Co musíte ráno vědět (5. září)
|

Co musíte ráno vědět (5. září)

Jak se v úterý obchodovalo na obou stranách Atlantiku, jakým tempem rostly ve druhém čtvrtletí mzdy v Česku a jak před deseti lety začala světová hospodářská krize? To vše musíte ráno vědět.

Musíte vědět

1. Americké akcie v úterý zlevnily, pokles ale zbrzdily příznivé ekonomické údaje. Tržní kapitalizace Amazonu dosáhla bilionu dolarů

Americké akcie v úterý oslabovaly, a to zejména kvůli technologickým podnikům. Pokles akciového trhu nicméně zmírnily příznivé údaje o srpnovém vývoji aktivity zpracovatelského sektoru ve Spojených státech. Index Dow ztratil 0,05 % na 25 952,48 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,17 % na 2 896,72 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 0,23 % na 8 091,25 bodu. Index volatility VIX stoupl o 2,33 % na 13,16 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o čtyři bazické body na 2,9 %. Vzhůru zamířily akcie internetového obchodu Amazon. Tržní hodnota firmy během dne dosáhla bilionu dolarů. Amazon je po Applu druhým americkým podnikem, který tuto hranici pokořil.

(Stále) drahá ropa

2. Evropské akcie v úterý klesly, proti trendu však šly cenné papíry bank

Evropské akciové trhy zakončily úterní obchodování v negativním pásmu, když byly pod tlakem obav z krize na rozvíjejících se trzích a eskalace obchodního sporu mezi Spojenými státy a dalšími světovými ekonomikami. Regionální index STOXX Europe 600 odepsal 0,7 % na 379,83 bodu, britský FTSE 100 klesl o 0,62 % na 7 457,86 bodu, francouzský CAC 40 ztratil 1,31 % na 5 342,7 bodu a německý DAX oslabil o 1,10 % na 12 210,21 bodu. Nedařilo se zejména sektoru základních materiálů, který do mínusu stáhly přetrvávající obavy z obchodní války mezi dvěma největšími světovými ekonomikami. Americký prezident Donald Trump o víkendu údajně zopakoval, že je připraven uvalit další cla na dovoz čínského zboží v hodnotě 200 miliard USD.

Kdo vystřídá Draghiho a jak to (ne)ovlivní měnovou politiku v eurozóně?

3. Pražská burza v úterý mírně stoupla, akcie likérky Stock Spirits zdražily o více než procento

Pražská burza zakončila úterní obchodování bez výraznější procentuální změny, index PX si připsal 0,08 % na 1 073,94 bodu. Nahoru burzu táhly zejména akcie Erste Group Bank a energetické skupiny ČEZ, proti trendu šly například cenné papíry Komerční banky. Objem obchodů byl s 293 miliony korun podprůměrný. Akcie Komerční banky byly nejobchodovanější a odepsaly 0,65 % na 921 Kč. Další finanční tituly se na směru neshodly. Erste Group Bank získala 0,36 % na 564 Kč, MONETA Money Bank si připsala 0,71 % na 78,10 Kč a pojišťovna VIG odevzdala 0,91 % na 598,50 Kč. Nejvyšší zisk zaznamenala likérka Stock Spirits, jež stoupla o 1,25 % na 56,50 Kč.

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

4. Očekávané události

Středa bude dnem indexů nákupních manažerů v sektoru služeb. V ČR a eurozóně navíc vyjdou statistiky maloobchodních tržeb, USA odpoledne odtajní výsledek obchodní bilance a index podnikatelských podmínek pro oblast New Yorku a kanadská centrální banka bude jednat o nastavení měnové politiky. Kvartální hospodářská čísla na trh pošle mimo jiné německá společnost Bayer. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 3. září
Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 3. září a jaké zisky v rámci indexu S&P 500 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Thomson Reuters a Bloomberg?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Průměrná mzda v ČR ve druhém čtvrtletí stoupla na 31 851 korun

Průměrná hrubá měsíční mzda v Česku stoupla ve druhém čtvrtletí letošního roku meziročně o 8,6 % na 31 851 korun. Po zahrnutí růstu spotřebitelských cen byla mzda reálně vyšší o 6,2 %. Oznámil to v úterý Český statistický úřad. Medián mezd, který představuje částku přesně uprostřed rozdělení hodnot mezd, vzrostl o 9,4 % na 27 236 korun. Průměrná mzda stoupla na rekordní hodnotu, upozornili analytici.

