5 otázek, které by si měl položit každý investor (nejen) po divokém prvním pololetí
|

5 otázek, které by si měl položit každý investor (nejen) po divokém prvním pololetí

Skončil veselý druhý kvartál, který navázal na ještě ponuřejší první čtvrtletí. Polovina roku a začínající léto je vhodnou dobou na několik otázek, které by si měli položit všichni investoři, ať byly jejich výsledky za poslední měsíce jakékoli. A i když se jim na všechny třeba nepodaří odpovědět, již uvědomění si daných témat a vhodnost samotných otázek jim mohou pomoci při hledání odpovědí.

Ponaučení pro investory Chyby v investování Investování Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie Finanční gramotnost

1. Jaký mám plán?

Nestačí pocit nebo představa, jak zhruba s penězi postupovat. Nejlepší je mít svůj finanční a investiční plán sepsaný. Měl by zahrnovat i vaše úvahy o trzích, co a proč chcete nakupovat či prodávat a tak dále. Bez plánu se můžete stát otroky každé nové vlny v ekonomice, finančního zpravodajství a tu a tam vyzobaných komentářů tržních guruů. Plán by měl zahrnovat vaše aktuální finanční možnosti a podmínky, očekávané příjmy a výdaje (ty, které lze plánovat či odhadovat) a také důvody a způsoby spoření.

2. Jaké mám cíle?

Proč svůj kapitál vlastně riskujete na trzích – je to spekulace, zábava, nebo snaha zhodnotit peníze? Šetříte pro konkrétní nákup či účel (auto, dům, studium, dobročinnost, zajištěný důchod)? Bez znalostí odpovědí na tyto otázky jen těžko správně zvážíte riziko, které hodláte podstoupit v rámci konkrétních investic, investiční horizont nebo případné budoucí závazky.

3. Jak zjistím, že se mýlím?

Jak zjistit, že daná investice, alokace kapitálu nebo samotný nápad byly chybné? A jak bez znalosti toho vůbec zjistit, že jste naopak udělali dobře? Přiznat chybu je někdy hodně náročné (a drahé), ale nemělo by, protože chyby děláme všichni a často. Chyba je příležitost se ponaučit, zlepšit se, vyrůst. Otřepané, ale pravdivé.

Nic nevyčpí tak snadno jako úspěch na akciovém trhu
V 70. letech investoři plnili svá portfolia komoditami, poté však přišlo zklamání. V 80. letech sázeli pro změnu na japonské akcie, ale i tentokrát prohráli. Na konci 90. let je "vypláchly" akcie technologických podniků, v prvním desetiletí 21. století se o totéž postaraly nemovitosti. Úspěch je zkrátka i na akciovém trhu pomíjivý.

4. Jak zvládám emoce?

Ze všech stran na nás útočí spouštěče emocí – rodina, práce, média, reklama a tak dále. A platí to i na trzích. Rozhodování o penězích by nemělo být motivováno strachem, nemělo by ale vycházet ani z přehnaného optimismu nebo hamižnosti. Emoce nelze úplně vytěsnit, ale k rozhodování na trzích je potřeba vždy přibírat právě zmíněný plán.

5. Jaké změny chci dělat?

Když ani přes veškerou snahu to, co děláte, nefunguje, je potřeba to změnit. Je záhodno se snažit zjistit, proč daná strategie, alokace a tak dále nefunguje, ne vždy na to ale přijdete. Změna nikdy není snadná, obzvláště v souvislosti s penězi a vlastním egem. Když ale na vašem účtu dlouhodobě svítí červená, jiná cesta nebude.

Kdy prodávat akcie?
Když ceny akcií koncem února a v březnu padaly rekordním tempem, investoři uvažovali, zda není dobré se přidat k prodejní vlně. Propady nebraly konce, a tak držení akcií znamenalo téměř denně nové ztráty. Když pak akcie na konci března a v dubnu bleskově posilovaly, působilo to až příliš rychle, a tak opět přicházely myšlenky na prodej při (alespoň o něco) menších ztrátách. Kdy je tedy vlastně správné prodávat akcie?
Zdroj: The Irrelevant Investor