Brutální korekce se blíží. ABCD začínajícího investora (opět) poradí, jak se ochránit
|

Brutální korekce se blíží. ABCD začínajícího investora (opět) poradí, jak se ochránit

AMF, francouzský dozor nad finančními trhy, na začátku června varoval před brutální korekcí, která může přijít již letos. O dva měsíce později se množí signály, že se pravděpodobnost naplnění tohoto temného proroctví zvýšila. Jak se proti případným lavinovým výprodejům ubránit? I na to se zaměří podzimní cyklus ABCD začínajícího investora. V ohlédnutí za jarním cyklem nabízíme několik souvisejících rad.

Investování Investice Investiční portfolio Akciový trh Korekce na trzích Světové akcie Investiční strategie Ponaučení pro investory Diverzifikace investic Pravidla a doporučení pro investování

"Svět nikdy nebyl tak zadlužený, dokonce ani před krizí v roce 2007, a s dluhem nikdy nebylo spojeno tak velké riziko jako dnes," varuje ve svém pravidelném reportu Autorité des marchés financiers. Největší hrozbou pro nastartované "dýchavičné" oživení Evropy je podle AMF "brutální" korekce cen akcií. Ty jsou prý vysoké jak v historickém srovnání, tak z pohledu fundamentů, což potvrzuje řada ukazatelů.

Krátce po temném proroctví AMF se dostaly pod tlak rozvíjející se trhy, a to zejména kvůli stupňující se americko-čínské obchodní válce. Zatímco na začátku roku držely krok s indexem S&P 500, v červenci se vydaly vlastní cestou, což znamenalo ztrátu iShares MSCI Emerging Markets ETF Fund na úrovni 5 %, zatímco americký index se držel na dostřel svému historickému maximu. Na začátku srpna přišel propad o dalších 1,5 % a část trhu předpovídá na emerging markets další krev.

Výprodeje ale podle některých expertů již brzy zasáhnou i rozvinuté trhy. Michael Wilson, akciový stratég Morgan Stanley, například varuje, že by Nasdaq mohl brzy odepsat 15 % a více a S&P 500 zhruba 10 %. Na konci roku i proto Wilson očekává S&P 500 níže, než se benchmark pohybuje nyní. Vzhledem k očekávanému zpomalení ekonomiky pak rychlý obrat v příštím roce nečeká.

I vzhledem k (možné) blížící se bouři je tedy vhodné připomenout si rady předních domácích tržních expertů, kteří se na jaře zapojili do druhého cyklu seminářů ABCD začínajícího a mírně pokročilého investora.

Začínáme "svatou trojicí", na které by mělo stát každé portfolio. Do té patří v první řadě cílení na delší horizont, vypočítává investiční stratég z poradenské společnosti Save & Capital Štěpán Uherík.

Druhým z tahů, které by měly investory v případě tržního zemětřesení ochránit před zkázou, je promyšlená diverzifikace. Za tu šéf stratégů v ČSOB Asset Management Aleš Prandstetter považuje alespoň 25 titulů s nízkou korelací.

Třetí radou reflektující stávající (ab)normál je reaktivní přístup. Korelace mezi jednotlivými třídami aktiv se kvůli mimořádně uvolněné měnové politice zvýšila, sázka na alternativy to ale pomáhá řešit, říká portfoliomanažer ze společnosti CYRRUS Tomáš Pfeiler.

Více expertních tipů zasazených do kontextu dění na trzích nabídnou přední domácí odborníci v rámci podzimní ABCD začínajícího a mírně pokročilého investora, která startuje již v úterý 4. září. Následující liché týdny budou věnovány dobrovolnému samostudiu (organizátoři doporučí materiály), sudé pak seminářům, které se konají od 17.30 do 19.00 ve Studiu Burza v Burzovním paláci (Rybná 14, Praha 1).

REGISTRACE

Jízdní řád ABCD

  Datum Téma Lektoři
1 4. 9. Vítězné portfolio (2.0) Štěpán Uherík, Save & Capital
Tomáš Kálal, Conseq IM
2 18. 9. Dluhopisy: (Ne)záživný základ Tomas Michálek, BondSupermarket
3 2. 10. Akcie 360° Petr Koblic, BCPP
4 16. 10. Zlato a další komodity, co se (občas) třpytí Štěpán Křeček, BH Securities
5 30. 10. Reality včera, dnes a zítra Martin Skalický, EDULIOS
6 6. 11. Měny a portfolio: O forexu a smrti Ondřej Hartman, FXstreet.cz
Miroslav Plojhar, Česká spořitelna
7 20. 11. Umění a spol.: Alternativa středního proudu Lukáš Vácha, Conseq IM
8 4. 12. Kolokvium aneb Ptejte se nás, na co chcete Štěpán Uherík, Save & Capital
Jiří Kovařík, BCPP

Seznam lektorů se doplňuje a ladí. Na každém semináři vystoupí dva experti, kteří nabídnou své pohledy na diskutovanou problematiku.

Čtenáři Investičního webu, konkrétně prvních osm přihlášených, mají exkluzivní možnost se na ABCD přihlásit zdarma, a to prostřednictvím tohoto formuláře. Vzhledem k tomu, že je o ABCD tradičně velký zájem a počet míst je omezený, žádají organizátoři o to, aby se registrovali jen vážní zájemci, kteří se plánují zúčastnit celého cyklu.

