ETF, které mají překonat trh
|

ETF, které mají překonat trh

Burzovně obchodované fondy (ETF) mohou být spravovány pasivně i aktivně. Druhá zmíněná skupina tvoří jen malou část z celkového počtu nabízených ETF. Cílem aktivně řízených fondů je překonat výkonnost určitého indexu nebo nabídnout originální investiční strategii. Ukážeme, jak mohou vypadat některé "aktivní ETF".

Investiční portfolio ETF Ponaučení pro investory

Převážná většina burzovně obchodovaných fondů pasivně kopíruje některý z oficiálních indexů. Občas však můžete narazit na ETF, jehož portfolio je řízeno aktivně. V USA je aktuálně evidováno 62 aktivně řízených ETF, jež spravují majetek ve výši přibližně 14,3 miliardy USD. Jen pro srovnání, pasivně řízených fondů je v USA evidováno přes 1 500 s více než 1,56 bilionu dolarů pod správou. Počet aktivně řízených ETF (oproti klasickým pasivně řízeným fondům) nijak výrazně nenarůstá. Přesto mohou nabídnout zajímavé investiční strategie. Vybrali jsme tři aktivně řízené ETF, které mohou uspokojit specifické potřeby investorů.

Akcie s vynikající výkonností

Na akcie z indexu Russell 3000 se zaměřuje fond TrimTabs Float Shrink ETF (TTFS). Jednotlivé tituly jsou vybírány s cílem dlouhodobě překonávat výkonnost uvedeného indexu. Portfoliomanažer fondu vyhledává společnosti s dlouhodobě vynikající výkonností.

Z hlediska tržní kapitalizace spadá více než polovina titulů (57,1 %) mezi středně velké firmy. Nejvyšší váhu v portfoliu zaujímají společnosti podnikající v oblasti spotřebního zboží (26,3 %). Na dalších místech naleznete společnosti ze sektoru informačních technologií (18,2 %), financí (17,1 %) či průmyslu (14,8 %). Naopak velmi nízké zastoupení mají společností působící v sektoru telekomunikací (1,1 %), utilit (1 %) a energetiky (0,9 %).

Mezi nejvýznamnějšími tituly naleznete například společnosti Time Warner Cable, Heartland Payment Systems, T-Mobile US, FLIR Systems či Marvell Technology Group. Za poslední rok se portfoliomanažerovi ETF daří držet nad výkonností sledovaného indexu. TrimTabs Float Shrink ETF si za uplynulý rok připsal více než 26 %, přičemž index Russell 3000 zhodnotil mírně přes 20 %.

TrimTabs Float Shrink ETF

Mix kvalitních dluhopisů

Portfoliomanažer fondu Pimco Total Return ETF (BOND) Bill Gross se zaměřuje na kvalitní dluhové cenné papíry. Aktuálně investuje fond do dluhopisů od 789 různých emitentů. Nejvyšší zastoupení mají v portfoliu dluhopisy z USA (69,9 %), následované mezinárodními dluhopisy (21,5 %). Necelá 3 % spravovaných prostředků jsou držena v hotovosti.

Téměř 30 % portfolia zaujímají státní dluhopisy. Druhou nejvýznamnější skupinu tvoří hypotéční zástavní listy (23,9 %). Mírně přes 10 % spravovaných prostředků připadá na firemní dluhopisy. Z hlediska doby splatnosti držených dluhopisů mají nejvyšší váhu cenné papíry s dlouhou dobou splatnosti: 30 a více let (20 %), 20 až 30 let (19,1 %) a 10 až 20 let (14,8 %). Na dluhopisy se splatností od jednoho roku do pěti let připadá přibližně 20 % spravovaných prostředků.

Pimco Total Return ETF vznikl 29. února 2012. Výkonností tento fond investory příliš nepotěšil - za poslední rok si připsal pouhých 0,17 %, kdo investoval na začátku letošního roku, zůstává v červených číslech (-1,08 %).

Pimco Total Return ETF

Pokračování článku ze 14. října 2013 - ETF zaměřující se na dluhopisy emerging markets - najdete na serveru ETFs.cz.

Zdroj: ETFs.cz
Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD
před 15 minutami

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD

Americká automobilka Ford Motor investuje do svých podniků v Michiganu 1,2 miliardy USD. Jedním ze závodů je i...
Ford Americké akcie Auta
před 31 minutami

Madrid vyčlenil miliardy eur na infrastrukturu v Katalánsku

Španělský premiér Mariano Rajoy v úterý slíbil, že vláda do roku 2020 poskytne severošpanělskému Katalánsku 4,2...
Španělsko Infrastruktura Investice
Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla
před 42 minutami

Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla

Čínský technologický gigant Tencent Holdings se stal jedním z pěti největších akcionářů amerického výrobce...
Čína Americké akcie Tesla
Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ
před hodinou

Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ

Pražská burza v se v úterý vymanila z pondělní ztráty, když index PX zpevnil o 0,38 % na 983,22 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:18

Internetový prodejce Otto zvýšil tržby, pomohl nábytek a oblečení

Německý internetový prodejce Otto v loňském fiskálním roce zvýšil příjmy o 3,4 procenta na 12,5 miliardy eur. Firmě...
Německo Evropské akcie Internet
USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let
16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let

Americký index spotřebitelské důvěry od společnosti Conference Board v březnu vzrostl na 125,6 bodu z únorových 116,1...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
15:22

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
15:11

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo
15:02

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v lednu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v lednu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh Nemovitosti
14:49

Primární nabídky akcií v Británii jsou letos nejnižší za pět let

Primární nabídky akcií (IPO) společností sídlících v Británii vynesly doposud v letošním roce 1,53 miliardy USD. To...
Spojené království Primární úpis akcií (IPO) IPO
Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky
14:40

Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky

Slovenská centrální banka (NBS) mírně zvýšila výhled letošního růstu místní ekonomiky, a to na 3,2 procenta z...
Slovensko Centrální banky Výhled na rok 2017
14:32

USA: Velkoobchodní skladové zásoby v únoru podle předběžných dat stouply o 0,4 %

Objem skladových zásob amerických velkoobchodníků v únoru vzrostl ve srovnání s lednem o 0,4 %. V lednu se objem...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
14:15

Ze světa investičních doporučení (28. března)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
13:49

MPO: Důvěra v energetický trh neexistuje, vliv státu bude růst

V Evropě v současnosti neexistuje důvěra ve volný energetický trh, do budoucna bude naopak růst vliv státu. Na úterní...
Česká republika Energetika
13:25

Davis: Imigrace do Británie bude po brexitu kopírovat ekonomiku

Až Británie opustí Evropskou unii, měla by imigrace do země růst nebo klesat podle potřeb britské ekonomiky, řekl...
Evropská unie Spojené království
Německý veřejný dluh se loni snížil o 0,8 procenta
13:02

Německý veřejný dluh se loni snížil o 0,8 procenta

Německý veřejný dluh se loni lehce snížil o 0,8 procenta na 2,006 bilionu eur. V úterý to oznámil německý statistický...
Německo Zadlužení