6. Putin chce po velkých firmách investice 120 miliard USD

Kreml vyvíjí tlak na ruské oligarchy, aby do konce funkčního období prezidenta Vladimira Putina vydali na nové investice 120 miliard USD. To představuje růst o 15 až 20 %. Putin si stanovil za cíl zvýšit celkové investice v Rusku na čtvrtinu hrubého domácího produktu, což by byla nejvyšší úroveň od doby Sovětského svazu. Pokud Kreml s investičním návrhem uspěje, mohlo by to znamenat, že akcionářům zůstane méně peněz, protože kapitálové výdaje firmy financují ze svého zisku.

7. ING zaplatí 775 milionů eur, nedodržela zákon o praní špinavých peněz

Největší nizozemská finanční skupina ING Groep zaplatí 775 milionů eur za pochybení při dodržování zákona o prevenci praní špinavých peněz a financování terorismu. Podle prokuratury banka zákon porušovala v letech 2010 až 2016. O dohodě s bankou v úterý informovala nizozemská prokuratura.

8. Tržní hodnota Amazonu dosáhla hranice bilionu dolarů

Tržní hodnota internetového prodejce Amazon v úterý dosáhla jednoho bilionu dolarů. Firma je tak po Applu druhým americkým podnikem, který tuto hranici pokořil. Amazon je největším internetovým obchodem na světě. Jeho zakladatelem a generálním ředitelem je Jeff Bezos, který je díky úspěchu svého podniku nejbohatším člověkem světa.

9. Deutsche Bank vypadla z evropského burzovního indexu EURO STOXX 50

Deutsche Bank vypadla kvůli dramatickému poklesu kurzu svých akcií z burzovního indexu EURO STOXX 50. Vyplývá to z dokumentů, které v úterý zveřejnila německá Deutsche Börse. Akcie největší německé banky letos odepsaly již téměř 38 %.

10. Šéf Bank of England naznačil možnost delšího setrvání ve funkci

Šéf britské centrální banky Mark Carney je připraven zůstat ve funkci déle, než se předpokládalo, pokud to pomůže usnadnit proces odchodu Británie z Evropské unie. Carney, který by měl podle dosavadních plánů z funkce odejít v červnu příštího roku, to v úterý řekl parlamentnímu výboru.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Převzetím hypotečních agentur v USA před deseti lety naplno vypukla krize

Dosud poslední celosvětová hospodářská krize sice vypukla naplno před deseti lety, 7. září 2008, převzetím polostátních hypotečních agentur Fannie Mae a Freddie Mac americkou vládou, problémy se ale objevily dříve. Již na konci roku 2006 se totiž začal otřásat hypoteční trh v USA, jehož kolaps postupně přerostl v globální krizi.

Důvodem otřesů amerického hypotečního trhu byly nesplácené hypotéky poskytované za vyšší úrokové sazby klientům se špatnou úvěrovou minulostí. V průběhu let 2006 a 2007 rekordně rostl počet nesplácených a předčasně ukončených hypoték v USA, což zapříčinilo krach desítek poskytovatelů úvěrů. Kvůli krizi hypotečních ústavů poté začaly výrazně padat americké akcie kvůli obavám, že problémy by mohly mít vliv na finanční sektor a celou ekonomiku. Důvodem oprávněných obav bylo, že trh amerických hypoték je díky převádění hypotečních úvěrů na obchodovatelné cenné papíry těsně propojen s finančními trhy v USA i v zahraničí.

A obavy se naplnily. V srpnu 2007 největší francouzská veřejně obchodovaná banka BNP Paribas zmrazila výběry hotovosti ze tří svých investičních fondů, což zdůvodnila krizí v sektoru rizikových hypoték v USA, a krize se tak přelila do Evropy. Firmy, které obchodovaly se strukturovanými dluhopisy souvisejícími s hypotékami, musely jejich hodnotu ve svém účetnictví odepsat a dostaly se do problémů. Následoval růst úroků na evropském peněžním trhu a propad akcií i cen komodit. Centrální banky proti krizi zasáhly pumpováním krátkodobých úvěrů, ale situace se zlepšila jen dočasně. Na podzim roku 2007 ohlásila řada prestižních bank těžké ztráty, což vyústilo v rezignaci jejich šéfů.

V březnu 2008 americká centrální banka (Fed) oznámila, že k zastavení šíření globální finanční krize použije další nástroje, i takové, které nevyužila od hospodářské krize v 30. letech. Kromě snižování úrokové sazby se jednalo hlavně o pumpování dalších peněz do ekonomiky. V březnu bylo také oznámeno, že banka JPMorgan Chase koupí hroutící se investiční banku Bear Stearns, která se stala první velkou bankou, již zničila krize na úvěrových trzích.