Partneři ABCD začínajícího a mírně pokročilého investora

8. 12. 2018 12:00

Chytrý telefon a 24 hodin v jediném grafu

Už vám někdo řekl, že to s tím telefonem trochu přeháníte? Nejste žádná výjimka, spousta lidí s mobilem vstává, usíná...
Mobilní telefony Životní úroveň Zajímavost dne
6. 12. 2018 09:00

Čína: Upevnění pozice prezidenta znamená ztrátu flexibility, v mocenském souboji jsou proto nadále ve výhodě Spojené státy

Letošní konsolidace moci prezidenta Si Ťin-pchinga se může Číně vymstít. Hospodářské výzvy, které před zemí stojí ...
Čína Spojené státy americké (USA) Geopolitická rizika
5. 12. 2018 12:00

Fintech a (r)evoluce v byznysu

Moderní technologie a postupy, jako je digitalizace, přinášejí do finančního sektoru evoluci s prvky revoluce. Firmy,...
Fintech Banky Byznys a podnikání
4. 12. 2018 09:00

Romancov: Rusko porušuje mezinárodní právo, případné nové sankce mohou zvýšit tlak na jeho ekonomiku

Anexe Krymu i incident v Kerčském průlivu jsou jasným porušením mezinárodního práva. Případné další sankce by pro...
Rusko Geopolitická rizika Ekonomické a politické hrozby
3. 12. 2018 12:00

Investorský magazín: Když to myslíte vážně se sdílenou přepravou

V aktuálním Investorském magazínu představujeme obchodní a filozofický koncept české společnosti Liftago, která je...
Sdílená ekonomika Doprava Technologie
29. 11. 2018 15:00

Jan Vacl (Hanlon Corporate Finance): Firmy mění cesty získávání kapitálu

Fintech (z)mění způsob financování firem. V jeho důsledku se postupně zjednoduší a zlevní přístup k penězům, řekl v...
Fintech Byznys a podnikání Kryptoměny
28. 11. 2018 10:45

Pražský trh START přivítal další emisi. AtomTrace je na burze unikátem

Na trh START pražské burzy vstoupila společnost AtomTrace, a stala se tak světově první veřejně obchodovanou firmou...
AtomTrace Akcie ČR Pražská burza
27. 11. 2018 09:00

Propad kryptoměn? Bublina zřejmě praskla, blockchain ale své místo na slunci již má

Podívejte se, kde byly technologie po splasknutí bubliny na přelomu tisíciletí, a jak žijeme o necelých dvacet let...
Fintech Kryptoměny Bitcoin
26. 11. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaujme AtomTrace české investory?

27. listopadu se kurzový lístek pražské burzy může rozrůst o další emisi. Technologická společnost AtomTrace si jde...
AtomTrace Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
25. 11. 2018 16:00

O (ne)zaujatých algoritmech

Algoritmy v posledních letech působí na mnoha frontách. Tyto matematické modely třídí žádosti uchazečů o práci,...
Technologie Informační technologie Zajímavost dne
24. 11. 2018 12:00

10 důležitých otázek před změnou investiční strategie

Čas od času je potřeba se podívat na to, zda vaše investiční strategie stále funguje a je pro vás vhodná. Pro začátek...
Investiční strategie Ponaučení pro investory Investování
22. 11. 2018 07:00

Morávek (Softec): Mladá generace chce řešení teď hned, jinak jde jinam. Firmy na to musejí reagovat

V důsledku digitální disrupce spotřebitel považuje okamžité řešení za samozřejmost. Úspěšná firma zítřka se tomu...
Spotřebitelé Rozhovor Technologie
20. 11. 2018 09:00

Dva scénáře pro firmy, které nepůjdou cestou digitalizace

Pokud stávající lídři nepřistoupí na potřebu digitalizace, budou nahrazeni konkurencí, nebo se z nich stanou...
Byznys a podnikání Technologie Telekomunikace
19. 11. 2018 12:00

Investorský magazín: Svěřenské fondy od A do Z, (ne)inovace v Česku a recept na zbohatnutí

Svěřenské fondy jsou v Česku relativně novou, ale stále oblíbenější možností správy majetku. Pro koho jsou vhodné a...
Svěřenské fondy Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
17. 11. 2018 12:00

Co mají společného propady na akciovém trhu a operace slepého střeva?

Bertie Charles Forbes se narodil ve Skotsku, proslavil se ale již jako americký novinář. Ano, tušíte správně, založil...
Akciový trh Panika na trzích Korekce na trzích
15. 11. 2018 09:00

Trumpova cla nám pomáhají, není to ale případ všech odvětví, říká byznysmen s aktivitami v Číně

Rozvíjející se trhy jsou nadále zajímavé, a to obchodní válce mezi USA a Čínou navzdory. V některých oblastech...
Čína Byznys a podnikání Mezinárodní obchod
13. 11. 2018 09:00

Leon Jakimič (Lasvit): Jak uspět na novém trhu

Pro českou firmu je relativně jednoduché se stát subdodavatelem například pro Německo, uspět ale na západoevropských...
Byznys a podnikání Emerging Markets Rozhovor
12. 11. 2018 12:00

Investorský magazín: České zadlužení v horizontu desetiletí

Světový dluh se od poslední krize v roce 2008 více než zdvojnásobil. Česká republika tento hrozivý trend zatím...
Česká republika Česká ekonomika Zadlužení
9. 11. 2018 07:00

Chlupatý & Kupka: Těchto 8 megatrendů (z)mění svět. Velká transformace čeká služby i výrobu, význam člověčenství vzroste

Desetkrát rychleji a se 300krát větší razancí než v důsledku průmyslové revoluce se nyní mění globální ekonomika....
Česká republika Česká ekonomika Rozhovor
6. 11. 2018 09:00

(Ne)inovace v Česku: Firmy by měly dát větší prostor mládí, míní expert

Česku podle aktuální zprávy Světového ekonomického fóra ujíždí vlak zejména ve schopnosti inovovat, což zkušenosti z...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání