EPH oznámil záměr upsat akcie své dceřinky EP Infrastructure na pražské a londýnské burze
|

EPH oznámil záměr upsat akcie své dceřinky EP Infrastructure na pražské a londýnské burze

Energetický a průmyslový holding (EPH) plánuje primární úpis (IPO) minoritního akciového podílu své dceřinky EP Infrastructure (EPIF). Na pražské burze by tak mohl do konce prvního pololetí přibýt další významný hráč. V pondělí svůj záměr nabídnout v Praze své akcie zveřejnila tuzemská GE Money Bank.

Energetika Pražská burza Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) EPH EPIF

EPH nabídne kmenové akcie společnosti EP Infrastructure paralelně na burze v Praze a ve formě GDR (globálních depozitních listů, s nimiž není spojeno hlasovací právo) na burze v Londýně. Celý proces primárního úpisu by měl být dokončen ve 2Q2016, záležet ještě bude na tržních podmínkách.

I po IPO si chce EPH v infrastrukturní části zachovat majoritní podíl. EPH obdrží všechny prostředky získané z IPO a většinu z nich hodlá využít na zpětný odkup vlastních akcií od Biques Ltd., která je součástí J&T PARTNERS I L.P., a také na další investice (Slovenské elektrárne, Vattenfall).

Server Ihned.cz uvedl, že na burzu by mělo jít zhruba 15 % akcií EPIF. Prvním obchodním dnem má být pro akcie EPIF podle Ihned.cz 13. květen.

"Jde o další velkou a pro investory zajímavou emisi," říká analytik ze společnosti CYRRUS Marek Hatlapatka. Energetický sektor je sice v poslední době pod značným tlakem nízkých cen energií, nicméně EPIF se pohybuje z velké části v regulovaných vodách energetiky, což je podle Hatlapatky "jiný investiční příběh". Firmy provozující energetickou infrastrukturu jsou investory vnímány pozitivněji především díky stabilnějšímu hospodaření a menšímu vlivu strukturálních změn v energetice, dodal analytik.

Hatlapatka očekává solidní zájem především ze strany institucionálních investorů. Úpis akcií by se podle něj velikostí mohl zařadit na úroveň GE Money Bank a z pohledu velikosti by mohlo jít o šestou až sedmou největší emisi na pražské burze.

S primární emisí budou holdingu pomáhat Citigroup, JPMorgan Chase, Société Générale a UniCredit, hlavním manažerem emise bude WOOD & Company.

Společnost EPIF poskytuje infrastrukturní služby v energetice, a to v přepravě plynu, distribuci plynu a elektřiny, teplárenství a ve skladování plynu. Skupina působí hlavně na Slovensku a v Česku. Firmu EPIF ze 100 % ovládá holding EPH.

EPIF, do které nově patří všechny infrastrukturní společnosti, tedy většina aktiv EPH, vzrostl loni čistý zisk o 42 % na 16,8 miliardy korun. Tržby stouply o 6,6 % na 88,3 miliardy korun.

"Z EPIF jsme vytvořili lídra v oblasti energetické infrastruktury ve střední Evropě, který spojuje některé z nejsilnějších aktiv společnosti EPH v jedné integrované skupině," uvedl v pondělní tiskové zprávě předseda představenstva EPH a předseda dozorčí rady EPIF Daniel Křetínský.

EPH vznikl v roce 2009 a zahrnuje více než 40 podniků v České republice, na Slovensku, v Polsku, Německu, Británii a v Itálii. Podniká v oblasti těžby uhlí, výroby elektřiny a tepla či dodávek tepla, jakož i tranzitu zemního plynu. Ovládají ho finančníci Daniel Křetínský a Patrik Tkáč.

Další dividendová akcie na BCPP?

"Jako zakladatel EPIF si kladu za cíl zajistit atraktivní a udržitelné výplaty dividend pro všechny naše akcionáře na základě vysoce kvalitních aktiv a rostoucích ekonomik v regionu," uvedl v oznámení předseda dozorčí rady EPIF Daniel Křetínský.

Společnost nedává záruku, že bude rozdělovat jakékoli dividendy. Podle pravidel, kterých se chce držet, má ale v úmyslu rozdělit letos na dividendách za loňský rok zhruba 365 milionů eur, v přepočtu téměř 10 miliard korun. V následujících letech do roku 2020 plánuje 3% růst dividend na akcii ročně.

Oživení na trhu v Praze, poptávka ale s otazníkem

Společně s GE Money Bank by se na pražskou burzu měl dostat další titul, a to opět ze sektoru, který je pro investory tradičně atraktivní. Je otázka, jaký bude o oba nováčky zájem.

Od zdroje z trhu, který si nepřál být jmenován, se Investiční web dozvěděl, že právě infrastrukturní část EPH by pro institucionální investory mohla být zajímavá, ovšem mohla by také oslabit poptávku po akciích GE Money Bank. "Pokud o banku nebude mít zájem jiná finanční skupina, která by v její akvizici viděla možnosti synergie, je složité si představit, že tyto synergie vycítí finanční investoři," uvedl zdroj IW.

Pokud by došlo k úspěšnému úpisu EPIF, mohlo by to zvýšit atraktivitu i likviditu českého trhu a přitáhnout některé nové investory. Mírně negativní dopad by to mohlo mít na akcie ČEZ a Unipetrolu, protože investoři do energetiky by pravděpodobně rozvrstvili své pozice v sektoru i na další titul.

Mimochodem, dřívější vyjádření Daniela Křetínského naznačují, že EPH zřejmě nedostal zajímavou cenovou nabídku na podíl v EPIF od investorů, s nimiž jednal před oznámením záměru vstoupit na burzu. V únoru se vyjádřil následovně: "Uvažujeme o dvou možnostech. Jednou je nabídka akcií v držbě J&T na burze, druhou jejich koupě ze strany globálních infrastrukturních i penzijních fondů s dobrým jménem. S nimi se můžeme zajímat o lepší ratingy i nové způsoby financování. Zda k odchodu J&T z EPH skutečně dojde, ukáže až to, zda noví potenciální spoluinvestoři nabídnou skupině akceptovatelnou cenu."

Zdroj: Bloomberg, Reuters, ČTK, EPH

V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
před hodinou

V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých akciových...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Čínský tryskáč C919 je téměř hotový, prověří ho regulátor
05:00

Čínský tryskáč C919 je téměř hotový, prověří ho regulátor

Vývoj čínského tryskového dopravního letadla C919 se blíží závěru a čínský úřad pro civilní letectví (CAAC) může...
Čína Doprava
Hyundai a Kia zaplatí v USA pokutu kvůli pomalému svolávání aut
včera v 20:35

Hyundai a Kia zaplatí v USA pokutu kvůli pomalému svolávání aut

Jihokorejská automobilka Hyundai Motor a její sesterská společnost Kia Motors zaplatí ve Spojených státech pokutu 137...
Auta Spojené státy americké (USA)
Americké akcie během zkrácené páteční seance rostly, index Nasdaq…
Americké akcie během zkrácené páteční seance rostly, index Nasdaq…
včera v 19:30

Americké akcie během zkrácené páteční seance rostly, index Nasdaq dosáhl nového rekordu

Akcie ve Spojených státech zakončily zkrácený týden růstem. Index technologického trhu Nasdaq se vyšplhal dokonce na...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Evropské akcie v pátek zdražily, v plusu skončily indexy i v týdenním…
Evropské akcie v pátek zdražily, v plusu skončily indexy i v týdenním…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek zdražily, v plusu skončily indexy i v týdenním horizontu

Obchodování na západoevropských akciových trzích skončilo v závěru týdne v plusu. Náladu na trhu podpořila mimo jiné...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Berlín prodlouží pomoc firmám zvláště postiženým krizí
včera v 16:46

Berlín prodlouží pomoc firmám zvláště postiženým krizí

Německá vláda prodlouží pomoc firmám zvláště postiženým koronavirovou krizí. Přímé platby, které nemusejí vracet,...
Německo Podpora ekonomiky Koronavirus
Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března, za…
Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března, za…
včera v 16:45

Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března, za týden index PX přidal 2,4 %

Pražská burza se po čtvrtečním oslabení v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od březnového začátku epidemie nemoci...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Indická ekonomika je kvůli koronaviru poprvé v historii v recesi
včera v 16:35

Indická ekonomika je kvůli koronaviru poprvé v historii v recesi

Indická ekonomika je kvůli koronaviru poprvé v historii v recesi. Hrubý domácí produkt nejlidnatější demokracie světa...
Indie Emerging Markets Recese
Británie chce omezit technologické giganty
včera v 15:55

Británie chce omezit technologické giganty

Británie příští rok zavede nová pravidla, jejichž cílem je zabránit firmám Google a Facebook a dalším technologickým...
Spojené království Technologie Regulace
Americké akcie v úvodu: Dow +0,34 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq…
včera v 15:35

Americké akcie v úvodu: Dow +0,34 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq Composite +0,68 %

Obchodování v USA v pátek skončí po čtvrtečním Dni díkůvzdání netradičně už v 19.00 SEČ.
Americké akcie
Americké akcie budou příští rok dýchat na záda evropským titulům,…
Americké akcie budou příští rok dýchat na záda evropským titulům,…
včera v 15:02

Americké akcie budou příští rok dýchat na záda evropským titulům, říká analytik

Příštích šest až devět měsíců bude patřit evropským akciím. Investoři se totiž budou soustředit na cenné papíry firem...
Akciový trh Evropské akcie Americké akcie
Britská firma Dyson investuje 2,75 miliardy GBP do nových technologií
včera v 14:35

Britská firma Dyson investuje 2,75 miliardy GBP do nových technologií

Britská společnost Dyson, která vyrábí bezsáčkové vysavače, vysoušeče a další elektroniku, bude v následujících pěti...
Evropské akcie Technologie
Volkswagen očekává další zvýšení podílu své značky VW na trhu
včera v 13:15

Volkswagen očekává další zvýšení podílu své značky VW na trhu

Automobilka Volkswagen navzdory nejistotě způsobené koronavirovou krizí věří, že se jí v příštím roce podaří znovu...
Auta Volkswagen
Digitální měna Facebooku by měla být spuštěna v lednu
včera v 11:41

Digitální měna Facebooku by měla být spuštěna v lednu

Libra, digitální měna firmy Facebook, je připravena na spuštění v lednu, avšak v omezeném formátu. Uvedl to v pátek...
Facebook Kryptoměny
Polsko nechce řešit spory o spojení vlády práva s penězi u soudu
včera v 11:23

Polsko nechce řešit spory o spojení vlády práva s penězi u soudu

(AKTUALIZOVÁNO) Polská vláda odmítá návrh předsedkyně Evropské komise Ursuly von der Leyenové řešit před Soudním...
Evropská unie Rozpočet Právo
Spotřebitelská nálada v eurozóně podle očekávání klesla
včera v 11:00

Spotřebitelská nálada v eurozóně podle očekávání klesla

Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v listopadu mírně snížila, když index důvěry klesl z říjnových -15,5 bodu na -17...
Eurozóna Spotřebitelská důvěra
Analýza: Na změně daní nevydělají lidé s nejnižšími příjmy
včera v 10:48

Analýza: Na změně daní nevydělají lidé s nejnižšími příjmy

Na aktuálně schválném návrhu Poslanecké sněmovny na zrušení superhrubé mzdy, zavedení sazeb daně z příjmu 15 a 23...
Česká ekonomika Daně
ČEZ: ÚOHS povolil prodej elektrárny Počerady
včera v 10:35

ČEZ: ÚOHS povolil prodej elektrárny Počerady

Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) povolil prodej uhelné elektrárny Počerady do rukou Vršanské uhelné ze...
Asijské akcie v pátek rostly, v minusu skončila jen Austrálie
Asijské akcie v pátek rostly, v minusu skončila jen Austrálie
včera v 10:30

Asijské akcie v pátek rostly, v minusu skončila jen Austrálie

Obchodování na akciových trzích v Asii a Tichomoří v pátek skončilo v plusu. Proti proudu šla burza v Austrálii,...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii