Investiční rady nad zlato
|

Investiční rady nad zlato

Snad každý investor už někdy slyšel radu Warrena Buffetta: "Pravidlo číslo 1: Hlavně se nenechte zbytečně připravit o peníze. Pravidlo číslo 2: Nikdy nezapomeňte na pravidlo číslo 1." Jaké další investiční rady stojí za to si opakovat?

Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování

Richard Russell (vydavatel Dow Theory Letters od roku 1958)

"Většina investorů zbytečně přichází o peníze v příšerných investicích - kvůli hazardu, podvodným obchodům, špatnému načasování trhu, v kontraktech, kterým nerozumějí, jako jsou opce a futures, reality a špatné úvěry, nebo ve vlastním byznyse."

Ben Franklin

"Nejvyšší úrok přinášejí investice do znalostí."

"Hlídejte si výdaje. Malá trhlina může potopit celou loď."

John Bogle (zakladatel Vanguard)

"Proč hledat jehlu v kupce sena, když si můžete koupit celý stoh." Jinými slovy, nakupujte indexové fondy místo jednotlivých akcií.

Warren Buffett

"Neinvestujte do ničeho, čemu nerozumíte." Řada investorů nakupuje složité, drahé a rizikové investice, jen aby pak byli zděšeni, že něco nevyšlo. Jak ale porozumět něčemu složitějšímu, než jsou hotovost nebo garantovaný bankovní vklad? Ještě jakžtakž srozumitelné jsou dluhopisy a kmenové akcie.

"Redukujte ztráty a ziskům nechte volný prostor." Dává to smysl. Když se o to ale budete pokoušet v praxi, nebude rada o nic více nápomocná než ta od Willa Rogerse:

"Nakupujte dobré akcie a držte je tak dlouho, dokud jejich ceny rostou. Pak je prodejte. Když nahoru nepůjdou, nekupujte je."

Další rada je obzvláště cenná: "Dělejte svá investiční rozhodnutí tak, jako by byla nejdůležitější ve vašem životě. Nikdy nezapomínejte na to, že investice jsou jen prostředky k dosažení toho, co je v životě skutečně důležité."

Investiční rada od ženy:

"Aplikujte strategii 'kup a drž' na osobní konexe ve svém životě. Diverzifikujte portfolio podle věku, pohlaví, vzdělání a úrovně příjmů a nebojte se vyřadit z něj ty, které mají nejmenší přínos."*

Poslední rada říká, že rizika jsou vždy stejně důležitá jako výnosy. "Nikdy nevstupujte do investičního rizika, které nepřináší odpovídající prémii v dlouhodobém horizontu."

Akcie jsou riskantnější než dluhopisy a poskytují za to rizikovou přirážku. S&P 500 vynáší ročně 11,1 % se směrodatnou odchylkou 15,5 %, Barclays U.S. Aggregate Bond Index oproti tomu podává průměrný výkon 7,7 % s odchylkou 2,9 %. Podobné je to i u vztahu small caps a large caps – s akciemi menších firem investoři podstupují mnohem vyšší riziko, za což jsou odměněni lepším výnosem.

Některé investice na výše uvedeném seznamu nenajdete. Nejsou tu zlato, komoditní fondy, technologie nebo penny stocks. Se všemi těmito skupinami jsou spojena nadprůměrná rizika, ale chybí adekvátní dlouhodobá prémie.

- Zlato: Má směrodatnou odchylku 20,1 %, ale výnos méně než 5 %.

- Technologické akcie: Směrodatná odchylka Nasdaq Composite Index je 17,8 % a index vynáší jen 8,5 %.

- Komodity: Index Dow Jones Commodity má směrodatnou odchylku 15,3 %, ale výnos pouze 2,1 % (což není ani třetina výnosu dluhopisů).

- Penny stocks: Jejich rizika jsou vysoká a výnosy jsou spolehlivé asi jako házení kostkou.

Investoři, kteří využívají profesionálních investičních rad, dosahují vyšších dlouhodobých výnosů než ti, co obchodují na vlastní pěst. To tvrdí některé studie. Ani tak ale není vyloučeno, že najmout si poradce nakonec bude rizikovější než spoléhání se na vlastní investiční intuici. Rady profesionálů stojí peníze a každá koruna, co jim zaplatíte, je de facto dílčí ztrátou. I když peníze zaplatíte, nemáte garanci, že je s poradcem vyděláte zpět.

Zdroj: MarketWatch
Co musíte ráno vědět (30. října)
Co musíte ráno vědět (30. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (30. října)

Jak se ve čtvrtek dařilo evropským a americkým akciím, o kolik procent vystřelila ekonomika Spojených států ve třetím...
Musíte vědět
Twitteru ve třetím čtvrtletí přibylo méně uživatelů, než se čekalo.…
Twitteru ve třetím čtvrtletí přibylo méně uživatelů, než se čekalo.…
včera v 22:56

Twitteru ve třetím čtvrtletí přibylo méně uživatelů, než se čekalo. Tržby ale stouply a byly nad odhady

Sociální síti Twitter přibylo ve třetím čtvrtletí méně uživatelů, než se čekalo, a jeho akcie proto po skončení...
Twitter Sociální sítě Internet
Zisk Applu ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl, tržby z prodeje…
Zisk Applu ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl, tržby z prodeje…
včera v 22:40

Zisk Applu ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl, tržby z prodeje iPhonů zaostaly za očekáváním

Čistý zisk americké technologické společnosti Apple ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl o více než sedm procent na...
Apple Mobilní telefony Tablety
Tržby Amazonu ve třetím čtvrtletí stouply o 37 % a překonaly odhady
Tržby Amazonu ve třetím čtvrtletí stouply o 37 % a překonaly odhady
včera v 22:20

Tržby Amazonu ve třetím čtvrtletí stouply o 37 % a překonaly odhady

Tržby internetového prodejce Amazon stouply ve třetím čtvrtletí o 37 % na 96,15 miliardy dolarů a překonaly odhady....
Amazon Internet Technologie
Tržby Alphabetu se ve třetím čtvrtletí vrátily k růstu, se ziskem…
Tržby Alphabetu se ve třetím čtvrtletí vrátily k růstu, se ziskem…
včera v 21:53

Tržby Alphabetu se ve třetím čtvrtletí vrátily k růstu, se ziskem překonaly odhady

Tržby americké společnosti Alphabet, která je majitelem internetové firmy Google, stouply ve třetím čtvrtletí...
Alphabet (Google) Technologie Internet
Facebooku ve třetím čtvrtletí vzrostl zisk, tržby překonaly očekávání
Facebooku ve třetím čtvrtletí vzrostl zisk, tržby překonaly očekávání
včera v 21:48

Facebooku ve třetím čtvrtletí vzrostl zisk, tržby překonaly očekávání

Americké společnosti Facebook, která provozuje stejnojmennou sociální síť, ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl...
Facebook Sociální sítě Internet
Americké akcie ve čtvrtek po středečním propadu posílily
Americké akcie ve čtvrtek po středečním propadu posílily
včera v 21:30

Americké akcie ve čtvrtek po středečním propadu posílily

Americké akcie ve čtvrtek posílily v čele s technologickými podniky, a smazaly tak část středečního propadu. Příznivé...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Eurohold: Antimonopolní úřad souhlasí s převzetím bulharských aktiv…
včera v 19:46

Eurohold: Antimonopolní úřad souhlasí s převzetím bulharských aktiv skupiny ČEZ

Bulharský antimonopolní úřad povolil bulharské pojišťovací a finanční skupině Eurohold koupit bulharská aktiva firmy...
ČEZ Energetika Bulharsko
Největší ruská banka Sberbank prudce zvýšila čtvrtletní zisk
včera v 18:08

Největší ruská banka Sberbank prudce zvýšila čtvrtletní zisk

Největší ruská bankovní společnost Sberbank ve třetím čtvrtletí meziročně zvýšila čistý zisk o 74 % na 271,4 miliardy...
Banky Rusko Výsledková sezóna
Evropské akcie své dopolední zisky ve čtvrtek neudržely, opět…
Evropské akcie své dopolední zisky ve čtvrtek neudržely, opět…
včera v 18:00

Evropské akcie své dopolední zisky ve čtvrtek neudržely, opět skončily ve ztrátě

Akcie na západoevropských trzích po dobrém začátku ve čtvrtek opět skončily v červených číslech, zisk si připsal...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
USA vydají do Japonska dva údajné komplice exšéfa Nissanu Ghosna
včera v 17:52

USA vydají do Japonska dva údajné komplice exšéfa Nissanu Ghosna

Ministerstvo zahraničí USA se rozhodlo vydat do Japonska dva Američany, kteří čelí obviněním z toho, že loni pomohli...
Spojené státy americké (USA) Japonsko Auta
ExxonMobil plánuje na celém světě zrušit až 15 % pozic
včera v 17:44

ExxonMobil plánuje na celém světě zrušit až 15 % pozic

ExxonMobil propustí ve Spojených státech na 1 900 zaměstnanců a celosvětově by mohl zrušit až 14 000 pracovních pozic...
Energetika ExxonMobil
Pražská burza ve čtvrtek klesla nejvýrazněji za čtvrt roku
Pražská burza ve čtvrtek klesla nejvýrazněji za čtvrt roku
včera v 16:50

Pražská burza ve čtvrtek klesla nejvýrazněji za čtvrt roku

Index PX pražské burzy ve čtvrtek oslabil o 1,88 % na 848,85 bodu. Byl to nejvýraznější pokles od konce července....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Siemens prodává divizi Flender za více než dvě miliardy eur
včera v 15:36

Siemens prodává divizi Flender za více než dvě miliardy eur

Německá strojírenská společnost Siemens se dohodla na prodeji své divize mechanických pohonů Flender americké...
Siemens Evropské akcie
Výkon ekonomiky se podle odhadů v třetím čtvrtletí dočasně zlepšil
včera v 15:14

Výkon ekonomiky se podle odhadů v třetím čtvrtletí dočasně zlepšil

Ekonomika ve třetím čtvrtletí stoupla ve srovnání s druhým čtvrtletím o zhruba pět procent, vyplývá z odhadů...
Česká ekonomika HDP Hospodářský růst
USA: Rozjednané prodeje domů v září zklamaly
včera v 15:00

USA: Rozjednané prodeje domů v září zklamaly

Počet rozjednaných prodejů domů ve Spojených státech v září meziročně vzrostl o 20,5 % po růstu o 24,2 % v srpnu....
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh
Výrobce čipů Marvell převezme za 10 miliard USD rivala Inphi
včera v 14:53

Výrobce čipů Marvell převezme za 10 miliard USD rivala Inphi

Americký výrobce počítačových čipů Marvell Technology Group koupí svého rivala Inphi. Hodnota transakce, která se...
Americké akcie Fúze a akvizice
Německo na pomoc podnikům v listopadu vydá až deset miliard eur
včera v 14:49

Německo na pomoc podnikům v listopadu vydá až deset miliard eur

Německo je připraveno na pomoc podnikům zasaženým nadcházející listopadovou karanténní uzávěrou poskytnout až deset...
Německo Koronavirus Podpora ekonomiky