Energetické akcie jsou v kurzu. Kterým se bude dařit nejlépe?
|

Energetické akcie jsou v kurzu. Kterým se bude dařit nejlépe?

Americký energetický sektor je v současnosti i díky břidlicové revoluci jednou z nejatraktivnějších investičních příležitostí. Akcie těžařů energetických komodit zastoupené v indexu S&P 1500 za první čtyři měsíce letošního roku zdražily zhruba o 6 %, zatímco celý index vzrostl pouze o procento. Energetické akcie do investičních portfolií zkrátka patří. Mezi všemi by se investoři podle analytiků měli zaměřit zejména na následující čtyři jména.

Ropa Energetika Akciové tipy Americké akcie

Murphy Oil

Společnost podniká v oblasti těžby ropy a zemního plynu. Ze své struktury nedávno vyčlenila rafinérskou divizi Murphy USA a prodala, respektive k prodeji nabídla svůj byznys ve Velké Británii a Malajsii. Nyní se firma s velkým očekáváním zaměřuje především na průzkum ložisek a těžbu ropy v předních amerických břidlicových pánvích Eagle Ford a Bakken. Na začátku května navíc reportovala solidní čtvrtletní výsledky. Firma mimo jiné oznámila, že její celková těžba uhlovodíků v období od ledna do března meziročně vzrostla o 1,3 % na téměř 205 tisíc barelů denně, a to především díky aktivitám v pánvi Eagle Ford a v oblasti Mexického zálivu.

Pokud bude společnost Murphy Oil úspěšně pokračovat v průzkumu stávajících i nových ložisek, lze podle analytiků očekávat, že se její akcie na americkém trhu stanou jedněmi z nejatraktivnějších z celého energetického sektoru. Odhady mimo jiné hovoří o tom, že by cash flow společnosti mohlo v následujících pěti letech vzrůst každý rok o pět miliard dolarů.

Firma investory láká také na čtvrtletně vyplácenou dividendu ve výši 0,31 USD na akcii (roční dividendový výnos 2 %). Bez povšimnutí by nemělo zůstat ani to, že se její cenné papíry aktuálně obchodují při P/E 12,9.

Akcie Murphy Oil (2004 až 2014)

Marathon Oil

Těžař ropy a zemního plynu Marathon Oil k vyčlenění svých rafinérských aktivit do samostatné společnosti přistoupil již před několika lety. Firma se od té doby stejně jako nyní Murphy Oil soustředí především na samotnou těžbu surovin, která je ekonomicky zajímavější. Své aktivity společnost po vzoru konkurence rozvíjí zejména v oblasti těžby ropy z břidlicových ložisek, a to nejen v pánvi Eagle Ford, ale i v jiných na ropu bohatých oblastech USA. A daří se jí - jen v pánvi Eagle Ford se jí loni podařilo zvýšit těžbu ropy meziročně o 50 % na 90 tisíc barelů denně.

A nemusí to být maximum. Společnost nedávno oznámila, že do svých aktivit v oblastech Eagle Ford, Bakken a SCOOP (South Central Oklahoma Oil Province) hodlá investovat více než 3,5 miliardy dolarů. Firma si od tohoto rozhodnutí slibuje takřka třetinový nárůst těžby v těchto ložiscích, a tedy další posílení své pozice na trhu s černým zlatem.

Marathon Oil aktuálně vyplácí čtvrtletní dividendu 0,19 USD na akcii (roční dividendový výnos 2 %) a cenné papíry těžaře se obchodují při P/E kolem 15.

Akcie Marathon Oil (2004 až 2014)

Devon Energy

Propad cen zemního plynu v roce 2008 v kombinaci s výraznou korekcí akciových trhů způsobenou globální finanční krizí poslal cenné papíry firmy Devon Energy prudce dolů. Společnost se ale dokázala vzpamatovat a ve světle této zkušenosti si uvědomila, že do portfolia svých těžebních aktivit musí zařadit více kapalných produktů, tedy hlavně ropy. Důležitým krokem na této cestě byl nákup rozsáhlých břidlicových ložisek v pánvi Eagle Ford od firmy GeoSouthern Energy za 6 miliard dolarů, který těžař oznámil na konci roku 2013. Společně s tím agentura Reuters s odvoláním na šéfa Devon Energy Johna Richelse uvedla, že se podnik snaží prodat své kanadské aktivity v těžbě plynu a některé další v USA, jež nespadají pod jeho hlavní produkční oblasti.

Těžba kapalných komodit se aktuálně na celkové produkci Devon Energy podílí zhruba 45 %, přičemž firma očekává, že toto číslo ještě letos navýší na 50 %. Akcie Devon Energy sice od začátku roku posílily již téměř o 16 % (údaj k 14. květnu 2014), stále se však obchodují na velmi zajímavých úrovních.

Ukazatel P/E se pohybuje kolem 11, což z akcií této firmy dělá jednu z nejlevnějších energetických blue chips amerického energetického sektoru. Firma investorům vyplácí čtvrtletní dividendu 0,22 USD na akcii (roční dividendový výnos 1,23 %).

Akcie Devon Energy (2004 až 2014)

Occidental Petroleum

Společnost se v otázce těžby ropy pokusila zvolit odlišnou strategii. Namísto nákupů ložisek v břidlicových pánvích Eagle Ford nebo Bakken se firma své aktivity snažila rozvíjet v Kalifornii, která obecně není považována za vyhlášenou olejářskou lokalitu. V únoru letošního roku ale těžař oznámil, že svá kalifornská aktiva vyčlení do samostatné společnosti, aby se mohl více zaměřit na ropná ložiska v okolí texaského Houstonu.

Přehlédneme-li toto rozhodnutí, které pro trh nebylo až tak velkým překvapením, dosahuje těžba firmy velmi zajímavých úrovní. Společnost v rámci svých kvartálních finančních výsledků zveřejněných na začátku května uvedla, že její těžba ropy a plynu na území USA meziročně vzrostla o 10 tisíc barelů na 274 tisíc barelů denně. Spolu s rostoucími cenami ropy se růst objemu americké těžby pozitivně promítl i do hospodaření firmy, za období od ledna do března společnost ohlásila meziroční nárůst zisku o 2,6 % při růstu tržeb o 6 %.

Investory by také mohlo zajímat, že těžař pravidelně navyšuje dividendu, aktuálně akcionářům každé čtvrtletí vyplácí 0,72 USD na akcii (roční dividendový výnos 3 %). Ukazatel P/E se pohybuje pouze mírně nad 13.

Akcie Occidental Petroleum (2004 až 2014)
Zdroj: InvestorPlace.com
Rozšířené možnosti obchodování u ČNB ekonomové přivítali
před hodinou

Rozšířené možnosti obchodování u ČNB ekonomové přivítali

Rozšíření možností České národní banky obchodovat na trzích ještě více zatraktivní české státní dluhopisy pro...
ČNB Centrální banky Koronavirus
IIF: Globální dluh loni stoupl na rekordních 255 bilionů USD
17:30

IIF: Globální dluh loni stoupl na rekordních 255 bilionů USD

Globální dluh napříč všemi sektory v loňském roce stoupl na rekordních 255 bilionů USD a překonal 322 % hrubého...
Zadlužení Světová ekonomika Koronavirus
Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela…
Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela…
16:50

Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela navzdory poklesu cen akcií finančních společností

Pražská burza ve středu potřetí v řadě vzrostla, index PX posílil o 0,89 % na 827,66 bodu. Dařilo se mediální CME,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba…
Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba…
16:45

Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba procento pod nulou, v minusu se držely i odpoledne. Wall Street otevřela v plusu

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo ve středu pod nulou. Dopoledne indexy ztráty mírně...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Michl: Propad HDP by se podle spotřeby elektřiny blížil 10 pct.
16:38

Michl: Propad HDP by se podle spotřeby elektřiny blížil 10 pct.

Kdyby se ekonomická aktivita v České republice měřila spotřebou elektřiny očištěnou o vliv teplotních výkyvů,...
ČNB Česká ekonomika HDP
Sněmovna schválila vyšší podíl strukturálního deficitu na HDP
16:08

Sněmovna schválila vyšší podíl strukturálního deficitu na HDP

Sněmovna dnes ve stavu legislativní nouze schválila i přes kritiku opozice vládní novelu zákona o rozpočtové...
Rozpočet HDP Koronavirus
Maďarsko podle vlády vydá na boj s koronavirem 20 % HDP
15:56

