Takový den Wall Street dlouho nezažila, americké akcie ve čtvrtek zlevnily o 2 %
|

Takový den Wall Street dlouho nezažila, americké akcie ve čtvrtek zlevnily o 2 %

Finanční trhy obecně ve čtvrtek zažily výrazný výprodej. Investory znepokojil bankrot Argentiny, část z nich navíc reagovala i na data z americké ekonomiky, která zvyšují pravděpodobnost dřívějšího růstu úrokových sazeb. Nadále působí také geopolitické faktory (Gaza, Ukrajina, Libye), mezi Riskem a Evropou se nadále vyostřuje sankční souboj. Býčí trh trvající přes pět let se pro tento den zkrátka zdál být příliš dlouhý.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Index Dow odepsal přes 300 bodů, celkem 1,88 % na 16 563,37 bodu, S&P 500 ztratil rovná 2 % na 1 930,67 bodu a Nasdaq klesl o 2,09 % na 4 369,77 bodu. Hluboký propad způsobil v případě indexů Dow a S&P 500 první měsíční ztrátu (v kalendářním měsíci) za půl roku. Ve čtvrtek ztrácely všechny hlavní sektory, nejvíce energetika, technologie a finanční odvětví. Kdo měl vsazeno na volatilitu, vyhrál - index VIX posílil o 27 % na 16,92 bodu. Tak vysoko nezavíral od první půlky dubna. Výnosy 10letých amerických vládních dluhopisů zůstaly zhruba na středeční úrovni 2,56 %.

Americké akcie (červenec 2014)

Investoři ve čtvrtek vyjádřily obavu z nízké evropské inflace (červencový odhad +0,4 % meziročně), vedle bankrotu Argentiny pak negativně zapůsobil především skok v nákladech na práci v USA (+0,7 % v 2Q2014, nejvíce od 3Q2008), který naznačuje, že by americké firmy mohly mít problém s udržením vysokých ziskových marží. O těch se přitom poslední zhruba rok hovořilo jako o jednom z důležitých faktorů pro možný obrat býčího trendu na akciovém trhu.

"Trh dlouho odolával špatným zprávám - Ukrajina, Irák, Izrael -, ale ustát špatné makro (vysoké náklady na práci) a default Argentiny, to už bychom chtěli moc," uvedl Jim Russell, akciový stratég z US Bank Wealth Management. "V globální ekonomice je bankrot jedné země významný pro řadu dalších. Hodně věřitelů Argentiny bylo z USA," doplnil JJ Kinahan z TD Ameritrade.

"Evropa má problém udržet se ekonomicky nad hladinou. Poprvé je tak možnost, že by Fed z ofenzivy přešel do obrany," míní Bruce Bittles, stratég z RW Baird & Co. "Podle mě je čtvrteční propad jen funkcí dosavadní rally a toho, že se někde pod příkrovem euforie některé věci začínají trochu kazit," nabízí svůj názor Dan Greenhaus z BTIG.

Na trhu opět rostou obavy z dalších kroků Fedu, který ve středu podle očekávání opět omezil program odkupů dluhopisů. "Kdokoli, s kým mluvím o situaci na trhu, má před očima totéž - Fed a jeho politiku. Zapomeňte na Izrael, na Ukrajinu a tak dále, současný býčí trend může vyhodit ze sedla jedině Fed," říká Keith Springer ze Springer Financial Advisory. "Banka nafoukla bublinu. A bubliny pomalu nesplaskávají, bubliny praskají."

Společnost ConvergEx provedla průzkum mezi 236 tržními profesionály a 51 % z nich uvedlo, že Fed je největším rizikem pro pokračování rally. Ukrajina, Izrael a další centrální banky si připsaly 14, 16 a 4 %.

Ropa WTI pod 100 USD za barel

Cena americké lehké ropy WTI se ve čtvrtek vrátila pod 100 USD za barel. Vliv na pokles měla neuspokojivá poptávka ve Spojených státech a také zpráva o červencovém růstu těžby v rámci Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC). Poklesu ceny přitom nezabránilo ani přetrvávající napětí na Ukrajině, na Blízkém východě a v severní Africe. "Jasně se ukazuje, že dodávky na trh jsou více než dostatečné," řekl k poklesu cen analytik Hans van Cleef z ABN Amro.

