6 nadčasových ponaučení od legendárního Věštce z Omahy
|

6 nadčasových ponaučení od legendárního Věštce z Omahy

Na konci srpna Warren Buffett oslaví 90. narozeniny. Popřejme mu při této příležitosti do příštích let mnoho investičních úspěchů a připomeňme si několik jeho rad, které by investoři měli mít v každém okamžiku svého investičního procesu na paměti.

Warren Buffett Ponaučení pro investory Investiční strategie Finanční gramotnost

1. Investujte podle hodnoty, ne podle ceny

Kdybyste si každý rok měli přečíst jednu věc související s investováním, měl by to rozhodně být dopis Warrena Buffetta akcionářům Berkshire Hathaway. V něm se objevují nejen komentáře k aktuální situaci na trhu, ale i obecnější argumenty pro dlouhodobé a hodnotové investování. Jedna z rad, kterou Buffett investorům v různých obměnách opakuje, zní: "Cena je to, co zaplatíte, hodnota je to, co získáte."

2. Snažte se kontrolovat své emoce

Warren Buffett jednou prohlásil: "Na to, abyste byli úspěšnými investory, nepotřebujete mít stratosférické IQ, mimořádné podnikatelské postřehy nebo neveřejné informace. Zapotřebí je jen inteligentní uvažování při rozhodování se a schopnost udržet emoce na uzdě, aby ho nepodrývaly." Člověk není stroj, takže se emocí nikdy úplně nezbaví, vždy by se však měl snažit mít je pod kontrolou.

Emoce v investování najdete i tam, kde byste je nečekali
Emoce vámi na trzích nehýbou jen tehdy, když radostí šílíte z toho, že se hodnota vašeho portfolia zdvojnásobila, nebo když naopak roníte slzy nad ztrátou statisíců.

3. Uvažujte dlouhodobě

Investoři na trzích zažívají střídavě lepší a horší časy. Krátkodobě se ceny akcií zdají být nestabilní a jejich vývoj nepředvídatelný, historicky ovšem dlouhodobě rostou. Toho si je vědom i Warren Buffett. Letos například v rozhovoru pro CNBC v reakci na koronavirovou krizi řekl, že investorům s 10letým až 20letým investičním horizontem, kteří budou svou pozornost zaměřovat na schopnost podniků vytvářet zisky, se na akciovém trhu bude dařit dobře. Upozornil přitom, že dlouhodobou výkonnost akciového trhu nelze předpovídat jen na základě každodenních novinových titulků.

4. Nakupujte, když ostatní panikaří

V říjnu 2008 Warren Buffett napsal: "Řídím se jednoduchým pravidlem. Buďte obezřetní, když jsou ostatní chamtiví, a buďte chamtiví, když jsou ostatní obezřetní." V průměru akcie každých pět až šest let spadnou o 35 %, a byť všichni znají jednu ze základních investičních pouček "nakupovat na minimech a prodávat na maximech", málokdo má prst na tlačítku buy, když burzovní tabule září rudě.

Dodržovat pravidla a naslouchat dobrým radám, když v ulicích teče krev? Žádná legrace
Investovat v době, kdy v ulicích teče krev. Tuto radu slyšel snad každý investor. Mnozí také vědí, jak těžké je se jí řídit. Platí to vlastně obecně pro všechna doporučení a pravidla, protože znát a dodržovat, to jsou dvě různé věci.

5. Investujte levně

Buffett je kritikem investičních firem nebo hedgeových fondů, které si účtují vysoké poplatky. V jednom z rozhovorů pro CNBC například označil za nemravné, když si investiční společnosti od investorů nechávají platit 2% správcovský poplatek a k tomu ještě 20% podíl z dosaženého zisku. Kdo se rozhodne investovat do Buffettovy Berkshire Hathaway, zaplatí jen poplatek za nákup a prodej akcií.

6. Vyhýbejte se tomu, čemu nerozumíte

Akcie firmy Apple stály dlouhou dobu mimo Buffettovo zorné pole. Věštec z Omahy do nich neinvestoval se zdůvodněním, že tomuto sektoru zkrátka nerozumí. Nakonec sice i on změnil názor (těžko říct, zda se začal zajímat o technologie sám, nebo se svěřil do rukou členů svého týmu, pro něž nejde o "španělskou vesnici"), jeho vzkaz ovšem zůstává jasný: Pokud něčemu nerozumíte, neinvestujte do toho bezhlavě jen proto, že to dělají ostatní.

Iluze porozumění a její nebezpečnost
Jakmile si tuto iluzi uvědomíte, začnete ji vidět všude. Ve finančních médiích obzvláště.
Zdroj: VALIDEA Capital Management
S letadlem Boeing 737 MAX se proletěl šéf amerického leteckého úřadu
00:08

S letadlem Boeing 737 MAX se proletěl šéf amerického leteckého úřadu

Další milník v cestě za získáním povolení pro obnovu provozu letadel 737 MAX překonal americký výrobce letecké...
Boeing Doprava Americké akcie
Co musíte ráno vědět (1. října)
Co musíte ráno vědět (1. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (1. října)

Jak se v poslední zářijový den dařilo akciím v Evropě a USA, o kolik klesla americká ekonomika ve druhém čtvrtletí, v...
Musíte vědět
Americké akciové indexy ve středu zpevnily, i tak ale mají za sebou…
Americké akciové indexy ve středu zpevnily, i tak ale mají za sebou…
včera v 22:00

Americké akciové indexy ve středu zpevnily, i tak ale mají za sebou první ztrátový měsíc od března

Americké akcie výrazně posílily díky nadějím na nový soubor opatření na podporu ekonomiky Spojených států. K růstu...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Provozovatel kasin Caesars kupuje sázkovou firmu William Hill
včera v 19:50

Provozovatel kasin Caesars kupuje sázkovou firmu William Hill

Americký provozovatel kasin Caesars Entertainment se dohodl na převzetí britské sázkové společnosti William Hill za...
Americké akcie Evropské akcie Sázky a hazard
Ministerstvo financí připravilo na příští rok rozpočet se schodkem…
Ministerstvo financí připravilo na příští rok rozpočet se schodkem…
včera v 19:31

Ministerstvo financí připravilo na příští rok rozpočet se schodkem 320 miliard Kč

Ministerstvo financí navrhuje pro příští rok schodek státního rozpočtu 320 miliard korun. Návrh nepočítá se zrušením...
Česká republika Česká ekonomika Rozpočet
Facebook propojuje službu Messenger s aplikací Instagram
včera v 18:52

Facebook propojuje službu Messenger s aplikací Instagram

Americká internetová společnost Facebook propojuje svou komunikační službu Facebook Messenger s aplikací pro sdílení...
Facebook Sociální sítě
Úvěry na bydlení stouply v srpnu meziročně o 30 % na 17 miliard Kč
včera v 18:10

Úvěry na bydlení stouply v srpnu meziročně o 30 % na 17 miliard Kč

Nové hypoteční úvěry na bydlení od bank a stavebních spořitelen dosáhly v srpnu 2020 objemu 17 miliard korun, což je...
Hypotéky Česká ekonomika
Evropské akcie ve středu po volatilním vývoji skončily v mínusu
Evropské akcie ve středu po volatilním vývoji skončily v mínusu
včera v 18:00

Evropské akcie ve středu po volatilním vývoji skončily v mínusu

Akcie na západoevropských trzích ve středu klesly a mírné ztráty si připsaly také za celé září. Náladu investorů...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Ford svolá v Severní Americe více než 700 000 vozů
včera v 17:51

Ford svolá v Severní Americe více než 700 000 vozů

Druhá největší americká automobilka Ford Motor svolá v Severní Americe více než 700 000 vozů. Příčinou jsou problémy...
Auta Ford Americké akcie
EU bude na summitu hledat společný přístup k Turecku a Bělorusku
včera v 17:30

EU bude na summitu hledat společný přístup k Turecku a Bělorusku

Napjaté vztahy s Tureckem, sankce vůči běloruskému režimu či společný přístup k Číně budou patřit k hlavním tématům...
Evropská unie Turecko Bělorusko
Reuters: Čína se chystá zahájit antimonopolní vyšetřování Googlu
včera v 17:09

Reuters: Čína se chystá zahájit antimonopolní vyšetřování Googlu

Čína se chystá zahájit antimonopolní vyšetřování americké internetové společnosti Google. Hodlá prověřit obvinění, že...
Čína Alphabet (Google) Regulace
Pražská burza ve středu mírně rostla, za celý měsíc ale ztratila přes…
Pražská burza ve středu mírně rostla, za celý měsíc ale ztratila přes…
včera v 16:50

Pražská burza ve středu mírně rostla, za celý měsíc ale ztratila přes 4 %

Pražská burza ve středu posílila. Index PX stoupl o 0,70 procenta na 868,33 bodu. Nahoru burze pomohl zejména výrazný...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Rozjednané prodeje domů v srpnu opět rychle rostly
včera v 16:00

USA: Rozjednané prodeje domů v srpnu opět rychle rostly

Počet rozjednaných prodejů domů ve Spojených státech v srpnu meziročně vzrostl o 24,2 % po růstu o 15,5 % v červenci....
Spojené státy americké (USA) Nemovitosti Americký realitní trh
ECB kvůli koronaviru zvažuje změnu dosavadní politiky
ECB kvůli koronaviru zvažuje změnu dosavadní politiky
včera v 14:39

ECB kvůli koronaviru zvažuje změnu dosavadní politiky

Evropská centrální banka začala zvažovat, že kvůli dopadům koronavirové krize na ekonomiku přehodnotí svou dosavadní...
ECB Úrokové sazby Centrální banky
Americká ekonomika se ve druhém čtvrtletí podle finální zprávy…
Americká ekonomika se ve druhém čtvrtletí podle finální zprávy…
včera v 14:30

Americká ekonomika se ve druhém čtvrtletí podle finální zprávy propadla o 31,4 %

Americká ekonomika ve druhém čtvrtletí kvůli problémům spojeným s šíření nemoci covid-19 zažila nejhlubší propad v...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika HDP
ADP: V soukromém sektoru USA si v září našlo práci 749 tisíc lidí,…
včera v 14:15

ADP: V soukromém sektoru USA si v září našlo práci 749 tisíc lidí, růst předčil očekávání

V americkém soukromém sektoru si v září našlo práci 749 000 lidí, oznámila ve středu organizace ADP. Po srpnovém...
Spojené státy americké (USA) Nezaměstnanost Pracovní trh
Italská firma Ambrosi ručí za úvěr 27,5 milionu eur skladem sýrů
včera v 14:04

Italská firma Ambrosi ručí za úvěr 27,5 milionu eur skladem sýrů

Německý finanční ústav Deutsche Bank schválil italskému výrobci sýrů Ambrosi úvěr 27,5 milionu eur. Největší německá...
Banky Úvěry Potraviny
Zájem investorů o české státní dluhopisy postupně klesá, zůstává ale…
včera v 14:02

Zájem investorů o české státní dluhopisy postupně klesá, zůstává ale vysoký

Ministerstvo financí ve středeční aukci státních dluhopisů získalo 5,1 miliardy Kč, nicméně investoři poptávali cenné...
Česká republika Česká ekonomika Zadlužení