Americké akcie ve středu po rozhodnutí Fedu omezit QE o 10 miliard zdražily na historická maxima
|

Americké akcie ve středu po rozhodnutí Fedu omezit QE o 10 miliard zdražily na historická maxima

Americké akcie po dopoledním vyčkávání na rozhodnutí FOMC vystřelily prudce vzhůru poté, co se investoři dozvěděli, že Fed omezí podporu ekonomiky pomocí nákupu dluhopisů o 10 miliard měsíčně. Dow i S&P 500 si připsaly historicky nejvyšší zavírací hodnoty.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Fed předpokládá v roce 2014 další zlepšování zaměstnanosti a v současnosti předpokládá, že podobně mírně jako na prosincovém zasedání bude omezovat podporu ekonomiky pomocí odkupů státních dluhopisů a hypotéčních zástavních listů. Základní úrokovou sazbu chce ale ponechat na historickém minimu ještě dlouhou dobu. Poprvé nakoupí centrální banka "jen" za 75 miliard USD v lednu 2014.

Pro omezení programu odkupu dluhopisů hlasovalo devět členů FOMC, proti byl pouze šéf bostonského Fedu Eric Rosengren s argumentem, že je inflace stále nízká a nezaměstnanost relativně vysoká.

"Investoři se dívají na horizont za taperingem a vidí silnější ekonomiku, kterou je potřeba z rozhodnutí FOMC vypíchnout," uvedl Chris Gaffney, stratég z EverBank. "Fed to tentokrát odkomunikoval velice dobře. Akcie se pohnuly opačným směrem, než by mnozí po zahájení omezování kvantitativního uvolňování očekávali." Změnu objemu QE na prosincovém zasedání v aktuálním průzkumu agentury Bloomberg očekávalo 34 % analytiků, dvakrát více než v listopadu.

"Hlavním tématem se pro investory nyní stávají úrokové sazby. A ty podle vyjádření Fedu nyní zůstanou minimální po několik dalších let," upozorňuje Dan Greenhaus z BTIG. "Středeční data z realitního trhu zapadají do obrázku oživující ekonomiky." Fed přitom prozatím ponechal v platnosti 6,5% míru nezaměstnanosti a 2,5% míru inflace jako orientační hodnoty pro případnou změnu sazeb, ale uvedl, že "bude pravděpodobně vhodné 6,5% nezaměstnanost nebrat jako startovní výstřel pro zvyšování sazeb, obzvlášť pokud inflace bude stále hluboko pod 2,5 %".

Index Dow tak nakonec ve středu posílil o 293 bodů na 16 168,29 bodu (+1,85 %), širší S&P 500 posunul svůj rekord na 1 810,70 bodu a technologický Nasdaq přidal 1,15 % na 4 070,06 bodu a je nejvýše za 13 let. Nejvíce se dařilo sektorům zdravotní péče a financí, relativně nejhůře technologiím, které ale i tak jako sektor posílily o 0,78 %.

Americké akcie (18. prosince 2013)

Komentátoři dění na americkém akciovém trhu upozorňují na to, že 10miliardové omezení QE je vlastně spíše takovým testem. Fed se podívá, jak to zahýbe s trhem s akciemi, s americkým dolarem, případně s dluhopisy. Rick Santelli ze CNBC například uvedl, že "jde zatím jen o t, ne o tapering". Investoři totiž v posledních dnech nastavovali své pozice i na horší scénář, tedy větší omezení odkupů cenných papírů ze strany Fedu. Bylo to vidět na cenách akcií i na růstu volatility měřené indexem VIX. Úleva na trhu byla jasně patrná okamžitě po oznámení výsledků zasedání FOMC.

Bilance Fedu

Ben Bernanke se tedy na svém předposledním zasedání v pozici předsedy Fedu odhodlal ke snížení programu na podporu ekonomiky, který dosud zvýšil bilanci centrální banky na 3,99 bilionu USD (v srpnu 2007 pouze 869 miliard USD). Základní úroková sazba je na minimu od prosince 2008.

Podle Bernankeho program QE mimo jiné zabránil výrazně většímu zpomalení americké ekonomiky v letošním roce. Janet Yellenová, která Bernankeho v únoru vystřídá, podle dnešního vyjádření plně souhlasí s rozhodnutím FOMC.

Hlavní středeční události na americkém trhu:

  • Fed na prosincovém zasedání rozhodl o omezení tempa nákupů dluhopisů ze 45 na 40 miliard USD měsíčně a hypotéčních zástavních listů (MBS) ze 40 na 35 miliard USD měsíčně. Většina trhu očekávala ponechání programu kvantitativního uvolňování beze změny, silná data z trhu práce za listopad ale zvýšila očekávání omezení QE již na prosincovém zasedání FOMC. Tiskovou konferenci Bena Bernankeho po zasedání jsme sledovali živě. Mimo jiné na ní prohlásil, že podobně mírné kroky budou provedeny v roce 2014, záleží však na vývoji ekonomiky.
  • Fed snížil odhad míry nezaměstnanosti v USA na konci roku 2014 na 6,3 až 6,6 %. Ještě v září předpokládal úroveň mezi 6,4 a 6,8 %. HDP by měl růst o 2,8 až 3,2 %.
  • 12 ze 17 členů FOMC předpokládá, že k prvnímu zvýšení základní úrokové sazby dojde v roce 2015.
  • Zahájená výstavba podle ve středu zveřejněných dat vzrostla v listopadu nejprudčeji od ledna 1990 na nejvyšší hladinu od února 2008. Trh s nemovitostmi se tak zdánlivě otřepává z krize i přes rostoucí hypotéční sazby.
  • Aktivita v americkém podnikatelském sektoru si tento měsíc udržela tempo růstu, dále se přitom zlepšovaly podmínky v sektoru služeb. Podnikům přibývalo zakázek, a tempo přijímání nových pracovníků se tak dostalo na nejvyšší úroveň za čtyři roky. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu mezi nákupními manažery, které ve středu zveřejnila organizace Markit.
  • Ford očekává v Severní Americe v roce 2014 slabší zisk než v roce 2013. Akcie automobilky v řádném obchodování odepsaly 6,32 %.
  • Výsledky FedEx ve 2Q: Zisk na akcii 1,57 USD (odhad: 1,64 USD), tržby: 11,4 miliardy USD (odhad: 11,435 miliardy USD). Firemní akcie zahajovaly po zprávě výrazně níže, ale nakonec díky dobrému výhledu růstu americké ekonomiky a všeobecně lepší náladě na trhu přidaly 0,45 %.
  • Výsledky General Mills ve 3Q2013: Zisk na akcii 0,830 USD (odhad: 0,874 USD).
  • Výsledky Lennar ve 3Q2013: Zisk na akcii 1,160 USD (odhad: 0,624 USD), tržby 1,915 miliardy USD (odhad: 1,880 miliardy USD). Akcie firmy prudce posílily o 6,34 %.
  • Po závěru obchodování oznámila výsledky za své druhé fiskální čtvrtletí společnost Oracle. Prodej nového softwaru a on-line registrací (sledovaný investory kvůli vysokým maržím a zajištění budoucích zisků) klesl o 1 %, i tak ale zisk na akcii dosáhl po očištění 0,69 USD při tržbách 9,28 miliardy USD. Analytici očekávali 0,67 USD na akcii při tržbách 9,2 miliardy USD. Akcie s označením ORCL v after-marketu přidávaly přes půl procenta, když přes den zdražily o 2,88 %.

Americký dolar na zprávy z Fedu nereagoval úplně jednoznačně. Po několika prudkých výkyvech ale okolo 21.30 SEČ začal vůči euru posilovat. Ropa i zlato na futures trhu mírně zdražily.

Zdroj: CNBC, ČTK, Fed, Bloomberg, Reuters

Mnuchin: Obchodní válka mezi USA a Čínou se odkládá
před hodinou

Mnuchin: Obchodní válka mezi USA a Čínou se odkládá

Spojené státy a Čína se dohodly, že prozatím nenaplní své hrozby ohledně uvalení nových cel na vzájemnou obchodní...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
BBC: Labouristé plánují zavést socialismus bez vykořisťování
18:30

BBC: Labouristé plánují zavést socialismus bez vykořisťování

Britská Labouristická strana v případě volebního vítězství radikálně změní ekonomiku země a vytvoří socialistickou...
Spojené království Politika
Ministr Hüner chystá personální změny ve výboru pro jadernou…
16:26

Ministr Hüner chystá personální změny ve výboru pro jadernou energetiku

Ministr průmyslu a obchodu v demisi Tomáš Hüner (za ANO) chystá personální změny ve Stálém výboru pro jadernou...
Energetika Jaderná energetika ČEZ
Zemřel předseda správní rady jihokorejského konglomerátu LG
14:53

Zemřel předseda správní rady jihokorejského konglomerátu LG

Ve věku 73 let zemřel po roční nemoci předseda správní rady jihokorejského konglomerátu LG Group Ku Pon-mu, který se...
Jižní Korea Management
Nová italská vláda může podle Paříže ohrozit stabilitu eurozóny
13:04

Nová italská vláda může podle Paříže ohrozit stabilitu eurozóny

Stabilita eurozóny může být ohrožena, pokud příští italská vláda nesplní závazky v otázce veřejného dluhu,...
Itálie PIIGS Eurozóna
ČR: Objem veřejných stavebních zakázek za první čtyři měsíce roku…
11:16

ČR: Objem veřejných stavebních zakázek za první čtyři měsíce roku vzrostl meziročně o 73 %

Veřejní investoři v Česku zadali do konce dubna stavebním firmám 1 737 zakázek za 64,5 miliardy korun. Jejich hodnota...
Česká republika Stavebnictví Infrastruktura
Řecko se dohodlo s věřiteli ohledně reforem
včera v 21:14

