Co musíte ráno vědět (5. září)
|

Co musíte ráno vědět (5. září)

Jak se v úterý obchodovalo na obou stranách Atlantiku, jakým tempem rostly ve druhém čtvrtletí mzdy v Česku a jak před deseti lety začala světová hospodářská krize? To vše musíte ráno vědět.

Musíte vědět

1. Americké akcie v úterý zlevnily, pokles ale zbrzdily příznivé ekonomické údaje. Tržní kapitalizace Amazonu dosáhla bilionu dolarů

Americké akcie v úterý oslabovaly, a to zejména kvůli technologickým podnikům. Pokles akciového trhu nicméně zmírnily příznivé údaje o srpnovém vývoji aktivity zpracovatelského sektoru ve Spojených státech. Index Dow ztratil 0,05 % na 25 952,48 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,17 % na 2 896,72 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 0,23 % na 8 091,25 bodu. Index volatility VIX stoupl o 2,33 % na 13,16 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o čtyři bazické body na 2,9 %. Vzhůru zamířily akcie internetového obchodu Amazon. Tržní hodnota firmy během dne dosáhla bilionu dolarů. Amazon je po Applu druhým americkým podnikem, který tuto hranici pokořil.

(Stále) drahá ropa

2. Evropské akcie v úterý klesly, proti trendu však šly cenné papíry bank

Evropské akciové trhy zakončily úterní obchodování v negativním pásmu, když byly pod tlakem obav z krize na rozvíjejících se trzích a eskalace obchodního sporu mezi Spojenými státy a dalšími světovými ekonomikami. Regionální index STOXX Europe 600 odepsal 0,7 % na 379,83 bodu, britský FTSE 100 klesl o 0,62 % na 7 457,86 bodu, francouzský CAC 40 ztratil 1,31 % na 5 342,7 bodu a německý DAX oslabil o 1,10 % na 12 210,21 bodu. Nedařilo se zejména sektoru základních materiálů, který do mínusu stáhly přetrvávající obavy z obchodní války mezi dvěma největšími světovými ekonomikami. Americký prezident Donald Trump o víkendu údajně zopakoval, že je připraven uvalit další cla na dovoz čínského zboží v hodnotě 200 miliard USD.

Kdo vystřídá Draghiho a jak to (ne)ovlivní měnovou politiku v eurozóně?

3. Pražská burza v úterý mírně stoupla, akcie likérky Stock Spirits zdražily o více než procento

Pražská burza zakončila úterní obchodování bez výraznější procentuální změny, index PX si připsal 0,08 % na 1 073,94 bodu. Nahoru burzu táhly zejména akcie Erste Group Bank a energetické skupiny ČEZ, proti trendu šly například cenné papíry Komerční banky. Objem obchodů byl s 293 miliony korun podprůměrný. Akcie Komerční banky byly nejobchodovanější a odepsaly 0,65 % na 921 Kč. Další finanční tituly se na směru neshodly. Erste Group Bank získala 0,36 % na 564 Kč, MONETA Money Bank si připsala 0,71 % na 78,10 Kč a pojišťovna VIG odevzdala 0,91 % na 598,50 Kč. Nejvyšší zisk zaznamenala likérka Stock Spirits, jež stoupla o 1,25 % na 56,50 Kč.

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

4. Očekávané události

Středa bude dnem indexů nákupních manažerů v sektoru služeb. V ČR a eurozóně navíc vyjdou statistiky maloobchodních tržeb, USA odpoledne odtajní výsledek obchodní bilance a index podnikatelských podmínek pro oblast New Yorku a kanadská centrální banka bude jednat o nastavení měnové politiky. Kvartální hospodářská čísla na trh pošle mimo jiné německá společnost Bayer. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 3. září
Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 3. září a jaké zisky v rámci indexu S&P 500 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Thomson Reuters a Bloomberg?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Průměrná mzda v ČR ve druhém čtvrtletí stoupla na 31 851 korun

Průměrná hrubá měsíční mzda v Česku stoupla ve druhém čtvrtletí letošního roku meziročně o 8,6 % na 31 851 korun. Po zahrnutí růstu spotřebitelských cen byla mzda reálně vyšší o 6,2 %. Oznámil to v úterý Český statistický úřad. Medián mezd, který představuje částku přesně uprostřed rozdělení hodnot mezd, vzrostl o 9,4 % na 27 236 korun. Průměrná mzda stoupla na rekordní hodnotu, upozornili analytici.