Údaje amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) ukázaly, že zásoby benzinu v USA minulý týden stouply, a to navzdory vrcholící motoristické sezoně. To vyvolalo obavy ohledně vyhlídek poptávky v USA, které jsou největším spotřebitelem ropy na světě. Těžba ropy v členských zemích OPEC pak v červenci podle průzkumu agentury Reuters vystoupila na 30,06 milionu barelů denně z červnových 29,92 milionu barelů denně. Na produkci kartelu mají přitom stále negativní dopad nepokoje v Africe a na Blízkém východě.

Dolar dále zpevňuje

Dolar na devizových trzích mírně zpevňoval k většině hlavních světových měn. Nejnovější údaje z amerického trhu práce totiž podpořily očekávání, že by Fed mohl zpřísnit měnovou politiku dříve, než se dosud předpokládalo. Americké ministerstvo práce oznámilo, že index nákladů práce (ECI) ve druhém čtvrtletí v USA vzrostl o 0,7 %. Index je nejširším měřítkem nákladů na práci a jedním z oblíbených ukazatelů šéfky Fedu Janet Yellenové pro pracovní trh. Nárůst za druhé čtvrtletí je podle agentury Reuters nejvyšší za více než 5,5 roku. "Vyšší mzdy dávají Fedu stále méně důvodů zachovávat extrémně uvolněnou měnovou politiku," uvedl analytik Omer Esiner ze společnosti Commonwealth Foreign Exchange.

Hlavní čtvrteční události na amerických trzích

Výsledková sezóna

  • Výsledky Valeant Pharmaceuticals v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,91 USD (odhad: 1,90 USD), tržby: 2 miliardy dolarů (meziročně +86 %).
  • Výsledky Time Warner Cable v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,89 USD (odhad: 1,90 USD), tržby 5,726 miliardy USD (loni: 5,55 miliardy USD).
  • Výsledky ConocoPhillips ve 2Q: Zisk na akcii 1,61 USD v souladu s odhady.
  • Výsledky MasterCard v 2Q: Zisk na akcii 0,80 USD (odhad: 0,77 USD), tržby 2,4 miliardy USD (meziročně +13 %).
  • Výsledky ExxonMobil v 2Q: Zisk na akcii 2,05 USD (odhad: 1,86 USD), tržby 111,647 miliardy USD (loni: 106,666 miliardy USD).
  • Výsledky Teva Pharmaceuticals v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,23 USD (odhad: 1,22 USD), tržby 5 miliard eur (meziročně +2 %).
  • Výsledky Colgate-Palmolive v 2Q: Upravený zisk na akcii 0,73 USD (odhad: 0,73 USD), tržby 4,352 miliardy USD (odhad: 4,4 miliardy USD).
  • Výsledky GoPro v 2Q: Zisk na akcii 8 centů, čekalo se 6 centů.
  • Výsledky Tesla Motors v 2Q: Očištěný zisk na akcii bez jednorázových položek 11 centů, čekaly se 4 centy. Americký výrobce luxusních elektrických aut ale celkově prohloubil ve druhém čtvrtletí ztrátu na 61,9 milionu USD z loňských srovnatelných 30,5 milionu USD. Důvodem byly investice do vývoje vozů. Příjmy automobilky však vzrostly o 89 % na 769,3 milionu USD.
  • Výsledky LinkedIn v 2Q: Zisk na akcii 51 centů (odhad: 39 centů), tržby 533,9 milionu USD (odhad: 510,98 milionu USD), výhled tržeb v 3Q 543 až 547 milionů USD (odhad: 540,86 milionu USD). Tržby firmě vzrostly meziročně o 47 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK, Bloomberg

Ze světa investičních doporučení (21. října)
před 38 minutami

Ze světa investičních doporučení (21. října)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení
Bundesbank: Německá ekonomika možná opět klesla
Bundesbank: Německá ekonomika možná opět klesla
před hodinou

Bundesbank: Německá ekonomika možná opět klesla

Německá ekonomika ve třetím čtvrtletí možná opět mírně klesla, uvedla ve své pravidelné měsíční zprávě německá...
Německo Hospodářský růst HDP
EY: Objem start-upových investic v Evropě je na rekordu
EY: Objem start-upových investic v Evropě je na rekordu
13:53

EY: Objem start-upových investic v Evropě je na rekordu

Objem start-upových investic v Evropě je na rekordu. V první polovině letošního roku se ve srovnání s předchozím...
Evropa Investice Byznys a podnikání
V ČR bylo letos založeno 22 250 firem, nejméně za tři roky
13:31

V ČR bylo letos založeno 22 250 firem, nejméně za tři roky

V ČR bylo letos založeno 22 250 nových společností, což je nejméně za poslední tři roky. Aktuálně je v obchodním...
Česká republika Byznys a podnikání
Rusnok: Představy o státním penzijním fondu jsou nezodpovědné
13:02

