EK se pokouší prosadit vetší regulaci stínového bankovnictví
|

EK se pokouší prosadit vetší regulaci stínového bankovnictví

Fondy peněžního trhu si podle návrhu Evropské komise budou muset vytvořit dostatečné finanční rezervy, ze kterých budou schopny rychle vyplácet své investory. Opatření je součástí snahy komise "posvítit si" na sektor finančního obchodování označovaný jako stínové bankovnictví. To je široká oblast institucí pohybujících se na trhu, ale neregulovaných stejně přísným způsobem, jakým jsou regulovány banky.

Evropská unie Evropské banky

"Nechceme na někoho ukazovat prstem nebo jej očerňovat. Mnoho aktérů (stínového bankovnictví) hraje užitečnou úlohu. Zejména suplují banky, které někdy nedokážou plně financovat ekonomiku," řekl dnes novinářům evropský komisař pro vnitřní trh a služby Michel Barnier.

Podle odhadu Rady pro finanční stabilitu (FSB) byl v roce 2011 objem stínového bankovnictví asi 51 bilionů eur. Představuje to 25 až 30 procent objemu celého finančního systému a polovinu objemu bankovních aktiv.

Konkrétní návrhy dnes Evropská komise připravila k regulaci fondů peněžního trhu, které jsou pro finanční instituce, firmy i státy významným zdrojem krátkodobého financování.

Asi 22 % krátkodobých dluhových cenných papírů, ať už emitovaných státy či podniky, totiž v Evropě drží právě fondy peněžního trhu, uvádí podklady komise. Ovládají také 38 % krátkodobých dluhových nástrojů emitovaných bankovním odvětvím. Právě systémová propojenost mezi těmito fondy, bankami a firemními i vládními financemi byla důvodem pro snahu tuto oblast regulovat. S návrhy komise budou muset souhlasit členské státy EU i Evropský parlament.

Fondy peněžního trhu, včetně fondů s deklarovanou konstantní čistou hodnotou aktiv (Constant Net Asset Value - CNAV), představují podle komise riziko, mimo jiné také kvůli své velikosti.

Fondy peněžního trhu tedy budou potřebovat dostatečný "peněžní polštář". Ve svém portfoliu by tak musely mít desetinu aktiv splatných do jednoho dne a nejméně 20 % aktiv splatných do týdne. To by mělo fondům umožnit rychle vyplácet investory, aby se neopakovala situace z nedávné finanční krize, kdy některé fondy musely kvůli nedostatku likvidity vyplácení nervózních investorů pozastavit.

Navrhovaná opatření počítají také s povinnou diverzifikací portfolia fondů peněžního trhu. Expozice jednoho emitenta v portfoliu má být omezena horní hranicí pěti procent hodnoty.

Ty fondy, které nabízí stálou hodnotu aktiv za euro, budou muset mít vybudovanou přesně definovanou kapitálovou rezervu. Do tří let má podle návrhu komise dosáhnout výše tří procent spravovaného majetku. Tento kapitál má sloužit jako nárazník mezi skutečnou hodnotou portfolia a deklarovanou stabilní hodnotou. Nyní podobné fondy z problémů dostávali "sponzoři", často například mateřské banky, které rozdíl vyrovnávaly z vlastních prostředků.

Komise také prosazuje vyšší transparentnost stínového bankovnictví, úpravu rizik spojených s takzvanými repo obchody, týkajících se hlavně půjčování cenných papírů a transakcí zpětného odkupu.

Vzhledem k propojení bankovního sektoru a stínového bankovnictví by také měla být zpřísněna "obezřetnostní" pravidla pro banky v případech, kdy provádějí operace s neregulovanými finančními subjekty.

Zdroj: ČTK
Co musíte ráno vědět (6. prosince)
Co musíte ráno vědět (6. prosince)
00:00

Co musíte ráno vědět (6. prosince)

Jak se ve čtvrtek obchodovalo s akciemi na Wall Street a na evropských burzách, kolik vynese největší IPO historie a...
Musíte vědět
HN: Korejci kupují od Rusů plzeňskou společnost Škoda JS
včera v 23:00

HN: Korejci kupují od Rusů plzeňskou společnost Škoda JS

Jihokorejský konglomerát Korea Heavy Industry & Development kupuje od ruské Gazprombank dodavatele jaderných...
Jižní Korea Fúze a akvizice Česká republika
Americké akcie ve čtvrtek mírně stouply, pozornost se soustředila na…
Americké akcie ve čtvrtek mírně stouply, pozornost se soustředila na…
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek mírně stouply, pozornost se soustředila na americko-čínská obchodní jednání

Akcie ve Spojených státech zakončily čtvrteční obchodování v mírném plusu, když investoři vyhlíželi zprávy týkající...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Primární nabídka akcií ropné firmy Saudi Aramco bude největší na světě
Primární nabídka akcií ropné firmy Saudi Aramco bude největší na světě
včera v 20:11

Primární nabídka akcií ropné firmy Saudi Aramco bude největší na světě

Primární nabídka akcií saúdskoarabského ropného gigantu Saudi Aramco bude největší na světě. Firma ve čtvrtek...
Saudi Aramco Primární úpis akcií (IPO) Saúdská Arábie
Británie vyšetřuje Glencore kvůli podezření z uplácení
včera v 19:51

Británie vyšetřuje Glencore kvůli podezření z uplácení

Britský Úřad pro vyšetřování závažných podvodů (SFO) vyšetřuje obchodníka s komoditami a těžaře Glencore kvůli...
Spojené království Těžba Evropské akcie
Trump se odvolal k nejvyššímu soudu kvůli daňovým záznamům
Trump se odvolal k nejvyššímu soudu kvůli daňovým záznamům
včera v 19:10

Trump se odvolal k nejvyššímu soudu kvůli daňovým záznamům

Prezident USA Donald Trump se u nejvyššího amerického soudu dožaduje toho, aby jeho účetní firma nemusela Kongresu...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) Daně
Evropské akcie ve čtvrtek po nejednoznačné seanci uzavřely vesměs s…
Evropské akcie ve čtvrtek po nejednoznačné seanci uzavřely vesměs s…
včera v 18:00

Evropské akcie ve čtvrtek po nejednoznačné seanci uzavřely vesměs s mírnými ztrátami

Ceny akcií na velkých burzách západní Evropy mířily během čtvrtečního obchodování oběma směry, aby skončily vesměs...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Forbes: CITIC podala trestní oznámení na exšéfa PLG Radila
včera v 17:49

Forbes: CITIC podala trestní oznámení na exšéfa PLG Radila

Čínská investiční skupina CITIC Europe, která je většinovým vlastníkem Pivovarů Lobkowicz Group, podala trestní...
Čína Česká republika Pivovary Lobkowicz
Cena za akcii Saudi Aramco bude prý na horní hranici rozpětí
včera v 17:36

Cena za akcii Saudi Aramco bude prý na horní hranici rozpětí

Cena za akcii saúdskoarabského ropného gigantu Saudi Aramco byla stanovena na horním konci rozpětí, tedy 32 rijálů ...
Saudi Aramco Primární úpis akcií (IPO)
Letový provoz nad ČR v létě klesl o 2,2 procenta, poprvé po 30 letech
včera v 17:13

Letový provoz nad ČR v létě klesl o 2,2 procenta, poprvé po 30 letech

Letecký provoz nad Českem poprvé po 30 letech poklesl. Letoví dispečeři během letošní letní sezony, tedy od května do...
Doprava Česká republika
GM a LG Chem chtějí postavit jeden z největších závodů na baterie
včera v 17:04

GM a LG Chem chtějí postavit jeden z největších závodů na baterie

Americká automobilka General Motors a jihokorejská společnost LG Chem plánují postavit jeden z největších závodů na...
Elektřina Americké akcie Auta
Pražská burza ve čtvrtek přidala téměř půl procenta, vzestup vedly…
Pražská burza ve čtvrtek přidala téměř půl procenta, vzestup vedly…
včera v 16:45

Pražská burza ve čtvrtek přidala téměř půl procenta, vzestup vedly banky

Index pražské burzy PX si během čtvrtečního obchodování připsal 0,43 % a uzavřel seanci na hodnotě 1 083,94 bodu. O...
Akcie ČR
USA: Zásob zemního plynu ubylo 19 miliard krychlových stop
včera v 16:32

USA: Zásob zemního plynu ubylo 19 miliard krychlových stop

Objem zásob zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 29. listopadu zmenšil o 19 miliard krychlových stop....
Americká ekonomika Zemní plyn
USA: Továrních objednávek v říjnu přibylo 0,3 procenta
včera v 16:12

USA: Továrních objednávek v říjnu přibylo 0,3 procenta

Objem továrních objednávek ve Spojených státech byl v říjnu o 0,3 procenta větší než v září. Po zářijovém...
Americká ekonomika Průmysl
Metro exkluzivně jedná o prodeji hypermarketů s X+Bricks
včera v 16:07

Metro exkluzivně jedná o prodeji hypermarketů s X+Bricks

Německá obchodní společnost Metro exkluzivně jedná o prodeji své divize hypermarketů Real s konsorciem, které vede...
Evropské akcie Maloobchod
Kanada: Ekonomická aktivita v listopadu nad očekávání oživila
včera v 16:01

Kanada: Ekonomická aktivita v listopadu nad očekávání oživila

Index nákupních manažerů od Ivey Business School na Western University, jenž měří ekonomickou aktivitu napříč Kanadou...
Kanada Ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Polské aerolinky LOT budou od května létat z Prahy do Budapešti
včera v 15:54

Polské aerolinky LOT budou od května létat z Prahy do Budapešti

Polský letecký dopravce LOT Polish Airlines začne od 27. května příštího roku pravidelně létat na trase mezi Prahou a...
Doprava Evropské akcie
USA: Schodek obchodní bilance se v říjnu ztenčil na 47,2 miliardy USD…
včera v 14:46

USA: Schodek obchodní bilance se v říjnu ztenčil na 47,2 miliardy USD, dovoz i vývoz klesaly

Hodnota deficitu americké obchodní bilance poklesla v říjnu na 47,2 miliardy USD. V září čítal schodek 52,5 miliardy...
Americká ekonomika Mezinárodní obchod