Denní glosa: Lichva vs. charita
|

Denní glosa: Lichva vs. charita

Indoamerický zakladatel fintech startupu Earnin našel způsob, jak vydělat na tom, že potřební lidé dostanou kýženou pomoc. Regulátoři jsou spokojeni a investoři se hrnou. Jak to celé jde dohromady?

Úvěry Fintech Glosa

Snad každý člověk má někde místo, jímž tuší, že pomoci člověku v nouzi je správné. Vsadím se, že je lze najít i třeba v duši městského policisty, jehož prvním instinktem bývá co nejvydatněji zneužít tu trochu světské moci, kterou má. Stejně tak máme představu o tom, že lichva je nemrav. I bankéř, exekutor, právník nebo člověk od Providentu možná má takové nejasné ponětí, ačkoli jeho profesní úspěšnost je často přímo úměrná schopnosti takové ponětí potlačit.

A pak jsou lidé, kteří dokáží mezi jedním a druhým najít styčnou plochu, jakkoli to působí kontraintuitivně. Jedním z nich je indoamerický podnikatel Ram Palaniappan, zakladatel fintech firmy Earnin. Ta si vydělává tím, že (zhruba řečeno) půjčuje lidem peníze a nic za to nechce. Dokonce ani na vrácení půjčené částky nijak zvlášť netrvá. O moc více kontraintuitivně s penězi snad ani nakládat nelze.

Půjčka před výplatou

Earnin se na první pohled neliší od tisíců firem, které půjčují lidem před výplatou. Ten vzorec je známý – nízká částka na krátkou dobu za mastný úrok. Obvykle je to strašlivě drahé, ať už se ten bezprostřední důvod jmenuje úroky, náklady na vedení účtu, nebo penále. Tyhle firmy, ať už je to banka, která vám vydá kreditku, nebo Provident (v Evropě), Payday 2.0 (za mořem) nebo nějaký jiný lichvář, mají dobře právně obšlápnuto, kdy, jak a za kolik vás mohou zmáčknout, aby to vydělávalo, ale nedalo se tomu říkat lichva, pokud tedy na tom v dané zemi sejde. Za vymáhání pohledávek utratí nemalé peníze, ať už jejich prodejem, nebo najímáním vlastních lidí (střídavě brýlatých a svalnatých, podle stylu práce).

Palaniappan na to jde jinak. Vychází z dobrého postřehu, že na stejné rovině lidského vědomí, která přechovává povědomí o povinnosti pomáhat lidem v nouzi a o nepatřičnosti lichvy, sídlí také představa o tom, že dluh je potřeba splatit. Korporátní vnímání v tomto smyslu funguje jinak, pro firmu je dluh závazek ukotvený právně, což za jistých okolností může být různým způsobem výhodné. Pro člověka však je dluh závazkem mravním. I ti z nás, kteří takovému závazku dostávají jen obtížně, vědí, že nekonají správně, když dluhy nevracejí.

Palaniappan si řekl, že toho využije v prospěch svůj i svých klientů. Earnin proto funguje jinak než lichvář, nebo alespoň jinak než běžný lichvář. Klient si stáhne příslušný software, jemuž prozradí, kde a za kolik peněz pracuje. Earning spočítá, kolik si klient vydělá za den, a poskytne mu až sto dolarů za každý odpracovaný den coby zálohu. Až přijde výplata, Earnin si vypůjčenou částku sama strhne. Žádné úroky ani navýšení.

Spropitné není úrok

Rozdáváním peněz se však ještě nikdo neuživil (socialisticky smýšlející politici prominou). Jak tedy Earnin vydělává? Odpověď je zábavná – na diškrecích. Fakt. Na firemní stránce (či v její "aplikaci") je tlačítko, jímž pošlete firmě něco navíc. Kolik? To je na vás, ale maximální možná sazba je 14 %. Půjčíte-li si sto dolarů, můžete vrátit 101 nebo 110, ale ne více než 114. To celé je uvedeno větou: "Můžete-li spropitné poslat, udělejte to za někoho, kdo nemůže."

To znamená několik věcí najednou. Ta první je zjevná – když Earnin hraje na dobrou vůli svých klientů, riskuje sice, ale nikoli přehnaně. Když totiž spropitné opakovaně nedáte, začne se vám snižovat "kredit" a příště dostanete méně. Pokud peníze nevrátíte vůbec (například tak, že si necháte výplatu posílat na jiný účet), firma vás sice žalovat může, ale nejspíše to neudělá, protože jí to nestojí za to. Vydat tisíce dolarů za právníky na vydolování několika set dolarů pohledávky nezní jako dobrý kšeft.

Kromě toho však má řeč o spropitném či diškreci klíčový význam právní. V USA se zostřuje dohled nad lichvářskými predátory. Když si půjčíte od firmy Finanční žraloci, s.r.o. jeden týden stovku a další týden máte vrátit sto deset, je to nepochybně ze strany žraloků lichvářský počin (RPSN čili roční náklady na obsluhu dluhu čítají 520 %). Když však od Earnin dostanete sto dolarů a dáte deset dolarů spropitného, je to zkrátka jen 10 %, a navíc vás k tomu nikdo nenutí. Regulátoři jsou v klidu, klienti (víceméně) také.

A firma? Matt Levine z Bloombergu říká: "Co já vím, třeba to může fungovat." A není sám, firma Earnin získala v prvních kolech financování 125 milionů dolarů.

včera v 09:00

Základní příjem v Evropě? Do dvaceti let to může být realita, říká dodavatel talentů

Nezaměstnanost v Evropě by se v důsledku nastartovaných trendů mohla do dvaceti let vyšplhat na průměrných 20 %. I...
Platy a osobní ohodnocení Evropská ekonomika Česká ekonomika
20. 5. 2019 12:00

Investorský magazín: Argumenty pro české akcie a dluhopisy

Vzhledem k hospodářskému růstu ve středoevropském regionu celkem dává smysl být investičním patriotem. Na české akcie...
Akcie ČR Evropské akcie Finanční sektor
18. 5. 2019 12:00

Apple, Amazon, Microsoft: Cesta gigantů k miliardové tržní kapitalizaci

Microsoft, Apple a Amazon jsou tři první veřejně obchodované firmy z USA, jejichž tržní kapitalizace dosáhl jednoho...
Americké akcie Technologie Apple
17. 5. 2019 09:00

Budou se rozvíjející země (chtít) podílet na utváření globálního řádu? Historie vyzývá k opatrnosti, říká profesor

Mocenské ambice Číny, ale také Indie nebo Turecka, jsou v současnosti poměrně nečitelné. Jejich ekonomická síla a...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Emerging Markets
15. 5. 2019 09:00

ANKETA: Zaostřeno na emerging markets

Co letos čekat od rozvíjejících se zemí, co bude ovlivňovat jejich výkonnost na akciovém i dluhopisovém trhu,...
Emerging Markets Investiční tipy Mezinárodní obchod
14. 5. 2019 09:00

Antonín Rusek (Susquehanna University): Takto by mělo Česko reagovat na rostoucí význam velkých rozvíjejících se zemí

Česká republika by se neměla zdráhat a navzdory nechuti velké části občanů by se měla aktivněji podílet na integraci...
Česká republika Česká ekonomika Česká koruna
13. 5. 2019 12:00

Investorský magazín: Investování a podnikání v zemích bývalého Sovětského svazu

Diverzifikace není důležitá jen v investování, klíčová je i pro úspěch české exportně orientované ekonomiky....
Rusko Asijská ekonomika Bělorusko
12. 5. 2019 16:00

Indie: Prudký růst ekonomiky skrývá rizika na úrovni institucí v čele s centrální bankou

Indická ekonomika rychle roste a má velký potenciál, daný mimo jiné příznivou demografickou strukturou. Byrokracie v...
Indie Emerging Markets BRICS
11. 5. 2019 12:00

Martin Novák (ČEZ): Podnikání a budoucnost české energetické jedničky

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
ČEZ Akcie ČR Investiční tipy
8. 5. 2019 09:00

Akciové korekce vypadají přesně takhle

Po vystoupání na nová historická maxima americký akciový trh v důsledku obnovené nervozity z obchodních vztahů USA a...
Akciový trh Korekce na trzích Ponaučení pro investory
7. 5. 2019 09:00

Brožka (CYRRUS): Široká diverzifikace a sázka na indexy může zakrýt podstatné detaily. Příkladem je tato budoucí africká jednička na trhu s plynem

Investice do celých regionů s pomocí indexů umožňuje širokou diverzifikaci za minimální poplatky. V některých...
Afrika Zemní plyn Komodity
5. 5. 2019 16:00

Hledáte v investování jistotu? Tady jich máte hned deset!

Volatilita, rizika, krize, propady, ztráty. A dalo by se pokračovat. Investoři to na trzích nemají snadné, nejistota...
Investování Ponaučení pro investory Chyby v investování
3. 5. 2019 09:00

Uzbekistán jako slibný rozvíjející se trh na začátku (dlouhé) cesty

V posledních třech letech nastoupil Uzbekistán cestu tržních reforem. V rámci celého regionu a také v rámci asijských...
Emerging Markets Asijská ekonomika Frontier Markets
2. 5. 2019 15:00

Investorské chyby: Proč, ach, proč?!

Lidé dělají během investování spoustu chyb, a to mnohdy i v oblastech, ve kterých jsou opakovaně varováni a poučování...
Ponaučení pro investory Chyby v investování Investování
1. 5. 2019 12:00

Jiří Pehe: Revoluci po evropských volbách nečekám, protievropské strany budou mít asi třetinu křesel

Lidovci, sociální demokraté, liberálové a zelení budou mít v Evropském parlamentu i po volbách většinu a budou...
Evropská unie Politika Ekonomické a politické hrozby
30. 4. 2019 09:00

Čína: Velké riziko vyvažované politickým dopingem

Čínská vláda v dobách, kdy tamní ekonomika citelněji zpomaluje, neváhá a podporuje růst. Rizika spojená s obrovským...
Čína BRICS Emerging Markets
29. 4. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč má stavební spoření (stále) smysl

Stavební spoření je českou veřejností dlouhodobě vnímáno jako jeden z nejlepších nástrojů na zhodnocení úspor. Jaké...
Stavební spoření Spoření Investiční tipy
27. 4. 2019 12:00

V investování nikdy není pozdě zapojit rozum

Prodělávat není žádná legrace, ztráty jsou ale na trzích běžná věc. A i během poklesů má smysl se podívat na...
Investování Ponaučení pro investory Investiční strategie
26. 4. 2019 09:00

Pozitiva brexitu a migrační krize: Lidé se konečně zajímají o EU

Migrační krize i současné brexitové tahanice mají nepochybně i svá pozitiva. Lidé se začali o Evropu a Evropskou unii...
Politika Evropská unie Česká republika
25. 4. 2019 07:00

Tři základní pilíře sestavování investičního portfolia

Pro dlouhodobý úspěch v investování je nejpodstatnější alokace aktiv, tedy výběr typů investic a strategií. Vystavění...
Investiční strategie Investiční portfolio Investování