Maďarsko podle vlády vydá na boj s koronavirem 20 % HDP

Maďarsko investuje do boje proti koronaviru dvacet procent svého hrubého domácího produktu. Podle agentury MTI to ve...
Maďarsko Koronavirus HDP
Nizozemský pivovar Heineken se potýká s dopady koronaviru
15:42

Nizozemský pivovar Heineken se potýká s dopady koronaviru

Nizozemská společnost Heineken, která je druhým největším výrobcem piva na světě a působí rovněž v České republice,...
Pivo Koronavirus Evropské akcie
Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB
15:18

Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB

Česká národní banka bude mít zřejmě širší možnosti obchodování na trzích. Bude moci obchodovat s cennými papíry s...
ČNB Kvantitativní uvolňování Koronavirus
Polská centrální banka snížila základní úrok na půl procenta
14:58

Polská centrální banka snížila základní úrok na půl procenta

Polská centrální banka ve středu překvapivě snížila svou základní úrokovou sazbu na půl procenta z dosavadního...
Polsko Centrální banky Úrokové sazby
Investoři měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy
14:35

Investoři měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy

Ministerstvo financí ve středu ve třech aukcích prodalo státní dluhopisy za 28,5 miliardy korun, tedy zhruba dvakrát...
České státní dluhopisy Koronavirus
Škoda Auto znovu prodloužila odstávku výroby, zatím do 27. dubna
14:20

Škoda Auto znovu prodloužila odstávku výroby, zatím do 27. dubna

Automobilka Škoda Auto vestředu potřetí prodloužila odstávku výroby ve všech třech svých českých závodech kvůli...
Auta Česká ekonomika Koronavirus
Rúhání: Pokud MMF neschválí pomoc Íránu, bude to diskriminace
14:10

Rúhání: Pokud MMF neschválí pomoc Íránu, bude to diskriminace

Pokud Mezinárodní měnový fond Íránu neposkytne na boj s koronavirem pět miliard dolarů z mimořádného fondu, jak...
Mezinárodní měnový fond Írán Podpora ekonomiky
Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží
13:37

Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží

Snaha udržet v Británii zaměstnanost v časech koronavirové krize se zřejmě citelně prodraží. Jen za první tři měsíce...
Spojené království Pracovní trh Podpora ekonomiky
Tesla sníží mzdy, část pracovníků pošle na neplacenou dovolenou
13:21

Tesla sníží mzdy, část pracovníků pošle na neplacenou dovolenou

Americký výrobce elektromobilů Tesla kvůli koronaviru svým zaměstnancům dočasně sníží mzdy. Postradatelné pracovníky...
Tesla Koronavirus
Země EU podpořily další využití kohezních peněz na boj s nákazou
13:15

Země EU podpořily další využití kohezních peněz na boj s nákazou

Státy Evropské unie podpořily další využití peněz z kohezní politiky na boj s koronavirem. Velvyslanci unijních zemí...
Evropská unie Podpora ekonomiky Koronavirus
Exprezident čínské CITIC Bank byl zatčen, je podezřelý z korupce
13:06

Exprezident čínské CITIC Bank byl zatčen, je podezřelý z korupce

Bývalý prezident čínského finančního ústavu CITIC Bank Sun Te-šun byl kvůli podezření z korupce zatčen. S odvoláním...
Čína Korupce Banky
Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o…
Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o…
12:20

Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o polovinu a dividendy o čtvrtinu

Podle analytiků Goldman Sachs letos dojde k výraznému omezení objemu prostředků, které firmy vydávají na odměňování...
Dividendy Zpětné odkupy akcií Goldman Sachs
Bernanke: Ekonomika USA může v druhém čtvrtletí spadnou o 30 %
Bernanke: Ekonomika USA může v druhém čtvrtletí spadnou o 30 %
12:01

Bernanke: Ekonomika USA může v druhém čtvrtletí spadnou o 30 %

Ekonomika Spojených států by se v letošním druhém čtvrtletí mohla kvůli opatřením proti šíření koronaviru propadnout...
Spojené státy americké (USA) Ben Bernanke Koronavirus
Analytici: Dobrá data o trhu práce jsou dočasná, přijde zhoršení
11:50

Analytici: Dobrá data o trhu práce jsou dočasná, přijde zhoršení

Příznivá březnová data o nezaměstnanosti jsou jen dočasná, v dubnu lze čekat kvůli dopadům pandemie výrazné zhoršení....
Pracovní trh Nezaměstnanost Česká ekonomika