3 strategie zajištění proti tržnímu krachu
|

3 strategie zajištění proti tržnímu krachu

Po mimořádných akciových výnosech z loňského roku je ostražitost na místě. Jaké strategie zvolit, pokud chcete své portfolio ochránit proti tržnímu poklesu?

Medvědí trh Opce Investiční strategie Zajištění

Jednou z nejjistějších možností je držet dlouhodobé diverzifikované portfolio s hotovostními rezervami na atraktivní nákupní příležitosti, spekulativní obchody a nákupy během tržních korekcí. Najdou se však i pokročilejší způsoby zajištění s vidinou vyšších výnosů.

1. Vybírání zisků

Nejběžnějším způsobem zajištění je vybírání zisků a redukce ztrát. Tento princip lze nejlépe aplikovat u small caps a mid caps a spekulativních obchodů. I když akciím budete dlouhodobě věřit, vzhledem k poklesu celého trhu a prolomení některých technických hranic je prodáte s možností je později nakoupit zpět. Dlouhodobé klíčové pozice zahrnující hlavně large caps necháte netknuté.

Další možností je klouzavý stop-loss. Bude se nastavovat vždy 7 % pod zavírací cenu každého obchodního dne, kdy je akcie v plusu, což znamená, že zůstane beze změny v den, kdy bude akcie klesat. Maximální ztráta tak bude omezena na 7 % z nejvyšší tržní ceny a předešlé zisky budou uzamčeny.

Někteří investoři váhají s vybíráním zisků kvůli strachu, že zmeškají budoucí růst ceny akcie. Pokud ale "větříte" tržní krach, je lepší zmeškat část růstu než utrpět velké ztráty.

2. Put opce

Další cestou je nákup put opcí na různé indexy. Příklad: SPDR S&P 500 (SPY) se obchoduje kolem 180 USD. Řekněme, že máte obavu z 20% korekce v následujících 2 měsících. Řešením je nákup březnové 180 dolarové put opce za 4,65 USD. Když trh spadne o 20 % do doby vypršení platnosti opce, bude se fond obchodovat kolem 144 USD a opce bude mít hodnotu kolem 36 USD. Pokud byste vlastnili akcie v hodnotě 18 tisíc USD, vykompenzovali byste si tím 20% pokles. Je ale potřeba mít na paměti, že platíte 2,66 % portfolia na zajištění proti 20% poklesu, který MUSÍ nastat během 2 měsíců, jinak o peníze přijdete.

Jde o poněkud riskantnější způsob zajištění proti tržnímu krachu, ale chytří investoři tak dokáží těžit z nepříznivého obratu na trhu.

3. Pákové ETF

Když máte silný pocit, že trh půjde dolů, protože vše působí pesimisticky, zvažte inverzní indexové ETF. Řekněme, že držíte 50 tisíc dolarů v S&P 500 a očekáváte 20% propad. Když nakoupíte ProShares Short S&P 500 ve stejné hodnotě, získáte tržně neutrální pozici. Pokud nechcete investovat tolik, můžete využít pákový ETF. S nižší vstupní investicí budete v případě předpokládaného tržního vývoje inkasovat větší zisky. Na druhou stranu to ale znamená, že můžete ztratit více, když se v odhadu trhu zmýlíte.

Tato strategie je nejrizikovější ze všech uvedených, ale nabízí také nejvyšší potenciální výnosy. Vhodná je spíše pro profesionály, kteří umějí dešifrovat různé tržní signály, nebo pro ty, kteří jsou o svém tržním odhadu pevně přesvědčeni.

Zdroj: InvestorPlace.com
MF dnes opět zaznamenalo výrazný zájem o státní dluhopisy
před 13 minutami

MF dnes opět zaznamenalo výrazný zájem o státní dluhopisy

Ministerstvo financí dnes ve třech aukcích prodalo státní dluhopisy za 87,4 miliardy korun, což je stejně jako při...
České státní dluhopisy Česká ekonomika Koronavirus
Schodek státního rozpočtu ke konci března stoupl na 44,7 mld. Kč
před 23 minutami

Schodek státního rozpočtu ke konci března stoupl na 44,7 mld. Kč

Schodek státního rozpočtu ke konci března stoupl na 44,7 miliardy korun z únorových 27,4 miliardy korun. Loni ke...
Rozpočet Česká ekonomika Koronavirus
Dukovany prodlouží odstávku 3. bloku do května, rozšíří servis
Dukovany prodlouží odstávku 3. bloku do května, rozšíří servis
před 33 minutami

Dukovany prodlouží odstávku 3. bloku do května, rozšíří servis

V Jaderné elektrárně Dukovany prodlouží společnost ČEZ odstávku třetího bloku o měsíc do začátku května. Blok...
ČEZ Jaderná energetika Akcie ČR
Průzkum: Firmy letos plánují snížit výdaje na technologie
před hodinou

Průzkum: Firmy letos plánují snížit výdaje na technologie

Globální firmy, jejichž příjmy negativně zasáhne pandemie způsobená koronavirem, letos plánují snížit výdaje na...
Investice Technologie Koronavirus
ING: Z velkých ekonomik ohrožuje krize nejvíce Německo a Kanadu
před hodinou

ING: Z velkých ekonomik ohrožuje krize nejvíce Německo a Kanadu

Z velkých světových ekonomik ohrožují otřesy vyvolané šířením koronaviru nejvíce Německo a Kanadu, a to kvůli jejich...
Kanada Německo Koronavirus
CNBC: Bitcoin si ve čtvrtletí vedl lépe než americké akcie
CNBC: Bitcoin si ve čtvrtletí vedl lépe než americké akcie
12:22

CNBC: Bitcoin si ve čtvrtletí vedl lépe než americké akcie

Kybernetická měna bitcoin si v prvním čtvrtletí vedla lépe než hlavní americké akciové indexy Dow Jones a S&P 500....
Bitcoin Americké akcie Koronavirus
Forbes: Miliardářští majitelé bunkrů se připravují na nejhorší
12:18

Forbes: Miliardářští majitelé bunkrů se připravují na nejhorší

Jsou mezi nimi nejslavnější jména na světě - od technologických miliardářů a celebrit, až po lékaře a právníky a...
Nejbohatší investoři a byznysmeni Bohatství Koronavirus
Středa na trzích (1. dubna 2020): Evropské akcie zahájily den…
Středa na trzích (1. dubna 2020): Evropské akcie zahájily den…
11:50

Středa na trzích (1. dubna 2020): Evropské akcie zahájily den výrazným poklesem, dopoledne se pohybovaly do boku

Západoevropské akciové indexy zahájily středeční seanci v červených číslech. Benchmarky zhruba půl hodiny po startu...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Míra nezaměstnanosti v EU klesla v únoru na minimum
11:35

Míra nezaměstnanosti v EU klesla v únoru na minimum

Míra nezaměstnanosti v zemích Evropské unie v únoru klesla na dosavadní minimum 6,5 %. Krátce předtím, než na unijní...
Evropská unie Eurozóna Nezaměstnanost
Aktivita v průmyslu eurozóny v březnu kvůli koronaviru klesla
11:12

Aktivita v průmyslu eurozóny v březnu kvůli koronaviru klesla

Aktivita ve zpracovatelském sektoru eurozóny v březnu prudce klesla, důvodem bylo šíření onemocnění způsobeného...
Indexy nákupních manažerů (PMI) Eurozóna Evropská ekonomika
Bisnode: V březnu přerušilo podnikání 10 033 živnostníků
11:04

Bisnode: V březnu přerušilo podnikání 10 033 živnostníků

Od začátku března přerušilo podnikání 10 033 živnostníků, tedy o 47 % více než ve stejném období loni. Nejvíc...
Byznys a podnikání Koronavirus
Asie opět smíšeně, Japonsko pokračuje v pádu
Asie opět smíšeně, Japonsko pokračuje v pádu
10:45

Asie opět smíšeně, Japonsko pokračuje v pádu

Akcie v Asii a Tichomoří po růstu v úterý opět většinou padaly s výjimkou Austrálie. Největší ztráty zaznamenaly...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
ČR: Odklad splátek úvěrů by neměl být plošný, úroková sazba zůstane…
10:22

ČR: Odklad splátek úvěrů by neměl být plošný, úroková sazba zůstane na původní úrovni

Ministryně financí Alena Schillerová by ve středu měla předložit vládě návrh změny zákona, který bude řešit odklad...
Banky Úvěry Politika
Slovensko spouští aukci nových kmitočtů pro sítě 5G
10:09

Slovensko spouští aukci nových kmitočtů pro sítě 5G

Slovenský telekomunikační regulátor zveřejnil výzvu na předložení nabídek do výběrového řízení na nové frekvence (700...
Telekomunikace Slovensko O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.)
Podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se zhoršily nejvíc za 10…
09:53

Podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se zhoršily nejvíc za 10 let

Podmínky v českém zpracovatelském sektoru vykázaly v březnu kvůli pandemii nejprudší zhoršení od května 2009. Index...
Indexy nákupních manažerů (PMI) Česká republika Průmysl
Xerox odstoupil od plánu na převzetí HP za 35 miliard USD
09:39

Xerox odstoupil od plánu na převzetí HP za 35 miliard USD

Americký výrobce tiskáren a kopírek Xerox upustil od snahy převzít za 35 miliard USD výrobce počítačů HP. Oznámení...
Fúze a akvizice HP (dříve Hewlett-Packard) Americké akcie
ČSÚ: Přebytek veřejných financí loni klesl na 0,3 % HDP
09:19

ČSÚ: Přebytek veřejných financí loni klesl na 0,3 % HDP

Přebytek veřejných financí loni klesl na 0,3 % hrubého domácího produktu z předloňských 0,9 % HDP. Uvedl to ve středu...
Rozpočet Česká republika Zadlužení
Čínský zpracovatelský sektor se rychle vrátil k růstu
09:12

Čínský zpracovatelský sektor se rychle vrátil k růstu

Čínský zpracovatelský sektor se v březnu vzpamatoval a po únorovém pádu se opět dostal do teritoria expanze. Index...
Čína Indexy nákupních manažerů (PMI) Průmysl
Vítkově CPI stoupl zisk o devět procent, tržby vzrostly o 11 %
09:04

Vítkově CPI stoupl zisk o devět procent, tržby vzrostly o 11 %

Čistý zisk realitní skupiny CPI Property Group, kterou ovládá miliardář Radovan Vítek, loni meziročně vzrostl o 8,6 %...
Realitní trh Výsledková sezóna
Moody's potvrdil rating Letiště Praha na Aa3, výhled stabilní
08:42

Moody's potvrdil rating Letiště Praha na Aa3, výhled stabilní

Mezinárodní ratingová agentura Moody's Investors Service přehodnotila kvůli dopadům koronaviru výhled ratingu u 11...
Rating Doprava Česká republika