Investiční doporučení pro 5. 5. 2010
|

Investiční doporučení pro 5. 5. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

AKCIOVÉ TRHY

  • US akciové trhy ukončily včerejší obchodování v negativním pásmu. Trhy byly negativně ovlivněné spekulacemi spojenými s rozpočtovými problémy i v dalších zemích eurozóny – v Portugalsku, Španělsku, Irsku a nervozita se váže i k Velké Británii (deficity a blížící se volby).

  • Trhy negativně ovlivnily i horší data čínského výrobního sektoru, což potvrzuje, že snaha vlády zpomalit ekonomický růst začíná přinášet výsledky. Na druhou stranu objednávky výrobního sektoru v USA vzrostly podobně jako údaje o tzv. pending home sales, což potvrzuje, že americká ekonomika ožívá.

  • Největší propady zaznamenal automobilový sektor, společnosti v oblasti těžby a zpracování nerostných surovin a polovodičů.

Ekonomické ukazatele (SEC):

US 16:00: APR ISM - Non Manufacturing: 56

US 16:30: W17 Crude Oil Inventories (WoW chg): 1700

  • Dnes kromě jiných zveřejňují hospodářské výsledky: Anheuser – Busch, Statoil, Société Générale, Time Warner, BMW, Prudential Financial, Devon Energy, XTO Energy, Delhaize Group, Deutsche Lufthansa, Groupe Bruxelles Lambert; Lafarge, Sampo, Tenaris

  • S&P 500 prolomil donedávna důležitou úroveň 1150 a je možné, že se posune ještě výše na 1200 anebo až na 1225 v průběhu května. Jediným rizikem zůstávají rozpočtové problémy některých evropských zemí, jejichž jsme aktuálně svědky a které potvrzuje včerejší "výprodej rizika".

  • Krátkodobě máme býčí výhled na akciové trhy (dobré hospodářské výsledky firem), zatímco dlouhodobý výhled zůstává medvědí vzhledem na velké strukturální problémy rozvinutých ekonomik. Na dlouhodobé pokračování růstu akciových trhů potřebujeme o mnoho vyšší růst HDP a výrazný růst spotřeby domácností. Bohužel stále je problém s vysokou nezaměstnaností, který bude přetrvávat.

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 6035 s cílem na 5998. Stop loss nad 6052.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 5450 s cílem na 5413. Stop loss nad 5467.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy směrem k 50 DMA s cílem na 1180. Stop loss pod 1164.

  • Dnešní doporučení na nákup (technické indikátory): BAT, Capita Group, G4S Plc, Imperial Tobacco, Inmarsat, Intertek Group.

  • Dnešní doporučení na prodej (technické indikátory): Abertis Infraest., Accor, ACS, Adidas, Ahold, Alcatel – Lucent, Banca Monte Dei., Banco Popular Es., BMW, BNP Paribas, ARM Holdings, Associated British, BG Group, British Airways, Cable & Wireless, Compass Group, Diageo, Fresnillo, Hammerson, Home Retail.

    ZLATO

  • Dnešní výhled na zlato je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 1166 s cílem při 1153 USD/unci. Stop nad 1170.

STŘÍBRO

  • Dnešní výhled na stříbro je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 18.00 s cílem při 17.75 USD/unci. Stop nad 18.15.

ROPA

  • Na trhy dopadají spekulace spojené s rozpočtovými problémy některých evropských zemí, horších ekonomických údajů z Číny, rostoucího USD, nejistoty spojené s ropnou havárií v Mexickém zálivu a s jejím negativním vlivem na ekonomiku USA, případného omezení těžby ropy a otvírání nových těžebních vrtů v této oblasti.

  • Dnešní výhled na ropu je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 83.30 s cílem na 82.00 USD/barel. Stop nad 84.00.

EURUSD

  • Záchranný balíček pro Řecko trhy zjevně nepřesvědčil, protože nenásledovala výraznější korekce. Trhy se obávají rozpočtových problémů dalších zemí. Otázka zní – když je tak komplikované a nákladné pomoci Řecku, co teprve Španělsko, Portugalsko, Irsko, Velká Británie, USA a Japonsko?

