Tři základní stavební kameny správy majetku
|

Tři základní stavební kameny správy majetku

Dobrý finanční poradce nebo správce aktiv dokáže klientovi zhodnotit peníze, najít takového je ale někdy docela fuška. Jaká jsou tři základní pravidla, kterými by se měli všichni poradci a správci aktiv řídit?

Investiční a finanční poradenství Chyby v investování Ponaučení pro investory

1. Finanční poradenství je jediný byznys, v němž je lepší dát zákazníkům to, co potřebují, a ne to, co chtějí

Zní to podezřele, ale je to pravda. Lidé, kteří nerozumějí penězům, mají často zkreslené představy o tom, co je pro ně dobré. V ostatních odvětvích a v obchodě to není dost dobře možné. Lze říci, že kdyby firmy v jiných odvětvích nabízely lidem jen to, co potřebují, a ne to, co chtějí, globální ekonomika by šla pravděpodobně rychle ke dnu.

Kdyby naopak v poradenském byznysu a správě aktiv lidé nabízeli klientům to, co chtějí, skončili by všichni u svatého grálu. Věta, která by prodala prakticky vše, by zněla asi takto: "Mohu vás ochránit tím, že budu předvídat korekce, ale zároveň to nebude znamenat omezení zisků." No jasně.

Na rozdíl od jiných odvětví platí, že mediálně nejzajímavější a nejdražší produkty a přístupy nejsou ty nejlepší. Velká očekávání klientů nevedou k dobrým výsledkům ani ke spokojenosti těch, kteří se rozhodli investovat. Sestavit portfolio, které bude tři roky excelovat v porovnání s ostatními aktivy, ale pak se zhroutí jako domeček z karet, může jen idiot. Platí, že rozumná očekávání klientů a dlouhodobé plánování správce aktiv a poradce vedou ke spokojenosti a úspěšné spolupráci.

2. Lidé rádi obchodují s někým, kdo se jim líbí

Toto platí u každého byznysu a v okamžiku, kdy klient ztratí důvěru v poradce, je konec spolupráce nevyhnutelný. Bez ohledu na to, jak se poradce snažil, jak známý je správce aktiv nebo jak se snažili zaujmout klienta novými technologiemi. Nedůvěra zničí každou spolupráci.

Základem je vždy přístup jednotlivce. Technologie mohou pomoci při obsluze většího množství klientů, snížit náklady a podobně. Ale nakonec vše stojí a padá s komunikací mezi klientem, který potřebuje radu nebo si chce třeba postěžovat, a poradcem, který mu musí vyjít vstříc. Ti, kdo to nedokáží pochopit, nemají šanci na dlouhodobé vztahy s klienty. A v dlouhodobosti tkví úspěch na trhu.

3. Strach a chamtivost jako dvě konstanty

Lidé se strachu a chamtivosti nikdy nezbaví, a to bez ohledu na to, zda investují do podílových fondů, hedgeových fondů, private equity fondů, ETF, akcií, realit, komodit (papírových i reálných), různých strategií, regionů, sektorů, fyzických aktiv nebo digitálních měn. Touha podílet se na růstu a vyhnout se propadu je vlastní všem a všude. Je bláhové si myslet, že to jakkoli změní technologie, výzkumy, semináře, knihy, blogy nebo něco jiného.

Jsme zvířata. V každé mozkové hemisféře máme šedou hmotu ve tvaru mandle, která reaguje na podněty bez ohledu na to, jakou univerzitu jsme studovali nebo kolik jsme přečetli knížek. Nezapomeňte na to, když na trhu probíhá korekce. Mozek se snaží vytvářet zoufalá schémata, která mají za úkol omezit naše utrpení.

Vlastní mozek nás zkrátka dokáže ošálit. Když propadneme euforii, je dokonce schopen se vypnout (a je jedno, zda je to vlivem nějaké drogy, po orgasmu nebo po úspěšném obchodu). Na Wall Street nikdy nebude existovat produkt, který by odclonil vliv strachu a chamtivosti. Zodpovědný přístup a péče finančního profesionála ale může mnoha lidem zachránit peníze.

Zdroj: The Reformed Broker
včera v 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý
21. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: 200. díl jako all-star game na pražské střeše

Protože je v době koronavirové nejlepší natáčet někde na vzduchu, a navíc v polovině září bylo krásné počasí,...
Investorský magazín Rozhovor Světová ekonomika