Investování v Česku: Nevyužité příležitosti, kam se podíváte
|

Investování v Česku: Nevyužité příležitosti, kam se podíváte

Již několik desítek let žijeme v prostředí finanční svobody. Trh nabízí řadu možností, jak zhodnotit peníze, a různé způsoby investic nabízejí nejen výdělek, ale také velice vhodnou cestu zabezpečení se na stáří. Využívají ale Češi dostatečně všech možností? A zajišťují se na horší časy a důchod dostatečně?

Česká republika Alokace investic Finanční gramotnost Investování

Je určitě dobrá zpráva, že jako národ bohatneme. Češi se již také naučili, že peníze dělají peníze a nechávat je doma je neefektivní. Nicméně asi pětina z nich přiznává, že jejich úspory leží ladem. Podstatné však je, a to nejen pro širokou veřejnost, ale pochopitelně i pro organizace, které ve finančnictví působí, jak se chová zbývajících 80 % obyvatel.

Objem úspor domácností držených v rámci finančních produktů bankovních institucí, pojišťoven, penzijních a investičních společností (tedy nikoli přímé investice do cenných papírů, komodit či nemovitostí) postupně roste, v roce 2018 dosáhl celkového objemu 3,72 bilionu Kč.

Nemovitostní fondy získávají body

Český finanční systém je tradičně orientován na banky (podobně jako třeba v Německu). Banky se stále těší poměrně velké důvěře, což je nejspíše i jeden z důvodů, proč Češi největší část svých peněz ukládají právě do bank v podobě vkladů. Dalším důvodem je, že jsme velice konzervativní (a někdy také pohodlní zkoušet něco nového) a mnozí nedůvěřujeme kapitálovému trhu. Chybí také širší nabídka vhodných alternativních produktů pro konzervativní klienty.

Mnozí klienti bank bohužel ustrnuli na tom, že mají peníze uloženy na běžných účtech, které nenesou prakticky žádný úrok, naopak z nich postupně ujídá inflace. Lidé je ale považují za bezpečné a v současnosti je na nich uloženo více než 50 % úspor domácností, tedy asi 1,9 bilionu Kč. Často uváděným argumentem zastánců tohoto produktu je, že takto uložené peníze jsou kdykoli k dispozici.

Určitý strach, zvláště v dobách ekonomické krize nebo horších hospodářských výsledků, a konzervatismus stojí za tím, že Češi nejsou schopni naplno využít "odvážnějších" finančních nástrojů, například investičních fondů. V nich je uložena přibližně osmina úspor českých domácností. Největší oblibě se těší smíšené fondy, teprve za nimi následují fondy akciové a dluhopisové.

Prudce stoupající ceny realit způsobily, že se lidé začali zajímat také o investice do nich, často prostřednictvím nemovitostních fondů. Za výhodné považují investoři pochopitelně i to, že fond vlastně "pracuje" za ně, touto investici navíc mohou vydělat i ti, kteří do fondů vloží relativně menší částku. V roce 2018 vykázaly nemovitostní fondy výkonnost +4,42 %. Na rozdíl od peněz jsou nemovitosti do jisté míry imunní vůči finančním i společenským výkyvům, a vložené prostředky jsou tak relativně zabezpečeny. Konzervatismus domácích investorů potvrzuje i přetrvávající obliba stavebního spoření.

Nicméně postupně přibývá lidí, kteří jdou i do odvážnějších (a ziskovějších) forem zhodnocení peněz. V roce 2018 patřilo mezi investory oblíbené produkty například doplňkové penzijní spoření. Prostředky účastníků v účastnických fondech vzrostly v roce 2018 o 42,5 % na 42,7 miliardy Kč. V konzervativních transformovaných fondech byla nicméně nadále spravována většina prostředků, a to 404,4 miliardy Kč. Pozvolna se učíme investovat i do věcí, jako jsou historické automobily nebo starožitnosti.

Investoři versus dlužníci

Chování tuzemského střadatele nebo investora má k dokonalosti daleko. Vypovídá o tom hned několik ukazatelů, například bilance českých domácností u bankovního sektoru nebo přístup k budování finančních rezerv.

Bilance domácností je ukazatel, který v uplynulém čtvrtstoletí prošel poměrně turbulentním vývojem. V období let 1993 až 2001, tedy v době transformace českého bankovního sektoru, vzrostla postupně pozitivní bilance až na 700 miliard Kč (2001). Ke konci roku 2008 již ovšem poklesla na 523 miliard, aby se ke konci roku 2017 octla na 772 miliardách Kč. Tato proměnlivost je způsobená do jisté míry i tím, že na jedné straně skupina obyvatel neustále ukládá a zhodnocuje své peníze, zatímco ta druhá si půjčuje.

Dodejme, že zadluženost českých domácností průběžně stoupá, v srpnu letošního roku dosahovala téměř 1,713 bilionu Kč. Na rozdíl od řady evropských zemí, kde je tento ukazatel dokonce vyšší, se v České republice bohužel zadlužují vysokými částkami i lidé, kteří pak nejsou schopni dluhy splácet (týká se to především spotřebitelských úvěrů).

Nedostatečné finanční rezervy

Investovat rodinné úspory, to není jen způsob, jak vydělat. Pro běžného smrtelníka je to jedna z cest, jak se zabezpečit na stáří či na dobu, kdy se octne bez práce nebo bude potřebovat z jakéhokoli důvodu větší obnos peněz. Dost lidí je ovšem stále přesvědčeno, že pro takové účely jim postačí odložit nějakou tu tisícovku měsíčně stranou. Výsledkem je situace, kdy každý pátý Čech má naspořeno pouze tolik, že by v případě nouze zvládl žít z těchto finančních rezerv zhruba měsíc, třetina pak stěží tři měsíce.

Podle bankéřů nám schází finanční gramotnost. Špatně se orientujeme nejen v investicích či úvěrech, ale bohužel i v tak základních věcech, jako je ochrana našich peněz nebo v tom, jak zvládnout ekonomiku běžné domácnosti.

Přitom nějakou část výplaty si odkládá naprostá většina Čechů, i když častěji je tomu tak u osob středního věku a těch, kteří mají vysokoškolské vzdělání. Nejobvyklejší variantou je, že si odkládáme kolem dvou tisíc na horší časy a stejnou částku "na důchod". To je ale málo.

Neexistuje ideální řešení, záleží na velikosti rodiny, našich potřebách a třeba i zdravotním stavu. Dobrým základem je nicméně mít po ruce přibližně šestinásobek měsíčních výdajů rodiny nebo osoby. Podobně nebo lépe je na tom ale jen asi 23 % lidí v Česku. A jen 14 % z nás by se svými finančními rezervami vydrželo zhruba rok.

17:13

Dva dluhopisové fondy pro rok 2020

Firemní dluhopisy a krátkodobější (nejen) státní bondy, pro které bude podstatné, jak bude letos rozhodovat o měnové...
Podílové fondy Firemní dluhopisy České státní dluhopisy
včera v 12:00

Investorský magazín: Strategický výhled na rok 2020 a důvody příští recese

I v roce 2020 bude Investorský magazín přinášet aktuální informace z trhů a ekonomiky. V prvním letošním vydání...
Výhled na rok 2020 Světové akcie Investiční tipy
15. 1. 2020 09:22

Singer: Zemědělská půda je stále nedoceněná a přehřátí realitního trhu není hrozbou pro finanční soustavu

Kryptoměny jako sázení na žetony, stále nedoceněná zemědělská půda a realitní trh ne tak přehřátý, aby to znamenalo...
Zemědělství Pozemky a půda Realitní trh
13. 1. 2020 12:18

Zlato, mince a diamanty v roce 2020 v expertním výhledu

Cena zlata se v lednu vyhoupla na sedmileté maximum a případné geopolitické turbulence by mohly jeho kurz posunout...
Zlato Komodity Bezpečné investice
10. 1. 2020 09:38

Singer (Generali CEE Holding): Tyto investice mohou být (nejen) v roce 2020 zajímavé

Automobilky v Evropě neinvestují až tolik proto, aby do budoucna maximalizovaly zisky, ale proto, aby se vyhnuly...
Výhled na rok 2020 Investiční tipy Akciové tipy
9. 1. 2020 10:08

Měly by se zavedené firmy obávat exponenciálního pokroku?

Technologický pokrok neustále zrychluje, a to exponenciálně. Co se dříve etablovalo po desítky let, nyní svět dokáže...
Informační technologie Technologie Trendy
6. 1. 2020 09:27

Záporné úroky jako pumpa na peníze do reálné ekonomiky? Pochybuji o tom, říká Miroslav Singer

Ve Spojených státech (zřejmě i) politika centrální banky pomohla oživení na trhu s úvěry, v eurozóně ale tak...
Centrální banky Úrokové sazby Světová ekonomika
3. 1. 2020 09:10

Forex v roce 2020: (Nejen) brexit slibuje zvyšovat volatilitu a euro by mohlo posilovat, říká Miroslav Singer

V poslední debatě z cyklu ABCD investora v roce 2019 se Miroslav Singer (Generali CEE Holding) a Roman Chlupatý (Save...
Výhled na rok 2020 Americký dolar Mezinárodní obchod
1. 1. 2020 17:44

Anketa: Co je nyní klíčové téma energetiky?

Pěti expertů na oblast energetiky jsme se zeptali, co považují za klíčové téma energetiky.
Jaderná energetika Energetika Solární energie
27. 12. 2019 11:38

Portfolio (nejen) na rok 2020 pro konzervativního a pro dynamického investora

Na přelomu roku mnoho investorů hledá novou inspiraci pro své portfolio. Štěpán Uherík, stratég ze Save & Capital,...
Investiční strategie Investiční portfolio Defenzivní investování
27. 12. 2019 09:17

Trh práce v Česku: Koho (ne)budou bolet tektonické změny v ekonomice?

V době historicky nízké nezaměstnanosti to může znít jako zbytečné téma, nicméně ekonomika zpomaluje. Kdy jindy než v...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
24. 12. 2019 11:50

Akciový tip (kdy jindy): Vivendi

Francouzský mediální koncern Vivendi vlastní také hudební vydavatelství Universal Music. Případný prodej držitele...
Investiční tipy Akciové tipy Vivendi
24. 12. 2019 06:30

I peníze berte s humorem, natož ty vánoční!

Štastné a veselé přeje Investiční web!
Peníze
17. 12. 2019 12:13

Uherík (Save & Capital): Dva trendy, které budou ovlivňovat svět investic v dalších letech

Trh již roste příliš dlouho, a tak je krize nevyhnutelná. S takovými a podobnými názory se budou muset investoři...
Výhled na rok 2020 Světové akcie Výnosy
16. 12. 2019 15:09

Globalizace brzdí. Pro Česko to není dobrá zpráva, varuje ekonom

Globalizace brzdí, obchodní války jsou toho důkazem. Je to ale pochopitelné, co je dobré pro spotřebitele, není vždy...
Globalizace Světová ekonomika Trendy
16. 12. 2019 12:00

Investorský magazín: Výhled stratéga (nejen) na rok 2020

Investiční rok 2020 je již pomalu na spadnutí, a proto se v posledním letošním Investorském magazínu díváme na...
Výhled na rok 2020 Investiční a ekonomický výhled Investiční strategie
12. 12. 2019 15:30

Horská & Beneš: Proč nižší sazby (ne)polijí trh a ekonomiku živou vodou

Centrální banky v roce 2019 sestoupily z cesty zpřísňování měnové politiky ve snaze odvrátit možnou recesi. Příklad...
Fed ECB Japonsko
10. 12. 2019 15:08

Kupka (ČSOB): Stát má na firmy jen omezené páky, přilákat hodnotu represí ani pobídkami není snadné

V Česku často zaznívá kritika do vlastních řad, že se u nás nevytváří dost přidané hodnoty. Bylo by to ale pro české...
Česká republika Česká ekonomika Rozhovor
9. 12. 2019 17:42

Nacher: Státní podpora investičního životního pojištění nedává smysl

Půl miliardy korun, kterými stát ročně přispívá daňovými odpočty na investiční životní pojištění, by mohlo posloužit...
Pojištění Spoření Daně
9. 12. 2019 12:00

Investorský magazín: Investice pro děti

Klíčem k úspěchu při investování je dlouhý časový horizont. Ten nejdelší přitom mají děti. O tom, že investovat je i...
Investiční horizont Investování Děti