5 věcí, které v blízké budoucnosti spustí revoluci v obchodování s akciemi
|

5 věcí, které v blízké budoucnosti spustí revoluci v obchodování s akciemi

Jak bude obchodování na akciových trzích vypadat za dvacet nebo třicet let? To je otázka, na kterou se konkrétní odpovědi hledají poměrně těžko. S jistotou lze říci jen to, že bude o hodně jiné než dnes. Největší význam bude mít na všechny změny jednoznačně prudký rozvoj technologií. Následujících pět scénářů je jen zlomkem toho, co by se na burzách mohlo pro další generace investorů stát denním chlebem.

Technologie Světové akcie Investování

1. Investiční avatar jako druhý mozek obchodníka

Množství zveřejňovaných informací v budoucnu dále poroste a dříve nebo později bude objem dostupných zpráv tak obrovský, že již investoři nebudou schopni s nimi efektivně pracovat. Z toho důvodu lze očekávat růst významu umělé inteligence, která se ve výsledku stane druhým mozkem obchodníků. Vlastního investičního avatara si bude moci každý vytvořit podle svých představ, naučí ho svému způsobu uvažování a vysvětlí mu, jakým ukazatelům dává přednost a jak se chová v krizových okamžicích.

Digitální "dvojčata" investorů budou v začátcích pracovat pouze podle explicitních zadání svých biologických tvůrců, v jistém okamžiku však lze očekávat jejich emancipaci a přechod do módu částečně samostatných obchodníků. Princip fungování investičních avatarů bude v této fázi velmi podobný tomu, co již nyní umějí některé hudební servery nabízející uživatelům na základě zadaných kritérii automaticky personalizované playlisty.

2. Nové třídy akcií podle rizika a regionu

Představte si situaci, kdy americký výrobce letadel Boeing přijde s nápadem na revoluční systém dopravy. Společnost si bude dobře uvědomovat, jak obrovský potenciál v nové technologii tkví, současně si ale bude vědoma toho, že by její případný neúspěch mohl mít velmi negativní vliv na budoucí ziskovost a finanční stabilitu celého podniku. Jak se v takové chvíli zachovat? Jedním z nejjednodušších řešení by mohlo být vydání nových akcií jiné třídy. V případě Boeingu by se tak na burze mohlo obchodovat se standardními akciemi třídy A a vedle toho s akciemi třídy R s vyšší mírou rizika. Dalším teoretickým krokem by poté mohlo být slučování rizikových akcií více firem do jednoho balíku. Investoři by si tak mohli jediným příkazem koupit například mix akcií třídy R společností Boeing, Ford a třeba ExxonMobil.

Stejně tak by firmy v budoucnu mohly na burzy uvádět samostatné balíky akcií svých jednotlivých zeměpisných divizí. V případě zmíněné automobilky Ford by tak obchodníci mohli s vidinou růstu prodejů aut v Severní Americe spekulovat na růst ceny akcií severoamerické divize společnosti, ale naopak kvůli poklesům prodejů v Evropě sázet na pokles ceny akcií evropské divize.

3. Nové způsoby vedení IPO a získávání investorů

V současnosti je primární úpis akcií (IPO) poměrně zdlouhavý a pro některé firmy i finančně nákladný proces. V blízké budoucnosti by se na tom ale mohlo mnohé změnit. Jednou z poměrně reálných možností je posílení významu audiovizuálního kontaktu mezi společností a jejími potenciálními investory. Lze si například dobře představit, že za několik let nahradí klasické textové prospekty k IPO několikaminutová videa, ve kterých firmy, jež mají zájem o vstup na burzu, investorům představí, v jakých oblastech podnikají, jak vypadají jejich produktová portfolia, co od nich lze čekat z pohledu hospodářských výsledků a jaké jsou jejich vize.

Výhody této možnosti vedení IPO by ještě více vynikly v kombinaci s investičními avatary. Reálný investor by prostřednictvím videoprospektů společností mířících na burzy získal základní představu o tom, jak na tom tyto firmy jsou a jaký potenciál se v nich skrývá, a jeho digitální investiční avatar by pro něj posléze provedl detailní analýzu klasického textového prospektu dostupného u regulátora trhu.

