Nudí vás investiční poučky z 60. let? Tento investor je na trhu tady a teď a jeho rady vám mohou pomoci
|

Nudí vás investiční poučky z 60. let? Tento investor je na trhu tady a teď a jeho rady vám mohou pomoci

Blogger Tren Griffin, který v minulosti pracoval pro Microsoft, se zaměřil na investiční pravidla Barryho Ritholtze. Na svém blogu je podle svého uvážení rozpracoval.

Psychologie Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování

1. Omezte poražené a vítězům nechte volné pole

Typická investorská averze ke ztrátám je při investování kontraproduktivní. Způsobuje, že investoři drží zbytečně dlouho poražené, protože se chtějí vyhnout bolesti ze ztrát a doufají, že se trend obrátí. Druhá polovina pravidla pomáhá snižovat transakční náklady a je hodně o analýze nákladů příležitosti. Pokud máte výkonnou akcii, proč hledat příležitosti všude jinde, a ne přikoupit další pozici v ní?

2. Vyhněte se predikcím

Čím jednodušší systém, tím větší pravděpodobnost, že tip nebude odpovídat konsenzu a přinese výnos. Správná sázka následující konsenzus přinese jen takzvanou betu, benchmarkový tržní výnos.

Nejsložitějším systémem je makroekonomie, skládající se z propletence komplexních adaptivních systémů. Je proto bohatá jak na nejistotu (neznámé pravděpodobnosti), tak nevědomost (pravděpodobnosti nejsou počitatelné). Nejsnáze lze vsadit a získat alfu – nadprůměrný výnos – s individuální firmou. Dělat úspěšné nekonsenzuální sázky na korporátní úrovni dokáže jen málokdo, věřte ale, že to jde. Stačí být dostatečně chytrý a dát si s tím práci.

Přes 90 % investorů raději koupí nízkonákladový index (dokonce i když jde o investice do jednotlivých firem) a 70 % si myslí, že spadá do skupiny těch 10 % "vyvolených", kteří dokáží porážet trh.

3. Pochopte davové chování

Lidé jednají často jako dav. Mají rádi to, co milují ostatní,a obzvláště v prostředí nejistoty následují s oblibou své okolí. Ne nadarmo chytří investoři radí nakupovat, když jsou ostatní vystrašení, a prodávat, když jsou chamtiví.

4. Uvažujte občas jako kontrarián

Když se vám podaří jednou za čas přijmout kontrariánský pohled, možná předstihnete trh. Být kontrariánem za každou cenu je ale jízdenka do pekla, protože dav směřuje velmi často správně.

5. Klíčová je alokace aktiv

Suma, kterou alokujete do vybrané investiční kategorie, je důležitějším rozhodnutím, než jaká konkrétní aktiva v rámci této kategorie vyberete.

6. Rozhodněte se, zda jste aktivní, nebo pasivní investor

Jak řekl Drsný Harry ve filmu Magnum, "člověk musí poznat své limity". Máte-li pouze pocit, že máte štěstí, pak to není ten správný způsob, jak byste měli přistupovat k investování.

7. Rozumějte své psychologické konstituci

Nejsnáze uděláte blázna sami ze sebe. Pravé sebeuvědomění je těžce nabytou vědomostí, nikdo není "naprogramován" přesně podle definice.

8. Připusťte své chyby

Snaha držet se svých dřívějších slov způsobuje, že lpíme na pozicích i dlouho potom, kdy by je nezávislý pozorovatel na základě rozumné analýzy uzavřel a připustil chybu. Jak jednou veřejně prohlásíte, že X půjde nahoru, bude váš mozek dělat vše proto, aby si co nejdéle chybu nepřipouštěl.

9. Pochopte cykly ve finančním světě

Dobré ani špatné věci nejsou navždy. Trh je bipolární, a proto dochází k jeho výkyvům. Se zacílením na vlastní hodnotu jednotlivých investic a přehlížením žvanilů s různými makroekonomickými předpovědmi se tržní výkyvy mohou stát vaším přítelem. Paradoxem je, že čím více se budete zaměřovat na mikroúroveň, tím víc vytěžíte z makrotrendů.

10. Buďte intelektuálně zvídaví

Kromě jednotlivých firem se zaměřte také na věci, které ostatní neznají. Na sázení proti konsenzu davu je potřeba znalostí, které si dav neosvojil. Nejčastěji lze najít tyto "nekonsenzuální poznatky" na hranicích vlastních vědomostí. Skutečně skvělí investoři neustále čtou a aktivně vyhledávají alternativní názory.

11. Omezte zbytečné náklady

John Bogle založil společnost Vanguard na základě hypotézy "roli hrají náklady, ne hypotéza efektivních trhů". Platby vysokých poplatků jsou jednou z nejčastějších investičních chyb, kterou ovšem lze velice snadno napravit.

12. Nic není zadarmo

Tvrdou práci a rozhodování na základě rozumu a vědomostí nelze ničím nahradit.

Zdroj: 25iq.com
Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl
Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl
včera v 23:37

Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl

Čistý zisk provozovatele sociální sítě Facebook ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostl o 71 % na 3,89 miliardy dolarů....
Facebook Sociální sítě Výsledková sezóna
Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy…
Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy…
včera v 22:30

Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy přepisovaly historii

Americké akcie ve středu opět posilovaly a všechny tři hlavní indexy uzavřely obchodování na nových maximech. Za...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi
Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi
včera v 21:14

Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi

Německá společnost Volkswagen ve středu označila spolupráci mezi automobilkami na technických záležitostech za běžnou...
Volkswagen Auta Německo
Řecko zatklo Rusa podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz
včera v 20:09

Řecko zatklo Rusa podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz

Řecká policie zadržela osmatřicetiletého muže ruské národnosti podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz...
Řecko Rusko Bitcoin
Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny,…
Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny,…
včera v 20:00

Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny, rozpouštění bilance by mělo začít již brzy

Měnový výbor americké centrální banky na svém červencovém zasedání ponechal rozpětí pro základní úrokovou sazbu beze...
Fed Centrální banky Úrokové sazby
Maďarsko prodalo jüanové dluhopisy na čínském trhu
včera v 19:08

Maďarsko prodalo jüanové dluhopisy na čínském trhu

Maďarsko vydalo dluhopisy v čínských jüanech na čínském trhu. Země ve středu prodala tzv. panda bondy se splatností...
Maďarsko Čína Dluhopisový trh
Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů
Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů
včera v 18:23

Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů

Americký soud nařídil technologické společnosti Apple, aby v důsledku patentového sporu zaplatila jedné z amerických...
Apple Americké akcie Technologie
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
včera v 18:00

Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel sektor zdravotní péče

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v pozitivním pásmu. Investoři se nepouštěli do výraznějšího...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů
včera v 17:45

Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů

Americký ministr energetiky Rick Perry se stal obětí dvou ruských šprýmařů, kteří telefonují politickým veličinám a...
Spojené státy americké (USA) Rusko Podvod
Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji
včera v 17:29

Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji

Deset let trvající bitva luxusních značek o ochranu jejich image se zřejmě přiblížila ke svému konci. Poradce...
Luxus Internet
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
včera v 17:05

Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny

Generální ředitel společnosti Apple Tim Cook slíbil postavit ve Spojených státech tři velké továrny. V rozhovoru s...
Apple Americké akcie Donald Trump
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
včera v 16:45

Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1,5 %

Pražská burza ve středu nenavázala na zisky z předcházejících dvou seancí, když index PX klesl o 0,32 % na 1 011,85...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Prodeje nových domů v USA v červnu stouply
včera v 16:01

Prodeje nových domů v USA v červnu stouply

Prodeje nových domů v USA se v červnu meziměsíčně zvýšily o 0,8 % na celoročně přepočítané tempo 610 tisíc jednotek....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste
včera v 15:20

CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste

Zájem českých exportérů o vývoz do Německa letos dál roste. Služby státní agentury CzechTrade v zemi využilo v první...
Německo Mezinárodní obchod Česká republika
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
včera v 14:47

Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq

Automobilka Škoda Auto ve středu v závodě v Kvasinách na Rychnovsku zahájila sériovou výrobu sportovně-užitkového...
Volkswagen Česká republika Auta
Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)
včera v 14:30

Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
včera v 14:00

Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit

Hackerům se v posledních deseti měsících podařilo dvakrát získat přístup k údajům klientů největší italské bankovní...
UniCredit Evropské banky Itálie