Sedmého září americká vláda oznámila, že převezme kontrolu nad polostátními hypotečními agenturami Fannie Mae a Freddie Mac, jež v USA hrají ústřední roli ve financování trhu hypoték. Vláda poté vynaložila na jejich záchranu zhruba 188 miliard dolarů z kapes daňových poplatníků. Agentury již ale vládě na dividendách zaplatily více peněz, než stála jejich záchrana. S plnou silou krize poté udeřila 15. září, kdy americká investiční banka Lehman Brothers oznámila, že zažádá o bankrotovou ochranu před věřiteli, což byl největší bankrot v dějinách Spojených států.

Následné období bylo poznamenáno vlnou akvizic, dalších rekordních bankrotů, znárodňování finančních institucí v USA i v dalších zemích nebo propady světových akciových trhů. Řada zemí také oznámila propady hospodářského růstu a nezaměstnanosti a krize stále citelněji zasahovala další a další odvětví ekonomiky.

Řada zemí se musela dohodnout s MMF na pomocných úvěrech a některé země se ocitly na prahu státního bankrotu. Jednotlivé země také na krizi reagovaly záchrannými plány v hodnotě stovek miliard dolarů, zvýšením záruk na bankovní vklady nebo zavedením takzvaného šrotovného. Částečnou souvislost s globální krizí měla i dluhová krize, která zasáhla eurozónu. Finanční krize donutila pět zemí EMU požádat unii o finanční pomoc. Jako první tak učinilo na jaře 2010 Řecko, které letos záchranný program opustilo. Kvůli krizi přijala EU řadu opatření, mj. vytvořila dva záchranné mechanismy, schválila přísnější pravidla pro fungování ratingových agentur v EU.

Měřeno makroekonomickými údaji v Evropě skončila nejhlubší poválečná recese ve třetím čtvrtletí roku 2009 a ve stejném období se z nehorší recese od velké krize v 30. letech technicky vymanila i americká ekonomika, která spadla do recese na konci roku 2007. Že se evropská ekonomika dokázala vymanit i z dluhové krize dokládají výsledky eurozóny i celé Evropy za loňský rok. HDP zemí používajících euro i celé EU se v loňském roce zvýšil o 2,5 procenta. Ekonomika eurozóny tak zaznamenala nejprudší tempo růstu za deset let.

Za hlavní viníky krize většina ekonomů označila "nenasytné" bankéře, kteří půjčovali téměř každému, špatnou regulaci finančního trhu a ratingové agentury, které hodnotí úvěrová rizika. Podle některých analytiků ke krizi výrazně přispěli i politici zejména z tábora demokratů, kteří prostřednictvím hypotečních agentur těžících z podpory státu prosazovali svůj program zvýšené dostupnosti bydlení. Kritice také neušla americká centrální banka Fed, která podle jejích kritiků po recesi v roce 2001 držela příliš dlouho nízké úrokové sazby, čímž způsobila rozsáhlou úvěrovou bublinu.

Někteří ekonomové ale varují, že by se krize mohla opakovat. Jako důvody udávají zadluženost velkých ekonomik, počínající celní válku nebo krizi Turecka.

Obchodní válka mezi EU a USA by podle průzkumu ohrozila 30 % českých…
před 13 minutami

Obchodní válka mezi EU a USA by podle průzkumu ohrozila 30 % českých firem

Téměř třetina exportérů očekává, že by obchodní válka mezi EU a USA ohrozila jejich vývoz. Za největší rizika pro...
Česká republika Mezinárodní obchod Spojené státy americké (USA)
Nizozemská firma postaví v Číně závod na baterie za 1,6 miliardy eur
před 32 minutami

Nizozemská firma postaví v Číně závod na baterie za 1,6 miliardy eur

Začínající nizozemská společnost Lithium Werks podepsala smlouvu o výstavbě závodu na akumulátorové baterie v Číně za...
Nizozemsko Čína Energetika
Bloomberg: Hrozbou použít ropu jako zbraň Saúdové porušili tabu
Bloomberg: Hrozbou použít ropu jako zbraň Saúdové porušili tabu
před hodinou

Bloomberg: Hrozbou použít ropu jako zbraň Saúdové porušili tabu

Už 45 let je to v Saúdské Arábii považováno za něco, co je za hranou. Najednou však Rijád udělal to, co mnozí...
Saúdská Arábie Blízký a Střední východ Ropa
Kvůli nejistotě okolo brexitu výrazně klesá vývoz i dovoz
před hodinou

Kvůli nejistotě okolo brexitu výrazně klesá vývoz i dovoz

Kvůli nejistotě okolo brexitu začala výrazně klesat obchodní výměna s Velkou Británií. V srpnu se český vývoz na...
Spojené království Mezinárodní obchod Česká republika
Banka Morgan Stanley zvýšila zisk o 19 procent, překonala odhady
Banka Morgan Stanley zvýšila zisk o 19 procent, překonala odhady
13:02

