Robotické investiční poradenství: Svatý grál, nebo další zbytečnost?
|

Robotické investiční poradenství: Svatý grál, nebo další zbytečnost?

Pokračující digitalizace bankovnictví a nástup dravých FinTech společností přispívají mimo jiné i k masivnímu rozvoji robotického investičního poradenství. Jak virtuální investiční poradci fungují? A jde skutečně o novinku, která má potenciál od základu změnit přístup lidí k finančním trhům?

Technologie Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Inovace

Za tajemně znějícím názvem nestojí nic jiného než služba, v rámci které bankovní a brokerské domy nabízejí investiční poradenství založené na počítačových algoritmech zpracovávajících uživatelská data. Zájemce o robotické investiční poradenství během zakládání účtu vyplní dotazník, na základě kterého posléze algoritmy sestaví jeho rizikový profil a investiční plán nejvíce odpovídající jeho finančním cílům, který v průběhu času automaticky upravují.

Rychlá a levná varianta poradenství

Možnost sestavit si i s minimálními znalostmi o finančních trzích individuální investiční portfolio již podle výzkumné společnosti Aite Group přitáhla více než 50 miliard dolarů. Na první pohled vše vypadá dokonale, počítačové algoritmy nejsou ovlivňovány emocemi, výpočty jsou přesné a poplatky, které si firmy za robotické investiční poradenství účtují, jsou velmi nízké, mnohdy dokonce nulové.

Počítačové algoritmy využívané v rámci robotického investičního poradenství dokáží ledacos. Mimo jiné umí na základě chování klienta (například četnosti jeho návštěv obchodní platformy a vyhledávaných finančních ukazatelů) určit, jaký vývoj je pro něj ještě akceptovatelný, a v jakých situacích se již u něj začínají objevovat znaky nervozity a nejistoty. "Normálně je to úkol pro poradce, pomocí technologií ale dokážeme totéž," vysvětluje Tobin McDaniel, který ve společnosti Schwab Wealth Investment Advisory dohlíží na fungování robotických investičních poradců.

"Výhodou robotického poradenství je to, že se lidé nemusejí dlouhé hodiny zabývat skladbou svého portfolia, ale mohou se věnovat přátelům a rodině," říká Adam Nash ze společnosti Wealthfront.

Býčí trend zvládne i cvičená opice

Nick Colas, hlavní tržní stratég brokerské společnosti Convergex, ovšem přehnaný optimismus mírní. "Největší otazník, který se nad robotickým poradenstvím vznáší, souvisí s tím, že jsme od příchodu této formy investování ještě nezažili masivní výprodeje," říká. "Mladší investoři sice mohou být v očích algoritmů trpěliví, rozhodující ale je, co všechno vydrží, když přijdou hlubší propady. Psychika je hlavní důvod, proč si lidé platí finanční poradce z masa a kostí," dodává Colas.

Nash uklidňuje, že i na poklesy trhů jsou algoritmy připraveny. Přiznává, že loni v létě během turbulencí na světových trzích sice zaznamenaly zvýšenou aktivitu uživatelů, zároveň však odmítá, že by investoři panikařili. Svůj rizikový profil směrem ke konzervativnější strategii údajně upravilo jen necelé jedno procento klientů. "Každý dosavadní pokles jsme využili k tomu, aby příště algoritmy klientům v podobných situacích poskytly ještě lepší ochranu," vysvětluje.

Spíše skeptický je ale i Mebane Faber z poradenské společnosti Cambria Investment Management. "Víme, že chleba se láme až při poklesech o 15 % a více. Pak berou investoři nohy na ramena," upozorňuje. A je pravda, že tak masivní výprodeje americké akcie, které algoritmy investorům nejčastěji doporučují, již dlouhou dobu nezažily. Teprve výrazná korekce na trzích tak zřejmě podle Fabera ukáže, zda má robotické poradenství šanci dlouhodobě uspět.

Zdroj: Bloomberg
V Maďarsku na nemoc COVID-19 zemřelo dalších šest osob, celkový počet…
14:41

V Maďarsku na nemoc COVID-19 zemřelo dalších šest osob, celkový počet obětí stoupl na 32

Počet lidí s potvrzeným onemocněním covid-19 způsobeným koronavirem v Maďarsku stoupl na 678. Dalších šest osob za...
Maďarsko Koronavirus
S&P potvrdila rating Německa na nejvyšší úrovni AAA
09:17

S&P potvrdila rating Německa na nejvyšší úrovni AAA

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti Německa na nejvyšší...
Německo Rating
Ford prodloužil odstávky výroby v Evropě do 4. dubna
08:15

Ford prodloužil odstávky výroby v Evropě do 4. dubna

Americká automobilka Ford Motor prodloužila dočasné přerušení výroby automobilů a motorů ve většině svých evropských...
Ford Auta Průmysl
RBK: V ruské pomoci USA byly i výrobky firmy pod americkými sankcemi
včera v 22:31

RBK: V ruské pomoci USA byly i výrobky firmy pod americkými sankcemi

Mezi zdravotnickým materiálem poslaným Ruskem Spojeným státům na pomoc v boji proti koronaviru byly i výrobky...
Rusko Spojené státy americké (USA) Koronavirus
Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v…
Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v červených číslech skončily hlavní indexy i v týdenním horizontu

Americké akcie v pátek oslabily. Úvodní ztráty během dne prohlubovaly v reakci na zprávu, že na trhu práce USA v...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly.…
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly.…
včera v 22:15

Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly. Data z trhu práce USA byla výrazně horší, než se čekalo

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo v pátek pod nulou a v červených číslech indexy seanci také...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
MMF: Koronavirus má na ekonomiku horší dopad než finanční krize
včera v 20:58

MMF: Koronavirus má na ekonomiku horší dopad než finanční krize

Koronavirus má na ekonomiku mnohem horší dopad, než měla globální finanční krize z let 2008 a 2009. Uvedla to v pátek...
Koronavirus Světová ekonomika Finanční krize
Schillerová: OSVČ nebudou muset pro získání 25 000 Kč dokládat pokles…
včera v 18:07

Schillerová: OSVČ nebudou muset pro získání 25 000 Kč dokládat pokles příjmů

Pro získání jednorázového příspěvku 25 000 korun nebudou muset živnostníci dokládat pokles příjmů. Na podporu budou...
Byznys a podnikání Česká republika
Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v…
Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v týdenním horizontu

Západoevropské akcie zahájily páteční obchodování pod nulou a hlavní indexy, s výjimkou německého benchmarku DAX,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Afrika má kvůli koronaviru potíže s přepravou zboží a pomoci
včera v 17:53

Afrika má kvůli koronaviru potíže s přepravou zboží a pomoci

Více než polovina z 54 afrických států uzavřela kvůli koronaviru své pozemní, vzdušné i námořní hranice. Celý...
Afrika Koronavirus Mezinárodní obchod
Britský autoprůmysl potřebuje hotovost a žádá o pomoc vládu
včera v 17:46

Britský autoprůmysl potřebuje hotovost a žádá o pomoc vládu

Britský automobilový průmysl potřebuje okamžitě hotovost a žádá vládu o pomoc dodavatelům. Někteří mají v čase...
Spojené království Průmysl Auta
Polsko pracuje na aplikaci, která pomůže sledovat nakažené koronavirem
včera v 16:55

Polsko pracuje na aplikaci, která pomůže sledovat nakažené koronavirem

Polsko pracuje na aplikaci pro chytré telefony, která pomůže sledovat pohyb nemocných koronavirem a varovat ty, kteří...
Polsko Koronavirus Technologie
Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět…
Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět…
včera v 16:50

Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět obchodních dní index PX odepsal 0,9 %

Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla. Index PX se snížil o 0,83 % na 774,34 bodu. Dolů šly akcie...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
EU přesvědčuje Británii, aby prodloužila přechodné období
včera v 16:03

EU přesvědčuje Británii, aby prodloužila přechodné období

Evropská unie se pokouší přesvědčit Británii, že přechodné období určené k vyjednání pobrexitových vztahů bude...
Evropská unie Spojené království Koronavirus
Vláda USA chce pomoct malým firmám úvěry za 350 miliard dolarů
včera v 15:37

Vláda USA chce pomoct malým firmám úvěry za 350 miliard dolarů

Americká vláda připravuje podporu malým firmám v podobě úvěrů za nejméně 350 miliard dolarů. Většina bank na to ale...
Spojené státy americké (USA) Americké banky Koronavirus
V ČR bylo v březnu vyhlášeno nejméně osobních bankrotů od června
včera v 14:47

V ČR bylo v březnu vyhlášeno nejméně osobních bankrotů od června

V Česku bylo v březnu vyhlášeno 1515 osobních bankrotů, o 303 méně než v únoru. Šlo o nejnižší počet od června 2019,...
Bankrot Česká republika Koronavirus
Majitelé: Vláda odkladem splátek nájmu přenáší problémy na jiné
včera v 14:36

Majitelé: Vláda odkladem splátek nájmu přenáší problémy na jiné

Vláda odkladem splátek nájmu pro firmy přenáší problémy na pronajímatele. Sama si přitom může půjčovat za nízký úrok...
Realitní trh Koronavirus
Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst,…
Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst,…
včera v 14:30

Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst, koronavirus si začíná vybírat svou daň

Ve Spojených státech v březnu mimo zemědělství zaniklo asi 701 tisíc pracovních míst. Analytici odhadovali, že ubylo...
Nezaměstnanost Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
Reuters: Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby letadel A320
včera v 14:09

Reuters: Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby letadel A320

Evropský výrobce letadel Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby svých nejprodávanějších letadel A320. Chce tak...
Evropské akcie Airbus Koronavirus
Nárok podnikatelů na náhradu škody od státu trvá, tvrdí právníci
včera v 13:51

Nárok podnikatelů na náhradu škody od státu trvá, tvrdí právníci

Podnikatelé, které poškodil zákaz maloobchodního prodeje, mají právo na náhradu škody podle krizového zákona i přesto...
Byznys a podnikání Koronavirus