Řecko se dohodlo s věřiteli ohledně reforem

Zástupci Řecka a mezinárodních věřitelů dosáhli technické dohody ohledně reforem požadovaných pro úspěšné dokončení...
Řecko Eurozóna Dluhová krize
USA a Čína se dohodly na snížení amerického obchodního schodku
včera v 20:41

USA a Čína se dohodly na snížení amerického obchodního schodku

Spojené státy a Čína se dohodly na opatřeních zaměřených na výrazné snížení amerického obchodního deficitu. Vyplývá...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
Šéf Bundesbanky Weidmann signalizoval, že je připraven řídit ECB
včera v 18:07

Šéf Bundesbanky Weidmann signalizoval, že je připraven řídit ECB

Šéf německé centrální banky Jens Weidmann signalizoval, že je na podzim příštího roku připraven vystřídat Maria...
ECB Centrální banky Evropská ekonomika
Tvrdík: Zaplacení dluhu CEFC Europe zabránily kroky J&T
včera v 11:04

Tvrdík: Zaplacení dluhu CEFC Europe zabránily kroky J&T

Dosavadní místopředseda CEFC Europe Jaroslav Tvrdík na Twitteru potvrdil, že CITIC Group v dohodnutém termínu...
Čína Česká republika Finanční sektor
USA rozšířily sankce na druhého nejmocnějšího politika Venezuely
včera v 08:33

USA rozšířily sankce na druhého nejmocnějšího politika Venezuely

Spojené státy v pátek uvalily sankce na místopředsedu venezuelské vládní socialistické strany, jenž je považován za...
Spojené státy americké (USA) Latinská Amerika Politika
Americké akcie v pátek převážně klesaly, slabý výkon podaly hlavní…
Americké akcie v pátek převážně klesaly, slabý výkon podaly hlavní…
18. 5. 2018 22:30

Americké akcie v pátek převážně klesaly, slabý výkon podaly hlavní indexy i v týdenním horizontu

Americké akcie v pátek převážně oslabovaly. Investoři jsou opatrní kvůli vývoji výnosů dluhopisů vlády Spojených...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Fujifilm hodlá žalovat Xerox kvůli odstoupení od dohody o spojení
18. 5. 2018 21:54

Fujifilm hodlá žalovat Xerox kvůli odstoupení od dohody o spojení

Japonská společnost Fujifilm Holdings plánuje zažalovat amerického výrobce kopírek a tiskáren Xerox kvůli jeho...
Japonské akcie Fúze a akvizice Americké akcie
Daimler bude ve Francii vyrábět elektromobily Mercedes-Benz
18. 5. 2018 21:21

Daimler bude ve Francii vyrábět elektromobily Mercedes-Benz

Německý automobilový koncern Daimler investuje 500 milionů eur do výroby malých elektromobilů Mercedes-Benz ve své...
Daimler Auta Francie
Írán vyzval muslimské země k revizi ekonomických vztahů s USA
18. 5. 2018 20:56

Írán vyzval muslimské země k revizi ekonomických vztahů s USA

Íránský prezident Hasan Rúhání v pátek vyzval muslimské země, aby kvůli rozhodnutí Washingtonu přesunout své...
Írán Blízký a Střední východ Mezinárodní obchod
Nábytkářský řetězec IKEA vstupuje na jihoamerický trh
18. 5. 2018 19:48

Nábytkářský řetězec IKEA vstupuje na jihoamerický trh

Největší nábytkářský řetězec na světě IKEA vstupuje na jihoamerický trh. Uzavřel franšízovou dohodu s chilskou...
Bydlení Chile Kolumbie
Apple začal irské vládě splácet rozsáhlý daňový nedoplatek
18. 5. 2018 19:41

Apple začal irské vládě splácet rozsáhlý daňový nedoplatek

Americká technologická společnost Apple začala irské vládě splácet daňový nedoplatek v objemu 13 miliard eur. Irský...
Apple Daně Irsko
Děripaska odstoupil z představenstva své společnosti En+
18. 5. 2018 19:12

Děripaska odstoupil z představenstva své společnosti En+

Ruský miliardář Oleg Děripaska, který se stal jedním z terčů sankcí ze strany Spojených států, odstoupil z...
Rusko Management
Cambridge Analytica podala návrh na likvidaci svých aktivit v USA
18. 5. 2018 18:35

Cambridge Analytica podala návrh na likvidaci svých aktivit v USA

Britská analytická společnost Cambridge Analytica, která se tento měsíc rozhodla ukončit svou činnost kvůli skandálu...
Spojené království Internet Facebook
Porsche celosvětově svolá 60 000 vozů kvůli nelegálnímu softwaru
18. 5. 2018 18:21

Porsche celosvětově svolá 60 000 vozů kvůli nelegálnímu softwaru

Německá automobilka Porsche celosvětově svolá na 60 000 dieselových vozů modelu Cayenne a Macan. Nařídil jí to...
Auta Německo Životní prostředí