Několik tržních "nej" roku 2016
|

Několik tržních "nej" roku 2016

Rok 2016 je za námi. Připomeňme si několik statistik, zajímavostí a kuriozit, kterých jsme v uplynulých 12 měsících byli svědky.

Zlato Finanční sektor S&P 500 Akciový trh

Nejhorší začátek roku v historii: Index S&P 500

Jeden z hlavních amerických akciových indexů zaznamenal v uplynulém roce nejhorších prvních 28 dnů kalendářního roku ve své historii. Naštěstí pro investory to netrvalo dlouho, než se akcie vzpamatovaly. Další důkaz toho, že propady na trzích nemusejí hned znamenat katastrofu.

Výkonnost indexu S&P 500 v prvních 28 dnech roku v letech 1928-2016

Nejlepší série zisků: Opět index S&P 500

Akciové trhy v USA mají za sebou osm let zisků ( i když v letech 2011 a 2015 jen díky dividendám). Když jim to vydrží ještě letos, bude to vyrovnání rekordu z let 1991–1999. V pěti z osmi uplynulých let dosáhl index S&P 500 Total Return (včetně zmíněných dividend) dvouciferné kladné procentuální výkonnosti.

Největší zpátečka: Těžaři zlata

Samotné zlato má za sebou volatilní rok, když začalo 30% růstem, aby rok zakončilo jen zhruba o 7 % silnější. Akcie těžařských společností mají za sebou ještě divočejší jízdu, zejména pak pákový ETF Junior Gold Miners Index Bull 3x, který na konci srpna vydělával od začátku roku téměř 920 %, ale od té doby ztratil bezmála 87 %. I když byl na konci roku stále asi 40 % v plusu, pohled na jeho vývoj je opravdu jen pro silné povahy.

Vývoj ETF Junior Gold Miners Index Bull 3x od začátku roku 2016

Největší vítězové: Brazílie, Rusko, Nvidia

Brazílie a Rusko patřily v minulých letech mezi největší poražené, od roku 2011 do roku 2015 ztratily 69 %, respektive 55 %. V roce 2016 naopak vydělaly 59 % a 43 %. Trochu jinak je na tom třetí vítěz, Nvidia, která nejenže za rok 2016 vydělala investorům 234 % (jen od 10. listopadu posílila o 70 %), ale dařilo se jí již od roku 2013 (+33,2 %, +27,3 % a +66,4 %). Otázka je, kolik "časovačů trhu" mělo odvahu držet tento titul po celou dobu.

Nevydařené inovace

Solární energetika má pravděpodobně velice světlou budoucnost a pomůže řešit energetickou krizi, ale ne vše musí fungovat na jedničku. Příkladem je Guggenheim Solar ETF, kterému se od vzniku v roce 2009 nedaří, fond je za dobu své existence více než 75 % v mínusu.

  • 2009: +16,9 %
  • 2010: -28,5 %
  • 2011: -63,5 %
  • 2012: -30,7 %
  • 2013: +127,9 %
  • 2014: -1,3 %
  • 2015: -8,7 %
  • 2016: -42,6 %

Návrat roku: Finanční sektor

Finanční sektor (Financial Select Sector SPDR ETF) ztrácel v polovině února již téměř 16 %, ale rok zakončil v plusu přes 20 %. Většina růstu připadá na poslední dva měsíce, tedy povolební období v USA. Zajímavostí je fakt, že zmiňovaný ETF je v desetiletém horizontu stále v mínusu kolem 0,2 % ročně.

Velice dobře na tom byly vybrané tituly. Bank of America v polovině únory ztrácela 35 %, od té doby ale přidala téměř 100 %, a za rok tak její akcie vydělaly 34,5 %. Goldman Sachs za celý rok vydělala také zhruba třetinu, většinu po volbách.

Nejlepší vtip: Všechno prodejte!

I letos jsme se již na začátku roku dočkali několika katastrofických scénářů a předpovědí, podle nichž měly akcie letět strmě dolů. Nic takového se nestalo.

Royal Bank of Scotland doporučovala v lednu všechno prodat Brexit se zdál jako katastrofa, nakonec to bylo jinak Zvolení Trumpa prezidentem mělo vést k propadu na trzích

Největší nepřítel: Pasivní investování

Analytici z brokerské firmy Sanford C. Bernstein & Co. varovali investory, že je "pasivní investování horší než marxismus". Snaha to byla dobrá, ale argumenty byly poněkud vágní a z pohybu prostředků směrem z aktivně řízených fondů do levných indexových alternativ je jasné, že investoři po celém světě s analytiky nesouhlasí. Jen za rok 2016 se v USA z aktivních fondů a hedgeových fondů přelilo do pasivních fondů a indexových ETF okolo 1 bilionu dolarů. A pánové z Vanguard a podobných společností si budou mnout ruce do doby, kdy sílu tohoto trendu pochopí i ostatní.