6. Putin chce po velkých firmách investice 120 miliard USD

Kreml vyvíjí tlak na ruské oligarchy, aby do konce funkčního období prezidenta Vladimira Putina vydali na nové investice 120 miliard USD. To představuje růst o 15 až 20 %. Putin si stanovil za cíl zvýšit celkové investice v Rusku na čtvrtinu hrubého domácího produktu, což by byla nejvyšší úroveň od doby Sovětského svazu. Pokud Kreml s investičním návrhem uspěje, mohlo by to znamenat, že akcionářům zůstane méně peněz, protože kapitálové výdaje firmy financují ze svého zisku.

7. ING zaplatí 775 milionů eur, nedodržela zákon o praní špinavých peněz

Největší nizozemská finanční skupina ING Groep zaplatí 775 milionů eur za pochybení při dodržování zákona o prevenci praní špinavých peněz a financování terorismu. Podle prokuratury banka zákon porušovala v letech 2010 až 2016. O dohodě s bankou v úterý informovala nizozemská prokuratura.

8. Tržní hodnota Amazonu dosáhla hranice bilionu dolarů

Tržní hodnota internetového prodejce Amazon v úterý dosáhla jednoho bilionu dolarů. Firma je tak po Applu druhým americkým podnikem, který tuto hranici pokořil. Amazon je největším internetovým obchodem na světě. Jeho zakladatelem a generálním ředitelem je Jeff Bezos, který je díky úspěchu svého podniku nejbohatším člověkem světa.

9. Deutsche Bank vypadla z evropského burzovního indexu EURO STOXX 50

Deutsche Bank vypadla kvůli dramatickému poklesu kurzu svých akcií z burzovního indexu EURO STOXX 50. Vyplývá to z dokumentů, které v úterý zveřejnila německá Deutsche Börse. Akcie největší německé banky letos odepsaly již téměř 38 %.

10. Šéf Bank of England naznačil možnost delšího setrvání ve funkci

Šéf britské centrální banky Mark Carney je připraven zůstat ve funkci déle, než se předpokládalo, pokud to pomůže usnadnit proces odchodu Británie z Evropské unie. Carney, který by měl podle dosavadních plánů z funkce odejít v červnu příštího roku, to v úterý řekl parlamentnímu výboru.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Převzetím hypotečních agentur v USA před deseti lety naplno vypukla krize

Dosud poslední celosvětová hospodářská krize sice vypukla naplno před deseti lety, 7. září 2008, převzetím polostátních hypotečních agentur Fannie Mae a Freddie Mac americkou vládou, problémy se ale objevily dříve. Již na konci roku 2006 se totiž začal otřásat hypoteční trh v USA, jehož kolaps postupně přerostl v globální krizi.

Důvodem otřesů amerického hypotečního trhu byly nesplácené hypotéky poskytované za vyšší úrokové sazby klientům se špatnou úvěrovou minulostí. V průběhu let 2006 a 2007 rekordně rostl počet nesplácených a předčasně ukončených hypoték v USA, což zapříčinilo krach desítek poskytovatelů úvěrů. Kvůli krizi hypotečních ústavů poté začaly výrazně padat americké akcie kvůli obavám, že problémy by mohly mít vliv na finanční sektor a celou ekonomiku. Důvodem oprávněných obav bylo, že trh amerických hypoték je díky převádění hypotečních úvěrů na obchodovatelné cenné papíry těsně propojen s finančními trhy v USA i v zahraničí.

A obavy se naplnily. V srpnu 2007 největší francouzská veřejně obchodovaná banka BNP Paribas zmrazila výběry hotovosti ze tří svých investičních fondů, což zdůvodnila krizí v sektoru rizikových hypoték v USA, a krize se tak přelila do Evropy. Firmy, které obchodovaly se strukturovanými dluhopisy souvisejícími s hypotékami, musely jejich hodnotu ve svém účetnictví odepsat a dostaly se do problémů. Následoval růst úroků na evropském peněžním trhu a propad akcií i cen komodit. Centrální banky proti krizi zasáhly pumpováním krátkodobých úvěrů, ale situace se zlepšila jen dočasně. Na podzim roku 2007 ohlásila řada prestižních bank těžké ztráty, což vyústilo v rezignaci jejich šéfů.

V březnu 2008 americká centrální banka (Fed) oznámila, že k zastavení šíření globální finanční krize použije další nástroje, i takové, které nevyužila od hospodářské krize v 30. letech. Kromě snižování úrokové sazby se jednalo hlavně o pumpování dalších peněz do ekonomiky. V březnu bylo také oznámeno, že banka JPMorgan Chase koupí hroutící se investiční banku Bear Stearns, která se stala první velkou bankou, již zničila krize na úvěrových trzích.