  • Pokud bude Řecku legislativně schválena pomoc, tak balíček bude stačit přibližně na dva roky. Trhy se začínají zaměřovat na země PIIS (už ne PIIGS) a zkoumají, jaká je skutečná situace v těchto zemích. To je hlavní důvod, proč EURUSD směřuje dolů. Pomalu se dostáváme do stejné situace s nedostatkem likvidity jako v létě a na podzim 2008.

  • Index VIX včera vzrostl o 23 %, což představuje největší jednodenní nárůst od roku 2008. CDS, výnosy dluhopisů oproti německým dluhopisům, USD, JPY jsou výše a na trhu jsme byli svědky výprodeje rizika.

  • Výhled Saxo Bank: 1 měsíc – 1.32, 3 měsíce – 1.30, 12 měsíců – 1.20. Alternativně, když by trhy přijaly zprávy o pomoci a snaze o rozpočtové změny v Evropě pozitivně, tak by se EURUSD mohlo posunout k 1.40 v průběhu 1 - 2měsíců.

  • Dnešní výhled na EURUSD je negativní. Doporučujeme prodeje po jakýchkoliv nárůstech na 1.3000-20 pro další posun na 1.2930 EURUSD. Stop nad 1.3065.

Zdroj: Saxo Bank
Izraelské aerolinky El Al otevřely cestu ke svému zestátnění
Izraelské aerolinky El Al otevřely cestu ke svému zestátnění
15:14

Izraelské aerolinky El Al otevřely cestu ke svému zestátnění

Správní rada izraelské letecké společnosti El Al souhlasí s poskytnutím státní pomoci, což by v důsledku mohlo...
Izrael Doprava
Lufthansa zruší pětinu vedoucích pozic a tisíc míst administrativy
Lufthansa zruší pětinu vedoucích pozic a tisíc míst administrativy
14:22

Lufthansa zruší pětinu vedoucích pozic a tisíc míst administrativy

Německá Lufthansa zruší 20 procent vedoucích pozic a tisíc míst v administrativě. Další oznámená úsporná opatření...
Deutsche Lufthansa Koronavirus Pracovní trh
Solární společnost Sunrun kupuje za 3,2 miliardy USD konkurenční…
Solární společnost Sunrun kupuje za 3,2 miliardy USD konkurenční…
14:02

Solární společnost Sunrun kupuje za 3,2 miliardy USD konkurenční Vivint Solar

Společnost Sunrun oznámila dohodu o koupi svého konkurenta, firmy Vivint Solar. Sunrun za transakci zaplatí 3,2...
Solární energie Fúze a akvizice Spojené státy americké (USA)
Akcie Novavaxu letí vzhůru, firma dostala od americké vlády 1,6…
Akcie Novavaxu letí vzhůru, firma dostala od americké vlády 1,6…
13:14

Akcie Novavaxu letí vzhůru, firma dostala od americké vlády 1,6 miliardy dolarů na vývoj vakcíny proti covidu-19

Farmaceutická společnost Novavax oficiálně oznámila vládní financování ve výši 1,6 miliardy USD. Firma byla začleněna...
Koronavirus Farmacie Americké akcie
Firma eMan plánuje v srpnu vstoupit na trh START pražské burzy,…
Firma eMan plánuje v srpnu vstoupit na trh START pražské burzy,…
12:43

Firma eMan plánuje v srpnu vstoupit na trh START pražské burzy, získat chce až 50 milionů Kč

Společnost eMan podnikající v oblasti informačních technologií chce v srpnu vstoupit na trh START pražské burzy. V...
Informační technologie Akcie ČR Pražská burza
Deutsche Bank stále vyhodnocuje podporu Wirecard
Deutsche Bank stále vyhodnocuje podporu Wirecard
12:14

Deutsche Bank stále vyhodnocuje podporu Wirecard

Generální ředitel Deutsche Bank Christian Sewing v úterý uvedl, že je „příliš brzy na to soudit", jak bude banka...
Deutsche Bank Banky Německo
Zahraniční obchod se v květnu částečně zotavil z krize
11:49