Zdroj: A Wealth of Common Sense
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
včera v 20:30

V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých akciových...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Neovlivní: Brusel poslal do Prahy další reakci k Babišovu auditu
včera v 11:05

Neovlivní: Brusel poslal do Prahy další reakci k Babišovu auditu

Evropská komise poslala do Prahy svou reakci na české stanovisko k auditní zprávě komise o údajném střetu zájmů...
Česká republika Evropská unie Politika
Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa
včera v 10:47

Přes 700 ekonomů se v otevřeném dopise staví proti zvolení Trumpa

Více než 700 ekonomů, včetně sedmi laureátů Nobelovy ceny, se v otevřeném dopise, na nějž upozornil web CNN, staví...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Volby
AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA
23. 10. 2020 23:17

AstraZeneca a Johnson & Johnson obnovují testování vakcíny v USA

Společnost AstraZeneca v pátek oznámila, že v USA obnovila konečnou fázi testů své očkovací látky proti covidu-19. Na...
Johnson & Johnson Farmacie Koronavirus
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní…
23. 10. 2020 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, za týden vykázaly hlavní indexy pokles

Americké akcie zakončily páteční obchodování smíšeně. Za celý týden pak všechny tři hlavní indexy vykázaly pokles....
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od…
23. 10. 2020 22:08

Italská vláda zamezila firmě Fastweb brát vybavení pro 5G od společnosti Huawei

Italská vláda vetem zamezila telekomunikační skupině Fastweb, aby si nechala od čínské společnosti Huawei dodat...
Telekomunikace Itálie Čína
Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání
23. 10. 2020 21:37

Biden čelí dalšímu obvinění ze zapletení do synova podnikání

Demokratický kandidát na prezidenta USA Joe Biden se účastnil diskuzí kolem snahy jeho syna Huntera o společný...
Spojené státy americké (USA) Politika Volby
Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky
23. 10. 2020 20:26

Ruská centrální banka zlepšila odhad letošního vývoje ekonomiky

Ruská centrální banka v pátek mírně zlepšila odhad letošního vývoje tamní ekonomiky. Nyní počítá s poklesem hrubého...
Rusko Centrální banky Investiční a ekonomický výhled
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než…
23. 10. 2020 18:00

Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden ale ztratily více než procento

Akcie na západoevropských trzích v pátek posílily, když je do zelených čísel táhly dobré firemní výsledky. V týdenním...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %
23. 10. 2020 16:50

Pražská burza se v pátek obrátila k růstu, přidala 0,62 %

Pražská burza se na konci týdne obrátila k růstu, index PX přidal 0,62 % na 863,10 bodu. Posilovaly akcie bank,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil
23. 10. 2020 16:18

Pokles tržeb automobilky Renault ve třetím čtvrtletí zpomalil

Tržby francouzské automobilky Renault se ve třetím čtvrtletí meziročně snížily o osm procent na 10,4 miliardy eur....
Evropské akcie Výsledková sezóna
Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje
23. 10. 2020 16:04

Electrolux ztrojnásobil čtvrtletní zisk, těžil ze zotavení prodeje

Největší evropský výrobce domácích spotřebičů, švédská společnost Electrolux, ve třetím čtvrtletí ztrojnásobil...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil
23. 10. 2020 15:45

Růst podnikatelské aktivity v USA v říjnu zrychlil

Růst podnikatelské aktivity ve Spojených státech v říjnu zrychlil. Ve své předběžné zprávě to v pátek uvedla...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Ze světa investičních doporučení (23. října)
23. 10. 2020 14:46

Ze světa investičních doporučení (23. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení
BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy
23. 10. 2020 13:10

BBC: Americký prodejce oděvů Gap zvažuje odchod z Evropy

Americký prodejce oděvů Gap zvažuje, že zavře všechny své prodejny v Británii, Francii, Irsku a Itálii. Prodej mu už...
Móda a design Maloobchod Americké akcie
Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08…
23. 10. 2020 13:05

Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (loni: 2,08 USD, odhad: 1,34 USD), tržby 8,75 miliardy USD (odhad: 8,66 miliardy USD)

Vydavateli kreditních karet American Express klesl ve třetím čtvrtletí čistý zisk o 40 procent na 1,07 miliardy...
American Express Platební karty Výsledková sezóna
Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber
23. 10. 2020 11:14

Britské firmy podle kontrolorů neprávem získaly až 3,9 miliardy liber

Britské podniky mohly z veřejných financí neprávem získat až 3,9 miliardy liber na podporu zaměstnanosti v době krize...
Spojené království Byznys a podnikání Podvod
Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq
23. 10. 2020 11:03

Slovenská továrna Volkswagenu zahájila výrobu modelu Karoq

Německá automobilka Volkswagen v pátek ve svém závodě na Slovensku zahájila výrobu sportovně-užitkového vozu (SUV)...
Volkswagen Auta Slovensko