Americké akcie v úterý v reakci na slabá makrodata a neuspokojivé firemní výsledky výrazně zlevnily
|

Americké akcie v úterý v reakci na slabá makrodata a neuspokojivé firemní výsledky výrazně zlevnily

Americké akcie v první polovině úterního obchodování prudce oslabovaly, když reagovaly hlavně na horší čtvrtletní výsledky některých významných podniků. Náladu na trzích zasáhly i nepříznivé údaje o vývoji zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby. Později sice ztráty snížil slušný růst indexu spotřebitelské důvěry, z červených čísel se ale již ani jeden ze tří nejsledovanějších indexů nedostal.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Dow oslabil o 1,65 % na 17 387,21 bodu, širší S&P 500 odepsal 1,34 % na 2 029,55 bodu a technologický Nasdaq uzavřel se ztrátou 1,89 % na 4 681,50 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 10,95 % na 17,22 bodu a výnosy 10letých vládních dluhopisů USA klesly o jeden bazický bod na 1,81 %.

V červených číslech skončilo devět z deseti hlavních sektorů. Nejvíce ztratily technologické tituly, průmyslový sektor a odvětví necyklického spotřebního zboží, mírně nad nulou se udržel jen sektor služeb.

Americké akcie (27. ledna 2015)

"Hospodářské výsledky amerických firem jsou negativně zatěžovány vývojem měnových kurzů a pokračujícím zpomalováním růstu světového hospodářství," řekl v telefonickém rozhovoru pro agenturu Bloomberg Chad Morganlander, manažer ve společnosti Stifel, Nicolaus & Co. "Příznivě v úterý navíc nedopadly ani prosincové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, což vývoji na trzích nijak nepřidalo."

Hlavní úterní události na amerických trzích

  • Index aktivity richmondského Fedu v lednu vyskočil na 10 bodů, čekal se pokles na 5 bodů (prosinec: 7 bodů).
  • Prodeje nových domů ve Spojených státech v prosinci vzrostly o 11,6 % meziměsíčně na 481 tisíc anualizovaně, což je nejvíce od června 2008. Očekával se růst o 2,7 % na 450 tisíc anualizovaně po listopadovém propadu o 1,6 % na 431 tisíc (revidováno z 438 tisíc).
  • Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v lednu vzrostl na 102,9 bodu z 93,1 bodu v prosinci (revidováno z 92,6 bodu), nejvýše od roku 2007. Očekával se růst na 95 bodů.
  • Podle předběžných dat agentury Markit sektor služeb ve Spojených státech v lednu expandoval rychlejším tempem. Index nákupních manažerů vyskočil na 54 bodů z 53,3 bodu v prosinci, čekal se mírný růst na 53,8 bodu. Kompozitní index vzrostl na 54,2 bodu z 53,5 bodu v prosinci.
  • Ceny domů ve Spojených státech v listopadu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve 20 amerických městech, meziročně vzrostly o 4,31 % v souladu s odhady. V říjnu index stoupl o 4,5 % meziročně. Meziměsíčně ceny vzrostly o 0,74 % po 0,69% růstu v říjnu, čekal se mírnější nárůst o 0,6 %.
  • Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se ve Spojených státech v prosinci propadly o 3,4 % meziměsíčně po 2,1% propadu v listopadu (revidováno z -0,9 %). Čekal se růst o 0,3 %. Bez dopravních prostředků objednávky klesly o 0,8 % po listopadovém poklesu o 1,3 % (revidováno z -0,7 %), čekal se 0,6% růst.
  • Poptávka po amerických akciích byla v uplynulých měsících poměrně silná, a to navzdory několika epizodám volatility. Jedno z vysvětlení je, že investoři převáděli peníze z dluhopisového trhu do hotovosti a akcií, obzvláště když výnosy vládních dluhopisů klesaly a úrokové sazby zůstaly nízko. Podle zprávy Citibank "Investiční témata pro rok 2015" však tradiční přelévání mezi akciemi a dluhopisy jakožto strategie přestává být důležité.

Výsledková sezóna

  • Peabody Energy za čtvrtý kvartál vykázala čistou ztrátu na akcii 1,21 USD, trh vyhlížel ztrátu 36 centů na akcii. Tržby naopak očekávání mírně předčily, firma ohlásila 1,68 miliardy dolarů oproti konsenzu trhu 1,65 miliardy dolarů.
  • Výsledky Bristol-Myers Squibb ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,46 USD (odhad: 0,40 USD), tržby: 4,26 miliardy USD (odhad: 4,03 miliardy USD).
  • Výsledky 3M ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,81 USD (odhad: 1,06 USD), tržby: 7,72 miliardy USD (odhad: 7,77 miliardy USD).
  • Výsledky Lockheed Martin ve 4Q2014: Zisk na akcii 2,82 USD (odhad: 2,85 USD), tržby: 12,53 miliardy USD (odhad: 11,89 miliardy USD).
  • Výsledky Caterpillar ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,35 USD (odhad: 1,55 USD), tržby: 14,24 miliardy USD (odhad: 14,18 miliardy USD).
  • Největšímu americkému výrobci léků Pfizer ve čtvrtém čtvrtletí klesl zisk o více než polovinu na 1,23 miliardy dolarů. K nečekaně dobrému výsledku jí pomohla poptávka po očkovacích látkách a po lécích proti rakovině.
  • Čtvrtletní zisk americké společnosti Procter & Gamble, která je největším výrobcem spotřebního zboží na světě, klesl téměř o třetinu na 2,4 miliardy dolarů. Hospodářské výsledky podniku negativně ovlivnil silný kurz dolaru.
  • Výsledky Dover ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 0,95 USD), tržby: 1,98 miliardy USD (odhad: 2,04 miliardy USD).
  • Výsledky DuPont ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,71 USD (ve 4Q2013 0,59 USD), tržby: 7,92 miliardy USD (ve 4Q2013 7,84 miliardy USD).
  • Výsledky Yahoo! ve 4Q2014: Upravený zisk na akcii 0,30 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 1,25 miliardy USD (odhad: 1,19 miliardy USD).
  • Výsledky AT&T ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,55 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 34,4 miliardy USD (odhad: 34,21 miliardy USD).
  • Výsledky Apple v 1QFY2015: Zisk na akcii 3,06 USD (odhad: 2,60 USD), tržby 74,6 miliardy USD (odhad: 63,5 miliardy USD).

Z indexu Dow v úterý oslabily všechny tituly s výjimkou akcií technologické společnosti United Technologies (+0,35 %). Nejvíce zlevnily akcie softwarové společnosti Microsoft (-9,25 %), výrobce těžebních a stavebních strojů Caterpillar (-7,18 %) a výrobce počítačových čipů Intel (-4,51 %).

Akcie softwarové společnosti Microsoft (-9,25 %) prudce oslabily v reakci na pondělní sdělení, že čtvrtletní zisk firmy klesl o více než deset procent na 5,86 miliardy dolarů. Tržby Microsoftu se ve čtvrtletí, které skončilo 31. prosince, nicméně o 8 % zvýšily a dosáhly 26,5 miliardy dolarů. Za jejich růstem stálo především loňské převzetí výroby mobilních telefonů od finské Nokie. K poklesu zisku přispěl slabý prodej osobních počítačů, který tlumí poptávku po operačním systému Windows. Firma se potýkala i s nepříznivými důsledky silného kurzu dolaru. V úterý na akcie Microsoftu analytici z Nomury snížili investiční doporučení na "neutral" z "buy".

Dolů zamířily rovněž akcie výrobce těžké techniky Caterpillar (-7,18 %), jehož čtvrtletní zisk zaostal za očekáváním. Po očištění výsledků o jednorázové položky firma vykázala zisk na akcii 1,35 USD, zatímco trh čekal 1,55 USD. Tržby firmy meziročně klesly o procento na 14,24 miliardy USD, analytici čekali 14,18 miliardy dolarů. Investory zklamal také výhled firmy, podle kterého by Caterpillar měl v letošním roce dosáhnout zisku 4,75 USD na akcii při tržbách 50 miliard dolarů. Trh čeká zisk na akcii 6,67 USD a tržby 55 miliard dolarů.

V reakci na čtvrtletní hospodářské výsledky dále zlevnily cenné papíry výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (-3,45 %), energetické firmy Peabody Energy (-6,45 %), biofarmaceutického podniku Bristol-Myers Squibb (-0,75 %), zbrojovky Lockheed Martin (-2,62 %), konglomerátu 3M (-0,37 %) či farmaceutického podniku Pfizer (-0,61 %).

Po konci úterního obchodování zveřejnily čtvrtletní výsledky svého hospodaření například společnosti Yahoo!, AT&T a Apple.

Internetová společnost Yahoo! (v řádném obchodování -2,93 %) vykázala za období od října do prosince loňského roku upravený zisk 0,30 USD na akcii při tržbách 1,25 miliardy dolarů. Analytici čekali, že firma dosáhne zisku 0,29 USD na akcii a tržeb 1,19 miliardy USD. Společnost dále oznámila, že svůj podíl v čínské internetové společnosti Alibaba vyčlení do samostatné veřejně obchodované společnosti SpinCo. Akcie Yahoo! v poobchodní fázi zdražovaly téměř o osm procent.

Mobilní operátor AT&T (v řádném obchodování -1,12 %) vykázal za poslední tři měsíce loňského roku upravený zisk na akcii 0,55 USD. Trh čekal 0,54 USD. Tržby firmy dosáhly 34,4 miliardy dolarů oproti 33 miliardám dolarů ve stejném období v předchozím roce a odhadu trhu 34,21 miliardy USD. Akcie AT&T v after-marketu zdražovaly přes procento.

Technologická společnost Apple (v řádném obchodování -3,50 %) v prvním čtvrtletí svého nového fiskálního roku vydělala 3,06 USD na akcii a dosáhla tržeb 74,6 miliardy dolarů. Analytici v anketě agentury FactSet odhadovali, že firma vykáže zisk 2,60 USD na akcii a tržby 63,5 miliardy USD. Akcie Apple v poobchodní fázi zdražovaly o více než pět procent.

Ve středu oznámí Fed své rozhodnutí o sazbách. Analytiky bude zajímat, zda v rozhodnutí a komentáři bude možné nalézt náznaky toho, kdy banka hodlá poprvé zvýšit základní úrokovou sazbu. Většina trhu má tendenci odsouvat dosavadní očekávání (zhruba poloviny roku 2015) dále do druhého pololetí, případně až na rok 2016. V úterý se k tomu odhodlala například ekonomka z Morgan Stanley Ellen Zentner, která nyní ve svém výhledu počítá až s březnem 2016, dosud operovala s lednem 2016. Jako důvodu uvedla předpokládaná zklamání na úrovni inflace v USA.

Dolar oslabil k euru i jenu

Americký dolar v úterý prudce oslabil vůči euru a klesl i k japonskému jenu. Nepříznivé údaje o vývoji zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech totiž podnítily spekulace, že by americká centrální banka mohla začít zvyšovat úrokové sazby později, než se až dosud předpokládalo.

Federální výbor pro operace na otevřeném trhu (FOMC), který stanovuje měnovou politiku Fedu, v úterý zahájil dvoudenní zasedání. Trh ve svých očekáváních odsouvá termín prvního zvýšení sazby Fedu, nečinnost centrální banky na lednovém zasedání tak může trh nemile překvapit.

Kurz eurodolaru stoupl z 1,124 na 1,137. V pondělí přitom jednotná evropská měna oslabila až pod 1,1 USD, což byla nejnižší úroveň od září 2003.

