Co musíte ráno vědět (18. listopadu)
|

Co musíte ráno vědět (18. listopadu)

Jak uplynulý týden zakončily akcie v Evropě a na Wall Street, jak moc ničí stále násilnější protesty v Hongkongu tamní ekonomiku a proč švédská centrální banka nemůže přijít na jméno statistikům? To vše musíte ráno vědět.

Musíte vědět

1. Americké akcie pátek zakončily na nových maximech, index Dow v závěru týdne poprvé překonal 28 000 bodů

Americké akcie uzavřely páteční obchodování na nových maximech, index Dow poprvé v historii překonal hranici 28 000 bodů. Akciový trh těžil z optimismu ohledně obchodních rozhovorů mezi Spojenými státy a Čínou. Náladu investorů podpořil rovněž příznivý výhled dodavatele zařízení pro výrobu čipů Applied Materials. Index Dow si v pátek připsal 0,8 % na nové zavírací maximum 28 004,89 bodu, širší S&P 500 vzrostl o 0,77 % na nové zavírací maximum 3 120,46 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite přidal 0,73 % na nové zavírací maximum 8 540,83 bodu. Pro všechny tři indexy závěrečné hodnoty představují i nová absolutní maxima. Index volatility VIX se v závěru týdne snížil o 7,66 % na 12,05 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o jeden bazický bod na 1,83 %. Za celý uplynulý týden index Dow přidal 1,17 %, S&P 500 se zvýšil o 0,89 % a Nasdaq Composite vzrostl o 0,77 %.

Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci vyhnali ceny akcií na další rekordy. Je pullback za dveřmi?
Americký akciový trh má za sebou další týden s novými historickými maximy. Index S&P 500 jej uzavřel silnější o 0,89 % nad hladinou 3 100 bodů.

2. Evropské akcie v pátek stouply, americko-čínská dohoda se podle Bílého domu přiblížila

Ceny akcií na hlavních burzách západní Evropy se v pátek pohybovaly vesměs vzhůru, když mezi investory převládl optimismus ohledně možného brzkého uzavření první fáze americko-čínské dohody o podobě vzájemných obchodních vztahů. Celoevropský index STOXX Europe 600 v pátek uzavřel seanci se ziskem 0,35 %, když k nejúspěšnějším sektorům patřila s procentním ziskem oblast základních surovin, jež je na vývoj obchodních jednání s Čínou velmi citlivá. Hlavní index londýnské burzy FTSE 100 si připsal 0,14 %, německý DAX stoupl o 0,47 % a francouzský CAC 40 si polepšil o 0,65 %. Za celý uplynulý týden index STOXX Europe 600 zpevnil o 0,15 %, CAC 40 se zvýšil o 0,84 % a DAX posílil o 0,1 %, zatímco FTSE 100 klesl o 0,77 %.

Je kapitalismus v krizi?
O krizi kapitalismu se hovoří stále častěji, a to kvůli úpadku morálních hodnot nebo zhoršování příjmové a majetkové nerovnosti. Ekonom Branko Milanović si však myslí, že je to právě naopak a kapitalismus je na vrcholu, a to z hlediska geografického rozšíření i expanze.

3. Pražská burza si v pátek připsala 0,34 %, za celý uplynulý týden akcie přidaly půl procenta

Index pražské burzy PX během pátečního obchodování vystoupal o 0,34 % a uzavřel seanci na 1 083,11 bodu. Tahouny vzestupu byly akcie tabákového výrobce Philip Morris ČR, Erste Group Bank a nejobchodovanější titul dne, Komerční banka. Naopak klesl energetický podnik ČEZ. Zobchodovaný objem čítal 285 milionů korun. Za celý uplynulý týden akcie na pražské burze podle indexu PX posílily o půl procenta.

Komerční banka snižuje doporučení na akcie CME. Plánovaná akvizice ze strany PPF omezuje růstový potenciál titulu
Vzhledem k oznámené transakci mezi TV Bidco, dceřinou společností PPF, a mediální skupinou CME snižujeme doporučení na akcie CME na "držet" z předchozího "koupit". Cena akcií firmy podle nás nebude dále reflektovat fundamentální příběh společnosti a do uzavření transakce se bude pohybovat těsně pod 4,58 USD, což je částka, kterou mají získat všichni současní akcionáři za jednu akcii v rámci dohodnutých podmínek, píše analytik Miroslav Frayer z Komerční banky.

4. Očekávané události

Pondělí na data bohaté nebude. V ČR vyjde zpráva o výrobní inflaci a ve Spojených státech se odpoledne investoři zaměří na index cen domů od NAHB. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 18. listopadu
Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 18. listopadu a jaké zisky v rámci indexů S&P 500 a STOXX Europe 600 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Bloomberg a Refinitiv?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Hongkongská vláda čeká letos poprvé za deset let pokles ekonomiky

Hongkongská vláda kvůli eskalaci protestů výrazně zhoršila výhled vývoje domácí ekonomiky pro letošní rok. Hrubý domácí produkt se má podle nové prognózy letos snížit o 1,3 %, zatímco původní odhad počítal s mírným růstem do jednoho procenta. Případný letošní pokles bude první od roku 2009, napsala agentura Reuters.

6. Inflace v eurozóně v říjnu klesla na 0,7 %, v celé EU se snížila na 1,1 %

Růst spotřebitelských cen v zemích eurozóny v říjnu zpomalil proti září o desetinu procentního bodu na 0,7 %. V celé Evropské unii inflace klesla z 1,2 % na 1,1 %. V konečné zprávě to v pátek uvedl statistický úřad Eurostat. Ceny rostou nejméně za tři roky a inflace zůstává hluboko pod 2% cílem Evropské centrální banky. Před rokem dosahovala inflace v zemích platících eurem i v celé EU 2,3 %.

7. Záznam ze zasedání ČNB: Pro vyšší sazby hlasovali Benda a Holub

Pro zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu hlasovali na jednání bankovní rady České národní banky 7. listopadu členové rady Vojtěch Benda a Tomáš Holub. Vyplývá to ze záznamu z jednání rady, zveřejněného v pátek. Zbylých pět členů rady hlasovalo pro ponechání úrokových sazeb beze změny. Základní úroková sazba, od níž se odvíjí úročení komerčních úvěrů, tak zůstala na dvou procentech.

8. Saudi Aramco prodá 1,5 % akcií za 8 až 8,50 USD za kus

Saúdskoarabská ropná společnost Saudi Aramco v neděli oznámila, že nabídne k prodeji 1,5% podíl, tedy kolem tří miliard akcií. Cena jedné akcie by se v této primární nabídce měla pohybovat mezi 30 a 32 rijály (8 až 8,50 USD). Konečnou cenu Saudi Aramco oznámí 5. prosince, kdy skončí upisování akcií.

9. IIF: Globální dluh v prvním pololetí vzrostl na nový rekord

Celosvětový dluh se v letošním prvním pololetí zvýšil o 7,5 bilionu dolarů na rekordních 250,9 bilionu dolarů, a to zejména kvůli růstu půjček ve Spojených státech a Číně. Vyplývá to podle serveru CNBC ze zprávy Institutu pro mezinárodní finance (IIF).

10. Reuters: Nabídka akcií Aramca bude testem pro burzu v Rijádu

Blížící se vstup ropné firmy Saudi Aramco na akciový trh bude pro mladou a neodzkoušenou saúdskoarabskou akciovou burzu Tadawul důležitým okamžikem. Sama burza uvádí, že je na dlouho očekávaný prodej akcií, který by měl nastat v následujících týdnech, připravena. Realizace možná největší primární nabídky akcií v historii ale představuje pro dvanáct let starou burzu, která povolila vstup zahraničním investorům teprve před čtyřmi lety, obrovský skok do nejvyšší ligy. Přes optimismus provozovatele proto odborníci i sama firma Saudi Aramco varují před možnými problémy.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Chyby švédských statistiků rozčílily tamní centrální banku

Švédská centrální banka Riksbank kritizuje švédský statistický úřad, neboť vyšlo najevo, že údaje o nezaměstnanosti za několik měsíců byly plné chyb. To mohlo mít vážný dopad na rozhodování banky, upozornila agentura Bloomberg.

Statistický úřad ve čtvrtek oznámil, že musel drasticky snížit odhady nezaměstnanosti za září. Míra nezaměstnanosti byla revidována na 6,6 % ze 7,4 %. Úřad současně upravil téměř všechna čísla od července 2018. Z chyb viní svého subdodavatele.

"To, co se stalo, je katastrofa," řekl náměstek guvernéra banky Henry Ohlsson. "Veřejné statistiky jsou základem pro ekonomiku, pro rozhodování o politice, tohle je smutný příběh," dodal.

Revize přišla v době napjaté debaty ve Švédsku o tom, zda by centrální banka měla v prosinci rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb. Někteří členové centrální banky jsou k tomu skeptičtí, čtvrteční revize údajů z pracovního trhu ale zvýšení podporuje.

"Když přišla původní čísla z průzkumu o pracovní síle za červenec a srpen, velmi nás udivila. My i mnoho dalších jsme je považovali za podivná," řekl Ohlsson.

