hromady poplatků za správu.

Nebudete jednička, ale ani největší poražený

Investoři mají tendenci odepisovat diverzifikaci jako nudnou strategii, s níž máte jistotu, že za trhem zaostanete, hlavně v dobách býčího trhu s akciemi a nízkých úrokových sazeb. Investoři rezignují na pevně úročená aktiva a naskakují do rozjetého vlaku akciové rally.

Americká asociace individuálních investorů nedávno uvedla, že v prosinci vzrostly akciové alokace k 6,5ročnímu maximu na průměrně 68,3 % portfolia. Dluhopisové pozice klesly k minimům od začátku roku 2009 na zhruba 15,2 %.

Přestože by z vás vyvážené portfolio zahrnující dluhopisové investice s nuznými výnosy investorskou hvězdu v roce 2013 neudělalo, strategie má velký potenciál ochránit váš kapitál, až se tržní trend obrátí.

Chamtivost není dobrá

Pokud si za každou cenu chcete našetřit na luxusní důchod, nebo jste jen ukrutně chamtiví, nenechte se chytit do investiční pasti s ideou, že když nebudete diverzifikovat a nezaleknete se rizika, zajistíte si vyšší zisky.

Mezi roky 2011 a 2013 byl tříletý výnos indexových fondů sledujících S&P 500 15 % ročně ve srovnání se zhruba 13,4 % v případě aktivních manažerů typických smíšených large caps fondů. Je to ale jen průměr, někteří o peníze přišli navzdory býčímu trhu.

V roce 2012 63 % akciových fondů zaměřených na blue chips, 80 % na mid caps a 67 % na small caps zaostalo za benchmarky. Záznamy za rok 2013 ještě nejsou, ale lze očekávat pokračování slabého výkonu fondů s nejaktivnějšími manažery. Když akcie každou chvíli lámou rekordy, je snadné vysmívat se konzervativnímu investičnímu stylu.

Ve zpětném pohledu se může zdát, že lze překonat trh s jednou akcií, která si připíše desítky procent. V reálném čase je ale takřka nemožné přechytračit trh. Když Wall Street s tunami diplomů a drahými investičními nástroji nedokáže porazit indexy, museli byste mít extrémní štěstí nebo nadpřirozený talent, abyste to zvládli vy.

Neskočte na staré triky Wall Street založené na strachu a chamtivosti. Právě nyní, po fantastickém roce pro akcie, je ten nejlepší čas pro marketéry, aby nachytali na udičky nic netušící investory.

Býci předpovídají opakování skvělého výkonu, medvědi varují, že vše nasvědčuje krachu. Bez ohledu na to, jakou cestou se trh vydá, je jedna věc jistá - diverzifikované portfolio vynáší dlouhodobě. Nezáleží na tom, jaká strana vyhraje válku chamtivosti a strachu.

Zdroj: MarketWatch
Pondělí na trzích (6. dubna 2020): Evropské i americké akcie…
Pondělí na trzích (6. dubna 2020): Evropské i americké akcie…
před 25 minutami

Pondělí na trzích (6. dubna 2020): Evropské i americké akcie odpoledne silně rostly

Obchodování na západoevropských burzách začalo v pondělí výrazně v plusu. Dopoledne indexy malou část zisků odevzdaly...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Pražská burza v pondělí výrazně zpevnila, akcie Erste vyskočily o…
Pražská burza v pondělí výrazně zpevnila, akcie Erste vyskočily o…
před hodinou

Pražská burza v pondělí výrazně zpevnila, akcie Erste vyskočily o téměř 11 %

Pražská burza zahájila týden výraznějším růstem, index PX v pondělí stoupl o 4,34 % na 807,95 bodu. Posílily téměř...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Jamie Dimon očekává, že USA vyjdou z krize silnější
Jamie Dimon očekává, že USA vyjdou z krize silnější
16:25

Jamie Dimon očekává, že USA vyjdou z krize silnější

Generální ředitel a zároveň předseda správní rady banky JPMorgan Chase Jamie Dimon je v pravidelné výroční zprávě...
Americké banky JPMorgan Koronavirus
Britští řidiči vyhráli první kolo u soudu proti Volkswagenu
Britští řidiči vyhráli první kolo u soudu proti Volkswagenu
15:49

Britští řidiči vyhráli první kolo u soudu proti Volkswagenu

Desetitisíce britských řidičů vyhrály první kolo žaloby proti Volkswagenu v souvislosti s instalací zařízení na...
Evropské akcie Auta Volkswagen
ÚOHS: Státní podpora firem v krizi musí mít povolení od EK
15:13

ÚOHS: Státní podpora firem v krizi musí mít povolení od EK

Podpora, kterou stát v době pandemie koronaviru poskytne soukromým firmám, musí mít povolení od Evropské komise....
Evropská unie Podpora ekonomiky Byznys a podnikání
MF letos čeká propad tuzemské ekonomiky o 5,6 %, příští rok by měl…
15:06

