Americké akcie v úterý odevzdaly většinu pondělních zisků, na trh negativně zapůsobila devalvace jüanu
|

Americké akcie v úterý odevzdaly většinu pondělních zisků, na trh negativně zapůsobila devalvace jüanu

Akciové trhy ve Spojených státech v první polovině úterního obchodování výrazně oslabovaly. Překvapivá devalvace čínské měny vedla k růstu hodnoty dolaru, který snižuje zahraniční konkurenceschopnost amerických podniků. Čínský krok také poslal níže ceny ropy, což mělo negativní dopad na akcie energetických společností. V závěru obchodování sice indexy napravily část ztrát z dopoledne, i tak ale ztratily okolo procenta.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Index Dow ztrácel během dne nejvíce za uplynulý měsíc, nakonec odepsal 1,21 % na 17 402,84 bodu, S&P 500 ztratil 0,96 % na 2 084,08 bodu a Nasdaq Composite klesl o 1,27 % na 5 036,79 bodu. S výjimkou veřejných služeb, které jako sektor zůstaly na zelené nule, ztratila všechna hlavní odvětví. Nejméně se dařilo základních materiálů, technologií a průmyslu. Index volatility VIX vzrostl o 12,10 % na 13,71 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o devět bazických bodů na 2,14 %. Vedle amerických bondů se dařilo také zlatu, které i v dolarovém vyjádření mírně posílilo.

Americké akcie (11. srpna 2015)

Fanoušci nepříznivých znamení a zpráv v úterý nepochybně zaznamenali, že se index Dow, respektive jeho 50denní a 200denní klouzavý průměr, ocitl ve formaci takzvaného kříže smrti. Krátkodobý klouzavý průměr totiž klesl pod ten dlouhodobý. To bývá interpretováno jako negativní znamení a důkaz o aktuální slabosti trhu.

Kříž smrti na indexu Dow (50denní průměr pod 200denním)

Čínská centrální banka v úterý po sérii nepříznivých zpráv z ekonomiky devalvovala oficiální kurz jüanu o téměř dvě procenta. Byla to největší změna oficiálního kurzu od roku 2005, kdy Peking zrušil navázání čínské měny na americký dolar. Na trhu kurz jüanu klesl vůči dolaru až o dvě procenta na nejnižší úroveň za tři roky a zaznamenal nejhlubší propad za více než dvě desetiletí.

Centrální banka svůj krok označila za "jednorázové znehodnocení" a vysvětlila jej změnou způsobu, jímž bude oficiální kurz napříště určovat. Podle řady ekonomů je ale cílem tohoto kroku posílení konkurenceschopnosti čínského hospodářství. "Dnes je to hlavně o Číně," řekl k vývoji na americkém akciovém trhu analytik Paul Nolte z Kingsview Asset Management.

Dolů kvůli levnější ropě zamířily například akcie největší veřejně obchodované ropné společnosti světa ExxonMobil (-1,60 %). Na nejistotu okolo Číny reagovaly poklesem také akcie Caterpillar (-2,64 %). Akcie internetové firmy Google (+4,27 %) naopak posilovaly díky oznámeným změnám ve struktuře podniku.

Změna roku: Google mění organizační strukturu, stane se součástí holdingu Alphabet. Co na to analytici?
Americká internetová firma Google v pondělí oznámila, že mění organizační strukturu. Stane se součástí holdingu zvaného Alphabet, do něhož budou zahrnuty i vyhledávací a mapové služby a server YouTube. Do nového holdingu bude patřit i širokopásmové připojení a kabelová televize Fiber, laboratoře Nest a investiční dceřiná společnost Google Ventures.

Dále ztrácely také akcie Apple (-5,15 %). Akcie jsou zhruba o 14 % níže než před oznámením hospodářských výsledků za druhý kvartál. Analytici z Jeffries snížili cílovou cenu akcií Applu o pět dolarů na 130 USD kvůli expozici vůči Číně, která znehodnotila svou měnu. KGI Securities předpověděla nulový nebo záporný růst prodejů iPhonů ve čtvrtém kvartálu.

Akcie Applu

V září by mimochodem podle sledovaného a informovaného experta na mobilní trh Evana Blasse měl Apple představit hned tři nové modely iPhonu.

Forex ve znamení devalvace jüanu

Čínský jüan v úterý vůči dolaru zaznamenal nejhlubší propad za více než 20 let. Reagoval tak na překvapivé rozhodnutí čínské centrální banky devalvovat oficiální kurz. Euro k dolaru naopak vystoupilo na nejvyšší úroveň za jeden a půl týdne. Analytici hovoří o eskalaci měnové války.

Čínská centrální banka zakročila na podporu ekonomiky, oslabila jüan vůči dolaru a způsobila forexu menší šok. Začíná další kolo měnových válek?
Čínská centrální banka v úterý po sérii nepříznivých zpráv z ekonomiky devalvovala oficiální kurz jüanu o téměř dvě procenta. Byla to největší změna oficiálního kurzu za desetiletí od roku 2005, kdy Peking zrušil navázání domácí měny na americký dolar.
Devalvace jüanu je výstřelem v globální měnové válce
Globální měnová válka vstoupila devalvací čínského jüanu do nové a kritické fáze. Krok Pekingu by totiž mohl odstartovat vlnu devalvací v dalších zemích a zbrzdit zpřísňování měnové politiky po celém světě. Mohl by dokonce přimět americkou centrální banku, aby odložila připravované zvyšování úrokových sazeb.

Jüan oslabil zhruba o dvě procenta na 6,3391 jüanu za dolar. Dostal se tak nejníže od září 2012 a zaznamenal nejprudší denní pokles od roku 1994. Čínská centrální banka snížila střední kurz, od kterého se může tržní kurz každý den odchýlit maximálně o dvě procenta, na 6,2298 jüanu za dolar. V pondělí administrativně stanovený kurz činil 6,1162 jüanu. Ekonomové upozorňují, že devalvace jüanu by mohla přimět americkou centrální banku k odkladu připravovaného zvýšení úrokových sazeb.

Z nejistoty ohledně načasování růstu úroků v USA během dne mírně těžilo euro.

Ropa pod tlakem

Světové ceny ropy výrazně klesaly a neudržely růst z předchozího dne. Trh reagoval na obavy z nižší poptávky v Číně v důsledku rozhodnutí Pekingu přistoupit k devalvaci měny. Zpráva Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) mezitím naznačila, že dodávky ropy od konkurenčních producentů odolávají propadu cen ropy více, než se čekalo.

Pro čínské kupce bude slabší jüan znamenat zdražení komodit obchodovaných v dolarech, což omezí poptávku po komoditách, uvedl analytik z ING Bank Hamza Khan. Zpomalení čínské ekonomiky bylo vedle rostoucí nabídky ropy na světových trzích hlavním faktorem, který stál za prudkým propadem cen ropy v průběhu uplynulého roku.

Ropný kartel OPEC zvýšil odhad letošních dodávek ropy z nečlenských států o 900 000 barelů denně. Podle analytiků to naznačuje, že propad cen ropy dopadá na severoamerické producenty ropy z břidlic a další konkurenční zdroje pomaleji, než se čekalo.

Ropa WTI zlevnila téměř o dva dolary na 43,08 dolaru za barel. To představuje její nejnižší závěrečnou úroveň od března 2009.

Hlavní úterní události na amerických trzích

  • Produktivita ve Spojených státech ve druhém kvartálu podle předběžných dat vzrostla o 1,3 %, čekal se růst o 1,6 % mezikvartálně. Data za předchozí čtvrtletí byla revidována výrazně výše na pouze 1,1% pokles z -3,1% propadu. Meziročně v prvním kvartálu produktivita vzrostla o 0,3 %. Jednotkové náklady práce ve druhém čtvrtletí vyskočily o 0,5 %, očekávala se stagnace po 2,3% růstu v předešlém čtvrtletí (revidováno z +6,7 %).
  • Velkoobchodní zásoby v USA v červnu vzrostly o 0,9 % (odhad: +0,4 %), tržby se zvýšily o 0,1 % (odhad: +0,5 %).
  • Americká vláda v úterý snížila odhad těžby ropy ve Spojených státech na letošní i příští rok. Prudký pokles cen suroviny na světovém trhu totiž tlačí dolů relativně nákladnou těžbu z břidlicových ložisek. Letošní produkce ropy v USA by však i navzdory zhoršenému výhledu mohla být nejvyšší od roku 1972. Nová prognóza počítá i se slabší produkcí zemního plynu, nižší má být i spotřeba.
  • GE prodává Healthcare Financial Services U.S. Lending společnosti Capital One za zhruba 9 miliard USD. Pokračuje tak v rozprodeji svých finančních aktivit sdružených v GE Capital.
  • Keefe, Bruyette & Woods snižuje doporučení na akcie PNC Financial na "underperform" z "market perform".
  • JPMorgan snižuje doporučení na akcie Valspar na "neutral" z "overweight", cílovou cenu upravuje na 88 dolarů z 92 dolarů.
  • Monness Crespi Hardt zvyšuje doporučení na akcie Google na "kupovat" z "neutral" s cílovou cenou 900 dolarů.
  • Susquehanna začíná pokrývat akcie Facebooku s hodnocením "pozitivní" díky množství faktorů, jež mohou přispět k růstu firmy.
  • Maloobchodnímu řetězci Gap v červenci klesly prodeje o 7 % u stejnojmenné značky, prodeje značky Banana Republic klesly o 10 %, značka Old Navy naopak zaznamenala 3% nárůst.
  • Carlyle Group koupí Veritas od společnosti Symantec za 8 miliard dolarů.
  • Produkce ropy kartelu OPEC dosáhla kvůli Íránu tříletého maxima. Saúdská Arábie přikázala státům OPEC snížit produkci ropy o 203 tisíc barelů na den.
  • Morgan Stanley snižuje odhad ceny zlata pro rok 2015 na 1 138 dolarů za unci a pro rok 2016 na 1 149 dolarů za unci.
  • Americký producent těžkých strojů Terex se dohodl na fúzi s finským výrobcem jeřábů Konecranes. Spojením vznikne společnost s ročními tržbami kolem deseti miliard dolarů.
  • Spojené státy v úterý zatkly pět osob podezřelých z toho, že se nabouraly na stránky serverů, které zveřejňují tiskové zprávy firem, a tím se dostaly k informacím ohledně těchto společností dříve než veřejnost. Podle obžaloby si následným obchodováním podezřelí vydělali až 30 milionů dolarů.

Výsledková sezóna

  • Výsledky Symantec v 2Q: Zisk na akcii 0,40 USD (odhad: 0,43 USD), tržby: 1,5 miliardy USD (odhad: 1,53 miliardy USD).

Zdroj: ČTK, CNBC, MarketWatch, Bloomberg

Co musíte ráno vědět (19. listopadu)
Co musíte ráno vědět (19. listopadu)
před 9 minutami

Co musíte ráno vědět (19. listopadu)

Jak se v pondělí obchodovalo na obou stranách Atlantiku, co ukázala pravidelná měsíční zpráva německé centrální banky...
Musíte vědět
Samsung se chystá nechat část výroby telefonů v Číně partnerům
Samsung se chystá nechat část výroby telefonů v Číně partnerům
včera v 22:19

Samsung se chystá nechat část výroby telefonů v Číně partnerům

Jihokorejská společnost Samsung Electronics má v plánu nechat v Číně výrobu zhruba pětiny svých mobilních telefonů na...
Samsung Asijské akcie Mobilní telefony
Americké akciové indexy na úvod týdne opět mírně posunuly rekordy,…
Americké akciové indexy na úvod týdne opět mírně posunuly rekordy,…
včera v 22:00

Americké akciové indexy na úvod týdne opět mírně posunuly rekordy, obavy o mezinárodní obchod ale omezily zisky

Akcie ve Spojených státech po pátečním růstu na nové rekordy dále mírně posílily. Investoři čekají na konkrétní...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Ocelárna Tata Steel chce v Evropě zrušit kolem 3 000 míst
včera v 20:45

Ocelárna Tata Steel chce v Evropě zrušit kolem 3 000 míst

Indická ocelárna Tata Steel zruší v Evropě 3 000 pracovních míst, protože zde bojuje s převisem nabídky na trhu,...
Evropa Ocelářské firmy
Babiš chce pozvat Zelenského a Hončaruka do Prahy
včera v 20:17

Babiš chce pozvat Zelenského a Hončaruka do Prahy

Premiér Andrej Babiš (ANO) chce pozvat ukrajinského prezidenta Volodymyra Zelenského a premiéra Oleksije Hončaruka do...
Česká republika Ukrajina Politika
Nejvyšší soud USA pozastavil vydání Trumpových daňových záznamů
včera v 19:33

Nejvyšší soud USA pozastavil vydání Trumpových daňových záznamů

Nejvyšší soud Spojených států dočasně zablokoval verdikt odvolacího soudu, který nařizoval účetní firmě Mazars vydat...
Spojené státy americké (USA) Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
Evropské akcie v úvodu týdne mírně klesly kvůli pesimismu Pekingu…
Evropské akcie v úvodu týdne mírně klesly kvůli pesimismu Pekingu…
včera v 18:00

Evropské akcie v úvodu týdne mírně klesly kvůli pesimismu Pekingu stran obchodní dohody

Evropské akciové trhy v pondělí mírně ztratily. Náladu na trzích ovlivnil vývoj obchodního vztahu mezi USA a Čínou,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Yandex kvůli obavám Kremlu navrhl svoji restrukturalizaci
včera v 17:55

Yandex kvůli obavám Kremlu navrhl svoji restrukturalizaci

Ruská internetová společnost Yandex představila plán restrukturalizace, jejímž cílem je uklidnit obavy Kremlu z...
Rusko Technologie Internet
Vláda USA prodloužila licenci pro obchodování s Huawei o 90 dní
Vláda USA prodloužila licenci pro obchodování s Huawei o 90 dní
včera v 17:44

Vláda USA prodloužila licenci pro obchodování s Huawei o 90 dní

Americká vláda v pondělí prodloužila o 90 dní licenci, která umožňuje americkým podnikům obchodovat s čínským...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
Coty koupí podíl v kosmetické značce Kylie Jennerové
Coty koupí podíl v kosmetické značce Kylie Jennerové
včera v 17:25

Coty koupí podíl v kosmetické značce Kylie Jennerové

Kosmetická společnost Coty koupí většinový podíl ve značce krémů a dekorativní kosmetiky hvězdy reality show Kylie...
Fúze a akvizice Americké akcie Krása a zdraví
Studie: Německo musí investovat 500 miliard eur do infrastruktury
včera v 17:06

Studie: Německo musí investovat 500 miliard eur do infrastruktury

Německo potřebuje investovat 500 miliard eur do infrastruktury, protože desítky let pro ni příliš nedělalo. Uvedli to...
Německo Investice Infrastruktura
Pražská burza v pondělí ztratila zhruba půl procenta, dolů ji stáhly…
Pražská burza v pondělí ztratila zhruba půl procenta, dolů ji stáhly…
včera v 16:45

Pražská burza v pondělí ztratila zhruba půl procenta, dolů ji stáhly akcie Erste

Pražská burza zakončila pondělní obchodování v minusu, index PX odepsal 0,46 % na 1 078,18 bodu. Nedařilo se zejména...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Gazprom navrhl Ukrajině novou smlouvu o plynu na rok
včera v 16:23

Gazprom navrhl Ukrajině novou smlouvu o plynu na rok

Ruský plynárenský monopol Gazprom poslal Ukrajině oficiální dopis, ve kterém navrhuje buď prodloužení současné...
Rusko Ukrajina Zemní plyn
Vláda schválila zavedení sedmiprocentní digitální daně
včera v 16:11

Vláda schválila zavedení sedmiprocentní digitální daně

Zavedení sedmiprocentní digitální daně pro velké internetové firmy, jako jsou Facebook nebo Google, v pondělí...
Česká republika Daně
Zahraniční pracovníky využívají dvě třetiny stavebních firem v ČR
včera v 14:42

Zahraniční pracovníky využívají dvě třetiny stavebních firem v ČR

Zahraniční pracovníky využívají dvě třetiny stavebních firem v Česku. U těchto společností tvoří v průměru 16 procent...
Česká republika Stavebnictví
Johnson: Británie odloží plánované snížení daně ze zisku
Johnson: Británie odloží plánované snížení daně ze zisku
včera v 14:18

Johnson: Británie odloží plánované snížení daně ze zisku

Britská konzervativní vláda se rozhodla odložit snížení daně ze zisku plánované na příští rok. Na konferenci...
Spojené království Daně Politika
Ze světa investičních doporučení (18. listopadu)
včera v 14:00

Ze světa investičních doporučení (18. listopadu)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení