Americké akcie v pátek krvácely. Dow zažil nejhorší týden od roku 2012
|

Americké akcie v pátek krvácely. Dow zažil nejhorší týden od roku 2012

Burzy reagovaly na výprodej akcií a dalších aktiv na rozvíjejících se trzích, kde ceny klesají v obavách ze zpomalování čínské ekonomiky a také kvůli potížím v dalších zemích od Turecka přes Ukrajinu až po Argentinu. Investoři se také připravují na to, že americká centrální banka příští týden opět omezí podpůrnou měnovou politiku.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Index Dow v pátek ztratil 1,96 % a uzavíral na 15 879,11 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 2,09 %, prolomil hranici 1 800 bodů a uzavřel na 1 790,29 bodu a Nasdaq ztratil 2,15 % na 4 128,17 bodu.

Americké akcie (24. ledna 2014)

Propady mají na svědomí rozvíjející se trhy, kvůli jejichž problémům ztratily i akcie v Evropě. Z mladých trhů se investoři stahují do amerických dluhopisů a bezpečných měn, jako je například japonský jen a švýcarský frank. K obavám ze zpomalení růstu v Číně a ústupu Fedu od stimulace se přidal propad turecké liry, která klesla k dolaru na historické minimum, a argentinského pesa. Argentina se rozhodla zmírnit restrikce na nákup dolarů, nicméně peso pokračovalo v propadech. Negativně se také projevuje politická krize na Ukrajině. Index akcií rozvíjejících se trhů MSCI v pátek klesl o 1,4 % a od října ztrácí téměř 10 %. Pro měny mladých trhů byl týden nejhorší za pět let.

Vývoj kurzů měn rozvíjejících se zemí v týdnu od 20. ledna

Velkou roli v propadech hraje Čína. Čínský bankovní regulátor se podle agentury Bloomberg obává možných krachů v uhelném sektoru. "Čínská společnost China Credit Trust Co varovala před týdnem investory, že možná nebude schopna dostát svým závazkům a splatit svůj produkt 2010 China Credit-Credit Equals Gold #1 Collective Trust Product, splatný 31. ledna 2014. Tento produkt slibující 10% výnos (trojnásobný oproti běžným úrokům z bankovních vkladů) byl distribuován bankou The Industrial and Commercial Bank of China. Ta je největší na světě, měřeno výší aktiv. Distribuce touto bankou přidala produktům v očích investorů na důvěryhodnosti, ale nijak neovlivňovala skutečnou výši rizika," píše Jan Dvořák na serveru Proinvestory.cz. "Prostředky vybrané od investorů byly poskytnuty formou půjčky těžaři uhlí Shanxi Zhenfu Energy Group. Tato společnost je v problémech a podle všeho směřuje k bankrotu, jeden z jejích vysokých manažerů je ve vězení."

Pokud k bankrotu Shanxi Zhenfu Energy Group skutečně dojde, šlo by o první skutečný default tohoto typu produktu v Číně (dosud došlo jen k posunutí termínů výplaty investorů). Takovýto bankrot by mohl podlomit důvěru investorů v tento typ finančních produktů. "Jelikož byl tento typ produktů hojně využíván čínskými bankami za účelem vyvedení rizika z rozvahy, měl by bankrot tohoto typu produktu velké dopady na celý bankovní systém. Stejný typ produktů odstartoval subrpime krizi let 2007 a 2008 v USA," pokračuje Dvořák.

Proinvestory.cz: Největší rizika roku 2014

"Vypadá to, že trh se dostal do pozice "počkáme a uvidíme". Postrádá jakýkoli pevný směr. Prudce reaguje na jednotlivé události. V roce 2013 bylo trhem oceněno mnoho pozitivních dat a je logické, že nyní trh ztrácí," říká Terry Sandven z U.S. Bank Wealth Management.

"Měny na rozvíjejících se trzích se dostaly pod tlak. Někdo tvrdí, že za to může Fed. Jde ale spíše o politickou nestabilitu v zemích, jako jsou Turecko nebo Argentina. Je to další důvod, proč na těchto trzích neinvestovat," tvrdí Nick Raich, šéf firmy Earnings Scout.

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů (24. ledna 2014)

Investoři čekají, že Fed ve středu oznámí snížení objemu odkupů dluhopisů o dalších deset miliard dolarů měsíčně. Přesouvají se proto z akcií do bezpečnějších aktiv v čele s americkými státními dluhopisy. Ty v pátek posílily a výnosy 10letých bondů klesly během dne až na 2,7 %.

Pokračovala také výsledková sezóna. V pátek zveřejnilo výsledky za 4Q2013 10 firem z indexu S&P 500. Procter & Gamble oznámil pokles zisku, výsledky však byly v souladu s očekáváním a společnost ponechala výhled zisku beze změny. Její akcie tak posílily o 1,2 %.

Dařilo se i Microsoftu, jehož akcie posílily o 2 % po lepších než očekávaných výsledcích, které firma oznámila ve čtvrtek po uzavření trhů. Americký softwarový gigant ve druhém finančním čtvrtletí zvýšil čistý zisk meziročně o 3 % na 6,56 miliardy dolaru díky růstu tržeb. Celkové tržby společnosti ve čtvrtletí končícím 31. prosince stouply o 14 % na 24,5 miliardy dolarů.

Celkově však převládaly výprodeje a klesly všechny sektory z indexu S&P 500. Nejhůře na tom byly průmyslové podniky, nejlépe segment necyklického spotřebního zboží.

Nejhorší týden pro akcie za řadu měsíců

Výprodeje začaly na burze již ve čtvrtek kvůli údajům z Číny, kde poprvé po půl roce klesla aktivita v průmyslu. Za celý týden tak americké akcie výrazně zlevnily, index Dow dokonce nejvíce od května 2012, když ztratil 3,52 %. Širší S&P 500 ztratil 2,63 % a v pátek prorazil psychologickou hranici 1 800 bodů i 50denní klouzavý průměr. Nasdaq za týden přišel o 1,65 %.

S&P 500

Klesaly naopak výnosy z amerických státních dluhopisů, které jsou považovány za bezpečné aktivum.

Dolar a euro ztrácely na japonský jen a švýcarský frank. Investoři převádějí peníze vybírané z akcií a mladých trhů do měn, které považují za nejbezpečnější. Kurz dolaru vůči jenu v pátek odpoledne klesal až o procento na pětitýdenní minimum 102 JPY a proti švýcarskému franku sestoupil na letošní nejnižší úroveň 0,8905 CHF.

Problémy však pomáhají cenám zlata, které mírně posílilo.

Světové ceny ropy v pátek mírně klesly. Mimo jiné reagovaly na obavy ze zpomalení hospodářského růstu v Číně. Ta je druhým největším spotřebitelem ropy na světě po Spojených státech.

Hlavní události na amerických trzích v minulém týdnu

Výsledková sezóna

  • Výsledky Bristol-Myers ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,51 USD (odhad: 0,43 USD), tržby: 4,44 miliardy USD (odhad: 4,33 miliardy USD).
  • Výsledky Kimberly-Clark ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,44 USD (odhad: 1,39 USD), tržby: 5,31 miliardy USD (odhad: 5,27 miliardy USD).
  • Výsledky Honeywell ve 4Q: Zisk na akcii 1,24 USD, tržby: 10,39 miliardy USD (odhad: 10,20 miliardy USD).
  • Výsledky Procter & Gamble ve 2Q: Zisk na akcii 1,21 USD (odhad: 1,20 USD), tržby: 22,28 miliardy USD (odhad: 22,34 miliardy USD).
  • Výsledky Xerox ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,29 USD v souladu s odhady, tržby: 5,57 miliardy USD (odhad: 5,65 miliardy USD)
  • Výsledky McDonald's ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,39 USD), tržby: 7,09 miliardy USD (odhad: 7,11 miliardy USD).
  • Výsledky Lockheed Martin ve 4Q2013: Očištěný zisk na akcii 2,38 USD (odhad: 2,11 USD), tržby: 11,5 miliardy USD.
  • Výsledky Union Pacific ve 4Q2013: Zisk na akcii 2,55 USD (odhad: 2,49 USD), tržby: 5,63 miliardy USD (odhad: 5,57 miliardy USD).
  • Výsledky Microsoft ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,68 USD), tržby: 24,52 miliardy USD (odhad: 23,67 miliardy USD).
  • Výsledky Starbucks ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,71 USD (odhad: 0,69 USD), tržby: 4,24 miliardy USD (odhad: 4,3 miliardy USD).
  • Výsledky General Dynamics ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,76 USD (odhad: 1,75 USD), tržby 8,11 miliardy USD (odhad: 7,99 miliardy USD).
  • Výsledky Freeport-McMoRan Copper & Gold ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,84 USD (odhad: 0,798 USD), výnosy 5,885 miliardy USD (odhad: 6,105 miliardy USD).
  • Výsledky Abbott Laboratories ve 4Q: Zisk na akcii 0,58 USD v souladu s odhady, tržby 5,66 miliardy USD (odhad: 5,72 miliardy USD).
  • Výsledky Northern Trust ve 4Q: Zisk na akcii 0,70 USD v souladu s odhady, tržby 1,05 miliardy USD (odhad: 1,04 miliardy USD).
  • Výsledky U.S. Bancorp ve 4Q: Zisk na akcii 0,76 USD (odhad: 0,75 USD), tržby: 4,89 miliardy USD (odhad: 4,88 miliardy USD).
  • Výsledky Motorola Solutions ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,67 USD (odhad: 1,62 USD), tržby 2,5 miliardy USD (odhad: 2,49 miliardy USD).
  • Výsledky United Technologies ve 4Q: Zisk na akcii 1,58 USD (odhad: 1,53 USD), tržby: 16,759 miliardy USD (odhad: 17,092 miliardy USD).
  • Společnost Netflix dosáhla zisku na akcii 0,79 USD, ačkoli se čekalo jen 0,66 USD, a tržeb 1,18 miliardy USD oproti odhadu 1,17 miliardy USD. Na konci roku 2013 služby Netflixu využívalo podle zprávy 44 milionů zákazníků, jen v posledním čtvrtletí jich ve Spojených státech přibylo 2,3 milionu.
  • Výsledky eBay: Zisk na akcii 0,81 USD (odhad: 0,80 USD) a tržby 4,53 miliardy USD (odhad: 4,55 miliardy USD), navíc společnost oznámila plán na zpětný odkup akcií ve výši 5 miliard dolarů. Firma údajně dostala nabídku od Carla Icahna, aby osamostatnila PayPal, který eBayi tvoří 45 % tržeb. Icahn koupil 0,8% podíl ve firmě a navrhl dva své lidi do představenstva.
  • Výsledky Johnson & Johnson ve 4Q2013: Očištěný zisk na akcii 1,240 USD (odhad: 1,203 USD), tržby: 18,355 miliardy USD (odhad: 17,955 miliardy USD).
  • Výsledky Delta Air Lines ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,650 USD (odhad: 0,629 USD), tržby 9,08 miliardy USD (odhad: 9,03 miliardy USD).
  • Výsledky Halliburton ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,93 USD (odhad: 0,885 USD), tržby 7,639 miliardy USD (odhad: 7,557 miliardy USD).
  • Výsledky Forest Laboratories ve 4Q2013: Očištěný zisk na akcii 27 centů (odhad: 30 centů), tržby 878,4 milionu USD (odhad: 834,1 milionu USD).
  • Výsledky Travelers ve 4Q2013: Provozní zisk na akcii 2,68 USD (odhad: 2,16 USD), tržby 6,737 miliardy USD (odhad: 6,429 miliardy USD).
  • Výsledky Verizon Communications ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,66 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 31,07 miliardy USD (odhad: 31,05 miliardy USD).
  • Výsledky IBM ve 4Q2013: Upravený zisk na akcii 6,13 USD (odhad: 5,99 USD), tržby 27,7 miliardy USD.
  • Výsledky Texas Instruments ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,46 USD, tržby 3,03 miliardy USD.
Zdroj: ČTK, Bloomberg
Americké akcie ve čtvrtek po zrušení summitu mezi USA a KLDR klesly
Americké akcie ve čtvrtek po zrušení summitu mezi USA a KLDR klesly
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek po zrušení summitu mezi USA a KLDR klesly

Akcie ve Spojených státech ve čtvrtek oslabily. Reagovaly tak na rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Automatický vůz Uberu podle vyšetřovatelů při tragické nehodě…
včera v 21:15

Automatický vůz Uberu podle vyšetřovatelů při tragické nehodě chodkyni nerozeznal

Samořízený vůz společnosti Uber, který v březnu v Arizoně srazil a zabil chodkyni, nedokázal ženu správně rozeznat a...
Uber Doprava Technologie
Netflix se podle tržní kapitalizace stal největší zábavní firmou
včera v 21:04

Netflix se podle tržní kapitalizace stal největší zábavní firmou

Tržní hodnota Netflixu ve čtvrtek stoupla na rekordních 153 miliard dolarů. Netflix tak poprvé překonal mediální...
Netflix Zábava a zábavní průmysl Americké akcie
Rusal postižený sankcemi USA požádal Kreml o podporu
včera v 21:02

Rusal postižený sankcemi USA požádal Kreml o podporu

Ruský hliníkárenský gigant Rusal, který zasáhla poslední várka sankcí Spojených států, požádal ruskou vládu, aby...
Rusko Hliník Průmyslové kovy
Centeno čeká, že v červnu euroskupina rozhodne o řeckém programu
včera v 20:44

Centeno čeká, že v červnu euroskupina rozhodne o řeckém programu

Ministři financí eurozóny by měli na svém příštím jednání v červnu odsouhlasit vše potřebné k dokončení řeckého...
Řecko PIIGS Eurozóna
Trump zmírnil dozor nad bankami zavedený kvůli finanční krizi
včera v 20:11

Trump zmírnil dozor nad bankami zavedený kvůli finanční krizi

Prezident Spojených států Donald Trump ve čtvrtek podepsal zákon, který poprvé od finanční krize z let 2007 až 2009...
Americké banky Spojené státy americké (USA) Finanční sektor
Daimler musí kvůli emisím svolat ke kontrole dodávky Vito
včera v 19:58

Daimler musí kvůli emisím svolat ke kontrole dodávky Vito

Německý úřad pro motorová vozidla KBA nařídil automobilce Daimler svolat dodávky Mercedes Vito s naftovým motorem o...
Daimler Auta
Polsko a Litva propojí své plynovodní sítě
včera v 19:32

Polsko a Litva propojí své plynovodní sítě

Provozovatelé plynárenských sítí Polska a Litvy ve čtvrtek podepsali dohodu o vybudování přeshraničního propojení...
Polsko Litva Zemní plyn
Merkelová naléhala na Čínu: chceme rovné zacházení a otevřený trh
včera v 19:26

Merkelová naléhala na Čínu: chceme rovné zacházení a otevřený trh

Německá kancléřka Angela Merkelová ve čtvrtek naléhala na Čínu, aby skoncovala s nerovným přístupem vůči německým...
Čína Německo Mezinárodní obchod
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly kvůli zrušení summitu USA-KLDR
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly kvůli zrušení summitu USA-KLDR
včera v 18:10

Evropské akcie ve čtvrtek klesaly kvůli zrušení summitu USA-KLDR

Evropské akciové trhy ve čtvrtek odpoledne prudce poklesly poté, co americký prezident Donald Trump řekl, že zrušil...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Zástupci amerických firem jednali s prezidentem Zemanem
včera v 17:49

Zástupci amerických firem jednali s prezidentem Zemanem

Prezident Miloš Zeman se ve čtvrtek setkal se manažery amerických firem sdružených v organizaci ACEBA (America...
Česká republika Spojené státy americké (USA) Byznys a podnikání
Cena kobaltu stoupla na nové desetileté maximum nad 44 USD
včera v 17:43

Cena kobaltu stoupla na nové desetileté maximum nad 44 USD

Cena kobaltu ve čtvrtek stoupla na nové desetileté maximum nad 44 dolary za libru (0,45 kg). Kobalt se v posledních...
Průmyslové kovy
Majetek Čechů v podílových fondech klesl v prvním čtvrtletí o 3,6…
včera v 17:39

Majetek Čechů v podílových fondech klesl v prvním čtvrtletí o 3,6 miliardy Kč na 480 miliard Kč

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, klesl v prvním čtvrtletí o 3,6 miliardy korun a 480 miliard...
Podílové fondy Investice
Hospodářská komora: Zavedení GDPR vyjde české firmy na 25 miliard…
včera v 17:15

Hospodářská komora: Zavedení GDPR vyjde české firmy na 25 miliard korun

Zavedení evropského nařízení o ochraně osobních údajů (GDPR), které začne platit od pátku, vyjde české firmy na 25...
Česká ekonomika Regulace
Sberbank Europe povede po Randovi Sarköziová
včera v 17:10

Sberbank Europe povede po Randovi Sarköziová

Dozorčí rada Sberbank Europe jmenovala ředitelku retailového bankovnictví Sonju Sarköziovou novou generální...
Evropské banky
Bloomberg: USA vyšetřují manipulace s cenami kryptoměn
včera v 16:56

Bloomberg: USA vyšetřují manipulace s cenami kryptoměn

Ministerstvo spravedlnosti USA zahájilo vyšetřování, zda obchodníci manipulují s cenou bitcoinů a dalších digitálních...
Kryptoměny Spojené státy americké (USA)
Pražská burza ve čtvrtek přidala 0,35 %, dařilo se hlavně akciím…
Pražská burza ve čtvrtek přidala 0,35 %, dařilo se hlavně akciím…
včera v 16:45

Pražská burza ve čtvrtek přidala 0,35 %, dařilo se hlavně akciím Komerční banky

Pražská burza se ve čtvrtek zotavovala ze středečních ztrát, index PX posílil o 0,35 % na 1 103,42 bodu. Vzhůru ho...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Zásob plynu přibylo o 91 miliard krychlových stop
včera v 16:44

USA: Zásob plynu přibylo o 91 miliard krychlových stop

Objem zásob zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 18. května zvětšil o 91 miliard kubických stop,...
Americká ekonomika Zemní plyn