3 strategie zajištění proti tržnímu krachu
|

3 strategie zajištění proti tržnímu krachu

Po mimořádných akciových výnosech z loňského roku je ostražitost na místě. Jaké strategie zvolit, pokud chcete své portfolio ochránit proti tržnímu poklesu?

Medvědí trh Opce Investiční strategie Zajištění

Jednou z nejjistějších možností je držet dlouhodobé diverzifikované portfolio s hotovostními rezervami na atraktivní nákupní příležitosti, spekulativní obchody a nákupy během tržních korekcí. Najdou se však i pokročilejší způsoby zajištění s vidinou vyšších výnosů.

1. Vybírání zisků

Nejběžnějším způsobem zajištění je vybírání zisků a redukce ztrát. Tento princip lze nejlépe aplikovat u small caps a mid caps a spekulativních obchodů. I když akciím budete dlouhodobě věřit, vzhledem k poklesu celého trhu a prolomení některých technických hranic je prodáte s možností je později nakoupit zpět. Dlouhodobé klíčové pozice zahrnující hlavně large caps necháte netknuté.

Další možností je klouzavý stop-loss. Bude se nastavovat vždy 7 % pod zavírací cenu každého obchodního dne, kdy je akcie v plusu, což znamená, že zůstane beze změny v den, kdy bude akcie klesat. Maximální ztráta tak bude omezena na 7 % z nejvyšší tržní ceny a předešlé zisky budou uzamčeny.

Někteří investoři váhají s vybíráním zisků kvůli strachu, že zmeškají budoucí růst ceny akcie. Pokud ale "větříte" tržní krach, je lepší zmeškat část růstu než utrpět velké ztráty.

2. Put opce

Další cestou je nákup put opcí na různé indexy. Příklad: SPDR S&P 500 (SPY) se obchoduje kolem 180 USD. Řekněme, že máte obavu z 20% korekce v následujících 2 měsících. Řešením je nákup březnové 180 dolarové put opce za 4,65 USD. Když trh spadne o 20 % do doby vypršení platnosti opce, bude se fond obchodovat kolem 144 USD a opce bude mít hodnotu kolem 36 USD. Pokud byste vlastnili akcie v hodnotě 18 tisíc USD, vykompenzovali byste si tím 20% pokles. Je ale potřeba mít na paměti, že platíte 2,66 % portfolia na zajištění proti 20% poklesu, který MUSÍ nastat během 2 měsíců, jinak o peníze přijdete.

Jde o poněkud riskantnější způsob zajištění proti tržnímu krachu, ale chytří investoři tak dokáží těžit z nepříznivého obratu na trhu.

3. Pákové ETF

Když máte silný pocit, že trh půjde dolů, protože vše působí pesimisticky, zvažte inverzní indexové ETF. Řekněme, že držíte 50 tisíc dolarů v S&P 500 a očekáváte 20% propad. Když nakoupíte ProShares Short S&P 500 ve stejné hodnotě, získáte tržně neutrální pozici. Pokud nechcete investovat tolik, můžete využít pákový ETF. S nižší vstupní investicí budete v případě předpokládaného tržního vývoje inkasovat větší zisky. Na druhou stranu to ale znamená, že můžete ztratit více, když se v odhadu trhu zmýlíte.

Tato strategie je nejrizikovější ze všech uvedených, ale nabízí také nejvyšší potenciální výnosy. Vhodná je spíše pro profesionály, kteří umějí dešifrovat různé tržní signály, nebo pro ty, kteří jsou o svém tržním odhadu pevně přesvědčeni.

Zdroj: InvestorPlace.com
Ryanair si objednal dalších 75 letadel Boeing 737 MAX
před 15 minutami

Ryanair si objednal dalších 75 letadel Boeing 737 MAX

Irská nízkonákladová letecká společnost Ryanair si objednala dalších 75 letadel Boeing 737 MAX v katalogové hodnotě...
Doprava Boeing
USA: Aktivita v nevýrobním sektoru v listopadu nenadchla
před hodinou

USA: Aktivita v nevýrobním sektoru v listopadu nenadchla

Index nákupních manažerů mimo výrobní sektor od Institute of Supply Management dosáhl v listopadu hodnoty 55,9 bodu....
Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
S&P Dow Jones Indices začne sestavovat indexy pro kryptoměny
15:19

S&P Dow Jones Indices začne sestavovat indexy pro kryptoměny

Společnost S&P Dow Jones Indices začne v příštím roce sestavovat indexy pro kryptoměny. Stala se tak dalším finančním...
Indexy S&P 500 Dow Jones
EU zvažuje krizový fond bez Maďarska a Polska
14:46

EU zvažuje krizový fond bez Maďarska a Polska

Evropská komise by v případě pokračování rozpočtové krize, kdy Budapešť a Varšava blokují dohodu o budoucí podobě...
Evropská unie Rozpočet Maďarsko
Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA po dvou týdnech růstu…
14:30

Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA po dvou týdnech růstu klesl

O podporu v nezaměstnanosti požádalo v USA v týdnu do 28. listopadu nově 712 tisíc lidí. Oznámilo to ve středu...
Spojené státy americké (USA) Pracovní trh Nezaměstnanost
Studie: Schválené změny daní zvýší růst ekonomiky o 0,9 procentního…
14:18

Studie: Schválené změny daní zvýší růst ekonomiky o 0,9 procentního bodu

Aktuálně Sněmovnou schválené změny daní v podobě zrušení superhrubé mzdy, zavedení sazeb daně z příjmu 15 a 23...
Česká ekonomika Hospodářský růst Daně
Ze světa investičních doporučení (3. prosince)
13:30

Ze světa investičních doporučení (3. prosince)

Které akcie si ve čtvrtek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Eurozóna: Maloobchodní tržby v říjnu překonaly očekávání
11:02

Eurozóna: Maloobchodní tržby v říjnu překonaly očekávání

Maloobchodní tržby v eurozóně se v říjnu zvýšily výrazněji, než se očekávalo. Přispěl k tomu zejména silný růst...
Eurozóna Evropská ekonomika Maloobchod
Podnikatelská aktivita v eurozóně v listopadu prudce oslabila
Podnikatelská aktivita v eurozóně v listopadu prudce oslabila
10:37

Podnikatelská aktivita v eurozóně v listopadu prudce oslabila

Podnikatelská aktivita v eurozóně v listopadu prudce oslabila, reagovala na obnovené plošné uzávěry ekonomik kvůli...
Evropská ekonomika Eurozóna Indexy nákupních manažerů (PMI)
Asijské akcie zakončily čtvrteční seanci převážně v plusu, pod nulou…
Asijské akcie zakončily čtvrteční seanci převážně v plusu, pod nulou…
10:30

Asijské akcie zakončily čtvrteční seanci převážně v plusu, pod nulou zůstala jen Čína

Obchodování na akciových trzích v Asii a Tichomoří ve čtvrtek skončilo většinou v plusu. Pod nulou uzavřel jen čínský...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Slovenský maloobchod si v říjnu polepšil, další sektory propadly
09:18

Slovenský maloobchod si v říjnu polepšil, další sektory propadly

Tržby slovenského maloobchodu v říjnu stouply meziročně o 2,8 %, tempo růstu ale kleslo ze zářijových 5,8 %, což byl...
Slovensko Maloobchod
Americký Kongres zvyšuje tlak na čínské firmy obchodované v USA
08:53

Americký Kongres zvyšuje tlak na čínské firmy obchodované v USA

Americký Kongres ve středu večer schválil zákon, který umožňuje stáhnout čínské firmy z obchodování na amerických...
Spojené státy americké (USA) Čína Americké akcie
Státy USA plánují příští týden podat žalobu na Facebook
08:19

Státy USA plánují příští týden podat žalobu na Facebook

Skupina amerických států v čele s New Yorkem vyšetřuje firmu Facebook kvůli možnému porušení antimonopolních zákonů a...
Facebook Sociální sítě Spojené státy americké (USA)