Vývoj může překvapit ty, kteří považují Švédsko za stabilní transparentní zemi s dokonalými institucemi. Vláda, centrální banka, ekonomové, ti všichni se spoléhají na průzkum o pracovní síle švédského statistického úřadu při vytváření svých prognóz, které formují politiku. Údaje o nezaměstnanosti jsou také součástí odhadů ekonomického růstu, které nyní bude zřejmě potřeba revidovat.

Stejně pobouřena je i vláda. "Ani ve snu bych si nedokázala představit, že to může být až tak nepřesné," řekla švédská ministryně financí Magdalena Anderssonová. Šéfa statistického úřadu si předvolal parlament a Anderssonová prohlásila, že údaje o nezaměstnanosti od statistického úřadu by měly v budoucnu hrát menší roli při utváření politiky.

Viníkem katastrofy je zřejmě Evry, konzultační firma najatá statistickým úřadem v roce 2017, aby mu pomohla s telefonickými rozhovory, které jsou základem pro údaje o trhu práce. Šéf statistického úřadu Joakim Stymme řekl švédským médiím, že rozhodnutí přesunout tuto činnost na subdodavatele byla dána částečně rostoucími náklady. Evry uvedla, že si najala firmu EY, aby provedla přezkum údajných odchylek.

Několik zpráv bulvárního deníku Aftonbladet vyvolává vážné otázky o obchodních praktikách Evry. Firma údajně zaměstnancům snižuje peníze, když chodí na toaletu v pracovní době. "Celou dobu na nás tlačí kontroloři, abychom pracovali rychleji, a všichni kdo tam pracují, mají strach," řekl jeden ze zaměstnanců listu. Mnozí zaměstnanci Evry zmiňovali možnost, že statistickému úřadu byly v rámci průzkumu o zaměstnanosti předávány údaje z falešných telefonických rozhovorů.

Firma pochybení odmítá. Listu řekla, že zatím nezná příčinu nedostatků v kvalitě. Statistický úřad už ale spolupráci s Evry pozastavil.

ILO: Pandemie vedla k poklesu globálních příjmů z práce
před hodinou

ILO: Pandemie vedla k poklesu globálních příjmů z práce

Globální příjmy pracovníků z jejich práce se v prvních třech čtvrtletích letošního roku snížily o téměř 11 procent na...
Světová ekonomika Koronavirus Pracovní trh
ČNB v září podle očekávání sazby nezměnila, ekonomové čekají…
ČNB v září podle očekávání sazby nezměnila, ekonomové čekají…
14:30

ČNB v září podle očekávání sazby nezměnila, ekonomové čekají stabilitu úroků po delší dobu

Česká národní banka v září podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu na 0,25 %, diskontní sazbu na 0,05 % a...
Česká republika Česká ekonomika ČNB
Slovensko do konce roku prodlouží dotace na udržení zaměstnanosti
14:13

Slovensko do konce roku prodlouží dotace na udržení zaměstnanosti

Slovensko do konce letošního roku prodlouží program poskytování pobídek firmám a živnostníkům na udržení...
Slovensko Podpora ekonomiky Koronavirus
Německý rozpočet bude mít v roce 2021 schodek 96 miliard eur
13:49

Německý rozpočet bude mít v roce 2021 schodek 96 miliard eur

Německo pro příští rok kvůli koronavirové krizi počítá s rozpočtovým schodkem 96,2 miliardy eur. Příslušný návrh...
Německo Rozpočet
Traton bude s firmou TuSimple vyvíjet samořízené nákladní vozy
13:19

Traton bude s firmou TuSimple vyvíjet samořízené nákladní vozy

Výrobce užitkových automobilů Traton, který patří do německé skupiny Volkswagen, se dohodl, že bude spolupracovat s...
Auta Volkswagen
Německo uzavřené hranice nechce, ve hře jsou testy pro pendlery
12:17

Německo uzavřené hranice nechce, ve hře jsou testy pro pendlery

Německo, které ve středu zřejmě označí celou Českou republiku za epidemicky rizikovou oblast, nestojí o uzavření...
Německo Pracovní trh Koronavirus
Průzkum: Růst podnikatelské aktivity v eurozóně se téměř zastavil
Průzkum: Růst podnikatelské aktivity v eurozóně se téměř zastavil
11:00

Průzkum: Růst podnikatelské aktivity v eurozóně se téměř zastavil

Růst podnikatelské aktivity v eurozóně se v září téměř zastavil, protože vzestup počtu nových případů nákazy covidem...
Indexy nákupních manažerů (PMI) Eurozóna Evropská ekonomika
ČNB zatím není pod tlakem na změnu politiky, druhá vlna pandemie to…
ČNB zatím není pod tlakem na změnu politiky, druhá vlna pandemie to…
10:54

ČNB zatím není pod tlakem na změnu politiky, druhá vlna pandemie to však může změnit

Česká národní banka může být možná na první pohled spokojená. Poslední čísla z ekonomiky ji na rozdíl od ECB rozhodně...
Česká republika Česká ekonomika ČNB
Huawei: USA útočí na naše dodavatelské řetězce
10:05

Huawei: USA útočí na naše dodavatelské řetězce

Čínský telekomunikační gigant Huawei Technologies uvedl, že jsou jeho dodavatelské řetězce terčem útoku Spojených...
Čína Spojené státy americké (USA) Mezinárodní obchod
Výrobce sportovních potřeb Nike zvýšil zisk, jeho akcie posílily
Výrobce sportovních potřeb Nike zvýšil zisk, jeho akcie posílily
10:01

Výrobce sportovních potřeb Nike zvýšil zisk, jeho akcie posílily

Největší světový výrobce sportovního oblečení a obuvi Nike zvýšil čtvrtletní zisk meziročně o 11 % na 1,5 miliardy...
Nike Americké akcie Móda a design
Asijské akcie ve středu převážně mírně posilovaly, hvězdou dne byl…
Asijské akcie ve středu převážně mírně posilovaly, hvězdou dne byl…
10:00

Asijské akcie ve středu převážně mírně posilovaly, hvězdou dne byl australský trh

Burzy v Asii a Tichomoří ve středu převážně rostly. Po dvou dnech volna ale mírně ztrácely akcie v Japonsku.
Asijské akcie Japonské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Evropské akciové indexy v úvodu středeční seance navazovaly na…
09:30

Evropské akciové indexy v úvodu středeční seance navazovaly na pozitivní vývoj na Wall Street a rostly

Britský FTSE 100 +0,89 %, německý DAX +0,80 %, francouzský CAC 40 +0,72 %, STOXX Europe 600 +0,52 %.
Evropské akcie
Pražská burza v úvodu středečního obchodování ztrácela, index PX…
09:25

Pražská burza v úvodu středečního obchodování ztrácela, index PX klesal o 0,6 %

ČEZ -0,45 %, Erste -2,10 %, Kofola ČS -1,82 %, KB -0,60 %, MONETA +0,58 %, 02 C.R. +0,46 %, VIG -2,52 %.
Akcie ČR Pražská burza
Šéf Tesly Elon Musk slibuje levnější elektromobily s delším dojezdem
Šéf Tesly Elon Musk slibuje levnější elektromobily s delším dojezdem
09:10

Šéf Tesly Elon Musk slibuje levnější elektromobily s delším dojezdem

Americká společnost Tesla pracuje na nové bateriové technologii, díky které bude moci vyrábět cenově dostupnější...
Americké akcie Tesla Auta
Propad HDP Španělska ve druhém čtvrtletí byl lehce mírnější, než se…
Propad HDP Španělska ve druhém čtvrtletí byl lehce mírnější, než se…
09:00

Propad HDP Španělska ve druhém čtvrtletí byl lehce mírnější, než se čekalo

Meziročně hrubý domácí produkt Španělska spadl o 21,5 % (odhad: 22,1 %), mezikvartálně hospodářský výkon země spadl o...
Španělsko HDP Evropská ekonomika
ČEZ sníží cenu elektřiny pro domácnosti v průměru o devět procent
ČEZ sníží cenu elektřiny pro domácnosti v průměru o devět procent
08:35

ČEZ sníží cenu elektřiny pro domácnosti v průměru o devět procent

Největší dodavatel elektřiny v Česku, skupina ČEZ, sníží od října cenu elektřiny pro domácnosti napříč ceníky v...
ČEZ Akcie ČR Energetika
Přehled předběžných indexů nákupních manažerů za září: Zklamání v…
Přehled předběžných indexů nákupních manažerů za září: Zklamání v…
08:30

Přehled předběžných indexů nákupních manažerů za září: Zklamání v evropských službách brzdí optimismus ohledně oživení hospodářství

Jak se vyvíjí názor manažerů firem ve velkých ekonomikách na možný hospodářský vývoj? To naznačují indexy nákupních...
Světová ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Říjnový index spotřebitelské nálady GfK v Německu zaostal za odhady
08:00

Říjnový index spotřebitelské nálady GfK v Německu zaostal za odhady

Index dosáhl -1,6 bodu po -1,7 bodu v září, čekalo se ale zlepšení na -1 bod.
Německo Evropská ekonomika Spotřebitelská důvěra