K japonskému jenu dolar oslabil z 118,43 USD/JPY na 117,82 USD/JPY.

Ropa v úterý na světových trzích zdražovala. Vliv na její ceny měl zejména slabší kurz dolaru, který podporuje poptávku po komoditách obchodovaných v této měně. Růst cen ale naopak zmírňovaly obavy ze stoupajících zásob suroviny ve Spojených státech.

Severomořská ropa Brent v úterý zdražila zhruba o 1,1 dolaru na 49,20 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI stoupla o 91 centů na 46,01 USD za barel.

Analytici podle agentury Reuters předpokládají, že se zásoby ropy v USA minulý týden zvýšily o dalších 3,8 milionu barelů. V předchozím týdnu přitom zásoby stouply o více než deset milionů barelů, což představovalo nejvýraznější týdenní nárůst od roku 2001.

Švýcarská banka UBS v úterý snížila odhad průměrné ceny ropy Brent pro letošní rok na 52,50 USD za barel z dříve předpokládaných 69,75 USD za barel. Upozornila přitom, že by mohlo trvat několik let, než se ceny ropy zotaví ze současného útlumu. Od loňského června ropa kvůli převisu nabídky nad poptávkou zlevnila o více než polovinu.

Zlato v úterý zdražilo téměř o 13 dolarů na zhruba 1 294 USD za trojskou unci a cena stříbra vzrostla o necelých 21 centů na 18,13 USD za trojskou unci.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK

Novozélandská Perpetual Guardian zavede čtyřdenní pracovní týden
před hodinou

Novozélandská Perpetual Guardian zavede čtyřdenní pracovní týden

Novozélandská firma Perpetual Guardian zavede natrvalo čtyřdenní pracovní týden. Během osmitýdenního testovacího...
Stres Byznys a podnikání
Slovenská firma Eustream přepravila více plynu, zisk jí klesl
11:36

Slovenská firma Eustream přepravila více plynu, zisk jí klesl

Slovenský přepravce zemního plynu Eustream loni přepravil nejvíce suroviny od roku 2011, zisk i výnosy společnosti...
Slovensko Zemní plyn Komodity
Google údajně dostane od EK rekordní pokutu
Google údajně dostane od EK rekordní pokutu
11:18

Google údajně dostane od EK rekordní pokutu

Americký internetový gigant Google dostane od Evropské komise pokutu pět miliard dolarů za zneužívání dominantního...
Alphabet (Google) Americké akcie Evropská unie
Inflace v eurozóně v červnu zrychlila na dvě procenta
11:01

Inflace v eurozóně v červnu zrychlila na dvě procenta

Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně v červnu zrychlilo na 2 procenta z květnových 1,9 procenta....
Eurozóna Evropská ekonomika Inflace
Série středečních britských makrodat vyzněla spíše negativně, inflace…
Série středečních britských makrodat vyzněla spíše negativně, inflace…
10:45

Série středečních britských makrodat vyzněla spíše negativně, inflace stagnovala na 2,4 %

Ve Spojeném království vyšla ve středu dopoledne série důležitých makrodat. Zveřejněny byly index maloobchodních cen,...
Spojené království Inflace Maloobchod
Asijské trhy se v polovině pracovního týdne na směru neshodly
Asijské trhy se v polovině pracovního týdne na směru neshodly
10:30

Asijské trhy se v polovině pracovního týdne na směru neshodly

Asijské akciové trhy ve středu uzavřely smíšeně, když se investoři vraceli k úternímu vystoupení šéfa Fedu Jeroma...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Čína podle studie investuje výrazně více v Evropě než v USA
Čína podle studie investuje výrazně více v Evropě než v USA
10:00

Čína podle studie investuje výrazně více v Evropě než v USA

Čína nyní směřuje své přímé zahraniční investice mnohem více do Evropy než do Severní Ameriky, v Evropě investuje asi...
Čína Investice Evropa
Zisk výrobce hodinek Swatch za pololetí stoupl o 67 procent
Zisk výrobce hodinek Swatch za pololetí stoupl o 67 procent
09:40

Zisk výrobce hodinek Swatch za pololetí stoupl o 67 procent

Švýcarskému výrobci hodinek Swatch Group vzrostl za šest měsíců letošního roku čistý zisk o 67 procent na 468 milionů...
Švýcarsko Výsledková sezóna
ČEZ: Výkon elektráren v ČR stoupl za sto let 28krát, výroba vzrostla…
ČEZ: Výkon elektráren v ČR stoupl za sto let 28krát, výroba vzrostla…
09:00

ČEZ: Výkon elektráren v ČR stoupl za sto let 28krát, výroba vzrostla 80krát

Výkon elektráren na území dnešní České republiky stoupl za posledních 100 let 28krát, výroba vzrostla 80krát. Počet...
ČEZ Akcie ČR
Kim Čong-un se při inspekci na severu KLDR netajil kritikou
08:19

Kim Čong-un se při inspekci na severu KLDR netajil kritikou

Severokorejský vůdce Kim Čong-un při své inspekční návštěvě na severu země ostře kritizoval zpoždění staveb a špínu v...
Severní Korea (KLDR) Politika
Průměrná sazba hypoték v Česku v červnu klesla na 2,49 procenta
00:05

Průměrná sazba hypoték v Česku v červnu klesla na 2,49 procenta

Průměrná úroková sazba hypoték v červnu klesla na 2,49 procenta z květnových 2,51 procenta. Jde o první letošní...
Česká republika Hypotéky Nemovitosti
Americké akcie v úterý posílily díky optimismu šéfa Fedu a firemním…
Americké akcie v úterý posílily díky optimismu šéfa Fedu a firemním…
včera v 22:00

Americké akcie v úterý posílily díky optimismu šéfa Fedu a firemním výsledkům

Akcie na burze v USA v úterý zpevnily. Hlavním impulzem byl optimistický projev šéfa americké centrální banky,...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Ryanair kvůli stávce zruší v pátek 24 letů ze zhruba 2 300
včera v 21:13

Ryanair kvůli stávce zruší v pátek 24 letů ze zhruba 2 300

Irská nízkonákladová letecká společnost Ryanair hodlá kvůli stávce irských pilotů v pátek zrušit asi jedno procento...
Doprava Irsko
Britská vláda vyhrála v parlamentu klíčové hlasování o celní unii
Britská vláda vyhrála v parlamentu klíčové hlasování o celní unii
včera v 20:50

Britská vláda vyhrála v parlamentu klíčové hlasování o celní unii

Britští poslanci v úterý v klíčovém hlasování těsně neschválili dodatek o celní unii k zákonu o obchodních aspektech...
Spojené království Evropská unie Politika
Prvních pět egyptských státních firem směřuje na burzu
včera v 20:47

Prvních pět egyptských státních firem směřuje na burzu

Egypt v úterý oznámil názvy prvních pěti státních společností, které letos v rámci plánu na posílení veřejných...
Egypt Blízký a Střední východ Privatizace
Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se sektoru základních materiálů
Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se sektoru základních materiálů
včera v 18:00

Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se sektoru základních materiálů

Evropské akciové trhy zakončily úterní obchodování v zelených číslech, když náladu na trzích určovala zejména...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Investice do energetického sektoru loni třetí rok za sebou klesly
včera v 17:48

Investice do energetického sektoru loni třetí rok za sebou klesly

Investice do energetického sektoru loni třetím rokem za sebou klesly. Celkem činily 1,8 bilionu dolarů, což ve...
Energetika Investice
Reuters: Banka Lloyds bude mít po brexitu v Evropě tři pobočky
včera v 17:38

Reuters: Banka Lloyds bude mít po brexitu v Evropě tři pobočky

Britská bankovní skupina Lloyds Banking Group, která je největší hypoteční bankou na britských ostrovech, se po...
Banky Evropské banky Spojené království