Robotické investiční poradenství: Svatý grál, nebo další zbytečnost?
|

Robotické investiční poradenství: Svatý grál, nebo další zbytečnost?

Pokračující digitalizace bankovnictví a nástup dravých FinTech společností přispívají mimo jiné i k masivnímu rozvoji robotického investičního poradenství. Jak virtuální investiční poradci fungují? A jde skutečně o novinku, která má potenciál od základu změnit přístup lidí k finančním trhům?

Technologie Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Inovace

Za tajemně znějícím názvem nestojí nic jiného než služba, v rámci které bankovní a brokerské domy nabízejí investiční poradenství založené na počítačových algoritmech zpracovávajících uživatelská data. Zájemce o robotické investiční poradenství během zakládání účtu vyplní dotazník, na základě kterého posléze algoritmy sestaví jeho rizikový profil a investiční plán nejvíce odpovídající jeho finančním cílům, který v průběhu času automaticky upravují.

Rychlá a levná varianta poradenství

Možnost sestavit si i s minimálními znalostmi o finančních trzích individuální investiční portfolio již podle výzkumné společnosti Aite Group přitáhla více než 50 miliard dolarů. Na první pohled vše vypadá dokonale, počítačové algoritmy nejsou ovlivňovány emocemi, výpočty jsou přesné a poplatky, které si firmy za robotické investiční poradenství účtují, jsou velmi nízké, mnohdy dokonce nulové.

Počítačové algoritmy využívané v rámci robotického investičního poradenství dokáží ledacos. Mimo jiné umí na základě chování klienta (například četnosti jeho návštěv obchodní platformy a vyhledávaných finančních ukazatelů) určit, jaký vývoj je pro něj ještě akceptovatelný, a v jakých situacích se již u něj začínají objevovat znaky nervozity a nejistoty. "Normálně je to úkol pro poradce, pomocí technologií ale dokážeme totéž," vysvětluje Tobin McDaniel, který ve společnosti Schwab Wealth Investment Advisory dohlíží na fungování robotických investičních poradců.

"Výhodou robotického poradenství je to, že se lidé nemusejí dlouhé hodiny zabývat skladbou svého portfolia, ale mohou se věnovat přátelům a rodině," říká Adam Nash ze společnosti Wealthfront.

Býčí trend zvládne i cvičená opice

Nick Colas, hlavní tržní stratég brokerské společnosti Convergex, ovšem přehnaný optimismus mírní. "Největší otazník, který se nad robotickým poradenstvím vznáší, souvisí s tím, že jsme od příchodu této formy investování ještě nezažili masivní výprodeje," říká. "Mladší investoři sice mohou být v očích algoritmů trpěliví, rozhodující ale je, co všechno vydrží, když přijdou hlubší propady. Psychika je hlavní důvod, proč si lidé platí finanční poradce z masa a kostí," dodává Colas.

Nash uklidňuje, že i na poklesy trhů jsou algoritmy připraveny. Přiznává, že loni v létě během turbulencí na světových trzích sice zaznamenaly zvýšenou aktivitu uživatelů, zároveň však odmítá, že by investoři panikařili. Svůj rizikový profil směrem ke konzervativnější strategii údajně upravilo jen necelé jedno procento klientů. "Každý dosavadní pokles jsme využili k tomu, aby příště algoritmy klientům v podobných situacích poskytly ještě lepší ochranu," vysvětluje.

Spíše skeptický je ale i Mebane Faber z poradenské společnosti Cambria Investment Management. "Víme, že chleba se láme až při poklesech o 15 % a více. Pak berou investoři nohy na ramena," upozorňuje. A je pravda, že tak masivní výprodeje americké akcie, které algoritmy investorům nejčastěji doporučují, již dlouhou dobu nezažily. Teprve výrazná korekce na trzích tak zřejmě podle Fabera ukáže, zda má robotické poradenství šanci dlouhodobě uspět.

Zdroj: Bloomberg
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
20:30

V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých akciových...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Neovlivní: Brusel poslal do Prahy další reakci k Babišovu auditu
11:05

Neovlivní: Brusel poslal do Prahy další reakci k Babišovu auditu

Evropská komise poslala do Prahy svou reakci na české stanovisko k auditní zprávě komise o údajném střetu zájmů...
Česká republika Evropská unie Politika
Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa
10:47

Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa

Více než 700 ekonomů, včetně sedmi laureátů Nobelovy ceny, se v otevřeném dopise, na nějž upozornil web CNN, staví...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Volby
AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA
včera v 23:17

AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA

Společnost AstraZeneca v pátek oznámila, že v USA obnovila konečnou fázi testů své očkovací látky proti covidu-19. Na...
Johnson & Johnson Farmacie Koronavirus
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
včera v 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní indexy pokles

Americké akcie zakončily páteční obchodování smíšeně. Za celý týden pak všechny tři hlavní indexy vykázaly pokles....
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od…
včera v 22:08

Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od společnosti Huawei

Italská vláda vetem zamezila telekomunikační skupině Fastweb, aby si nechala od čínské společnosti Huawei dodat...
Telekomunikace Itálie Čína
Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání
včera v 21:37

Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání

Demokratický kandidát na prezidenta USA Joe Biden se účastnil diskuzí kolem snahy jeho syna Huntera o společný...
Spojené státy americké (USA) Politika Volby
Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky
včera v 20:26

Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky

Ruská centrální banka v pátek mírně zlepšila odhad letošního vývoje tamní ekonomiky. Nyní počítá s poklesem hrubého...
Rusko Centrální banky Investiční a ekonomický výhled
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než procento

Akcie na západoevropských trzích v pátek posílily, když je do zelených čísel táhly dobré firemní výsledky. V týdenním...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
včera v 16:50

Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %

Pražská burza se na konci týdne obrátila k růstu, index PX přidal 0,62 % na 863,10 bodu. Posilovaly akcie bank,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil
včera v 16:18

Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil

Tržby francouzské automobilky Renault se ve třetím čtvrtletí meziročně snížily o osm procent na 10,4 miliardy eur....
Evropské akcie Výsledková sezóna
Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje
včera v 16:04

Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje

Největší evropský výrobce domácích spotřebičů, švédská společnost Electrolux, ve třetím čtvrtletí ztrojnásobil...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil
včera v 15:45

Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil

Růst podnikatelské aktivity ve Spojených státech v říjnu zrychlil. Ve své předběžné zprávě to v pátek uvedla...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Ze světa investičních doporučení (23. října)
včera v 14:46

Ze světa investičních doporučení (23. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení
BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy
včera v 13:10

BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy

Americký prodejce oděvů Gap zvažuje, že zavře všechny své prodejny v Británii, Francii, Irsku a Itálii. Prodej mu už...
Móda a design Maloobchod Americké akcie
Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08…
včera v 13:05

Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08 USD, odhad: 1,34 USD), tržby 8,75 miliardy USD (odhad: 8,66 miliardy USD)

Vydavateli kreditních karet American Express klesl ve třetím čtvrtletí čistý zisk o 40 procent na 1,07 miliardy...
American Express Platební karty Výsledková sezóna
Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber
včera v 11:14

Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber

Britské podniky mohly z veřejných financí neprávem získat až 3,9 miliardy liber na podporu zaměstnanosti v době krize...
Spojené království Byznys a podnikání Podvod
Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq
včera v 11:03

Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq

Německá automobilka Volkswagen v pátek ve svém závodě na Slovensku zahájila výrobu sportovně-užitkového vozu (SUV)...
Volkswagen Auta Slovensko