České banky by skokové zvýšení sazeb pocítily, připouští expert z ČNB
|

České banky by skokové zvýšení sazeb pocítily, připouští expert z ČNB

Navzdory pokračujícím evropským turbulencím zůstává český finanční systém odolný vůči krizi. Výjimkou je sektor družstevních záložen, z něhož se stala černá díra paradoxně v době, kdy se domácí ekonomice dařilo. To bylo specifické, řekl hlavní ekonomce Raiffeisenbank Heleně Horské v pořadu Alter Eko na Rádiu ZET vedoucí odboru finanční stability České národní banky Jan Frait. V Česku působící banky by podle něj nemělo položit ani případné výrazné zvýšení úrokových sazeb.

Banky Česká ekonomika ČNB Úrokové sazby Rozhovor

Helena Horská: Podle vaší nové prognózy a analýzy je český bankovní sektor velice stabilní a odolný. Platí to i pro ostatní finanční instituce, jako jsou družstevní záložny či pojišťovny?

Jan Frait: Finanční systém v České republice je velice stabilní a odolný. Oproti předchozím čtvrtletím se navíc jeho odolnost ještě zvýšila, což platí pro banky i sektor pojišťoven. Deset největších pojišťoven, které tvoří více než 90 % trhu, jsme podrobili poměrně brutálnímu zátěžovému testu, jehož výsledky byly uspokojivé. Družstevní záložny jsou ale výjimka, tento malý segment v posledních letech neuspěl. Některé záložny se nevěnovaly tradičnímu družstevnímu bankovnictví, ale spíše investicím do realit nebo snaze konkurovat velkým bankám. V tom pohořely. Některé instituce skončily a ty, které zůstaly, mají ve svých knihách stále téměř třetinu problematických úvěrů, které často končí ztrátami.

Helena Horská: Jsou tedy nyní družstevní záložny v podobné situaci, v jaké byly na konci 90. let malé banky v Česku?

Jan Frait: Ten segment je opravdu malý, z hlediska našeho útvaru takřka pod rozlišovací schopnost. Ale věnujeme se mu, protože jeho špatná reputace může zasít semínko nedůvěry v celý finanční systém. Družstevní záložny se přitom dostaly do problémů v době, kdy ekonomika jako celek fungovala docela dobře a celý finanční systém byl zdravý a stabilní. V takovém prostředí dospět do stavu, v jakém jsou družstevní záložny, je skutečně specifické a zvláštní. Tím se situace liší od 90. let.

Helena Horská: Domácí banky jsou naopak stabilní a odolné. Mohly by na tom něco změnit úrokové sazby, které jsou nyní na historických minimech?

Jan Frait: Samozřejmě, že je něco podobného pro klienty – domácnosti, podniky i stát – příjemné. Zpočátku to berou jako pozitivní změnu, dočasný příspěvek ke své schopnosti splácet. Pokud to ale trvá dlouho, může to vyvolat iluzi, že splácet úvěry je velice jednoduché, že úvěry vlastně nic nestojí, a to může vést k přijímání neadekvátních rizik. Lidé obecně mají tendenci rizika podceňovat a myslet si, že všechno dobře dopadne. V takovém prostředí musí být ČNB pozorná a činit některé kroky.

Helena Horská: Silná konkurence mezi bankovními domy navíc stlačuje marže z úvěrů stále níže. Je možné, že by stabilitu bankovního sektoru ohrozilo něco podobného?

Jan Frait: Úroková marže je mimo jiné i oceněním rizika, výše marže by měla odrážet rizikovost úvěru. Pokud by se tedy marže dostaly u některých úvěrů nebo typů produktů na velice nízké úrovně, vyvolalo by to otázku, zda v příští recesi nebo krizové situaci tyto úvěry budou spláceny a zda banky mají pokryta související rizika. Tímto se zabýváme, a pokud zjistíme nebo identifikujeme, že by rizika nemusela být dostatečně pokryta maržemi, díváme se na jiné zdroje krytí, třeba kapitál a kapitálovou přiměřenost. V této oblasti jsme v posledních letech přijali několik opatření, u mnoha institucí jsme navýšili minimální kapitálovou vybavenost.