Rusnok: Představy o státním penzijním fondu jsou nezodpovědné

Představy o vytvoření státního penzijního fondu, který bude absolutně bezpečný a bude vydělávat více než soukromé...
ČNB Centrální banky Důchody
Avast se stal terčem kybernetické špionáže, cílila na CCleaner
Avast se stal terčem kybernetické špionáže, cílila na CCleaner
12:20

Avast se stal terčem kybernetické špionáže, cílila na CCleaner

Výrobce antivirových programů Avast se stal terčem kybernetické špionáže. Sofistikovaný pokus o špionáž zaměřenou na...
Avast Akcie ČR
Ceny ropy klesají kvůli obavám ze zpomalení globální poptávky
11:32

Ceny ropy klesají kvůli obavám ze zpomalení globální poptávky

Ceny ropy v pondělí zlevňují kvůli obavám z uvadající globální poptávky, které převážily pozitivní zprávy z Evropy,...
Ropa Komodity
Trh s kryptoměnami se v úvodu týdne pohybuje v zelených číslech
11:10

Trh s kryptoměnami se v úvodu týdne pohybuje v zelených číslech

Digitální měny v pondělí převážné posilují. Bitcoin kolem 22.00 SELČ podle serveru coinmarketcap.com zdražoval 3,2 %...
Kryptoměny Bitcoin
Export z Japonska už deset měsíců za sebou klesá
Export z Japonska už deset měsíců za sebou klesá
10:50

Export z Japonska už deset měsíců za sebou klesá

Export z Japonska se v září už desátý měsíc za sebou snížil. Jeho pokles byl navíc výraznější, než předpovídali...
Japonsko Mezinárodní obchod
Asijské akcie v úvodu týdne mírně stouply i přes nejistotu ohledně…
Asijské akcie v úvodu týdne mírně stouply i přes nejistotu ohledně…
10:30

Asijské akcie v úvodu týdne mírně stouply i přes nejistotu ohledně brexitu

Asijské akciové trhy zakončily úvodní seanci nového týdne převážně v plusu, když se investoři nenechali vystrašit...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Sledujte živě podzimní START Day: Karo Invest vstupuje na pražskou…
Sledujte živě podzimní START Day: Karo Invest vstupuje na pražskou…
10:15

Sledujte živě podzimní START Day: Karo Invest vstupuje na pražskou burzu

Na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky probíhá na začátku týdne další START Day. Vstoupit se na něj...
Pražská burza Primární úpis akcií (IPO) Karo Invest
Havlíček: Bez nových zdrojů nebude mít Česko kde brát elektřinu
10:01

Havlíček: Bez nových zdrojů nebude mít Česko kde brát elektřinu

Bez nově postavených elektráren, v čele s novými jadernými bloky, nebude mít Česko do budoucna kde brát elektřinu. Na...
Česká republika Energetika Jaderná energetika
Německo: Index výrobních cen v září meziročně klesl o 0,1 %
09:40

Německo: Index výrobních cen v září meziročně klesl o 0,1 %

Německý index výrobních cen se v září v meziročním srovnání snížil o 0,1 % po růstu o 0,3 % v srpnu (odhad: -0,3 %)....
Německo Inflace
NKÚ: Z podpory pro malé podniky čerpaly nadnárodní korporace
09:00

NKÚ: Z podpory pro malé podniky čerpaly nadnárodní korporace

Z miliard korun určených hlavně pro malé a střední firmy ze sektoru informačních a komunikačních technologií (ICT)...
Česká republika Byznys a podnikání
Co musíte ráno vědět (21. října)
Co musíte ráno vědět (21. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (21. října)

Jak uplynulý týden zakončily akcie v Evropě a ve Spojených státech, jak dopadlo sobotní hlasování o brexitové dohodě...
Musíte vědět
Matthieu Pigasse odejde z investiční banky Lazard
včera v 21:48

Matthieu Pigasse odejde z investiční banky Lazard

Francouzský bankéř Matthieu Pigasse na konci roku odejde z investiční banky Lazard, aby se mohl věnovat novému...
Banky Francie
FT: Huawei připouští, že ho poškozují americké sankce
včera v 21:01

FT: Huawei připouští, že ho poškozují americké sankce

Čínská společnost Huawei má problémy s nahrazením aplikací firmy Google ve svých mobilních telefonech. V rozhovoru s...
Čína Telekomunikace Spojené státy americké (USA)