Investiční doporučení pro 3. 5. 2010
|

Investiční doporučení pro 3. 5. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

Světové akcie Komodity

AKCIOVé TRHY

  • US akciové trhy ukončily páteční obchodování v negativním pásmu. Trhy byly negativně ovlyvněné spekulacemi ohledně záchranného balíčku pro Řecko a obviněními Goldman Sachs. Goldman Sachs také nepomohlo ani snížení ratingu ze strany S&P. To spolu s menším než očekávaným růstem US Q1 HDP bylo pro investory určitým varováním. Pozitivem však zůstavá největší narůst spotřeby za poslední tři roky.

  • Největší propady zaznamenal automobilový a finanční sektor a také sektor polovodičů.

  • Dnes máme mírnou averzi k riziku. Doporučujeme sledovat údaj US 16:00: APR ISM - Manufacturing: 59,8, který by mohl představovat určitý pohyb na trhu.

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně negativní. Doporučujeme prodej po prolomení úrovně 6 100 s cílem na 6 069. Stop loss nad 6 117.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně negativní. Doporučujeme prodej po prolomení úrovně 5 540 s cílem na 5 510. Stop loss nad 5 554.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně negativní. Doporučujeme prodej po prolomení úrovně 1 181 s cílem na 1 175. Stop nad 1 184.

  • Dnešní doporučení na nákup (technické indikátory): Alcatel–Lucent, Capgemini, Deutsche Boerse, Intesa Sanpaolo, Linde, Repsol, RWE, Sanofi-Aventis, Siemens, TNT.

  • Dnešní doporučení na prodej (technické indikátory): Accor, Air Liquide, Anheuser-Busch I., ArcelorMittal, Axa, Bouygues, Crédit Agricole, Danone, Deutsche Bank, DSM, Anmarsat, Intercontinental, Investec, Prudential, Randgold Resources, Reed Elsevier.

Komodity

  • Dnešní výhled na zlato je mírně pozitivní. Doporučujeme nákup po poklesech směrem k 1 174 s cílem při 1 185 USD/unci. Stop pod 1 169.

  • V nejbližších dnech budou komodity a ostatní riziková aktiva ovlivněné celkovým postojem investorů k riziku. Otázkou je jak přijmou trhy dohodu o pomoci Řecku, když musí být ještě legislativně schválena. Nesmíme také zapomenout, jaký bude další vývoj EURUSD. Určitou nejistotu vyvolávají také opatření na zpomalení růstu čínské ekonomiky.

  • U stříbra je důležité si uvědomit, že ho považujeme za drahý, ale také za průmyslový kov. Je volatilnější než zlato a zároveň reaguje citlivěji na zprávy o ekonomickém oživení. Vzájemný poměr cen zlata a stříbra nasvedčuje, že stříbro je relativně drahé vůči zlatu. Nedá se vyloučit další růst, ale momentálně je určení přesné ceny spekulací, protože na další vývoj bude mít vliv mnoho faktorů.

  • Dnešní výhled na stříbro je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po poklesech směrem k 18,53 s cílem při 18,73 USD/unci. Stop pod 18,45.

  • Je zajímavé sledovat také vývoj okolo ekologické havárie ropné plošiny společnosti BP v Mexickém zálivu. Je možné očekávat zpřísnění technologických požadavků a omezení současné těžby, případně nové projekty těžby ropy mimo pevninu. To spolu s výrazným poklesem EURUSD (očekávání mírné korekce, tedy oslabením USD) a probíhajícím oživením světové ekonomiky by mohlo pomoct cenám ropy k růstu.

  • Dnešní výhled na ropu je neutrální. Dnes můžeme očekávat mírnou averzi k riziku ze strany investorů.

Forex

  • Záchranný balíček pro Řecko bude mít hodnotu EUR 110 mld. s 5% úrokovou sazbou. Na druhé straně‚ Řecko souhlasilo se snížením deficitu o 13 % HDP. První reakce po zveřejnění informacií byly pozitivní, ale hned jak si trhy uvědomily, že všechno musí být ještě legislativně schváleno, tak EUR oslabilo.

  • Pomoc musí být schválena všemi členy eurozóny, parlamenty Německa, Belgie a Irska a Výkonným výborem MMF. Německá opozice bude studovat velmi detailně celou dohodu, ale uvědomuje si důležitost stability EUR. Klíčová data: 9. 5. – regionální volby v GE, 19. 5. – Řecko potřebuje prostředky na přefinancování splatných dluhopisů.

  • Saxo Bank výhled: 1 měsíc – 1,32, 3m – 1,30, 12m – 1,20. Alternativně, kdyby trhy přijaly zprávy o pomoci a snaze o rozpočtové změny v Evropě pozitivně, tak by se EURUSD mohlo posunout k 1,40 v průběhu 1-2m.

  • Dnešní výhled na EURUSD je neutralní. Asijské obchodování bylo velmi volatilní. Je možné vidět dočasné obchodování mírně nad 1,3200. Očekáváme však, že obchodování bude v pasmu 1,3205-1,3275 EURUSD. Zdá se, že trhy budou prodávat jakýkoliv narůst nad 1,3240.

Zdroj: Saxo Bank
Evropské akcie ve čtvrtek klesly, nepomohla jim ani ECB
Evropské akcie ve čtvrtek klesly, nepomohla jim ani ECB
před hodinou

Evropské akcie ve čtvrtek klesly, nepomohla jim ani ECB

Akcie na západoevropských trzích ve čtvrtek ztrácely. ECB sice svou monetární politikou nikoho nepřekvapila, ale na...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Pražská burza mírně posílila, nahoru ji táhly akcie ČEZ
Pražská burza mírně posílila, nahoru ji táhly akcie ČEZ
16:55

Pražská burza mírně posílila, nahoru ji táhly akcie ČEZ

Pražská burza ve čtvrtek mírně posílila, index PX stoupl o 0,10 procenta na 949,09 bodu. Nahoru táhly burzu hlavně...
Shrnutí obchodování v ČR Akcie ČR
Opel hlásí propad nových registrací o 53 procent
Opel hlásí propad nových registrací o 53 procent
16:21

Opel hlásí propad nových registrací o 53 procent

Dopad koronavirové krize citelně pocítila automobilka Opel, počet nových registrací se propadl o 53 %. Mateřská PSA...
Auta Francie Recese
Polské odbory varují: těžař PGG je ve špatné situaci, hrozí stávkou
Polské odbory varují: těžař PGG je ve špatné situaci, hrozí stávkou
15:34

Polské odbory varují: těžař PGG je ve špatné situaci, hrozí stávkou

Několik polských odborových organizací varuje, že situace ve státní uhelné společnosti Polska Grupa Górnicza (PGG) je...
Polsko Uhlí a koks Odbory
O podporu v nezaměstnanosti požádalo v USA v minulém týdnu zhruba 1,3…
14:54

O podporu v nezaměstnanosti požádalo v USA v minulém týdnu zhruba 1,3 milionu lidí

O podporu v nezaměstnanosti požádalo v USA v týdnu do 11. července nově 1,3 milionu lidí. Oznámilo to ve čtvrtek...
Pracovní trh Spojené státy americké (USA) Nezaměstnanost
Výsledky Alcoa ve 2Q: Ztráta na akcii 0,02 USD (odhad: 0,38 USD)
14:25

Výsledky Alcoa ve 2Q: Ztráta na akcii 0,02 USD (odhad: 0,38 USD)

Ztráta výrobce hliníku Alcoa ve druhém čtvrtletí byla výrazně nižší, než čekali analytici. Také tržby byly nad odhady...
Alcoa Spojené státy americké (USA) Výsledková sezóna
Tesla zaznamenala ve druhém kvartálu propad registrací svých vozů v…
Tesla zaznamenala ve druhém kvartálu propad registrací svých vozů v…
14:00

Tesla zaznamenala ve druhém kvartálu propad registrací svých vozů v Kalifornii

Registrace vozů Tesla v Kalifornii spadly ve druhém čtvrtletí meziročně o 48 %. Vyplývá to z dat, která shromažďuje...
Tesla Tržby Výsledková sezóna
ECB v červenci potvrdila nastavení úrokových sazeb i programů…
ECB v červenci potvrdila nastavení úrokových sazeb i programů…
13:45

ECB v červenci potvrdila nastavení úrokových sazeb i programů skupování aktiv

Evropská centrální banka na červencovém zasedání ponechala základní sazbu na 0 % a depozitní sazbu na -0,5 %....
ECB Eurozóna Centrální banky
H&M mění strukturu firmy, propustí až dvacet procent zaměstnanců
H&M mění strukturu firmy, propustí až dvacet procent zaměstnanců
12:00

H&M mění strukturu firmy, propustí až dvacet procent zaměstnanců

Druhý největší módní řetězec na světě Hennes & Mauritz (H&M) propustí až 20 % zaměstnanců. Společnost o tom...
Švédsko Móda a design Pracovní trh
Lídry EU čeká v Bruselu zásadní debata o balíku krizové pomoci
Lídry EU čeká v Bruselu zásadní debata o balíku krizové pomoci
11:59

Lídry EU čeká v Bruselu zásadní debata o balíku krizové pomoci

Dohodnout se na parametrech dosud největšího záchranného fondu Evropské unie budou od pátku prezidenti a premiéři...
Evropská unie Evropská ekonomika Strukturální fondy EU, operační programy, komunitární programy, národní programy
Soud EU zneplatnil dohodu umožňující firmám předávat data do USA
Soud EU zneplatnil dohodu umožňující firmám předávat data do USA
11:47

Soud EU zneplatnil dohodu umožňující firmám předávat data do USA

Soudní dvůr Evropské unie ve čtvrtek označil za neplatné rozhodnutí Evropské komise, které umožňuje firmám předávat...
Evropská unie Spojené státy americké (USA) Facebook