Helena Horská: Myslíte si tedy, že jsou banky a jiné finanční instituce díky svému lepšímu kapitálovému vybavení připraveny i na případný prudký nárůst úrokových sazeb?

Jan Frait: Rizika s tím spojená jsou dvojího typu. Zaprvé, pokud narostou úrokové sazby z úvěrů, aniž by klientům narostly stejným tempem příjmy, může zvýšená zátěž spojená se splácením úroků část z nich položit a jejich úvěry mohou zůstat nesplaceny. Toto riziko jsme testovali a není dramaticky velké, ale určitě existuje. Druhý typ rizika je spojen s tím, že pokud dojde k obecnému růstu úrokových sazeb, ztratí částečně hodnotu cenné papíry, zejména dluhopisy, které finanční instituce drží. I to jsme testovali. Stanovili jsme si předpoklad, že dlouhodobé úrokové sazby vzrostou až o čtyři procentní body, což je poměrně dramatický šok. Banky u nás by ho ustály, ačkoli s určitými ztrátami.

Pořad Alter Eko, v rámci kterého se přední čeští ekonomové ujímají role moderátorů, si můžete poslechnout na Rádiu ZET každou středu po zprávách v 9.30.

ČT: Babiš a Havlíček připustili vstup státu do klíčových firem v…
včera v 20:46

ČT: Babiš a Havlíček připustili vstup státu do klíčových firem v problémech

Stát by mohl vstoupit do klíčových podniků, pokud by se kvůli ekonomickým dopadům epidemie koronaviru dostaly do...
Česká republika Byznys a podnikání Politika
V Maďarsku na nemoc COVID-19 zemřelo dalších šest osob, celkový počet…
včera v 14:41

V Maďarsku na nemoc COVID-19 zemřelo dalších šest osob, celkový počet obětí stoupl na 32

Počet lidí s potvrzeným onemocněním covid-19 způsobeným koronavirem v Maďarsku stoupl na 678. Dalších šest osob za...
Maďarsko Koronavirus
S&P potvrdila rating Německa na nejvyšší úrovni AAA
včera v 09:17

S&P potvrdila rating Německa na nejvyšší úrovni AAA

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti Německa na nejvyšší...
Německo Rating
Ford prodloužil odstávky výroby v Evropě do 4. dubna
včera v 08:15

Ford prodloužil odstávky výroby v Evropě do 4. dubna

Americká automobilka Ford Motor prodloužila dočasné přerušení výroby automobilů a motorů ve většině svých evropských...
Ford Auta Průmysl
RBK: V ruské pomoci USA byly i výrobky firmy pod americkými sankcemi
3. 4. 2020 22:31

RBK: V ruské pomoci USA byly i výrobky firmy pod americkými sankcemi

Mezi zdravotnickým materiálem poslaným Ruskem Spojeným státům na pomoc v boji proti koronaviru byly i výrobky...
Rusko Spojené státy americké (USA) Koronavirus
Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v…
Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v…
3. 4. 2020 22:30

Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v červených číslech skončily hlavní indexy i v týdenním horizontu

Americké akcie v pátek oslabily. Úvodní ztráty během dne prohlubovaly v reakci na zprávu, že na trhu práce USA v...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly.…
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly.…
3. 4. 2020 22:15

Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly. Data z trhu práce USA byla výrazně horší, než se čekalo

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo v pátek pod nulou a v červených číslech indexy seanci také...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
MMF: Koronavirus má na ekonomiku horší dopad než finanční krize
3. 4. 2020 20:58

MMF: Koronavirus má na ekonomiku horší dopad než finanční krize

Koronavirus má na ekonomiku mnohem horší dopad, než měla globální finanční krize z let 2008 a 2009. Uvedla to v pátek...
Koronavirus Světová ekonomika Finanční krize
Schillerová: OSVČ nebudou muset pro získání 25 000 Kč dokládat pokles…
3. 4. 2020 18:07

Schillerová: OSVČ nebudou muset pro získání 25 000 Kč dokládat pokles příjmů

Pro získání jednorázového příspěvku 25 000 korun nebudou muset živnostníci dokládat pokles příjmů. Na podporu budou...
Byznys a podnikání Česká republika
Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v…
Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v…
3. 4. 2020 18:00

Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v týdenním horizontu

Západoevropské akcie zahájily páteční obchodování pod nulou a hlavní indexy, s výjimkou německého benchmarku DAX,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Afrika má kvůli koronaviru potíže s přepravou zboží a pomoci
3. 4. 2020 17:53

Afrika má kvůli koronaviru potíže s přepravou zboží a pomoci

Více než polovina z 54 afrických států uzavřela kvůli koronaviru své pozemní, vzdušné i námořní hranice. Celý...
Afrika Koronavirus Mezinárodní obchod
Britský autoprůmysl potřebuje hotovost a žádá o pomoc vládu
3. 4. 2020 17:46

Britský autoprůmysl potřebuje hotovost a žádá o pomoc vládu

Britský automobilový průmysl potřebuje okamžitě hotovost a žádá vládu o pomoc dodavatelům. Někteří mají v čase...
Spojené království Průmysl Auta
Polsko pracuje na aplikaci, která pomůže sledovat nakažené koronavirem
3. 4. 2020 16:55

Polsko pracuje na aplikaci, která pomůže sledovat nakažené koronavirem

Polsko pracuje na aplikaci pro chytré telefony, která pomůže sledovat pohyb nemocných koronavirem a varovat ty, kteří...
Polsko Koronavirus Technologie
Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět…
Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět…
3. 4. 2020 16:50

Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět obchodních dní index PX odepsal 0,9 %

Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla. Index PX se snížil o 0,83 % na 774,34 bodu. Dolů šly akcie...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
EU přesvědčuje Británii, aby prodloužila přechodné období
3. 4. 2020 16:03

EU přesvědčuje Británii, aby prodloužila přechodné období

Evropská unie se pokouší přesvědčit Británii, že přechodné období určené k vyjednání pobrexitových vztahů bude...
Evropská unie Spojené království Koronavirus
Vláda USA chce pomoct malým firmám úvěry za 350 miliard dolarů
3. 4. 2020 15:37

Vláda USA chce pomoct malým firmám úvěry za 350 miliard dolarů

Americká vláda připravuje podporu malým firmám v podobě úvěrů za nejméně 350 miliard dolarů. Většina bank na to ale...
Spojené státy americké (USA) Americké banky Koronavirus
V ČR bylo v březnu vyhlášeno nejméně osobních bankrotů od června
3. 4. 2020 14:47

V ČR bylo v březnu vyhlášeno nejméně osobních bankrotů od června

V Česku bylo v březnu vyhlášeno 1515 osobních bankrotů, o 303 méně než v únoru. Šlo o nejnižší počet od června 2019,...
Bankrot Česká republika Koronavirus
Majitelé: Vláda odkladem splátek nájmu přenáší problémy na jiné
3. 4. 2020 14:36

Majitelé: Vláda odkladem splátek nájmu přenáší problémy na jiné

Vláda odkladem splátek nájmu pro firmy přenáší problémy na pronajímatele. Sama si přitom může půjčovat za nízký úrok...
Realitní trh Koronavirus
Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst,…
Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst,…
3. 4. 2020 14:30

Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst, koronavirus si začíná vybírat svou daň

Ve Spojených státech v březnu mimo zemědělství zaniklo asi 701 tisíc pracovních míst. Analytici odhadovali, že ubylo...
Nezaměstnanost Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
Reuters: Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby letadel A320
3. 4. 2020 14:09

Reuters: Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby letadel A320

Evropský výrobce letadel Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby svých nejprodávanějších letadel A320. Chce tak...
Evropské akcie Airbus Koronavirus