4. Soumrak indexového obchodování a renesance stock pickingu

Zatímco v současnosti nedisponují ani ty největší investiční banky na světě dostatkem kapacity na to, aby s přihlédnutím ke všem detailům pokrývaly všechny cenné papíry firem zastoupených v americkém akciovém indexu S&P 500, v budoucnosti by podobný úkol měl být díky investičním avatarům doslova hračkou i pro každého drobného investora.

Lze tedy předpokládat, že se na scénu poměrně brzy opět vrátí investiční strategie zvaná stock picking, tedy nakupování jednotlivých akciových titulů namísto dnes tak populárních košů cenných papírů nebo rovnou celých indexů. Nezodpovězenou otázkou ale zůstává, co se v takovém prostředí stane s investičními bankami, které najednou ztratí své kouzlo.

5. Hospodářské cykly trvající pouhé sekundy

Přímým důsledkem pokračující automatizace obchodování bude další zkracování časových intervalů potřebných k vytvoření a realizaci nákupního či prodejního příkazu. S využitím investičních avatarů se totiž prakticky z každého drobného investora stane obdoba dnešních HFT traderů, pro které je obchodování podle algoritmů alfou a omegou jejich byznysu.

To s sebou současně přinese potřebu přizpůsobit se rychlým změnám sentimentu na trzích a také rostoucí volatilitě spojené s bleskovými propady nebo posíleními trhů. V jistém ohledu lze dokonce říci, že se na burzách v budoucnu trvání celého ekonomického cyklu smrskne do několikavteřinového intervalu.

Zdroj: CNBC
Co musíte ráno vědět (24. listopadu)
Co musíte ráno vědět (24. listopadu)
00:00

Co musíte ráno vědět (24. listopadu)

Jak zahájily týden akcie v Evropě a na Wall Street, jak se vyvíjí podnikatelská aktivita na obou stranách Atlantiku a...
Musíte vědět
Akciové indexy v USA zahájily týden růstem. Náladu podpořily zprávy o…
Akciové indexy v USA zahájily týden růstem. Náladu podpořily zprávy o…
včera v 22:00

Akciové indexy v USA zahájily týden růstem. Náladu podpořily zprávy o vakcínách na covid-19 a možnost, že se Janet Yellenová stane ministryní financí

Akcie ve Spojených státech v pondělí zpevnily. Trh táhly výše zejména sektory energetiky a průmyslu. Investoři...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
WSJ: Biden hodlá jmenovat Janet Yellenovou ministryní financí
WSJ: Biden hodlá jmenovat Janet Yellenovou ministryní financí
včera v 21:26

WSJ: Biden hodlá jmenovat Janet Yellenovou ministryní financí

Podle deníku The Wall Street Journal se nově zvolený americký prezident Joe Biden chystá do funkce ministryně financí...
Joe Biden Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
EFG: Investujte do nových "zelených" dluhopisů
EFG: Investujte do nových "zelených" dluhopisů
včera v 20:30

EFG: Investujte do nových "zelených" dluhopisů

Zájem o společensky odpovědné projekty v posledních letech sílí, a proto velcí i malí investoři hledají možnosti, jak...
Firemní dluhopisy Ekologie a životní prostředí
Evropa si podle Berlína musí zachovat datovou nezávislost
včera v 18:01

Evropa si podle Berlína musí zachovat datovou nezávislost

Evropa musí prosazovat své hodnoty nejen v zahraniční politice, ale také v digitálním světě. V pondělí to na úvod on...
Evropa Informační technologie
Evropské akcie neudržely ranní zisky, skončily v mírné ztrátě
Evropské akcie neudržely ranní zisky, skončily v mírné ztrátě
včera v 18:00

Evropské akcie neudržely ranní zisky, skončily v mírné ztrátě

Akcie na západoevropských trzích sice v pondělí začaly růstem a v průběhu dopoledne přidávaly téměř jedno procento,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
První český investiční robo-advisor Portu již spravuje přes miliardu…
První český investiční robo-advisor Portu již spravuje přes miliardu…
včera v 17:45

První český investiční robo-advisor Portu již spravuje přes miliardu korun

První český on-line investiční robo-advisor Portu překročil hranici 1 miliardy korun pod správou a 20 tisíc...
Investiční strategie Investování
General Motors svolá téměř šest milionů aut kvůli airbagům
včera v 17:12

General Motors svolá téměř šest milionů aut kvůli airbagům

Největší americká automobilka General Motors (GM) svolá 5,9 milionu vozů kvůli potenciálně nebezpečným nafukovačům...
Americké akcie Auta
Pražská burza v pondělí stoupla na nejsilnější úroveň za skoro půl…
Pražská burza v pondělí stoupla na nejsilnější úroveň za skoro půl…
včera v 16:50

Pražská burza v pondělí stoupla na nejsilnější úroveň za skoro půl roku

Pražská burza zpevnila na nejsilnější úroveň za skoro půl roku. Index PX v pondělí stoupl o 1,39 % na 955,22 bodu....
Shrnutí obchodování v ČR Akcie ČR
Ruský úřad kvůli zakázanému obsahu zahájil řízení proti Googlu
včera v 16:25

Ruský úřad kvůli zakázanému obsahu zahájil řízení proti Googlu

Ruský cenzurní orgán Roskomnadzor zahájil správní řízení proti americké internetové společnosti Google. Jako důvod...
Rusko Alphabet (Google) Regulace
Americká vláda uzavřela dohodu s provozovateli taxislužby Uber a Lyft
včera v 16:13

Americká vláda uzavřela dohodu s provozovateli taxislužby Uber a Lyft

Americká federální vláda uzavřela smlouvu s provozovateli alternativní taxislužby Uber Technologies a Lyft. Hodnota...
Spojené státy americké (USA) Uber Lyft
Růst podnikatelské aktivity v USA v listopadu opět překvapil
včera v 15:50

Růst podnikatelské aktivity v USA v listopadu opět překvapil

Růst podnikatelské aktivity ve Spojených státech v listopadu zrychlil. Ve své předběžné zprávě to v pondělí uvedla...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Čínští výrobci telefonů se snaží firmě Huawei vzít podíl na trhu
včera v 15:12

Čínští výrobci telefonů se snaží firmě Huawei vzít podíl na trhu

Čínští výrobci telefonů, mimo jiné Xiaomi, Oppo a Vivo, se snaží získat podíl na trhu, jemuž dominuje konkurenční...
Čína Mobilní telefony
Jeff Bezos poprvé investuje do start-upu v Africe
včera v 14:52

Jeff Bezos poprvé investuje do start-upu v Africe

Miliardář a zakladatel internetové společnosti Amazon Jeff Bezos podpořil začínající finančně technologickou firmu...
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Afrika
Na burzu letos vstoupilo rekordní množství firem specializovaných na…
včera v 13:51

Na burzu letos vstoupilo rekordní množství firem specializovaných na akvizice

Za leden až říjen letošního roku vstoupilo na burzu 165 firem, které se specializují na akvizice a které se označují...
Primární úpis akcií (IPO) Akciový trh
Šéf aerolinek Qantas: U mezinárodních letů bude požadované očkování…
včera v 13:43

Šéf aerolinek Qantas: U mezinárodních letů bude požadované očkování proti covidu-19

Šéf australské letecké společnosti Qantas Alan Joyce uvedl, že až bude k dispozici vakcína proti covidu-19, bude jeho...
Koronavirus Doprava Turismus a cestovní ruch
Slovensko vyjde z krize na rozdíl od ČR s rekordním dluhem, uvedla…
včera v 12:22

Slovensko vyjde z krize na rozdíl od ČR s rekordním dluhem, uvedla nezávislá slovenská rozpočtová rada

Slovensko na rozdíl od České republiky v plné míře nevyužilo dřívějšího příznivého vývoje ekonomiky k ozdravení...
Slovensko Koronavirus Krize