Americké akcie v úterý v reakci na slabá makrodata a neuspokojivé firemní výsledky výrazně zlevnily
|

Americké akcie v úterý v reakci na slabá makrodata a neuspokojivé firemní výsledky výrazně zlevnily

Americké akcie v první polovině úterního obchodování prudce oslabovaly, když reagovaly hlavně na horší čtvrtletní výsledky některých významných podniků. Náladu na trzích zasáhly i nepříznivé údaje o vývoji zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby. Později sice ztráty snížil slušný růst indexu spotřebitelské důvěry, z červených čísel se ale již ani jeden ze tří nejsledovanějších indexů nedostal.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Dow oslabil o 1,65 % na 17 387,21 bodu, širší S&P 500 odepsal 1,34 % na 2 029,55 bodu a technologický Nasdaq uzavřel se ztrátou 1,89 % na 4 681,50 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 10,95 % na 17,22 bodu a výnosy 10letých vládních dluhopisů USA klesly o jeden bazický bod na 1,81 %.

V červených číslech skončilo devět z deseti hlavních sektorů. Nejvíce ztratily technologické tituly, průmyslový sektor a odvětví necyklického spotřebního zboží, mírně nad nulou se udržel jen sektor služeb.

Americké akcie (27. ledna 2015)

"Hospodářské výsledky amerických firem jsou negativně zatěžovány vývojem měnových kurzů a pokračujícím zpomalováním růstu světového hospodářství," řekl v telefonickém rozhovoru pro agenturu Bloomberg Chad Morganlander, manažer ve společnosti Stifel, Nicolaus & Co. "Příznivě v úterý navíc nedopadly ani prosincové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, což vývoji na trzích nijak nepřidalo."

Hlavní úterní události na amerických trzích

  • Index aktivity richmondského Fedu v lednu vyskočil na 10 bodů, čekal se pokles na 5 bodů (prosinec: 7 bodů).
  • Prodeje nových domů ve Spojených státech v prosinci vzrostly o 11,6 % meziměsíčně na 481 tisíc anualizovaně, což je nejvíce od června 2008. Očekával se růst o 2,7 % na 450 tisíc anualizovaně po listopadovém propadu o 1,6 % na 431 tisíc (revidováno z 438 tisíc).
  • Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v lednu vzrostl na 102,9 bodu z 93,1 bodu v prosinci (revidováno z 92,6 bodu), nejvýše od roku 2007. Očekával se růst na 95 bodů.
  • Podle předběžných dat agentury Markit sektor služeb ve Spojených státech v lednu expandoval rychlejším tempem. Index nákupních manažerů vyskočil na 54 bodů z 53,3 bodu v prosinci, čekal se mírný růst na 53,8 bodu. Kompozitní index vzrostl na 54,2 bodu z 53,5 bodu v prosinci.
  • Ceny domů ve Spojených státech v listopadu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve 20 amerických městech, meziročně vzrostly o 4,31 % v souladu s odhady. V říjnu index stoupl o 4,5 % meziročně. Meziměsíčně ceny vzrostly o 0,74 % po 0,69% růstu v říjnu, čekal se mírnější nárůst o 0,6 %.
  • Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se ve Spojených státech v prosinci propadly o 3,4 % meziměsíčně po 2,1% propadu v listopadu (revidováno z -0,9 %). Čekal se růst o 0,3 %. Bez dopravních prostředků objednávky klesly o 0,8 % po listopadovém poklesu o 1,3 % (revidováno z -0,7 %), čekal se 0,6% růst.
  • Poptávka po amerických akciích byla v uplynulých měsících poměrně silná, a to navzdory několika epizodám volatility. Jedno z vysvětlení je, že investoři převáděli peníze z dluhopisového trhu do hotovosti a akcií, obzvláště když výnosy vládních dluhopisů klesaly a úrokové sazby zůstaly nízko. Podle zprávy Citibank "Investiční témata pro rok 2015" však tradiční přelévání mezi akciemi a dluhopisy jakožto strategie přestává být důležité.

