Co musíte ráno vědět (12. ledna)
|

Co musíte ráno vědět (12. ledna)

Jak zakončily uplynulý týden světové akciové trhy, které další médium o víkendu zaplatilo za otištění podobizen Mohameda, které hloupé opatření bude brzy zrušeno a jako bonus pár tipů pro spekulanty v rámci začínající výsledkové sezóny. To vše musíte hned zkraje týdne vědět.

Musíte vědět

1. Americké akcie v pátek odepsaly necelé procento a neudržely mírný týdenní zisk

Akcie ve Spojených státech po dvou dnech zisků dopoledne oslabovaly až o procento, protože investoři na pohled dobrá data z trhu práce zhodnotili jako smíšená. V druhé polovině obchodní seance se tři hlavní indexy vydaly výše, poslední hodina ale potvrdila denní i týdenní pokles. Indexy tak neudržely mírné zisky, které držely po čtvrtečním obchodování. Index Dow v pátek odepsal 0,95 % na 17 737,37 bodu, S&P 500 ztratil 0,84 % na 2 044,81 bodu (přesně 50denní klouzavý průměr) a Nasdaq spadl o 0,68 % na 4 704,07 bodu. Na nule se v pátek udržely akcie ze sektoru základních materiálů a mírně posílily telekomunikace, poklesy pak vedla především odvětví financí, průmyslu a cyklického spotřebního zboží. Index volatility VIX v pátek narostl o zhruba čtyři procenta, výnos 10letých amerických vládních dluhopisů v pátek spadl zpátky pod 2 %, když se snížil o šest bazických bodů na 1,96 %. Za celý týden Dow odepsal nakonec 0,5 %, S&P 500 0,63 % a Nasdaq 0,49 %.

Týden na trzích podle burzovních grafů: Akciová houpačka nevylétla z širšího rozpětí

2. Evropské akcie v pátek výrazně zlevnily a ztratily i za celý týden

Akcie na hlavních evropských trzích v pátek výrazně oslabily. Dopoledne se indexy pohybovaly mírně pod nulou, odpoledne ale ztráty prohloubily a nakonec klesly až o dvě procenta. Britský FTSE 100 klesl o 1,05 %, německý DAX oslabil o 1,92 %, francouzský CAC 40 odepsal 1,9 % a jednotný evropský index DJ EuroStoxx 50 uzavřel se ztrátou 2,94 % na 3 042,90 bodu. Nejvíce zlevnily akcie ze sektoru služeb, cenné papíry z odvětví ropy a zemního plynu a bankovní tituly. Pouze nepatrně naopak odepsaly akcie mediálních firem a cenné papíry z realitního odvětví. Ztráty evropských akcií nedokázala smazat ani zpráva, podle které ECB údajně pracuje s modelem nákupů vládních dluhopisů v objemu dosahujícím 500 miliard eur. Za celý týden FTSE 100 klesl o 1,27 %, DAX odepsal 1,6 %, CAC 40 oslabil o 2,47 % a DJ EuroStoxx 50 od pondělí do pátku klesl o 3,13 %.

QE v Evropě: Fungovalo by jinak než v USA. Hůř

Tesco plánuje příští měsíc zavřít v Maďarsku 13 z 222 obchodů

3. Pražská burza v pátek nepatrně klesla, za týden odepsala 1,64 %

Index PX v pátek klesl o 0,03 % na 946,36 bodu. Největšího zobchodovaného objemu v pátek dosáhly akcie Komerční banky, které zlevnily o 0,75 % na 4 645 korun. Druhé v pořadí byly podle objemu obchodů akcie ČEZ, jejichž cena ale zůstala beze změny na 572 korunách. Třetím nejobchodovanějším titulem byly s velkým odstupem akcie rakouské bankovní skupiny Erste Group Bank, jež zlevnily o 1,13 %. Přes tři procenta přidaly akcie petrochemického podniku Unipetrol (+3,37 %), o více než dvě procenta zdražily akcie mediální firmy CME (+2,13 %) a o necelé procento vzrostla cena akcií výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens (+0,96 %), telekomunikační firmy O2 Czech Republic (+0,87 %) a pojišťovny VIG (+0,77 %). Kromě akcií Komerční banky a Erste Group Bank zlevnily ještě cenné papíry uhelné společnosti NWR (-2,04 %), tabákové firmy Philip Morris ČR (-1,01 %) a Pivovarů Lobkowicz (-0,45 %). Za celý týden akcie na pražské burze zlevnily o 1,64 % na 946,36 bodu. Největší pokles zaznamenaly cenné papíry mediální společnosti CME, největší růst naopak vykázaly akcie těžební firmy NWR.

Zájem o české akcie opět klesl. Objem obchodů na BCPP loni spadl o 22 miliard na 153 miliard korun

4. Očekávané události

Pondělí bude na makrodata v západní Evropě a USA velice chudé. Vychází pouze index podmínek na pracovním trhu v USA, ve Francii pak index podnikatelské důvěry. Rusko připojí inflaci za prosinec, stejně jako Indie. Ta navíc zveřejní také průmyslovou výrobu za listopad. V Česku budou oznámeny listopadové maloobchodní tržby. Čísly výrobce hliníku Alcoa (zveřejňuje po skončení obchodování) začíná americká výsledková sezóna za loňský čtvrtý kvartál. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters od jara minulého roku očekávali dvojciferné tempo růstu zisků amerických firem v posledním kvartálu 2014. Na začátku ledna ale odhad zrevidovali prudce dolů na současná 4 %.

Americký Kongres bude hlasovat o důležitém tématu imigrantů, v Senátu by se navíc mělo začít jednat o ropovodu Keystone XL, jehož schválení slibuje prezident Barack Obama vetovat. K přehlasování veta je v Senátu potřeba 67 hlasů. Začíná automobilová přehlídka v Detroitu. V Berlíně se sejdou kancléřka Angela Merkelová a její turecký protějšek Ahmet Davutoğlu, mluvit budou o ekonomice i bezpečnostních hrozbách na Středním východě. Jihokorejská prezidentka Pak Kun-hje bude v novoročním projevu hovořit o podpoře ekonomiky i možném zlepšení vazeb se severním sousedem. Co investory bude zajímat v průběhu celého týdne, najdete (včetně odhadů analytiků) v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 12. ledna (plus výhled na celou výsledkovou sezónu)
Výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí se naplno rozjede v pondělí tradičně reportem hliníkárenského koncernu Alcoa. Jaké zisky v rámci indexu S&P 500 a jednotlivých firem očekávají analytici oslovení agenturami Thomson Reuters a Bloomberg a jaké další světové firmy představí výsledky hospodaření v týdnu od 12. ledna?

Aktuální zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Koruna po oznámení dat o inflaci oslabila k euru nejníže za šest let

Česká měna v pátek vůči euru klesla na nejslabší úroveň za téměř šest let. V pátek v podvečer se obchodovala za 28,19 EUR/USD a 23,83 USD/CZK. Podle analytiků koruna oslabila v reakci na zveřejněná čísla o prosincové inflaci, která byla výrazně pod prognózou České národní banky. Objevily se proto obavy, že by centrální banka mohla chtít posunout cílovou úroveň pro kurz koruny ke slabším úrovním. Ta ale zatím reagovat nehodlá.

O české koruně i národní bance jsme v pátek mluvili s experty z Erste:

6. Řecký premiér před volbami slibuje nižší daně a nová pracovní místa

Řecký premiér Antonis Samaras slíbil urychlit ekonomický růst, snížit daně a vytvořit další pracovní místa, pokud jeho konzervativní Nová Demokracie (ND) vyhraje volby. Ty se konají už za dva týdny. V projevu před svými příznivci a zástupci své politické strany také slíbil, že mzdy a důchody už se dále snižovat nebudou.

7. Takhle vidí index S&P 500 v letošním roce opční trh

Nikdo přesně neví, jak se bude vyvíjet akciový trh. Od toho jsou tu opce, abyste mohli vydělat při pohybech oběma směry, i když jen do určitých hodnot. Jak vidí letošní vývoj obchodníci v USA? V týdnu se rozmezí, které vymezovaly opce, pohybovalo v rámci směrodatných odchylek od 1 691,92 bodu po 2 416,68 bodu (graf ZDE).

8. Redakci německých novin Hamburger Morgenpost napadli žháři. Přetiskly karikatury Mohameda z týdeníku Charlie Hebdo

Redakce německého listu Hamburger Morgenpost se v noci na neděli stala terčem žhářů. List přetiskl karikatury proroka Mohameda z francouzského týdeníku Charlie Hebdo, jehož novináře tento týden povraždili extremisté v Paříži. Nikdo nebyl zraněn, redakce byla prázdná, hasiči požár vzniklý z vhozeného zápalného zařízení rychle zvládli. Mimochodem, jeden z teroristů, kteří v týdnu vraždili ve Francii, stihl mezi vraždami točit video.

9. Fitch snížila Rating Ruska na BBB-, stupeň od spekulativního pásma

Fitch Ratings v pátek snížila dlouhodobé hodnocení schopnosti Ruska plnit své závazky na známku BBB- z dosavadní BBB. Jako důvody uvedla padající ceny ropy a slábnoucí rubl. Výhled ratingu Ruska je nadále negativní. Konkurenční agentury Standard & Poor's a Moody's Investors Service rating Ruska zhoršily už loni. S&P hodnotí Rusko známkou BBB-, tedy stejně jako Fitch. U Moody's má Rusko o jeden stupeň lepší známku, a to Baa2. U obou agentur je výhled ratingu negativní.

Moskva pohrozila Kyjevu požadavkem vrátit třímiliardovou půjčku

10. Francouzská "superdaň" končí, byl to "superomyl". Francouzští ministři napravují následky Hollandeových předvolebních slibů

Francouzští podnikatelé a investoři si na konci měsíce vydechnou. Vyprší totiž platnost "superdaně" z vysokých příjmů, kterou socialistický prezident François Hollande prosadil, aby dodržel svůj předvolební slib. Byl to "superomyl", který nebude nikomu chybět. Politiky poučil, že vést třídní válku pomocí daní vede k vysokým nákladům a mizivým výnosům. Napsal to ekonomický list The Wall Street Journal.

11. Írán slíbil Venezuele pomoc v boji proti poklesu cen ropy

Íránský nejvyšší duchovní a politický vůdce ajatolláh Sejjed Alí Chameneí podporuje koordinované kroky Teheránu a Caracasu, které by měly zastavit rychlý pokles cen ropy. Chameneí to řekl na sobotní schůzce s venezuelským prezidentem Nicolásem Madurem. Propad cen suroviny má negativní dopad na veřejné finance Íránu i Venezuely, jejichž ekonomiky jsou na vývozu ropy značně závislé. "Neobvyklý pokles cen ropy v tak krátké době je politický manévr a nesouvisí s trhem. Naši společní nepřátelé používají ropu jako politickou zbraň a v tomto prudkém poklesu cen rozhodně hrají roli," prohlásil Chameneí.

Aktuální zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

Bonus

První týden výsledkové sezóny: Které akcie reagují na zveřejněná čísla největšími pohyby?

Výsledková sezóna v USA začíná. Jak ukazuje první graf, rozjíždět se bude pomalu.

Počty amerických firem zveřejňujících výsledky v jednotlivých dnech

Hned první týden ale vedle Alcoy slibuje mimo jiné reporty hospodaření od Intelu a velkých bank. Jak často firmy překonávají odhady, shrnuje tabulka.

Firmy, které oznamují výsledky v prvním týdnu americké výsledkové sezóny

A teď už něco pro spekulanty. Seznam 50 nejvíce volatilních akcií podle toho, jak cenné papíry reagují na zveřejněné výsledky firem. V seznamu jsou pouze firmy, které mají za sebou historii alespoň 12 kvartálů zveřejňování hospodářských výsledků, jejichž akcie stojí alespoň 5 USD a v průměru se cena jejich akcií po oznámení výsledků v následující obchodní seanci pohne o alespoň 11 %. Jména jako Groupon, Netflix, First Solar, Priceline nebo Pandora znají i mnozí čeští investoři. Kdo chce zkusit rychlou spekulaci během výsledkové sezóny, může vyjít třeba z následujícího seznamu.

Nejvíce volatilní akcie po zveřejnění výsledků firem

Velká volatilita ale není pro každého. Poslední tabulka ukazuje akcie, které po oznámení výsledků firem za posledních 14 let nepředvedly v průměru větší pohyb než o 1,4 % jedním nebo druhým směrem.

Nejméně volatilní akcie po zveřejnění výsledků firem
MF dnes opět zaznamenalo výrazný zájem o státní dluhopisy
před 11 minutami

MF dnes opět zaznamenalo výrazný zájem o státní dluhopisy

Ministerstvo financí dnes ve třech aukcích prodalo státní dluhopisy za 87,4 miliardy korun, což je stejně jako při...
České státní dluhopisy Česká ekonomika Koronavirus
Schodek státního rozpočtu ke konci března stoupl na 44,7 mld. Kč
před 22 minutami

Schodek státního rozpočtu ke konci března stoupl na 44,7 mld. Kč

Schodek státního rozpočtu ke konci března stoupl na 44,7 miliardy korun z únorových 27,4 miliardy korun. Loni ke...
Rozpočet Česká ekonomika Koronavirus
Dukovany prodlouží odstávku 3. bloku do května, rozšíří servis
Dukovany prodlouží odstávku 3. bloku do května, rozšíří servis
před 32 minutami

Dukovany prodlouží odstávku 3. bloku do května, rozšíří servis

V Jaderné elektrárně Dukovany prodlouží společnost ČEZ odstávku třetího bloku o měsíc do začátku května. Blok...
ČEZ Jaderná energetika Akcie ČR
Průzkum: Firmy letos plánují snížit výdaje na technologie
před hodinou

Průzkum: Firmy letos plánují snížit výdaje na technologie

Globální firmy, jejichž příjmy negativně zasáhne pandemie způsobená koronavirem, letos plánují snížit výdaje na...
Investice Technologie Koronavirus
ING: Z velkých ekonomik ohrožuje krize nejvíce Německo a Kanadu
před hodinou

ING: Z velkých ekonomik ohrožuje krize nejvíce Německo a Kanadu

Z velkých světových ekonomik ohrožují otřesy vyvolané šířením koronaviru nejvíce Německo a Kanadu, a to kvůli jejich...
Kanada Německo Koronavirus
CNBC: Bitcoin si ve čtvrtletí vedl lépe než americké akcie
CNBC: Bitcoin si ve čtvrtletí vedl lépe než americké akcie
12:22

CNBC: Bitcoin si ve čtvrtletí vedl lépe než americké akcie

Kybernetická měna bitcoin si v prvním čtvrtletí vedla lépe než hlavní americké akciové indexy Dow Jones a S&P 500....
Bitcoin Americké akcie Koronavirus
Forbes: Miliardářští majitelé bunkrů se připravují na nejhorší
12:18

Forbes: Miliardářští majitelé bunkrů se připravují na nejhorší

Jsou mezi nimi nejslavnější jména na světě - od technologických miliardářů a celebrit, až po lékaře a právníky a...
Nejbohatší investoři a byznysmeni Bohatství Koronavirus
Středa na trzích (1. dubna 2020): Evropské akcie zahájily den…
Středa na trzích (1. dubna 2020): Evropské akcie zahájily den…
11:50

Středa na trzích (1. dubna 2020): Evropské akcie zahájily den výrazným poklesem, dopoledne se pohybovaly do boku

Západoevropské akciové indexy zahájily středeční seanci v červených číslech. Benchmarky zhruba půl hodiny po startu...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Míra nezaměstnanosti v EU klesla v únoru na minimum
11:35

Míra nezaměstnanosti v EU klesla v únoru na minimum

Míra nezaměstnanosti v zemích Evropské unie v únoru klesla na dosavadní minimum 6,5 %. Krátce předtím, než na unijní...
Evropská unie Eurozóna Nezaměstnanost
Aktivita v průmyslu eurozóny v březnu kvůli koronaviru klesla
11:12

Aktivita v průmyslu eurozóny v březnu kvůli koronaviru klesla

Aktivita ve zpracovatelském sektoru eurozóny v březnu prudce klesla, důvodem bylo šíření onemocnění způsobeného...
Indexy nákupních manažerů (PMI) Eurozóna Evropská ekonomika
Bisnode: V březnu přerušilo podnikání 10 033 živnostníků
11:04

Bisnode: V březnu přerušilo podnikání 10 033 živnostníků

Od začátku března přerušilo podnikání 10 033 živnostníků, tedy o 47 % více než ve stejném období loni. Nejvíc...
Byznys a podnikání Koronavirus
Asie opět smíšeně, Japonsko pokračuje v pádu
Asie opět smíšeně, Japonsko pokračuje v pádu
10:45

Asie opět smíšeně, Japonsko pokračuje v pádu

Akcie v Asii a Tichomoří po růstu v úterý opět většinou padaly s výjimkou Austrálie. Největší ztráty zaznamenaly...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
ČR: Odklad splátek úvěrů by neměl být plošný, úroková sazba zůstane…
10:22

ČR: Odklad splátek úvěrů by neměl být plošný, úroková sazba zůstane na původní úrovni

Ministryně financí Alena Schillerová by ve středu měla předložit vládě návrh změny zákona, který bude řešit odklad...
Banky Úvěry Politika
Slovensko spouští aukci nových kmitočtů pro sítě 5G
10:09

Slovensko spouští aukci nových kmitočtů pro sítě 5G

Slovenský telekomunikační regulátor zveřejnil výzvu na předložení nabídek do výběrového řízení na nové frekvence (700...
Telekomunikace Slovensko O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.)
Podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se zhoršily nejvíc za 10…
09:53

Podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se zhoršily nejvíc za 10 let

Podmínky v českém zpracovatelském sektoru vykázaly v březnu kvůli pandemii nejprudší zhoršení od května 2009. Index...
Indexy nákupních manažerů (PMI) Česká republika Průmysl
Xerox odstoupil od plánu na převzetí HP za 35 miliard USD
09:39

Xerox odstoupil od plánu na převzetí HP za 35 miliard USD

Americký výrobce tiskáren a kopírek Xerox upustil od snahy převzít za 35 miliard USD výrobce počítačů HP. Oznámení...
Fúze a akvizice HP (dříve Hewlett-Packard) Americké akcie
ČSÚ: Přebytek veřejných financí loni klesl na 0,3 % HDP
09:19

ČSÚ: Přebytek veřejných financí loni klesl na 0,3 % HDP

Přebytek veřejných financí loni klesl na 0,3 % hrubého domácího produktu z předloňských 0,9 % HDP. Uvedl to ve středu...
Rozpočet Česká republika Zadlužení
Čínský zpracovatelský sektor se rychle vrátil k růstu
09:12

Čínský zpracovatelský sektor se rychle vrátil k růstu

Čínský zpracovatelský sektor se v březnu vzpamatoval a po únorovém pádu se opět dostal do teritoria expanze. Index...
Čína Indexy nákupních manažerů (PMI) Průmysl
Vítkově CPI stoupl zisk o devět procent, tržby vzrostly o 11 %
09:04

Vítkově CPI stoupl zisk o devět procent, tržby vzrostly o 11 %

Čistý zisk realitní skupiny CPI Property Group, kterou ovládá miliardář Radovan Vítek, loni meziročně vzrostl o 8,6 %...
Realitní trh Výsledková sezóna
Moody's potvrdil rating Letiště Praha na Aa3, výhled stabilní
08:42

Moody's potvrdil rating Letiště Praha na Aa3, výhled stabilní

Mezinárodní ratingová agentura Moody's Investors Service přehodnotila kvůli dopadům koronaviru výhled ratingu u 11...
Rating Doprava Česká republika