Technická analýza – 7. díl: Oscilátory
|

Technická analýza – 7. díl: Oscilátory

Technická analýza je jako ostří nože – rozděluje tradery na 2 tábory. Někteří ji uznávají a nedají na ni dopustit, ostatním je většinou ukradená a příliš se o ni nezajímají. Technickou analýzu však používají například některé banky pro studium vývoje trhu. Pokusíme se postupně pronikat do jejích tajů a vzít si z ní něco pro své obchodování.

Technická analýza Oscilátory Ekonomické a tržní indikátory

Oscilátory jsou dalším velmi dobrým pomocníkem při práci tradera. Je mnoho typů oscilátorů, které plní velmi podobnou funkci. Sledují aktuální překoupenost a přeprodanost trhu. Dnes se podíváme na několik nejznámějších a nejpoužívanějších, ukážeme si vzorce pro výpočet a konkrétní možnosti využití jednotlivých indikátorů.

Oscilátory jsou indikátory, které mohou pomoci při konkrétním hledání vstupu do obchodu, pokud je již určen trend. Obecná definice oscilátorů hovoří o tom, že oscilátor vykonává kmitavý pohyb mezi dvěma limitními stavy nebo body. Pokud aplikujeme oscilátory na měnové trhy, musíme si ujasnit, mezi čím kmitají a co nám mohou sdělit. Na příkladech jednotlivých indikátorů si ukážeme jejich možnosti a přínosy.

Nejznámější a nejpoužívanější oscilátory:

  • RSI – Relative Strength Index

  • CCI – Commodity Channel Index

  • %R – Williams Percent Range

  • Stochastic

RSI – Relative Strength Index – index relativní síly

Index relativní síly měří vnitřní sílu daného měnového páru. Zobrazuje se v samostatném grafu a jeho hodnoty se pohybují v rozmezí 0 až 100. Výpočet RSI je následující:

RSI = 100 – (100 / (1+RS))

RS = součet kladných cenových změn za dané časové období / součet záporných cenových změn za dané časové období

Nejčastěji používaným časovým rozpětím je 14, dále pak 9 a 26. Čím kratší je časové období, tím více indikátor osciluje a dává více signálů.

Jeho hlavním přínosem pro nás je zjištění, kdy je trh překoupený nebo předprodaný. Graf RSI se pohybuje v rozmezí 0 až 100. S ohledem na to jsou pro nás důležité hodnoty 30 a 70. Pokud se RSI pohybuje na hodnotách 30 a níže, naznačuje nám, že je trh přeprodaný a může dojít k obratu směrem nahoru. Naopak, pokud se hodnota RSI pohybuje na hodnotě 70 a více je trh překoupený a může dojít k prodejům a k poklesu daného měnového páru.

Další možností využití oscilátoru RSI je vyhledávání divergencí mezi cenovým grafem a indikátorem. Tyto divergence nám opět naznačují, že se na trhu děje něco, co by mohlo způsobit obrat v pohybu trhu.

Obchodní příležitosti:

  • Hledáme divergence a optimalizujeme vstup. Samotná divergence není ještě nákupním signálem, pouze indikuje možnou obchodní příležitost.

  • Hledáme překoupenou a předprodanou oblast a optimalizujeme vstup.

RSI - překoupená a přeprodaná oblast

RSI - divergence s cenovým grafem

CCI – Commodity channel index

Commodity channel index měří pohyby ceny kolem jejího statistického průměru. Pokud se CCI pohybuje v úrovni vysokých hodnot > 100, znamená to, že ceny jsou neobvykle vysoko nad svojí průměrnou hodnotou. Pokud se CCI pohybuje na nízkých hodnotách < -100, potom to znamená, že ceny jsou příliš nízko pod svojí průměrnou hodnotou (překročení hodnot +/- 100 může značit silný trend a hodnoty +/-200 naznačují překoupenost a přeprodanost). Výpočet CCI vypadá takto:

CCI = (cena – MA) / (0,015 x D)

MA je klouzavý průměr a D je normální odchylka

Obchodní příležitosti:

  • Hledáme divergence a následně optimalizujeme vstup. Samotná divergence není ještě nákupním signálem, pouze indikuje možnou obchodní příležitost.

  • Hledáme překoupenou a předprodanou oblast a následně optimalizujeme vstup.

CCI

Williams Percent Range

%R je dynamický indikátor, který určuje stejně jako ostatní oscilátory, kdy je trh překoupený nebo předprodaný. Jeho autorem je Larry Williams. Je velmi podobný indikátoru Stochastic. Hodnoty, mezi kterými se %R pohybuje, jsou 0 až -100. U hodnot 0 až -20 hovoříme o překoupeném trhu, hodnoty -80 až -100 signalizují přeprodaný trh. %R se vypočítává takto:

%R = (max n – zavírací cena / (max n – min n) x 100

max n je nejvyšší maximum za n předchozích časových period a min n znamená nejnižší minimum za n předchozích časových period

Při využití %R pro vstup do pozice je dobré vědět, že lépe fungují signály pro vstup ve směru trendu. Jak určit trend, jsme si řekli v minulém díle.

Obchodní příležitosti:

  • Hledáme divergence a optimalizujeme vstup. Samotná divergence není ještě nákupním signálem, pouze indikuje možnou obchodní příležitost.

  • Hledáme překoupenou a předprodanou oblast a optimalizujeme vstup nejlépe ve směru trendu.

Williams Percent Range

Stochastic

Stochastic je, jak bylo řečeno, velmi podobný indikátoru %R. Na rozdíl od %R má stochastic vnitřní vyhlazování. Skládá se ze dvou křivek. Rychlá %K a pomalá %D. Jejich výpočet:

%K = 100 x ((C-L) / (H – L))

C je poslední zavírací cena, L je hodnota low v daném časovém úseku a H je hodnota high v daném časovém úseku

%D = 100 x (Hn / Ln)

Hn je n-denní (nebo jiné periody) součet (C-L) a Ln je n-denní (nebo jiné periody) součet (H – L)

Stochastic je tedy ve svém vyjádření znázorněn dvěma křivkami, které oscilují mezi hodnotami 0 a 100.

Existují však dvě varianty oscilátoru Stochastic – rychlý a pomalý. Pomalý Stochastic je méně citlivý, netvoří pilovité útvary a lépe filtruje šumy trhu. Proto je oblíbenější u obchodníků, kteří ho používají pro určení překoupené a předprodané oblasti. Pro určení těchto oblastí budeme používat hladiny 20-30 % a 70-80 %. Hodnoty pod 20-30 % znamenají přeprodanou oblast, hodnoty nad 70-80 % znamenají překoupenou oblast.

Obchodní příležitosti:

  • Hledáme divergence a optimalizujeme vstup. Samotná divergence není ještě nákupním signálem, pouze indikuje možnou obchodní příležitost.

  • Hledáme překoupenou a přeprodanou oblast a optimalizujeme vstup.

  • Hledáme medvědí a býčí překřížení křivek Stochastiku (červená %D a modrá %K) – také jako vstupní a výstupní signály. Nákup, když křivka %K vzroste nad křivku %D, a prodej, když křivka %K klesne pod křivku %D.

Stochastic

V příštím pokračování seriálu o technické analýze se podíváme na možné společné využití trendových indikátorů s oscilátory.