Výsledková sezóna

  • Peabody Energy za čtvrtý kvartál vykázala čistou ztrátu na akcii 1,21 USD, trh vyhlížel ztrátu 36 centů na akcii. Tržby naopak očekávání mírně předčily, firma ohlásila 1,68 miliardy dolarů oproti konsenzu trhu 1,65 miliardy dolarů.
  • Výsledky Bristol-Myers Squibb ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,46 USD (odhad: 0,40 USD), tržby: 4,26 miliardy USD (odhad: 4,03 miliardy USD).
  • Výsledky 3M ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,81 USD (odhad: 1,06 USD), tržby: 7,72 miliardy USD (odhad: 7,77 miliardy USD).
  • Výsledky Lockheed Martin ve 4Q2014: Zisk na akcii 2,82 USD (odhad: 2,85 USD), tržby: 12,53 miliardy USD (odhad: 11,89 miliardy USD).
  • Výsledky Caterpillar ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,35 USD (odhad: 1,55 USD), tržby: 14,24 miliardy USD (odhad: 14,18 miliardy USD).
  • Největšímu americkému výrobci léků Pfizer ve čtvrtém čtvrtletí klesl zisk o více než polovinu na 1,23 miliardy dolarů. K nečekaně dobrému výsledku jí pomohla poptávka po očkovacích látkách a po lécích proti rakovině.
  • Čtvrtletní zisk americké společnosti Procter & Gamble, která je největším výrobcem spotřebního zboží na světě, klesl téměř o třetinu na 2,4 miliardy dolarů. Hospodářské výsledky podniku negativně ovlivnil silný kurz dolaru.
  • Výsledky Dover ve 4Q2014: Zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 0,95 USD), tržby: 1,98 miliardy USD (odhad: 2,04 miliardy USD).
  • Výsledky DuPont ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,71 USD (ve 4Q2013 0,59 USD), tržby: 7,92 miliardy USD (ve 4Q2013 7,84 miliardy USD).
  • Výsledky Yahoo! ve 4Q2014: Upravený zisk na akcii 0,30 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 1,25 miliardy USD (odhad: 1,19 miliardy USD).
  • Výsledky AT&T ve 4Q2014: Zisk na akcii 0,55 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 34,4 miliardy USD (odhad: 34,21 miliardy USD).
  • Výsledky Apple v 1QFY2015: Zisk na akcii 3,06 USD (odhad: 2,60 USD), tržby 74,6 miliardy USD (odhad: 63,5 miliardy USD).

Z indexu Dow v úterý oslabily všechny tituly s výjimkou akcií technologické společnosti United Technologies (+0,35 %). Nejvíce zlevnily akcie softwarové společnosti Microsoft (-9,25 %), výrobce těžebních a stavebních strojů Caterpillar (-7,18 %) a výrobce počítačových čipů Intel (-4,51 %).

Akcie softwarové společnosti Microsoft (-9,25 %) prudce oslabily v reakci na pondělní sdělení, že čtvrtletní zisk firmy klesl o více než deset procent na 5,86 miliardy dolarů. Tržby Microsoftu se ve čtvrtletí, které skončilo 31. prosince, nicméně o 8 % zvýšily a dosáhly 26,5 miliardy dolarů. Za jejich růstem stálo především loňské převzetí výroby mobilních telefonů od finské Nokie. K poklesu zisku přispěl slabý prodej osobních počítačů, který tlumí poptávku po operačním systému Windows. Firma se potýkala i s nepříznivými důsledky silného kurzu dolaru. V úterý na akcie Microsoftu analytici z Nomury snížili investiční doporučení na "neutral" z "buy".

Dolů zamířily rovněž akcie výrobce těžké techniky Caterpillar (-7,18 %), jehož čtvrtletní zisk zaostal za očekáváním. Po očištění výsledků o jednorázové položky firma vykázala zisk na akcii 1,35 USD, zatímco trh čekal 1,55 USD. Tržby firmy meziročně klesly o procento na 14,24 miliardy USD, analytici čekali 14,18 miliardy dolarů. Investory zklamal také výhled firmy, podle kterého by Caterpillar měl v letošním roce dosáhnout zisku 4,75 USD na akcii při tržbách 50 miliard dolarů. Trh čeká zisk na akcii 6,67 USD a tržby 55 miliard dolarů.

V reakci na čtvrtletní hospodářské výsledky dále zlevnily cenné papíry výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (-3,45 %), energetické firmy Peabody Energy (-6,45 %), biofarmaceutického podniku Bristol-Myers Squibb (-0,75 %), zbrojovky Lockheed Martin (-2,62 %), konglomerátu 3M (-0,37 %) či farmaceutického podniku Pfizer (-0,61 %).

Po konci úterního obchodování zveřejnily čtvrtletní výsledky svého hospodaření například společnosti Yahoo!, AT&T a Apple.

Internetová společnost Yahoo! (v řádném obchodování -2,93 %) vykázala za období od října do prosince loňského roku upravený zisk 0,30 USD na akcii při tržbách 1,25 miliardy dolarů. Analytici čekali, že firma dosáhne zisku 0,29 USD na akcii a tržeb 1,19 miliardy USD. Společnost dále oznámila, že svůj podíl v čínské internetové společnosti Alibaba vyčlení do samostatné veřejně obchodované společnosti SpinCo. Akcie Yahoo! v poobchodní fázi zdražovaly téměř o osm procent.

Mobilní operátor AT&T (v řádném obchodování -1,12 %) vykázal za poslední tři měsíce loňského roku upravený zisk na akcii 0,55 USD. Trh čekal 0,54 USD. Tržby firmy dosáhly 34,4 miliardy dolarů oproti 33 miliardám dolarů ve stejném období v předchozím roce a odhadu trhu 34,21 miliardy USD. Akcie AT&T v after-marketu zdražovaly přes procento.

Technologická společnost Apple (v řádném obchodování -3,50 %) v prvním čtvrtletí svého nového fiskálního roku vydělala 3,06 USD na akcii a dosáhla tržeb 74,6 miliardy dolarů. Analytici v anketě agentury FactSet odhadovali, že firma vykáže zisk 2,60 USD na akcii a tržby 63,5 miliardy USD. Akcie Apple v poobchodní fázi zdražovaly o více než pět procent.

Ve středu oznámí Fed své rozhodnutí o sazbách. Analytiky bude zajímat, zda v rozhodnutí a komentáři bude možné nalézt náznaky toho, kdy banka hodlá poprvé zvýšit základní úrokovou sazbu. Většina trhu má tendenci odsouvat dosavadní očekávání (zhruba poloviny roku 2015) dále do druhého pololetí, případně až na rok 2016. V úterý se k tomu odhodlala například ekonomka z Morgan Stanley Ellen Zentner, která nyní ve svém výhledu počítá až s březnem 2016, dosud operovala s lednem 2016. Jako důvodu uvedla předpokládaná zklamání na úrovni inflace v USA.

Dolar oslabil k euru i jenu

Americký dolar v úterý prudce oslabil vůči euru a klesl i k japonskému jenu. Nepříznivé údaje o vývoji zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech totiž podnítily spekulace, že by americká centrální banka mohla začít zvyšovat úrokové sazby později, než se až dosud předpokládalo.

Federální výbor pro operace na otevřeném trhu (FOMC), který stanovuje měnovou politiku Fedu, v úterý zahájil dvoudenní zasedání. Trh ve svých očekáváních odsouvá termín prvního zvýšení sazby Fedu, nečinnost centrální banky na lednovém zasedání tak může trh nemile překvapit.

Kurz eurodolaru stoupl z 1,124 na 1,137. V pondělí přitom jednotná evropská měna oslabila až pod 1,1 USD, což byla nejnižší úroveň od září 2003.

K japonskému jenu dolar oslabil z 118,43 USD/JPY na 117,82 USD/JPY.

Ropa v úterý na světových trzích zdražovala. Vliv na její ceny měl zejména slabší kurz dolaru, který podporuje poptávku po komoditách obchodovaných v této měně. Růst cen ale naopak zmírňovaly obavy ze stoupajících zásob suroviny ve Spojených státech.

Severomořská ropa Brent v úterý zdražila zhruba o 1,1 dolaru na 49,20 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI stoupla o 91 centů na 46,01 USD za barel.

Analytici podle agentury Reuters předpokládají, že se zásoby ropy v USA minulý týden zvýšily o dalších 3,8 milionu barelů. V předchozím týdnu přitom zásoby stouply o více než deset milionů barelů, což představovalo nejvýraznější týdenní nárůst od roku 2001.

Švýcarská banka UBS v úterý snížila odhad průměrné ceny ropy Brent pro letošní rok na 52,50 USD za barel z dříve předpokládaných 69,75 USD za barel. Upozornila přitom, že by mohlo trvat několik let, než se ceny ropy zotaví ze současného útlumu. Od loňského června ropa kvůli převisu nabídky nad poptávkou zlevnila o více než polovinu.

Zlato v úterý zdražilo téměř o 13 dolarů na zhruba 1 294 USD za trojskou unci a cena stříbra vzrostla o necelých 21 centů na 18,13 USD za trojskou unci.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK

USA zvýší cla na čínské zboží a Trump se ptá: Je větším nepřítelem…
USA zvýší cla na čínské zboží a Trump se ptá: Je větším nepřítelem…
včera v 23:30

USA zvýší cla na čínské zboží a Trump se ptá: Je větším nepřítelem USA Jerome Powell, nebo Si Ťin-pching?

Obchodní konflikt mezi Spojenými státy a Čínou v pátek opět nabral na intenzitě. Peking oznámil záměr uvalit nová cla...
Donald Trump Ekonomické a politické hrozby Spojené státy americké (USA)
Americké akcie v pátek prudce oslabily kvůli zostření obchodní války
Americké akcie v pátek prudce oslabily kvůli zostření obchodní války
včera v 22:30

Americké akcie v pátek prudce oslabily kvůli zostření obchodní války

Americké akcie v pátek zaznamenaly výrazný výprodej a prudce oslabily. Reagovaly tak na zostření americko-čínské...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
WSJ: Na webu Amazonu se prodávaly tisíce problémových produktů
včera v 21:31

WSJ: Na webu Amazonu se prodávaly tisíce problémových produktů

Internetový obchod Amazon měl na svém webu tisíce výrobků, které nesplňují požadavky amerických regulátorů nebo které...
Amazon Maloobchod
Piloti British Airways budou v září tři dny stávkovat
včera v 19:03

Piloti British Airways budou v září tři dny stávkovat

Piloti britských aerolinek British Airways (BA) budou ve dnech 9., 10. a 27. září stávkovat kvůli sporu o vyšší platy...
Doprava Spojené království
Der Spiegel: Německá vláda počítá s ekonomickou recesí
včera v 18:49

Der Spiegel: Německá vláda počítá s ekonomickou recesí

Německá ekonomika ve třetím kvartálu klesne a propadne se do recese. Podle webových stránek týdeníku Der Spiegel to...
Německo Evropská ekonomika HDP
Evropské burzy v pátek po další eskalaci obchodní války klesly, za…
Evropské burzy v pátek po další eskalaci obchodní války klesly, za…
včera v 18:00

Evropské burzy v pátek po další eskalaci obchodní války klesly, za celý týden ale o půl procenta zpevnily

Evropské akciové trhy v pátek uzavřely v červených číslech poté, co Čína oznámila dodatečná cla ve výši pět až deset...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Trump tlačí americké podniky k omezování aktivit v Číně
Trump tlačí americké podniky k omezování aktivit v Číně
včera v 17:50

Trump tlačí americké podniky k omezování aktivit v Číně

Prezident Spojených států Donald Trump v pátek vyzval americké firmy k hledání alternativ k podnikání v Číně, včetně...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) Čína
VW svolá v USA 679 000 vozů, mohly by se samovolně rozjet
VW svolá v USA 679 000 vozů, mohly by se samovolně rozjet
včera v 17:22

VW svolá v USA 679 000 vozů, mohly by se samovolně rozjet

Německý výrobce aut Volkswagen svolá ve Spojených státech 679 000 vozů prodaných od roku 2011. Kvůli problémům s...
Volkswagen Auta Evropské akcie
Šéf Fedu neslíbil další snížení úroků, rozhněval tak Trumpa
Šéf Fedu neslíbil další snížení úroků, rozhněval tak Trumpa
včera v 17:04

Šéf Fedu neslíbil další snížení úroků, rozhněval tak Trumpa

Americká centrální banka uskuteční patřičné kroky k udržení hospodářského růstu ve Spojených státech. Uvedl to v...
Fed Centrální banky Úrokové sazby
Pražská burza v pátek stoupla, za celý týden si připsala 0,9 %
Pražská burza v pátek stoupla, za celý týden si připsala 0,9 %
včera v 16:45

Pražská burza v pátek stoupla, za celý týden si připsala 0,9 %

Pražská burza zakončila páteční obchodování v plusu, index PX si připsal 0,31 % na 1 045,55 bodu. Dařilo se zejména...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Zemřel americký miliardář David Koch, 11. nejbohatší muž světa
včera v 16:31

Zemřel americký miliardář David Koch, 11. nejbohatší muž světa

Ve věku 79 let v pátek zemřel americký miliardář a filantrop David Koch, který patřil spolu s bratrem Charlesem k...
Nejbohatší investoři a byznysmeni
Prodeje nových domů v USA v červenci výrazně klesly
včera v 16:00

Prodeje nových domů v USA v červenci výrazně klesly

Prodeje nových domů v USA se v červenci meziměsíčně snížily o 12,8 % na celoročně přepočítané tempo 635 tisíc...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Ze světa investičních doporučení (23. srpna)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (23. srpna)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení
Kanada: Maloobchodní tržby v červnu stagnovaly
včera v 14:32

Kanada: Maloobchodní tržby v červnu stagnovaly

Kanadské maloobchodní tržby v červnu meziměsíčně stagnovaly po poklesu o 0,2 % v květnu. Analytici počítali s...
Kanada Maloobchod Tržby
Čína uvalí nová cla na dovoz amerického zboží v hodnotě zhruba 75…
Čína uvalí nová cla na dovoz amerického zboží v hodnotě zhruba 75…
včera v 14:10

Čína uvalí nová cla na dovoz amerického zboží v hodnotě zhruba 75 miliard USD

Čína v pátek oznámila uvalení dalších cel na dovoz amerického zboží v ročním objemu 75 miliard USD. Tarify se mají...
Čína Spojené státy americké (USA) Mezinárodní obchod
Fed by podle Bullarda měl kvůli inverzi výnosové křivky snižovat sazby
včera v 13:57

Fed by podle Bullarda měl kvůli inverzi výnosové křivky snižovat sazby

Americká centrální banka by měla pokračovat v uvolňování měnové politiky, protože inverze výnosové křivky 2letých a...
Fed Centrální banky Úrokové sazby
Automobilka GAZ se chystá zkrátit pracovní týden, i kvůli sankcím
včera v 13:32

Automobilka GAZ se chystá zkrátit pracovní týden, i kvůli sankcím

Ruská automobilka GAZ může od 21. října do 20. dubna přejít na čtyřdenní pracovní týden se snížením mezd zaměstnancům...
Rusko Auta
Politico: EU chce 100miliardový fond na podporu klíčových firem
včera v 12:58

Politico: EU chce 100miliardový fond na podporu klíčových firem

Evropská unie chce zřídit investiční fond ve výši 100 miliard eur, který by posílil "evropské šampiony" vůči...
Evropská unie Investice