Sedmého září americká vláda oznámila, že převezme kontrolu nad polostátními hypotečními agenturami Fannie Mae a Freddie Mac, jež v USA hrají ústřední roli ve financování trhu hypoték. Vláda poté vynaložila na jejich záchranu zhruba 188 miliard dolarů z kapes daňových poplatníků. Agentury již ale vládě na dividendách zaplatily více peněz, než stála jejich záchrana. S plnou silou krize poté udeřila 15. září, kdy americká investiční banka Lehman Brothers oznámila, že zažádá o bankrotovou ochranu před věřiteli, což byl největší bankrot v dějinách Spojených států.

Následné období bylo poznamenáno vlnou akvizic, dalších rekordních bankrotů, znárodňování finančních institucí v USA i v dalších zemích nebo propady světových akciových trhů. Řada zemí také oznámila propady hospodářského růstu a nezaměstnanosti a krize stále citelněji zasahovala další a další odvětví ekonomiky.

Řada zemí se musela dohodnout s MMF na pomocných úvěrech a některé země se ocitly na prahu státního bankrotu. Jednotlivé země také na krizi reagovaly záchrannými plány v hodnotě stovek miliard dolarů, zvýšením záruk na bankovní vklady nebo zavedením takzvaného šrotovného. Částečnou souvislost s globální krizí měla i dluhová krize, která zasáhla eurozónu. Finanční krize donutila pět zemí EMU požádat unii o finanční pomoc. Jako první tak učinilo na jaře 2010 Řecko, které letos záchranný program opustilo. Kvůli krizi přijala EU řadu opatření, mj. vytvořila dva záchranné mechanismy, schválila přísnější pravidla pro fungování ratingových agentur v EU.

Měřeno makroekonomickými údaji v Evropě skončila nejhlubší poválečná recese ve třetím čtvrtletí roku 2009 a ve stejném období se z nehorší recese od velké krize v 30. letech technicky vymanila i americká ekonomika, která spadla do recese na konci roku 2007. Že se evropská ekonomika dokázala vymanit i z dluhové krize dokládají výsledky eurozóny i celé Evropy za loňský rok. HDP zemí používajících euro i celé EU se v loňském roce zvýšil o 2,5 procenta. Ekonomika eurozóny tak zaznamenala nejprudší tempo růstu za deset let.

Za hlavní viníky krize většina ekonomů označila "nenasytné" bankéře, kteří půjčovali téměř každému, špatnou regulaci finančního trhu a ratingové agentury, které hodnotí úvěrová rizika. Podle některých analytiků ke krizi výrazně přispěli i politici zejména z tábora demokratů, kteří prostřednictvím hypotečních agentur těžících z podpory státu prosazovali svůj program zvýšené dostupnosti bydlení. Kritice také neušla americká centrální banka Fed, která podle jejích kritiků po recesi v roce 2001 držela příliš dlouho nízké úrokové sazby, čímž způsobila rozsáhlou úvěrovou bublinu.

Někteří ekonomové ale varují, že by se krize mohla opakovat. Jako důvody udávají zadluženost velkých ekonomik, počínající celní válku nebo krizi Turecka.

Americké akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, v kurzu byla spíše…
Americké akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, v kurzu byla spíše…
včera v 22:30

Americké akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, v kurzu byla spíše defenzivní odvětví

Akcie ve Spojených státech ve čtvrtek po počátečním oživení oslabily a nakonec uzavřely smíšeně. Náladu investorů...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Řím a Brusel jsou blízko dohodě o rozpočtu Itálie
Řím a Brusel jsou blízko dohodě o rozpočtu Itálie
včera v 19:58

Řím a Brusel jsou blízko dohodě o rozpočtu Itálie

Poté, co Řím souhlasil se snížením navrhovaného rozpočtového deficitu na 2,04 procenta z 2,4 procenta hrubého...
Evropská unie Itálie Rozpočet
Země EU chtějí dohodu o dlouhodobém rozpočtu EU na podzim 2019
včera v 19:15

Země EU chtějí dohodu o dlouhodobém rozpočtu EU na podzim 2019

Členské země EU by podobu příštího dlouhodobého rozpočtu bloku chtěly dojednat na podzim příštího roku. V Bruselu se...
Evropská unie Rozpočet
EU prodlužuje hospodářské sankce proti Rusku
EU prodlužuje hospodářské sankce proti Rusku
včera v 18:50

EU prodlužuje hospodářské sankce proti Rusku

Lídři zemí Evropské unie se ve čtvrtek na summitu v Bruselu jednomyslně shodli na dalším půlročním prodloužení...
Evropská unie Rusko Mezinárodní obchod
Nissan žaluje Ghosnovu sestru za neoprávněné obohacení
včera v 18:21

