Americké akcie v úterý v reakci na slabá makrodata a neuspokojivé firemní výsledky výrazně zlevnily
|

Americké akcie v úterý v reakci na slabá makrodata a neuspokojivé firemní výsledky výrazně zlevnily

Americké akcie v první polovině úterního obchodování prudce oslabovaly, když reagovaly hlavně na horší čtvrtletní výsledky některých významných podniků. Náladu na trzích zasáhly i nepříznivé údaje o vývoji zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby. Později sice ztráty snížil slušný růst indexu spotřebitelské důvěry, z červených čísel se ale již ani jeden ze tří nejsledovanějších indexů nedostal.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Dow oslabil o 1,65 % na 17 387,21 bodu, širší S&P 500 odepsal 1,34 % na 2 029,55 bodu a technologický Nasdaq uzavřel se ztrátou 1,89 % na 4 681,50 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 10,95 % na 17,22 bodu a výnosy 10letých vládních dluhopisů USA klesly o jeden bazický bod na 1,81 %.

V červených číslech skončilo devět z deseti hlavních sektorů. Nejvíce ztratily technologické tituly, průmyslový sektor a odvětví necyklického spotřebního zboží, mírně nad nulou se udržel jen sektor služeb.

Americké akcie (27. ledna 2015)

"Hospodářské výsledky amerických firem jsou negativně zatěžovány vývojem měnových kurzů a pokračujícím zpomalováním růstu světového hospodářství," řekl v telefonickém rozhovoru pro agenturu Bloomberg Chad Morganlander, manažer ve společnosti Stifel, Nicolaus & Co. "Příznivě v úterý navíc nedopadly ani prosincové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, což vývoji na trzích nijak nepřidalo."

Hlavní úterní události na amerických trzích

  • Index aktivity richmondského Fedu v lednu vyskočil na 10 bodů, čekal se pokles na 5 bodů (prosinec: 7 bodů).
  • Prodeje nových domů ve Spojených státech v prosinci vzrostly o 11,6 % meziměsíčně na 481 tisíc anualizovaně, což je nejvíce od června 2008. Očekával se růst o 2,7 % na 450 tisíc anualizovaně po listopadovém propadu o 1,6 % na 431 tisíc (revidováno z 438 tisíc).
  • Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v lednu vzrostl na 102,9 bodu z 93,1 bodu v prosinci (revidováno z 92,6 bodu), nejvýše od roku 2007. Očekával se růst na 95 bodů.
  • Podle předběžných dat agentury Markit sektor služeb ve Spojených státech v lednu expandoval rychlejším tempem. Index nákupních manažerů vyskočil na 54 bodů z 53,3 bodu v prosinci, čekal se mírný růst na 53,8 bodu. Kompozitní index vzrostl na 54,2 bodu z 53,5 bodu v prosinci.
  • Ceny domů ve Spojených státech v listopadu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve 20 amerických městech, meziročně vzrostly o 4,31 % v souladu s odhady. V říjnu index stoupl o 4,5 % meziročně. Meziměsíčně ceny vzrostly o 0,74 % po 0,69% růstu v říjnu, čekal se mírnější nárůst o 0,6 %.
  • Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se ve Spojených státech v prosinci propadly o 3,4 % meziměsíčně po 2,1% propadu v listopadu (revidováno z -0,9 %). Čekal se růst o 0,3 %. Bez dopravních prostředků objednávky klesly o 0,8 % po listopadovém poklesu o 1,3 % (revidováno z -0,7 %), čekal se 0,6% růst.
  • Poptávka po amerických akciích byla v uplynulých měsících poměrně silná, a to navzdory několika epizodám volatility. Jedno z vysvětlení je, že investoři převáděli peníze z dluhopisového trhu do hotovosti a akcií, obzvláště když výnosy vládních dluhopisů klesaly a úrokové sazby zůstaly nízko. Podle zprávy Citibank "Investiční témata pro rok 2015" však tradiční přelévání mezi akciemi a dluhopisy jakožto strategie přestává být důležité.

