Věřitelé NWR odsouhlasili restrukturalizační plán, firma se prozatím zachránila
|

Věřitelé NWR odsouhlasili restrukturalizační plán, firma se prozatím zachránila

Uhelná společnost NWR v pátek dosáhla v otázce plánované restrukturalizace shody také se svými věřiteli. Uvedla, že souhlasně se k plánu restrukturalizace na dvou oddělených pátečních hlasováních v Londýně vyjádřili přítomní držitelé 99,4 % hodnoty všech zajištěných dluhopisů a 95,3 % nezajištěných bondů. Celkem se hlasování zúčastnilo 90,7 % oprávněných držitelů zajištěných dluhopisů a 84,5 % oprávněných držitelů nezajištěných dluhopisů.

NWR Uhlí a koks Akcie ČR Restrukturalizace dluhu

Společnost před hlasováním věřitelů opakovaně zdůrazňovala, že získala závazný souhlas od zhruba 85 % zajištěných a asi 65 % nezajištěných věřitelů. Firma potřebovala, aby plán odsouhlasilo alespoň 75 % přítomných držitelů zajištěných i nezajištěných dluhopisů.

"Potvrzuji, že obě skupiny věřitelů v Londýně schválily navržený plán finanční restrukturalizace NWR," řekl ČTK ředitel vnějších vztahů NWR Petr Jonák. Plán bude podle něj znamenat výrazné oddlužení NWR, posunutí splatnosti dluhů a zhruba 5,2 miliardy korun nového kapitálu. "Nyní se budeme dále soustředit na dokončení celého procesu restrukturalizace, které očekáváme v první polovině října."

Podle analytika z Cyrrusu Marka Hatlapatky se dalo s pozitivním výsledkem vzhledem k průběžně zveřejňovaným číslům i komentářům managementu NWR počítat. "Matematickou terminologií se jedná o nutnou, nikoli však dostačující podmínku pro přežití firmy. Nyní je na řadě navýšení akciového kapitálu, poté lze firmu považovat za restrukturalizovanou," uvedl Hatlapatka. Pro dlouhodobější uchování ekonomické těžby černého uhlí v OKD však bude podle něj muset dojít v relativně krátké době k nárůstu jeho cen.

"Schválení plánu restrukturalizace jsme vzhledem k vysokému počtu předběžně získaných souhlasů očekávali. Trh pravděpodobně schválení očekával také, jinak by cena akcií NWR před hlasováním musela být v řádu haléřů," uvedl Petr Bártek, hlavní akciový analytik z České spořitelny. "NWR tak může pokračovat v plánovaném navýšení kapitálu, které firmě přinese čisté prostředky ve výši asi 90 milionů eur a zvýší počet akcií z 265 milionů na 6,6 miliardy."

Případné zamítnutí by držitele nezajištěného dluhu připravilo o jejich pohledávku v celé výši. Podle v červenci zveřejněného návrhu by si přijetím restrukturalizace měli přijít na čtvrtinu dlužné částky.

NWR - výsledek hlasování držitelů dluhopisů o navrhované restrukturalizaci 29. srpna 2014

NWR nicméně upozornila, že je plán na vydání 5,03 miliardy nových akcií stále podmíněn získáním souhlasného stanoviska od soudů ve Spojeném království a USA. Ty budou v záležitosti rozhodovat 5., respektive 9. září. Pokud dají firmě zelenou i ony, vydá NWR nové akcie při ceně přibližně 0,0235 eura, tedy asi 0,65 Kč za kus. Společnost tak získá dodatečný kapitál v objemu zhruba 118 milionů eur. Nové akcie si budou moci koupit stávající akcionáři, a to v poměru 19 nových akcií na jeden stávající cenný papír.

Ve stejné záležitosti minulý týden hlasovali na mimořádné valné hromadě také akcionáři NWR. S návrhem plánu restrukturalizace souhlasilo 99,6 % zúčastněných akcionářů podle hlasovacích práv. Proti se vyslovili pouze přítomní s podílem 0,4 % hlasovacích práv. Celkem se pak hlasování zúčastnili akcionáři s 67,24% podílem z celkového počtu akcionářů s právem na účast a hlasování na mimořádné valné hromadě.

Začátkem července firma upozornila, že pokud by se s věřiteli na podmínkách kapitálové restrukturalizace nedohodla do září, musela by prodat své dceřiné společnosti, včetně černouhelné společnosti OKD. Ministr průmyslu Jan Mládek pak po setkání s představiteli NWR prohlásil, že pokud by byla firma OKD v budoucnu na prodej, stát by její odkoupení zvážil.

Mluvčí OKD Marek Síbrt uvedl, že dohoda mateřské společnosti s věřiteli přináší mimo jiné klid a čas na to, aby mohla firma pokračovat v práci a úsilí při provozní transformaci. "S tou jsme začali v loňském roce, dosáhli jsme řady konkrétních úspěchů a budeme s ní pokračovat, abychom učinili podnikání naší společnosti udržitelné a konkurenceschopné i při současné extrémní situaci na světovém černouhelném trhu, kde se ceny koksovatelného uhlí za poslední tři roky snížily téměř o dvě třetiny," řekl.

Schválení restrukturalizace by mělo snížit současnou úroveň zadlužení NWR z 825 milionů EUR na 500 milionů EUR. Součástí plánu je i emise nového kapitálu, která povede k výraznému naředění podílů těch akcionářů, kteří se nezapojí do úpisu nových akcií. Právo na úpis těchto nových akcií budou podle NWR stávající akcionáři moci uplatnit od 10. do 29. září. Obchodování s nově vydanými cennými papíry má být po jejich plném uhrazení zahájeno 30. září.

Erste Group Bank potvrzuje prodejní doporučení pro akcie NWR, cílovou cenu ale snižuje na 0,75 Kč
"Ve čtvrtek jsme potvrdili své doporučení prodat akcie NWR. Po aktualizaci modelu na základě nového těžebního plánu NWR, nových odhadů cen uhlí a po započítání plánované restrukturalizace rozvahy jsme snížili dvanáctiměsíční cílovou cenu z 12 Kč na akcii na 0,75 Kč na akcii pro plně zředěný počet akcií po plánovaném navýšení kapitálu a po povinné budoucí konverzi konvertibilních dluhopisů," píše Petr Bártek, analytik z České spořitelny.
Zapomeňte na 3,50 Kč, cena akcií NWR zamíří po zředění k 0,65 Kč
Ve čtvrtek zveřejní výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí uhelná společnost NWR. O tom, že se ve spojení s mimořádnou valnou hromadou, která proběhne již ve středu, bude jednat o možná vůbec nejdůležitější událost za dobu existence této společnosti, hovořil moderátor Petr Novotný v pořadu Investice ZET s hlavním akciovým analytikem České spořitelny Petrem Bártkem. První otázka byla nasnadě: Na co se mohou těšit držitelé dluhopisů NWR?
Akcionáři NWR na mimořádné valné hromadě schválili podmínky emise nových akcií
Akcionáři uhelné společnosti NWR na středeční mimořádné valné hromadě schválili podmínky emise nových akcií, která je součástí restrukturalizace kapitálu a dluhu podniku. Celkem má být vydáno 5,03 miliardy kusů nových akcií. Za jeden cenný papír bude NWR požadovat přibližně 0,0235 eura, tedy asi 0,65 Kč. Společnost tak získá dodatečný kapitál v objemu zhruba 118 milionů eur. Příští týden budou o návrhu hlasovat ještě věřitelé těžební skupiny. Očekává se, že se i ti vysloví pro.

Zdroj: Bloomberg, NWR, ČTK, Česká spořitelna

Škoda Auto dodala v červnu 116 500 vozů,meziročně o 10,8 % více
Škoda Auto dodala v červnu 116 500 vozů,meziročně o 10,8 % více
před 10 minutami

Škoda Auto dodala v červnu 116 500 vozů,meziročně o 10,8 % více

Mladoboleslavská automobilka Škoda Auto v uplynulém měsíci zákazníkům dodala 116 500 vozů, meziročně tak jde o nárůst...
Volkswagen Auta Česká republika
Ekonomika ČR letos podle OECD stoupne o 3,8 procenta
Ekonomika ČR letos podle OECD stoupne o 3,8 procenta
před 24 minutami

Ekonomika ČR letos podle OECD stoupne o 3,8 procenta

Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) odhaduje letošní růst české ekonomiky na 3,8 procenta. Příští...
Česká republika Česká ekonomika HDP
Čtvrtletní zisk Bank of America vzrostl o třetinu
Čtvrtletní zisk Bank of America vzrostl o třetinu
před 40 minutami

Čtvrtletní zisk Bank of America vzrostl o třetinu

Druhá největší americká banka Bank of America zvýšila ve druhém čtvrtletí čistý zisk meziročně o třetinu na 6,8...
Bank of America Americké akcie Výsledková sezóna
Plocha dokončených skladů a hal ve 2. čtvrtletí klesla o 20 %
před hodinou

Plocha dokončených skladů a hal ve 2. čtvrtletí klesla o 20 %

Ve druhém čtvrtletí letošního roku bylo v Česku dokončeno celkem 170 300 metrů čtverečních skladových ploch, a to v...
Česká republika Stavebnictví
ČP a Moneta Money Bank budou vzájemně nabízet své produkty
před hodinou

ČP a Moneta Money Bank budou vzájemně nabízet své produkty

Česká pojišťovna a Moneta Money Bank budou na vybraných pobočkách od září nabízet klientům vzájemně své vybrané...
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Akcie ČR Banky
Lidé v jižním Iráku pokračují v protivládních protestech
12:04

Lidé v jižním Iráku pokračují v protivládních protestech

Asi 200 Iráčanů se v pondělí shromáždilo u vjezdu k nalezišti plynu na jihu země k dalšímu protivládnímu protestu....
Irák Blízký a Střední východ Politika
Renault v prvním pololetí zvýšil prodej o 9,8 %, je na rekordu
Renault v prvním pololetí zvýšil prodej o 9,8 %, je na rekordu
11:40

Renault v prvním pololetí zvýšil prodej o 9,8 %, je na rekordu

Francouzský výrobce automobilů Renault v prvním pololetí zvýšil prodej o 9,8 procenta na 2,07 milionu vozů a je na...
Francie Auta
V daňových rájích má vlastníka 12 970 firem, letos jich 61 ubylo
11:21

V daňových rájích má vlastníka 12 970 firem, letos jich 61 ubylo

Z daňových rájů řídí české společnosti 12 970 firem, což je nejméně od roku 2013. Za letošní první pololetí se jejich...
Česká republika Daně
Přebytek obchodní bilance eurozóny v květnu mírně klesl
11:00

Přebytek obchodní bilance eurozóny v květnu mírně klesl

Přebytek obchodní bilance eurozóny dosáhl v květnu hodnoty 16,5 miliardy eur. Je to mírné snížení oproti dubnu, kdy...
Eurozóna Evropská ekonomika Mezinárodní obchod
Asijské akcie začaly nový týden převážné v červených číslech
Asijské akcie začaly nový týden převážné v červených číslech
10:30

Asijské akcie začaly nový týden převážné v červených číslech

Většina asijských akciových trhů v pondělí klesla, když se investoři soustředili na čínská makrodata a čekali na...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Babiš bude muset prokázat, že neovládá svěřenecký fond
10:16

Babiš bude muset prokázat, že neovládá svěřenecký fond

Evropský parlament začátkem července schválil nová pravidla pro střet zájmů při čerpání dotací. Nařízení nově...
Česká republika Politika
Trh s kryptoměnami v úvodu týdne mírně roste
09:40

Trh s kryptoměnami v úvodu týdne mírně roste

Většina digitálních měn se v pondělí pohybuje v plusových číslech. Nejpopulárnější kryptoměna bitcoin navázala na...
Kryptoměny Bitcoin
Babiš má prý jasno o budoucnosti ČEZ. Dělit firmu podle něj není…
Babiš má prý jasno o budoucnosti ČEZ. Dělit firmu podle něj není…
08:50

Babiš má prý jasno o budoucnosti ČEZ. Dělit firmu podle něj není potřeba

Premiér Andrej Babiš v rozhovoru pro MF DNES uvedl, že má o budoucnosti společnosti ČEZ jasno. Dle něj jde o...
ČEZ Akcie ČR Jaderná energetika
Čínská ekonomika vzrostla ve druhém čtvrtletí o 6,7 % a naplnila…
Čínská ekonomika vzrostla ve druhém čtvrtletí o 6,7 % a naplnila…
07:00

Čínská ekonomika vzrostla ve druhém čtvrtletí o 6,7 % a naplnila odhady

Růst čínské ekonomiky ve druhém čtvrtletí meziročně podle očekávání zpomalil na 6,7 % z 6,8 % v prvním kvartálu. Za...
Čína HDP Asijská ekonomika
Tusk vyzval USA, Rusko a Čínu, aby neničily světový řád
06:22

Tusk vyzval USA, Rusko a Čínu, aby neničily světový řád

Předseda Evropské rady Donald Tusk v pondělí vyzval prezidenta USA Donalda Trumpa, ruského prezidenta Vladimira...
Rusko Spojené státy americké (USA) Čína
E15: ČD Cargo vydá kvůli investicím dluhopisy za miliardu korun
04:02

E15: ČD Cargo vydá kvůli investicím dluhopisy za miliardu korun

Nákladní dopravce ČD Cargo vydá kvůli investicím dluhopisy za miliardu korun. Informuje o tom pondělní deník E15....
Doprava Firemní dluhopisy Dluhopisový trh