Banka Morgan Stanley zvýšila zisk o 19 procent, překonala odhady

Americká investiční banka Morgan Stanley ve třetím čtvrtletí zvýšila čistý zisk o 19 procent na 2,11 miliardy dolarů,...
Americké akcie Výsledková sezóna
Automobilka Audi zaplatí za podvody s emisemi 800 milionů eur
Automobilka Audi zaplatí za podvody s emisemi 800 milionů eur
12:01

Automobilka Audi zaplatí za podvody s emisemi 800 milionů eur

Německá automobilka Audi zaplatí za podvody s emisemi 800 milionů eur. Dceřiná firma koncernu Volkswagen v úterý...
Německo Auta Životní prostředí
ČNB: Banky zpřísní standardy u půjček domácnostem
ČNB: Banky zpřísní standardy u půjček domácnostem
11:46

ČNB: Banky zpřísní standardy u půjček domácnostem

Banky ve čtvrtém čtvrtletí očekávají u úvěrů domácnostem plošné zpřísnění úvěrových standardů, u firemních úvěrů...
ČNB Centrální banky Banky
Dynamika obchodů střední a východní Evropy s Čínou se srovnává
11:28

Dynamika obchodů střední a východní Evropy s Čínou se srovnává

Dynamika vzájemného obchodu mezi Čínou a státy střední a východní Evropy se srovnává. Při zahájení Čínského...
Střední a východní Evropa Čína Mezinárodní obchod
Přebytek obchodní bilance eurozóny v srpnu klesl
11:10

Přebytek obchodní bilance eurozóny v srpnu klesl

Přebytek obchodní bilance eurozóny dosáhl v srpnu hodnoty 11,7 miliardy eur ze 17,6 miliardy eur v červenci....
Eurozóna Evropská ekonomika Mezinárodní obchod
ZEW: Ekonomický sentiment v Německu i v eurozóně se v říjnu výrazně…
11:03

ZEW: Ekonomický sentiment v Německu i v eurozóně se v říjnu výrazně zhoršil

Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku a ekonomiku eurozóny se v říjnu výrazně snížila. Vyplývá to z...
ZEW Eurozóna Evropská ekonomika
Předsedou představenstva PFNonwovens se stal Allen Bodford
Předsedou představenstva PFNonwovens se stal Allen Bodford
10:50

Předsedou představenstva PFNonwovens se stal Allen Bodford

Předsedou představenstva společnosti PFNonwovens, která vyrábí netkané textilie, se stal dosavadní člen...
PFNonwovens (dříve Pegas Nonwovens) Akcie ČR Management
Spojené království: Míra nezaměstnanosti v průběhu tří měsíců do…
10:40

Spojené království: Míra nezaměstnanosti v průběhu tří měsíců do srpna stagnovala na 4 %

Podle zprávy organizace ILO zůstala míra nezaměstnanosti ve Spojeném království v průběhu tří měsíců od června do...
Spojené království Nezaměstnanost
Asijské trhy se v úterý na směru neshodly
Asijské trhy se v úterý na směru neshodly
10:30

Asijské trhy se v úterý na směru neshodly

Asijské akciové trhy zakončily úterní obchodování smíšeně, když byly pod tlakem předchozí ztrátové seance na Wall...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Itálie: Tržby v průmyslu v červenci meziměsíčně stouply o 1,2 %,…
10:15

Itálie: Tržby v průmyslu v červenci meziměsíčně stouply o 1,2 %, meziročně vzrostly o 3,2 %

Italské průmyslové objednávky v červenci meziročně stouply o 0,9 % (červen: +2,8 %), meziměsíčně se zvýšily o 4,9 % ...
Itálie Průmysl Tržby
S&P: Skrytý dluh místních vlád v Číně může činit až 60 % HDP
S&P: Skrytý dluh místních vlád v Číně může činit až 60 % HDP
09:58

S&P: Skrytý dluh místních vlád v Číně může činit až 60 % HDP

Skrytý dluh místních samospráv v Číně, tedy takový, který není uváděn v oficiálních rozvahách, může činit až 40...
Čína Zadlužení Ratingové agentury
Ceny v průmyslu v Česku v září dál rostly, v zemědělství zpomalily…
Ceny v průmyslu v Česku v září dál rostly, v zemědělství zpomalily…
09:39

Ceny v průmyslu v Česku v září dál rostly, v zemědělství zpomalily pokles

Ceny průmyslových výrobců v Česku v září dál zpomalily meziroční růst na 3,2 procenta ze srpnových 3,3 procenta. Ceny...
Česká republika Česká ekonomika Průmysl