Nissan žaluje Ghosnovu sestru za neoprávněné obohacení

Japonská automobilka Nissan zažalovala u brazilského soudu sestru bývalého předsedy správní rady Carlose Ghosna kvůli...
Auta Asijské akcie Evropské akcie
Evropské akcie ve čtvrtek mírně ztrácely, ECB potvrdila letošní…
Evropské akcie ve čtvrtek mírně ztrácely, ECB potvrdila letošní…
včera v 18:01

Evropské akcie ve čtvrtek mírně ztrácely, ECB potvrdila letošní ukončení kvantitativního uvolňování

Velké akciové trhy západní Evropy uzavřely čtvrteční obchodování s mírnými ztrátami. Investoři reagovali především na...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Fond: Agrofert na nové projekty dotace nedostává, ostatní ano
včera v 17:48

Fond: Agrofert na nové projekty dotace nedostává, ostatní ano

Státní zemědělský intervenční fond (SZIF) potvrdil, že od 2. srpna neproplatil koncernu Agrofert žádný nový projekt z...
Česká republika Evropská unie
MF: Neproplácení dotací Agrofertu se týká všech jeho žádostí
včera v 17:26

MF: Neproplácení dotací Agrofertu se týká všech jeho žádostí

Rozhodnutí ministerstva financí nezasílat Evropské komisi k proplacení žádosti o platby spojené s Agrofertem se týká...
Česká republika Evropská unie
EY: Kybernetické hrozby jsou pro manažery řízení rizik prioritou
včera v 17:09

EY: Kybernetické hrozby jsou pro manažery řízení rizik prioritou

Kybernetické hrozby jsou prioritou jak pro manažery řízení rizik, tak pro vrcholový management bank. V celosvětovém...
Banky Rizika
USA: Ze zásob plynu ubylo 77 miliard krychlových stop
včera v 16:57

USA: Ze zásob plynu ubylo 77 miliard krychlových stop

Zásoby zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 7. prosince ztenčily o 77 miliard kubických stop. Po...
Americká ekonomika Zemní plyn
Ford se chystá zavřít továrnu ve Francii, v ohrožení je 850 míst
včera v 16:38

Ford se chystá zavřít továrnu ve Francii, v ohrožení je 850 míst

Automobilka Ford Motor se koncem srpna příštího roku chystá zavřít továrnu na výrobu převodovek ve francouzském městě...
Ford Americké akcie Francie
Pražská burza ve čtvrtek neudržela ranní zisky, odepsala 0,15 procenta
Pražská burza ve čtvrtek neudržela ranní zisky, odepsala 0,15 procenta
včera v 16:30

Pražská burza ve čtvrtek neudržela ranní zisky, odepsala 0,15 procenta

Index pražské burzy PX během čtvrtečního obchodování přišel o dopolední zisky a zakončil seanci s mírnou ztrátou 0,15...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Akcionáři Monety schválili rozšíření počtu členů dozorčí rady
včera v 15:24

Akcionáři Monety schválili rozšíření počtu členů dozorčí rady

Valná hromada Monety Money Bank schválila s účinností od čtvrtka rozšíření počtu členů dozorčí rady ze sedmi na devět...
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Banky Management
Kanada: Ceny nového bydlení v říjnu stagnovaly
včera v 14:59

Kanada: Ceny nového bydlení v říjnu stagnovaly

Kanadský index cen nového bydlení v říjnu podle očekávání stagnoval, stejně jako v září. V meziročním srovnání byly...
Kanada Bydlení
USA: Ceny exportu i importu překvapivě klesaly
včera v 14:41

USA: Ceny exportu i importu překvapivě klesaly

Ceny amerického exportu byly v listopadu o 0,9 procenta nižší než v říjnu, kdy naopak zaznamenaly meziměsíční nárůst...
Americká ekonomika Mezinárodní obchod
USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na…
včera v 14:30

USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na dohled 49 let starého minima

Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 8. prosince 206 tisíc nově podaných žádostí o podporu v...
Americká ekonomika Nezaměstnanost
IEA: Na trhu hrozí nedostatek ropy kvůli dohodě OPEC+ a Kanadě
včera v 13:51

IEA: Na trhu hrozí nedostatek ropy kvůli dohodě OPEC+ a Kanadě

Globální trh s ropou by se mohl dostat do deficitu již příští rok, tedy dříve, než se očekává, kvůli dohodě o snížení...
Ropa OPEC
ECB potvrdila nastavení úrokových sazeb, kvantitativní uvolňování…
ECB potvrdila nastavení úrokových sazeb, kvantitativní uvolňování…
včera v 13:45

ECB potvrdila nastavení úrokových sazeb, kvantitativní uvolňování zastaví na konci měsíce

Evropská centrální banka na prosincovém zasedání rozhodla o ponechání základní úrokové sazby na 0 %, zápůjční sazby...
ECB Centrální banky Úrokové sazby