Americké akcie ve středu zakončily nejhorší kvartál od roku 2011 překvapivou rally
|

Americké akcie ve středu zakončily nejhorší kvartál od roku 2011 překvapivou rally

Americké akcie za sebou mají nejhorší čtvrtletí za poslední čtyři roky. Poslední den třetího kvartálu pro ně ale skončil úspěšně, hlavní indexy ve středu uzavřely výrazně v plusu, nahoru jim pomáhaly příznivé údaje z trhu práce a solidní výkonnost akcií ze sektorů energetiky a základních materiálů.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Dow ve středu posílil o 1,47 % na 16 284,70 bodu, S&P 500 přidal 1,91 % na 1 920,03 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 2,28 % na 4 620,17 bodu. Index volatility VIX spadl o 8,68 % na 24,50 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stagnoval na 2,05 %.

V plusu uzavřelo všech deset hlavních sektorů. Nejvíce se dařilo energetickému odvětví, sektoru základních materiálů a odvětví technologií. Naopak nejméně stouplo odvětví necyklického spotřebního zboží.

V americkém soukromém sektoru v září podle zprávy agentury ADP vzniklo asi 200 tisíc nových pracovních míst, což bylo více, než se čekalo. Zpráva naznačila, že americký trh práce zůstává v dobré kondici a že centrální banka by mohla ještě do konce letošního roku zvýšit úrokové sazby. Trhy se nyní soustředí na páteční širší zprávu o vývoji zaměstnanosti, která zahrnuje soukromý i státní sektor.

"Investoři dosud spekulující na další pokles podle mě zavírají pozice, úterní propad indexů totiž trh vyhodnotil jako ubránění srpnových minim," říká Marc Chaikin, výkonný ředitel ve společnosti Chaikin Analytics. "Uvidíme, jak akcie zakončí první říjnový týden."

"Další vývoj bude z velké části o datech. Čeká nás PMI z Číny a v pátek důležitá data z amerického trhu práce," dodal Ilya Feygin, stratég z WallachBeth Capital.

"Od včerejška se nic nezměnilo. Snad pouze inflační data z Evropy naznačila, že by ECB mohla ještě více uvolnit měnovou politiku," poznamenal také Ryan Larson, šéf divize obchodování s americkými akciemi ve společnosti RBC Global Asset Management.

Americké akcie (30. září 2015)

Za celé září se Dow propadl o 1,54 %, S&P 500 ztratil 2,71 % a Nasdaq Composite se sesunul o 3,27 %. Za tři měsíce pak Dow klesl o 7,63 %, S&P 500 odepsal 6,99 % a Nasdaq sestoupil o 7,42 %. Kvartální výsledek indexů je tak nejhorší od roku 2011.

Třetí čtvrtletí poznamenalo vysoce rozkolísané obchodování, které bylo odrazem obav ze zpomalování růstu čínské ekonomiky a dalšího vývoje globálního hospodářství. Analytici vesměs po vlně otřesů snížili odhady úrovně trhu na konci roku, podle ankety Reuters se ale i přesto čeká, že index S&P 500 uzavře rok zhruba 11 % nad současnou úrovní.

Nejistota kolem dalšího vývoje čínské a světové ekonomiky srážela ve třetím čtvrtletí také ceny komodit. Světové ceny ropy se za tři měsíce propadly téměř o čtvrtinu.

"Třetí kvartál pro mě byl o nejistotě ohledně dalšího nastavení politiky Fedu. Nikdo aktuálně neví, kdy banka začne zvyšovat úrokové sazby. Pokud příznivě vyzní páteční data z trhu práce, mohlo by to Fed nakopnout k činům," uvedl další důvod nejistoty na trzích David Kelly, globální stratég z JPMorgan Funds.

Výrazně ve třetím čtvrtletí ztrácely také akcie v Asii a Evropě. Hlavní index čínských akcií Shanghai Composite zaznamenal propad o téměř 30 %, a utrpěl tak nejvýraznější kvartální ztrátu od roku 2008. Britský akciový index FTSE 100 a francouzský index CAC 40 od července do září ztratily 7 %, a německý DAX odepsal dokonce přes 10 %.

Kolaps čínských akciových trhů, který vedl k chaosu na burzách po celém světě, začal v polovině června. Předcházel mu prudký růst, díky kterému se ceny čínských akcií v období od listopadu do poloviny června více než zdvojnásobily.

Peking v reakci na kolaps akcií zavedl řadu opatření, která mají trh stabilizovat. Úřady začaly rovněž vyšetřovat podezření na možné manipulace s trhem. Čínská centrální banka pak reagovala na propad cen akcií snížením úrokových sazeb a minimálních povinných rezerv bank.

Americké akcie (3Q2015)

Akcie módního domu Ralph Lauren (+13,56 %) ve středu posílily o více než 13 % poté, co 75letý Ralph Lauren, výkonný ředitel firmy, oznámil, že odstupuje z funkce. Nově firmu od listopadu povede 41letý Stefan Larsson, dosavadní šéf značky cenově dostupnější módy Old Navy, kterou vlastní americká oděvní společnost Gap. Lauren ale zůstane výkonným předsedou Ralph Lauren Corporation a nadále také povede tým návrhářů, uvedla firma.

Dařilo se také cenným papírům společnosti Advance Auto Parts (+11,14 %). Akcie společnosti podpořila zpráva, podle které ve firmě získala 3,7% podíl aktivistická společnost Starboard Value, která se označuje za firmu investující do výrazně podhodnocených podniků.

Akcie internetové a technologické společnosti Google (+2,34 %) po úterním představení série nových referenčních produktů přidaly přes dvě procenta. Firma v úterý představila dva nové mobilní telefony Nexus 5X a Nexus 6P, tablet Pixel C a novou generaci zařízení pro streamování videa a hraní her v televizi Chromecast. V úterý akcie Googlu mírně zlevnily.

Necelé procento přidaly také akcie automobilky Tesla Motors (+0,71 %), která v úterý večer oficiálně uvedla na trh nový sportovně-užitkový vůz Model X. Je to v pořadí třetí auto této průkopnické automobilky, která donedávna vyráběla pouze sedan Model S. Před Modelem S vyráběla Tesla ještě sportovní Roadster, jeho výrobu ale v roce 2012 ukončila. Tesla v minulosti masivně investovala a byla v posledních letech ztrátová, investoři ale doufají, že nové auto jí pomůže k zisku. Model X má pohon všech čtyř kol, sedm míst k sezení, velké čelní sklo a dveře, které se otevírají směrem vzhůru. Firma jim říká sokolí křídla. Na jedno nabití baterie vůz ujede zhruba 250 mil (asi 400 kilometrů). Auto, jehož cena se může vyšplhat až na 144 tisíc dolarů, si podle zakladatele a šéfa firmy Elona Muska objednalo odhadem 25 tisíc zákazníků. Čekat na ně budou 8 až 12 měsíců.

Přes pět procent připsaly akcie mikroblogovací sociální sítě Twitter (+5,28 %), která se podle informací serveru Re/code, jenž se věnuje informačním technologiím, rozhodla jmenovat dočasného výkonného ředitele a spoluzakladatele firmy Jacka Dorseyho plnohodnotným šéfem firmy. Dorsey na post dočasného výkonného ředitele nastoupil na začátku července. Ve funkci vystřídal Dicka Costola, který na post rezignoval. Podle amerických médií stála za odchodem Costola, který u společnosti působil šest let, nespokojenost investorů.

V indexu Dow zdražilo 28 z 30 titulů, nejvíce se dařilo akciím energetické firmy Chevron (+3,45 %), výrobce počítačových čipů Intel (+2,99 %) a zábavní společnosti Walt Disney (+2,8 %). Pod nulou uzavřely pouze cenné papíry výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (-0,47 %) a mobilního operátora Verizon Communications (-0,05 %). Pouze nepatrně zpevnily akcie pojišťovny Travelers (+0,06 %).

Kvartální propad cen ropy byl nejhorší za šest let

Americký dolar ve středu posiloval díky růstu globálních akciových trhů a údajům o zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA, které posílily očekávání, že centrální banka USA zvýší úroky ještě v letošním roce. Euro ztrácelo také kvůli zprávě o inflaci v eurozóně. Krátce po desáté hodině k dolaru ztrácelo 0,68 % na 1,118 EUR/USD a dolar k jenu rostl o 0,9 % na 119,90 USD/JPY.

Eurozóna se podle středeční zprávy v září vrátila do deflace. Spotřebitelské ceny se meziročně snížily o 0,1 %, a zaznamenaly tak první pokles za šest měsíců. Dolů je tlačí zejména levnější energie. V srpnu ceny naopak o 0,1 % vzrostly. Zpráva vyvolala spekulace, že Evropská centrální banka bude muset rozšířit nebo prodloužit program nákupu dluhopisů.

Za celé září euro k dolaru kleslo zhruba o 0,3 % a dolar k jenu oslabil o 1,1 %. Za tři měsíce ale euro k americké měně o 0,35 % posílilo a dolar k jenu 2,1 % ztratil.

Světové ceny ropy během středečního obchodování překonaly počáteční ztráty a ke konci dne rostly. Trh poslaly vzhůru obavy z eskalace války v Sýrii po ruském vstupu do bojů a příchodu hurikánu na východní pobřeží Spojených států. Američtí meteorologové uvedli, že hurikán Joaquin ve středu zasáhne Bahamy. Bouře by mohla směřovat k oblasti New Yorku, kde by mohla ohrozit klíčová místa pro logistiku zásobování pohonnými hmotami.

Severomořská ropa Brent krátce po desáté hodině zdražovala o 0,72 % na 48,56 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI rostla o 0,55 % na 45,46 USD za barel. Ceny zpočátku klesaly pod dojmem výrazného růstu zásob na americkém trhu. Zásoby ropy se minulý týden zvýšily o téměř čtyři miliony barelů, čtyřikrát více, než odhadovali analytici oslovení agenturou Reuters. Výrazně vzrostly také zásoby benzínu.

Ztráty vyvolané údaji o vývoji zásob ale zastínily nové události na Blízkém východě. Rusko ve středu zahájilo letecké údery v Sýrii, které podle Moskvy míří na vojenská a další zařízení radikálů z organizace Islámský stát. Podle amerických a francouzských představitelů si však ruské letouny vzaly na mušku umírněné povstalce proti režimu Bašára Asada, který je spojencem Moskvy.

Za celé září cena Brentu klesla zhruba o devět procent a ropa WTI zlevnila o více než šest procent. Za celý třetí kvartál pak barel Brentu zlevnil asi o 24 % a cena ropy WTI klesla o více než 23 %, což je nejvýraznější kvartální propad cen od roku 2009.

Ceny ropy se v posledních týdnech po vlně letních ztrát stabilizovaly, i tak ale zůstávají více než 50 % pod maximy z loňského června. Ropný trh se propadal nejprve kvůli silnému růstu těžby v USA spolu s udržováním vysoké produkce kartelu OPEC a v posledních měsících jej srážel ekonomický útlum v Číně.

Zlato ve středu zlevnilo o více než 11 dolarů na zhruba 1 116 USD za trojskou unci a cena stříbra klesla o necelých 11 centů na 14,54 USD za trojskou unci.

Za celé září cena zlata klesla o necelá dvě procenta a za čtvrtletí se snížila o necelých pět procent. Stříbro za září zdražilo o necelé procento a za celý kvartál jeho cena klesla téměř o osm procent.

Hlavní středeční události na amerických trzích

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK

Co musíte ráno vědět (15. listopadu)
Co musíte ráno vědět (15. listopadu)
00:00

Co musíte ráno vědět (15. listopadu)

Jak se ve čtvrtek vedlo akciovým obchodům na evropských a amerických burzách, jak se v třetím čtvrtletí dařilo...
Musíte vědět
Ministr financí Chile varuje před zvýšením nezaměstnanosti
včera v 22:58

Ministr financí Chile varuje před zvýšením nezaměstnanosti

Nový ministr financí Chile Ignacio Briones varoval před zvýšením nezaměstnanosti a cen pohonných hmot kvůli vlně...
Latinská Amerika Nezaměstnanost
Americké akcie ve čtvrtek uzavřely bez větších změn
Americké akcie ve čtvrtek uzavřely bez větších změn
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek uzavřely bez větších změn

Americké akcie uzavřely čtvrteční obchodování bez výraznějších změn. Akcie výrobce síťového zařízení Cisco Systems...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Hospodářský růst v Maďarsku v třetím čtvrtletí zrychlil, v Polsku…
včera v 20:45

Hospodářský růst v Maďarsku v třetím čtvrtletí zrychlil, v Polsku naopak zpomalil

Meziroční růst maďarské ekonomiky v třetím čtvrtletí zrychlil na 5 % ze 4,9 % v druhém kvartálu. V Polsku hospodářský...
Maďarsko Polsko Evropská ekonomika
Polská PGNiG varuje před možnou krizí na evropském trhu s plynem
včera v 19:52

Polská PGNiG varuje před možnou krizí na evropském trhu s plynem

Polská státní plynárenská společnost PGNiG ve čtvrtek varovala před možnou krizí v zásobování evropského trhu s...
Polsko Zemní plyn Energetika
Země BRICS se na summitu vyslovily proti protekcionismu
včera v 18:56

Země BRICS se na summitu vyslovily proti protekcionismu

Země BRICS se na summitu v Brazílii vyslovily proti protekcionismu a unilateralismu. Vyplývá to ze závěrečného...
BRICS Brazílie Rusko
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, americko-čínská obchodní jednání…
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, americko-čínská obchodní jednání…
včera v 18:17

Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, americko-čínská obchodní jednání se zadrhla

Evropské akcie se ve čtvrtek obchodovaly vesměs v záporném pásmu poté, co se rozšířila zpráva, že obchodní jednání...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Riziko recese v Evropě je podle viceprezidenta ECB velmi nízké
včera v 17:43

Riziko recese v Evropě je podle viceprezidenta ECB velmi nízké

Pravděpodobnost, že evropská ekonomika vstoupí do recese, je velmi nízká. Uvedl to ve čtvrtek viceprezident Evropské...
ECB Evropská ekonomika
Řetězci Walmart klesl zisk, růst tržeb ale překonal odhady
včera v 17:32

Řetězci Walmart klesl zisk, růst tržeb ale překonal odhady

Americké společnosti Walmart klesl ve třetím čtvrtletí provozní zisk o 5,4 procenta na 4,7 miliardy dolarů, zejména...
Americké akcie Wal-Mart Výsledková sezóna
USA: Zásoby ropy, benzínu i zemního plynu se zmnožily
včera v 17:21

USA: Zásoby ropy, benzínu i zemního plynu se zmnožily

Objem zásob ropy na území Spojených států v týdnu do 8. listopadu stoupl o 2,219 milionu barelů. Po přírůstku 9,929...
Americká ekonomika Ropa Pohonné hmoty
Pražská burza ve čtvrtek stejně jako zbytek Evropy klesla, ztratila…
Pražská burza ve čtvrtek stejně jako zbytek Evropy klesla, ztratila…
včera v 16:45

Pražská burza ve čtvrtek stejně jako zbytek Evropy klesla, ztratila přes půl procenta

Index pražské burzy PX během čtvrtečního obchodování odepsal 0,51 % na 1 079,39 bodu. Zlevnily Komerční banka nebo...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Mercedes propustí tisíc lidí, do tří let chce uspořit miliardu eur
včera v 16:18

Mercedes propustí tisíc lidí, do tří let chce uspořit miliardu eur

Výrobce luxusních vozů Mercedes propustí zhruba tisíc lidí, aby do roku 2022 uspořil přes miliardu eur. Oznámil to ve...
Daimler Evropské akcie Auta
Motorola se vrátí k véčku Razr, tentokrát s ohebným displejem
včera v 16:03

Motorola se vrátí k véčku Razr, tentokrát s ohebným displejem

Americká společnost Motorola, kterou vlastní čínský gigant Lenovo, chystá návrat ke svému sklápěcímu telefonu Razr,...
Mobilní telefony Americké akcie Asijské akcie
Exportéři: Vývoz z ČR letos dosáhne rekordních 4,6 bilionu Kč
včera v 15:16

Exportéři: Vývoz z ČR letos dosáhne rekordních 4,6 bilionu Kč

Vývoz zboží z České republiky do zahraničí by měl letos vzrůst o pět procent na nový rekord 4,6 bilionu korun po...
Česká ekonomika Mezinárodní obchod
USA: Index cen výrobců v říjnu meziročně stoupl o 1,1 %
včera v 14:37

USA: Index cen výrobců v říjnu meziročně stoupl o 1,1 %

Index cen amerických výrobců se v říjnu meziročně zvýšil o 1,1 %, čekal se nárůst o 0,9 % po 1,4% zvýšení v září....
Americká ekonomika Inflace
USA: Počet týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti stoupl na…
včera v 14:30

USA: Počet týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti stoupl na 225 tisíc

Americké ministerstvo práce ve čtvrtek oznámilo, že úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 9. listopadu 225 tisíc nově...
Americká ekonomika Nezaměstnanost
Průzkum: Pro 81 % manažerů je korupce v ČR rozšířený jev
včera v 13:26

Průzkum: Pro 81 % manažerů je korupce v ČR rozšířený jev

Korupce je pro české podnikatele a manažery stále velký problém. Pro 81 % z nich představuje rozšířený jev a čtyři z...
Korupce Česká ekonomika