MF letos čeká propad tuzemské ekonomiky o 5,6 %, příští rok by měl přijít růst

Ministerstvo financí očekává letos kvůli dopadům šíření koronaviru pokles ekonomiky o 5,6 %. Příští rok by ale měla...
Česká ekonomika Hospodářský růst HDP
MF: Veřejné finance se letos propadnou do schodku 4,1 % HDP
15:03

MF: Veřejné finance se letos propadnou do schodku 4,1 % HDP

Veřejné finance letos skončí ve schodku 4,1 % hrubého domácího produktu, odhaduje v nové makroekonomické prognóze...
Česká ekonomika Koronavirus Hospodářský růst
Ekonomové ke covid-19: Vláda by měla více investovat do testů
14:51

Ekonomové ke covid-19: Vláda by měla více investovat do testů

Česká vláda by měla masivněji investovat do testů na zjištění onemocnění covid-19. Vynaložené peníze se jí vrátí ve...
Česká ekonomika Koronavirus
Maďarský premiér představil nová opatření na podporu ekonomiky
14:28

Maďarský premiér představil nová opatření na podporu ekonomiky

Maďarský premiér Viktor Orbán v pondělí představil nová opatření na ochranu ekonomiky před dalšími dopady koronaviru....
Maďarsko Podpora ekonomiky Koronavirus
ČSÚ: Počet zahájených staveb bytů do března stoupl o pětinu
14:08

ČSÚ: Počet zahájených staveb bytů do března stoupl o pětinu

Stavební firmy v Česku zahájily do konce února stavbu 1 888 bytů v bytových domech, meziročně o 20,5 %a více. Nejvíce...
Stavebnictví Česká ekonomika
Euler Hermes snížila kvůli koronaviru rating 18 zemím včetně ČR
13:55

Euler Hermes snížila kvůli koronaviru rating 18 zemím včetně ČR

Úvěrová pojišťovna Euler Hermes kvůli riziku prodloužené recese a vlně bankrotů způsobených vypuknutím pandemie...
Úvěry Pojištění Rating
Japonsko vyhlásí zřejmě již v úterý stav nouze kvůli viru
13:16

Japonsko vyhlásí zřejmě již v úterý stav nouze kvůli viru

Japonská vláda vyhlásí zřejmě již v úterý v Tokiu, Ósace a dalších pěti prefekturách kvůli koronaviru nouzový stav....
Japonsko Koronavirus
Odbyt BMW v 1. čtvrtletí kvůli koronaviru klesl o více než pětinu
12:43

Odbyt BMW v 1. čtvrtletí kvůli koronaviru klesl o více než pětinu

Odbyt německého výrobce luxusních automobilů BMW se v prvním čtvrtletí kvůli koronaviru meziročně snížil o 20,6 % na...
Auta Evropské akcie BMW
Ministr: Francii letos čeká nejhorší recese od roku 1945
12:36

Ministr: Francii letos čeká nejhorší recese od roku 1945

Francouzské hospodářství letos čeká nejhorší recese od skončení druhé světové války, odhaduje francouzský ministr...
Francie Koronavirus Recese
Analytici: Průmysl nebyl v kondici už před pandemií, přijde propad
12:18

Analytici: Průmysl nebyl v kondici už před pandemií, přijde propad

Situace v českém průmyslu nebyla podle únorových výsledků, které v pondělí zveřejnil Český statistický úřad, dobrá už...
Česká ekonomika Průmysl Koronavirus
Koronavirus v Africe ohrožuje možnosti obživy mnoha lidí
Koronavirus v Africe ohrožuje možnosti obživy mnoha lidí
12:12

Koronavirus v Africe ohrožuje možnosti obživy mnoha lidí

Více než polovina z 54 afrických států zavedla omezení pohybu, dopravní omezení nebo jiná opatření ve snaze zabránit...
Afrika Koronavirus
Opozice společně prosazuje větší pomoc živnostníkům
11:58

Opozice společně prosazuje větší pomoc živnostníkům

Opoziční strany chtějí zvýšit podporu pro živnostníky o 5 000 korun proti vládnímu návrhu na 30 000 korun. Navrhují...
Česká ekonomika Koronavirus Byznys a podnikání
MPO navrhlo obnovit činnost Národní ekonomické rady vlády
11:53

MPO navrhlo obnovit činnost Národní ekonomické rady vlády

Národní ekonomická rada vlády (NERV) zřejmě obnoví svoji činnost. Navrhuje to ministerstvo průmyslu a obchodu....
Česká ekonomika Koronavirus
Automobilka Kia Motors obnovila výrobu ve své slovenské továrně
Automobilka Kia Motors obnovila výrobu ve své slovenské továrně
11:45

Automobilka Kia Motors obnovila výrobu ve své slovenské továrně

Slovenská továrna jihokorejské automobilky Kia Motors v pondělí po dvou týdnech obnovila výrobu, kterou kvůli šíření...
Slovensko Auta Koronavirus
EK schválila britskou státní pomoc firmám za 50 miliard liber
EK schválila britskou státní pomoc firmám za 50 miliard liber
11:39

EK schválila britskou státní pomoc firmám za 50 miliard liber

Evropská komise schválila rozsáhlý záchranný balík, kterým chce britská vláda podpořit firmy strádající kvůli...
Spojené království Evropská unie Koronavirus