Výsledková sezóna

  • Peabody Energy za čtvrtý kvartál vykázala čistou ztrátu na akcii 1,21 USD, trh vyhlížel ztrátu 36 centů na akcii. Tržby naopak očekávání mírně předčily, firma ohlásila 1,68 miliardy dolarů oproti konsenzu trhu 1,65 miliardy dolarů.
  • Výsledky Bristol-Myers Squibb ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,46 USD (odhad: 0,40 USD), tržby: 4,26 miliardy USD (odhad: 4,03 miliardy USD).
  • Výsledky 3M ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,81 USD (odhad: 1,06 USD), tržby: 7,72 miliardy USD (odhad: 7,77 miliardy USD).
  • Výsledky Lockheed Martin ve 4Q2014: Zisk na akcii 2,82 USD (odhad: 2,85 USD), tržby: 12,53 miliardy USD (odhad: 11,89 miliardy USD).
  • Výsledky Caterpillar ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,35 USD (odhad: 1,55 USD), tržby: 14,24 miliardy USD (odhad: 14,18 miliardy USD).
  • Největšímu americkému výrobci léků Pfizer ve čtvrtém čtvrtletí klesl zisk o více než polovinu na 1,23 miliardy dolarů. K nečekaně dobrému výsledku jí pomohla poptávka po očkovacích látkách a po lécích proti rakovině.
  • Čtvrtletní zisk americké společnosti Procter & Gamble, která je největším výrobcem spotřebního zboží na světě, klesl téměř o třetinu na 2,4 miliardy dolarů. Hospodářské výsledky podniku negativně ovlivnil silný kurz dolaru.
  • Výsledky Dover ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 0,95 USD), tržby: 1,98 miliardy USD (odhad: 2,04 miliardy USD).
  • Výsledky DuPont ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,71 USD (ve 4Q2013 0,59 USD), tržby: 7,92 miliardy USD (ve 4Q2013 7,84 miliardy USD).
  • Výsledky Yahoo! ve 4Q2014: Upravený zisk na akcii 0,30 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 1,25 miliardy USD (odhad: 1,19 miliardy USD).
  • Výsledky AT&T ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,55 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 34,4 miliardy USD (odhad: 34,21 miliardy USD).
  • Výsledky Apple v 1QFY2015: Zisk na akcii 3,06 USD (odhad: 2,60 USD), tržby 74,6 miliardy USD (odhad: 63,5 miliardy USD).

Z indexu Dow v úterý oslabily všechny tituly s výjimkou akcií technologické společnosti United Technologies (+0,35 %). Nejvíce zlevnily akcie softwarové společnosti Microsoft (-9,25 %), výrobce těžebních a stavebních strojů Caterpillar (-7,18 %) a výrobce počítačových čipů Intel (-4,51 %).

Akcie softwarové společnosti Microsoft (-9,25 %) prudce oslabily v reakci na pondělní sdělení, že čtvrtletní zisk firmy klesl o více než deset procent na 5,86 miliardy dolarů. Tržby Microsoftu se ve čtvrtletí, které skončilo 31. prosince, nicméně o 8 % zvýšily a dosáhly 26,5 miliardy dolarů. Za jejich růstem stálo především loňské převzetí výroby mobilních telefonů od finské Nokie. K poklesu zisku přispěl slabý prodej osobních počítačů, který tlumí poptávku po operačním systému Windows. Firma se potýkala i s nepříznivými důsledky silného kurzu dolaru. V úterý na akcie Microsoftu analytici z Nomury snížili investiční doporučení na "neutral" z "buy".