Zahraniční obchod se v květnu částečně zotavil z krize

Zahraniční obchod se v květnu podle analytiků částečně zotavil z krize, proti loňsku ale zůstává nadále utlumený....
Mezinárodní obchod Česká republika
Nissan Motor získal od svých věřitelů už 7,8 miliardy USD
Nissan Motor získal od svých věřitelů už 7,8 miliardy USD
11:02

Nissan Motor získal od svých věřitelů už 7,8 miliardy USD

Dvojka na japonském trhu s auty se snaží obnovit ziskovost poté, co zveřejnila svou první ztrátu za 11 let....
Průmysl Japonsko Recese
Evropská komise zhoršila odhad propadu hospodářství EU na 8,3 %,…
Evropská komise zhoršila odhad propadu hospodářství EU na 8,3 %,…
10:40

Evropská komise zhoršila odhad propadu hospodářství EU na 8,3 %, Česku předpovídá pokles o 7,8 %

Ekonomiku Evropské unie těžce zasaženou koronavirovými omezeními čeká letos propad o rekordních 8,3 %. To výrazně...
Evropská ekonomika Evropská unie Eurozóna
Asijsko-pacifický region obchodoval smíšeně, rostla Čína
Asijsko-pacifický region obchodoval smíšeně, rostla Čína
10:30

Asijsko-pacifický region obchodoval smíšeně, rostla Čína

Asijské trhy po silném vstupu do nového týdne oslabovaly. Indexy rostly šestý den po sobě pouze v Číně. Jihokorejský...
Shrnutí obchodování v Asii Asijské akcie
Výdaje japonských domácností v květnu kvůli viru rekordně klesly
Výdaje japonských domácností v květnu kvůli viru rekordně klesly
10:25

Výdaje japonských domácností v květnu kvůli viru rekordně klesly

Výdaje japonských domácností v květnu klesly meziročně o rekordních 16,2 procenta. Spotřebitelé uposlechli výzvy...
Japonsko Ekonomika Maloobchod
Zakladatel módní značky Zara zkouší štěstí na trhu s nemovitostmi
Zakladatel módní značky Zara zkouší štěstí na trhu s nemovitostmi
09:42

Zakladatel módní značky Zara zkouší štěstí na trhu s nemovitostmi

Španělský miliardář a zakladatel módního řetězce Zara, Amancio Ortega (84) rozšířil své podnikatelské portfolio o...
Móda a design Španělsko Nemovitosti
Zahraniční obchod ČR skončil v květnu v přebytku 1,3 miliardy Kč
09:20

Zahraniční obchod ČR skončil v květnu v přebytku 1,3 miliardy Kč

Zahraniční obchod ČR skončil v květnu v přebytku 1,3 miliardy korun, který byl meziročně o 22 miliard korun nižší....
Mezinárodní obchod Česká ekonomika
ČR: Pokles průmyslu v květnu zpomalil na 25,7 %, objem stavební…
ČR: Pokles průmyslu v květnu zpomalil na 25,7 %, objem stavební…
09:18

ČR: Pokles průmyslu v květnu zpomalil na 25,7 %, objem stavební výroby se snížil o 7,6 %

Meziroční pokles průmyslové výroby v Česku v květnu zpomalil na 25,7 % z rekordní úrovně 33,7 % v dubnu. O více než...
Česká ekonomika Průmysl Stavebnictví
Nezaměstnanost v Česku v červnu činila 3,7 % vzrostla o 0,1…
Nezaměstnanost v Česku v červnu činila 3,7 % vzrostla o 0,1…
09:06

Nezaměstnanost v Česku v červnu činila 3,7 % vzrostla o 0,1 procentního bodu

Nezaměstnanost v ČR v červnu dosáhla 3,7 %. Za poslední měsíc se tak zvýšila o 0,1 procentního bodu. Úřady práce...
Česká ekonomika Česká republika Pracovní trh