Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing
|

Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing

Strategii Put Writing jsme již podrobně rozebírali. Dnes nastíním, jak ji obchoduji já sám. Veskrze se jedná o šest neustále opakovaných kroků.

Obchodování Trading Opce Investování

1. krok: objednávky velkých hráčů

Každý den monitoruji objednávky na nákup call opcí a prodej put opcí velkých hráčů (instituce nebo velcí investoři, kteří vkládají do obchodů částky v řádech stovek tisíc dolarů). Je dobré vědět o těchto obchodech. Velcí hráči mají daleko více informací o akcii a společnosti než malý obchodník. Proto je dobré se držet těchto velkých hráčů a zobchodovat ty samé akcie.

2. krok: opční analýza

Jelikož jsem opční obchodník, je pro mne důležitá opční analýza. Nemohu otevřít každou pozici, kde vidím velkou objednávku, protože nejsou například vhodné ceny opcí pro prodej nebo je příliš velký spread mezi nabídkou a poptávkou a podobně. Pokud však najdu put opci, která má zajímavou cenu pro prodej, pokračuji v dalším kroku analýzou akcie.

3. krok: analýza akcie

Zde sleduji, zda je akcie zdravá fundamentálně i technicky. Po fundamentální stránce mne zajímají hlavně růsty tržeb a zisků, dále ROE a P/E. Z pohledu technického se snažím vybírat akcie, které jsou v uptrendu. Je dobré, pokud se obchodují nad 20denním klouzavým průměrem. Pokud jsou tyto požadavky splněny, přecházím na další krok.

Nebojte se opcí – 6. díl: Strategie Put Writing
V dnešním článku se začneme podrobněji zabývat strategií put writing, kterou sám obchoduji. V podstatě je možné tuto strategii obchodovat dvojím způsobem – buď vydělat na prodané opci a nemít zájem o akcie, nebo vydělat na prodané opci a nakoupit akcie za nižší cenu.

4. krok: podrobná analýza vybrané opce

Put opce pro prodej volím takové, které:

  • mají cenu minimálně 1 USD,

  • mají pravděpodobnost zisku alespoň 80 %,

  • mají dobu do expirace 30 až 65 dní,

  • jsou vzdálené minimálně 10 % od podkladové ceny akcie.

5. krok: obchodní plán

Jakmile jsou splněny tyto požadavky, mohu stanovit obchodní plán. Zisk většinou realizuji v případě, kdy cena prodané put opce ztratí na hodnotě zhruba 70 až 80 %. Stop-loss stanovuji na základě podkladové akcie. Pokud cena klesne na určitou hodnotu, například pod support, trendovou linku a podobně, pozici ukončuji na stop-lossu.

Pokud však dojde ke změně chování na trhu a indexy začnou například prudce padat, většinou uzavírám celé portfolio a čekám na stabilizaci trhu. Poté se vracím a otevírám nové pozice.

6. krok: otevření pozice

Jsou-li splněny všechny výše uvedené kroky, vstupuji do pozice.

Shrnutí

Postup ve zkratce: Monitoruji objednávky velkých hráčů, hledám vhodné opce pro prodej, analyzují samotnou akcii, analyzuji opci, stanovuji obchodní plán a otevírám pozici. Veškerý tento postup provádím den co den.

Mé doporučení: Obchodujte tuto strategii v případě, kdy je zdravé tržní prostředí, tedy když indexy rostou.

Nebojte se opcí – 7. díl: Vhodné akcie a opce pro strategii Put Writing
Abychom posunuli pravděpodobnost zisku na svou stranu, je nutné dodržovat určité zásady pro výběr správných akcií a opcí pro strategii Put Writing. Tyto zásady se vztahují na případy, kdy se snažíme vydělat na rozdílu cen prodané opce. Chceme prodat put opci za určitou cenu a koupit ji zpět za menší.