Dolů zamířily rovněž akcie výrobce těžké techniky Caterpillar (-7,18 %), jehož čtvrtletní zisk zaostal za očekáváním. Po očištění výsledků o jednorázové položky firma vykázala zisk na akcii 1,35 USD, zatímco trh čekal 1,55 USD. Tržby firmy meziročně klesly o procento na 14,24 miliardy USD, analytici čekali 14,18 miliardy dolarů. Investory zklamal také výhled firmy, podle kterého by Caterpillar měl v letošním roce dosáhnout zisku 4,75 USD na akcii při tržbách 50 miliard dolarů. Trh čeká zisk na akcii 6,67 USD a tržby 55 miliard dolarů.

V reakci na čtvrtletní hospodářské výsledky dále zlevnily cenné papíry výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (-3,45 %), energetické firmy Peabody Energy (-6,45 %), biofarmaceutického podniku Bristol-Myers Squibb (-0,75 %), zbrojovky Lockheed Martin (-2,62 %), konglomerátu 3M (-0,37 %) či farmaceutického podniku Pfizer (-0,61 %).

Po konci úterního obchodování zveřejnily čtvrtletní výsledky svého hospodaření například společnosti Yahoo!, AT&T a Apple.

Internetová společnost Yahoo! (v řádném obchodování -2,93 %) vykázala za období od října do prosince loňského roku upravený zisk 0,30 USD na akcii při tržbách 1,25 miliardy dolarů. Analytici čekali, že firma dosáhne zisku 0,29 USD na akcii a tržeb 1,19 miliardy USD. Společnost dále oznámila, že svůj podíl v čínské internetové společnosti Alibaba vyčlení do samostatné veřejně obchodované společnosti SpinCo. Akcie Yahoo! v poobchodní fázi zdražovaly téměř o osm procent.

Mobilní operátor AT&T (v řádném obchodování -1,12 %) vykázal za poslední tři měsíce loňského roku upravený zisk na akcii 0,55 USD. Trh čekal 0,54 USD. Tržby firmy dosáhly 34,4 miliardy dolarů oproti 33 miliardám dolarů ve stejném období v předchozím roce a odhadu trhu 34,21 miliardy USD. Akcie AT&T v after-marketu zdražovaly přes procento.

Technologická společnost Apple (v řádném obchodování -3,50 %) v prvním čtvrtletí svého nového fiskálního roku vydělala 3,06 USD na akcii a dosáhla tržeb 74,6 miliardy dolarů. Analytici v anketě agentury FactSet odhadovali, že firma vykáže zisk 2,60 USD na akcii a tržby 63,5 miliardy USD. Akcie Apple v poobchodní fázi zdražovaly o více než pět procent.

Ve středu oznámí Fed své rozhodnutí o sazbách. Analytiky bude zajímat, zda v rozhodnutí a komentáři bude možné nalézt náznaky toho, kdy banka hodlá poprvé zvýšit základní úrokovou sazbu. Většina trhu má tendenci odsouvat dosavadní očekávání (zhruba poloviny roku 2015) dále do druhého pololetí, případně až na rok 2016. V úterý se k tomu odhodlala například ekonomka z Morgan Stanley Ellen Zentner, která nyní ve svém výhledu počítá až s březnem 2016, dosud operovala s lednem 2016. Jako důvodu uvedla předpokládaná zklamání na úrovni inflace v USA.

Dolar oslabil k euru i jenu

Americký dolar v úterý prudce oslabil vůči euru a klesl i k japonskému jenu. Nepříznivé údaje o vývoji zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech totiž podnítily spekulace, že by americká centrální banka mohla začít zvyšovat úrokové sazby později, než se až dosud předpokládalo.

Federální výbor pro operace na otevřeném trhu (FOMC), který stanovuje měnovou politiku Fedu, v úterý zahájil dvoudenní zasedání. Trh ve svých očekáváních odsouvá termín prvního zvýšení sazby Fedu, nečinnost centrální banky na lednovém zasedání tak může trh nemile překvapit.

Kurz eurodolaru stoupl z 1,124 na 1,137. V pondělí přitom jednotná evropská měna oslabila až pod 1,1 USD, což byla nejnižší úroveň od září 2003.

K japonskému jenu dolar oslabil z 118,43 USD/JPY na 117,82 USD/JPY.

Ropa v úterý na světových trzích zdražovala. Vliv na její ceny měl zejména slabší kurz dolaru, který podporuje poptávku po komoditách obchodovaných v této měně. Růst cen ale naopak zmírňovaly obavy ze stoupajících zásob suroviny ve Spojených státech.

Severomořská ropa Brent v úterý zdražila zhruba o 1,1 dolaru na 49,20 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI stoupla o 91 centů na 46,01 USD za barel.

Analytici podle agentury Reuters předpokládají, že se zásoby ropy v USA minulý týden zvýšily o dalších 3,8 milionu barelů. V předchozím týdnu přitom zásoby stouply o více než deset milionů barelů, což představovalo nejvýraznější týdenní nárůst od roku 2001.

Švýcarská banka UBS v úterý snížila odhad průměrné ceny ropy Brent pro letošní rok na 52,50 USD za barel z dříve předpokládaných 69,75 USD za barel. Upozornila přitom, že by mohlo trvat několik let, než se ceny ropy zotaví ze současného útlumu. Od loňského června ropa kvůli převisu nabídky nad poptávkou zlevnila o více než polovinu.

Zlato v úterý zdražilo téměř o 13 dolarů na zhruba 1 294 USD za trojskou unci a cena stříbra vzrostla o necelých 21 centů na 18,13 USD za trojskou unci.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK

Evropské akcie ve středu korigovaly předchozí ztráty, negativní…
Evropské akcie ve středu korigovaly předchozí ztráty, negativní…
18:15

Evropské akcie ve středu korigovaly předchozí ztráty, negativní zprávy investoři ignorovali

Obchodování na západoevropských akciových trzích skončilo ve středu v zelených číslech. Burzovní indexy přidaly více...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Pražská burza ve středu posílila, akcie Kofoly stouply téměř o 1,5 %
Pražská burza ve středu posílila, akcie Kofoly stouply téměř o 1,5 %
16:45

Pražská burza ve středu posílila, akcie Kofoly stouply téměř o 1,5 %

Pražská burza ve středu rostla, index PX stoupl o 0,73 % na 1 067,79 bodu. Zdražily prakticky všechny hlavní emise,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Trump pochválil Saúdskou Arábii, že přispěla ke zlevnění ropy
16:37

Trump pochválil Saúdskou Arábii, že přispěla ke zlevnění ropy

Americký prezident Donald Trump ve středu pochválil Saúdskou Arábii za to, že přispěla k poklesu cen ropy. Učinil tak...
Spojené státy americké (USA) Saúdská Arábie Ropa
Financial Times: Návrh komuniké ze summitu G20 nezmiňuje boj s…
16:33

Financial Times: Návrh komuniké ze summitu G20 nezmiňuje boj s protekcionismem

Návrh komuniké ze summitu G20, který se uskuteční v závěru listopadu v Argentině, neobsahuje výslovný závazek bojovat...
Světová ekonomika Mezinárodní obchod Politika
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské důvěry v listopadu podle…
16:10

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské důvěry v listopadu podle finálních dat klesl na 97,5 bodu

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v listopadu klesl na 97,5 bodu z 98,6 bodu v předchozím měsíci....
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Spotřebitelská důvěra
USA: Prodeje starších domů v říjnu meziměsíčně stouply o 1,4 %
16:02

USA: Prodeje starších domů v říjnu meziměsíčně stouply o 1,4 %

Prodeje starších domů ve Spojených státech v říjnu meziměsíčně stouply z celoročně přepočítaného tempa 5,15 milionu...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh
Ze světa investičních doporučení (21. listopadu)
15:30

Ze světa investičních doporučení (21. listopadu)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Cílové ceny Americké akcie
Zeman jmenoval Michla a Holuba novými členy bankovní rady ČNB
Zeman jmenoval Michla a Holuba novými členy bankovní rady ČNB
15:10

Zeman jmenoval Michla a Holuba novými členy bankovní rady ČNB

Prezident Miloš Zeman ve středu jmenoval novými členy bankovní rady České národní banky ekonomy Aleše Michla a Tomáše...
ČNB Centrální banky Česká ekonomika
Evropská komise: Země EU by v roce 2019 měly usilovat o investice i…
14:47

Evropská komise: Země EU by v roce 2019 měly usilovat o investice i zdravé finance

Země Evropské unie by se v roce 2019 měly zaměřit na vysoce kvalitní investice a reformy zvyšující produktivitu. Dále...
Evropská unie Politika Výhled na rok 2019
USA: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v říjnu klesly o 4,4 %
14:34

USA: Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v říjnu klesly o 4,4 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v říjnu klesly meziměsíčně o 4,4 %. Čekal se pokles o 2,5 %...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Průmysl
USA: Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu…
14:31

USA: Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu do 17. listopadu stoupl na 224 tisíc

Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 17. listopadu stoupl na 224...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Nezaměstnanost
ČR: Úřady práce by mohly nabízet volná místa cizincům dříve než nyní
13:58

ČR: Úřady práce by mohly nabízet volná místa cizincům dříve než nyní

Úřady práce možná budou moci zkrátit lhůtu, po jejímž uplynutí mohou nabídnout volná pracovní místa i cizincům ze...
Pracovní trh Česká republika Byznys a podnikání
Výpočet inflace v ČR se od roku 2020 zpřesní díky údajům od…
13:34

Výpočet inflace v ČR se od roku 2020 zpřesní díky údajům od obchodních řetězců

Statistici od roku 2020 přesněji změří, jak se změnily ceny, zatím zejména potravin. Český statistický úřad (ČSÚ)...
Inflace Ekonomické a tržní indikátory
OECD zhoršila výhled růstu světové ekonomiky v roce 2019
OECD zhoršila výhled růstu světové ekonomiky v roce 2019
13:11

OECD zhoršila výhled růstu světové ekonomiky v roce 2019

Růst světové ekonomiky v příštím roce zpomalí na 3,5 % z letošních 3,7 %. Předpověděla to ve středu Organizace pro...
Světová ekonomika Výhled na rok 2019 Investiční a ekonomický výhled
Dombrovskis: Návrh rozpočtu Itálie odporuje doporučením komise
Dombrovskis: Návrh rozpočtu Itálie odporuje doporučením komise
12:52

Dombrovskis: Návrh rozpočtu Itálie odporuje doporučením komise

Evropská komise (EK) ve středu potvrdila své původní hodnocení, podle něhož je návrh rozpočtu na rok 2019 předložený...
Evropská unie Politika Rozpočet
HSBC: Přes tři čtvrtiny finančníků čelily loni platebním podvodům
12:37

HSBC: Přes tři čtvrtiny finančníků čelily loni platebním podvodům

Více než tři čtvrtiny z 900 oslovených světových finančníků přiznaly, že jejich firma musela v minulém roce čelit...
Byznys a podnikání Podvod
IKEA chce zrušit 7 500 administrativních pozic, nová místa vytvoří
12:25

IKEA chce zrušit 7 500 administrativních pozic, nová místa vytvoří

Společnost IKEA Group, která je majitelem většiny obchodů IKEA ve světě, plánuje propustit v příštích letech 7 500...
Švédsko Maloobchod
McKinsey: Digitalizace může do roku 2025 zvýšit HDP ČR každý rok o…
12:03

McKinsey: Digitalizace může do roku 2025 zvýšit HDP ČR každý rok o 680 miliard Kč

Digitalizace může zdvojnásobit růst produktivity a zvýšit HDP České republiky do roku 2025 každý rok až o 680 miliard...
Technologie Inovace Česká republika