Co musíte ráno vědět (12. září)
|

Co musíte ráno vědět (12. září)

Jak se ve středu obchodovalo na obou stranách Atlantiku, co německé ekonomice předpovídá tamní hospodářský institut IfW a jak analytici z JPMorgan měří dopad Trumpových tweetů na trhy? To vše musíte ráno vědět.

Musíte vědět

1. Americké akcie ve středu posílily. Dow stoupl pošesté v řadě a S&P 500 se vrátil nad 3 000 bodů

Akcie ve Spojených státech zpevnily díky růstu technologických a průmyslových firem. Ty jsou citlivé na vývoj cel a pomohl jim vstřícný krok Číny v obchodním sporu s USA před plánovaným obchodním jednáním. Index Dow stoupl o 0,85 % na 27 137,04 bodu, širší index S&P 500 se zvýšil o 0,72 % na 3 000,93 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite vzrostl o 1,06 % na 8 169,68 bodu. Index volatility VIX klesl o 3,88 % na 14,61 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA vzrostl o jeden bazický bod na 1,74 %. Ceny ropy klesly o více než 2 %, zlato naopak půl procenta přidalo a nejsledovanější kryptoměny s výjimkou bitcoinu mírně ztrácely. Akcie Applu posílily a tržní kapitalizace firmy se vrátila nad jeden bilion dolarů. Po uzavření trhu nečekaně o den dříve oznámila hospodářské výsledky společnost Oracle, jejíž ředitel Mark Hurd zároveň oznámil pracovní pauzu na řešení zdravotních problémů.

Legendární portfoliomanažer Vanguardu věděl, jak porazit trh
John Neff zemřel 4. června ve věku 87 let. Když v letech 1964-1995 stál v čele fondu Windsor společnosti Vanguard, bylo průměrné roční zhodnocení jeho portfolia o 3,1 procentního bodu vyšší než průměrná výkonnost akciového indexu S&P 500.
Co Twitter dal: Zelená Čína
Tentokrát něco o marketingu pro veganský ETF, novinkách u Applu, které děsí nejen konkurenci, ale i lidi s trypofobií, o zelené Číně a o splatnosti cenných papírů v rozvaze Fedu.

2. Evropské akcie v polovině týdne zdražily, nejvíce stoupl sektor základních materiálů

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v zelených číslech, když investoři pozitivně přijali zprávu, že Čína pozastaví cla na dovoz některého zboží z USA, což představuje vstřícný krok před dalším kolem obchodních jednání, které proběhne v říjnu. Regionální index STOXX Europe 600 posílil o 0,85 % na 389,71 bodu, britský FTSE 100 vzrostl o 0,96 % na 7 338,03 bodu, francouzský CAC 40 si připsal 0,44 % na 5 618,06 bodu a německý DAX zpevnil o 0,74 % na 12 359,07 bodu. O více než procento stoupl sektor základních materiálů, proti trendu naopak šlo odvětví ropy a zemního plynu. Po většinu obchodování ztrácel také automobilový sektor, který ale nakonec uzavřel s nepatrným ziskem.

Nizozemci si stěžují ECB na víceúrovňové depozitní sazby
Nizozemský parlament v nezvyklém kroku zaslal formální dopis Evropské centrální bance, ve kterém zdůraznil, že je proti zvažované politice víceúrovňových depozitních sazeb. Podle zákonodárců je to v rozporu ze zájmy Nizozemska. Dopis je adresovaný přímo prezidentovi ECB Mariovi Draghimu a ignoruje úmluvu, že centrální banky by neměly být vystaveny politickým tlakům, uvedla agentura Reuters.
Britská vláda zveřejnila pesimistický scénář brexitu bez dohody
Výrazné zdražení elektřiny, problémy s dodávkami léků a některých čerstvých potravin, značné komplikace v dopravě přes Lamanšský průliv či nepokoje v Severním Irsku. Takové dopady by mohli pocítit Britové při brexitu bez dohody, uvádí analýza, kterou zveřejnila britská vláda. Pětistránkový dokument s datem 2. srpna 2019 údajně popisuje nejpesimističtější "opodstatněné" předpoklady úřadů.
Bez rizika výnosy nečekejte aneb Proč nízké úrokové sazby nejsou problém
Další snižování úrokových sazeb bude podporovat další růst cen finančních aktiv. Lidé, kteří investují do akcií, tak budou bohatnout. Pro ty, kdo nemají hodně peněz, bude naopak prakticky nemožné úspory zhodnotit, prohlásil nedávno Howard Marks, zakladatel společnosti Oaktree Capital Management.

3. Pražská burza ve středu stoupla, akcie Avastu zdražily o 3,8 %

Pražská burza zakončila středeční obchodování v pozitivním pásmu, index PX vzrostl o 0,82 % na 1 043,57 bodu. Nejvyšší zisk zaznamenaly akcie Avastu, které zdražily o 3,81 % na 109 Kč, když se s nimi ve středu obchodovalo naposledy s nárokem na mezitímní dividendu 0,044 USD na akcii. Zobchodovaný objem čítal 555 milionů korun, a byl tak nadprůměrný. Nejobchodovanější byly cenné papíry Komerční banky, jež zlevnily o 0,43 % na 811 Kč.

O2 Czech Republic: Proč prodejní tlak nedává smysl?
Akcie telekomunikačního operátora O2 Czech Republic na konci srpna klesly na tříleté minimum. Jedním z důvodů může být to, že byly v listopadu loňského roku vyřazeny z atraktivních indexů MSCI kvůli nízkému free floatu (volně obchodovanému podílu akcií).

4. Očekávané události

Ve čtvrtek v Evropě vyjdou inflační statistiky Německa a Francie a průmyslová výroba v eurozóně. Nejvíce pozornosti bude ale poutat zasedání Evropské centrální banky, které by podle analytiků mohlo přinést snížení depozitní sazby na -0,5 % z dosavadních -0,4 % a oznámení nových stimulačních opatření. Spojené státy se pochlubí údaji o růstu spotřebitelských cen a pravidelnou týdenní zprávou o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Výsledky hospodaření budou reportovat například společnosti Broadcom a Kroger. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 9. září
Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 9. září a jaké zisky v rámci indexů S&P 500 a STOXX Europe 600 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Bloomberg a Refinitiv?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. IfW: Německá ekonomika ve třetím čtvrtletí vstoupí do recese

Německý hospodářský institut IfW ve středu předpověděl, že německá ekonomika ve třetím čtvrtletí vstoupí do recese. Zároveň zhoršil odhady hospodářského růstu v Německu pro celý letošní i příští rok. Na německou ekonomiku mají podle institutu negativní vliv obchodní spory a nejistota kolem plánovaného odchodu Británie z Evropské unie.

6. Hongkongská burza chce koupit burzu v Londýně za 32 miliard liber

Provozovatel hongkongské akciové burzy Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) podal nabídku na převzetí londýnské burzy London Stock Exchange (LSE) za 31,6 miliardy liber. Spojením podniků by vznikl nový globální gigant v oblasti finančních trhů.

7. Conte slíbil v Bruselu snižování italského dluhu

Italská vláda chce snižovat veřejný dluh země a hodlá se podílet na plánech a prioritách budoucí předsedkyně Evropské komise Ursuly von der Leyenové. Novinářům to ve středu řekl italský premiér Giuseppe Conte po jednání se šéfem Evropské rady Donaldem Tuskem v Bruselu, kam dorazil na první zahraniční cestu od změny italské vládní koalice. Tématem jednání byla i migrace, k níž předchozí Conteho kabinet zastával nekompromisní postoje, zatímco od nové vlády si EU slibuje vstřícnější přístup.

8. Merkelová ocenila návrh Evropské komise, chce silnější Evropu

Německá kancléřka Angela Merkelová (CDU) ve středu ocenila složení Evropské komise, jak ji v úterý navrhla její příští šéfka Ursula von der Leyenová. V projevu před parlamentem se Merkelová také vyslovila pro větší roli Evropy ve světě i při ochraně klimatu a také pro posílení transatlantického spojenectví. Varovala před dopady obchodních sporů mezi Spojenými státy a Čínou.

9. Průzkum: Obchodní spor má dopad na americké firmy působící v Číně

Obchodní konflikt mezi Washingtonem a Pekingem negativně ovlivňuje vyhlídky pro zisky a investice amerických podniků působících v Číně. Vyplývá to podle agentury Reuters z výsledků výročního průzkumu americké obchodní komory v Šanghaji.

10. GM svolává v USA téměř 3,5 milionu vozů kvůli problému s brzdami

Největší americká automobilka General Motors svolává ve Spojených státech téměř 3,5 milionu vozů k opravě problému s brzdami, který může prodloužit brzdnou dráhu a zvýšit riziko nehody. Informovaly o tom ve středu agentury AP a Reuters.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Index Volfefe měří, jak trhy reagují na Trumpovy tweety

Analytici z Bank of America nedávno napsali klientům, že akciový trh obvykle klesá, když Donald Trump hodně tweetuje. Že se nejedná o pouhé plácnutí do vody, dokládá aktivita ekonomů z JPMorgan Chase, kteří se dopad Trumpových tweetů na trhy snaží změřit.

Vytvořili za tím účelem index Volfefe, který vznikl spojením slov "volatility" a "covfefe". Kdyby vám druhý výraz nic neříkal, nelámejte si s tím hlavu. Jedná se o Trumpův patvar, podle všeho překlep, který v minulosti použil v jednom ze svých tweetů, a internet si nad ním následně lámal hlavu, aniž by došel k uspokojivému řešení.

Zmiňovaný index má každopádně doložit, že Trumpovy tweety týkající se mezinárodního obchodu či měnové politiky dokáží hýbat trhy. Analytici tak například zjistili, že pokud se na Trumpově profilu objeví zmínka o Číně, miliardách či demokratech, pravděpodobně se to projeví na trhu s dvouletými či pětiletými státními dluhopisy.

Co by ve světle těchto informací mělo znervózňovat investory, je fakt, že Trump je podle JPMorgan na Twitteru stále aktivnější. Kromě chrlení vlastních zpráv nyní často i retweetuje a nejvýbušnější vzkazy publikuje kolem druhé hodiny, tedy uprostřed obchodní seance. Zjevně tedy o efektu svých slov dobře ví a nebojí se jej využít.

Slovenský průmysl v červenci druhý měsíc po sobě zaznamenal méně…
před hodinou

Slovenský průmysl v červenci druhý měsíc po sobě zaznamenal méně objednávek

Slovenskému průmyslu, který je tahounem hospodářství země, v červenci druhý měsíc po sobě klesla v meziročním...
Slovensko Průmysl
ČR: Růst průmyslových cen v srpnu setrval na 2,1 %, v zemědělství…
09:38

ČR: Růst průmyslových cen v srpnu setrval na 2,1 %, v zemědělství zbrzdil

Ceny v průmyslu v ČR stouply v srpnu meziročně o 2,1 %, tedy stejným tempem jako v červenci. Šlo o nejslabší růst od...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
Průmyslová výroba v Číně v srpnu rostla nejpomaleji za 17,5 roku
07:51

Průmyslová výroba v Číně v srpnu rostla nejpomaleji za 17,5 roku

Průmyslová výroba v Číně stoupla v srpnu v meziročním srovnání o 4,4 %, což byl nejpomalejší růst od února 2002....
Čína Průmysl Asijská ekonomika
Co musíte ráno vědět (16. září)
Co musíte ráno vědět (16. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (16. září)

Jak uplynulý týden zakončily akcie v Evropě a na Wall Street, kolik v prvním pololetí vydělaly české banky a...
Musíte vědět
Zaměstnanci automobilky General Motors v noci vstoupí do stávky
včera v 17:58

Zaměstnanci automobilky General Motors v noci vstoupí do stávky

Jednání o nové pracovní dohodě mezi odbory a automobilkou General Motors se dostala do slepé uličky a všech zhruba 49...
Spojené státy americké (USA) Průmysl Auta
ČNB: Čistý zisk tuzemských bank v prvním pololetí stoupl o 1,7…
včera v 11:19

ČNB: Čistý zisk tuzemských bank v prvním pololetí stoupl o 1,7 miliardy Kč na 45,6 miliardy Kč

Bankám a spořitelnám v Česku v prvním pololetí stoupl souhrnný čistý zisk meziročně o 1,7 miliardy Kč na 45,6...
Banky Finanční sektor Česká republika
NKÚ: Státní rozpočet je špatně připravený na případnou recesi
včera v 08:14

NKÚ: Státní rozpočet je špatně připravený na případnou recesi

Státní rozpočet je na případnou ekonomickou recesi připraven ještě hůře, než tomu bylo před deseti lety. I mírné...
Rozpočet Česká ekonomika Česká republika
Ukrajina by mohla od MMF získat nový úvěr pět miliard dolarů
14. 9. 2019 20:03

Ukrajina by mohla od MMF získat nový úvěr pět miliard dolarů

Ukrajina se chce s Mezinárodním měnovým fondem (MMF) dohodnout na novém tříletém úvěru pět miliard dolarů. Půjčka by...
Ukrajina Střední a východní Evropa Mezinárodní měnový fond
Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o…
Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o…
14. 9. 2019 09:00

Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o polovinu produkce suroviny, její ceny zamíří výše

AKTUALIZOVÁNO. Ve dvou ropných zařízeních na východě Saúdské Arábie vypukl v sobotu ráno požár. Podle pozdějšího...
Ropa Komodity OPEC
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu ale…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu ale…
13. 9. 2019 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu ale všechny tři hlavní indexy stouply

Americké akcie uzavřely páteční obchodování smíšeně. Náladu na trhu podpořily známky poklesu obchodního napětí mezi...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Německu podle vlády nehrozí výraznější hospodářská recese
13. 9. 2019 20:46

Německu podle vlády nehrozí výraznější hospodářská recese

Německá ekonomika se nachází ve slabé fázi, zatím jí ale nehrozí výraznější recese. Nerýsuje se však ani žádné...
Německo Evropská ekonomika Recese
Bild: Hrabě Draghila vysává konta německých střadatelů
Bild: Hrabě Draghila vysává konta německých střadatelů
13. 9. 2019 18:44

Bild: Hrabě Draghila vysává konta německých střadatelů

Německý list Bild v pátek podrobil šéfa Evropské centrální banky Maria Draghiho kritice kvůli nízkým úrokovým sazbám....
ECB Centrální banky Úrokové sazby
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden si připsaly více než…
Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden si připsaly více než…
13. 9. 2019 18:00

Evropské akcie v pátek posílily, za celý týden si připsaly více než procento

Evropské akciové trhy zakončily páteční obchodování v zelených číslech, když se investoři vraceli ke čtvrtečnímu...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
PG&E zaplatí pojišťovnám 11 miliard dolarů kvůli požárům
13. 9. 2019 17:45

PG&E zaplatí pojišťovnám 11 miliard dolarů kvůli požárům

Americká energetická společnost Pacific Gas & Electric (PG&E) se dohodla, že zaplatí 11 miliard dolarů, aby...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie
Pražská burza v pátek mírně zpevnila díky akciím Erste, za celý týden…
Pražská burza v pátek mírně zpevnila díky akciím Erste, za celý týden…
13. 9. 2019 16:45

Pražská burza v pátek mírně zpevnila díky akciím Erste, za celý týden vzrostla o 1,8 %

Pražská burza zakončila páteční obchodování v plusu, index PX však stoupl pouze o 0,07 % na 1 050,17 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v září podle…
13. 9. 2019 16:02

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v září podle předběžných dat stoupl na 92 bodů

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v září stoupl na 92 bodů z 89,8 bodu v srpnu. Analytici očekávali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra