Strategie, se kterou vyděláte za každého tržního počasí
|

Strategie, se kterou vyděláte za každého tržního počasí

Investování na akciovém trhu může být frustrující. Zvlášť když se ohlédnete za silnou rally, kterou jste možná promeškali, a stresujete se, že nyní nakupujete poblíž tržního vrcholu. S následující strategií se ale není čeho bát. Takže směle na akciové nákupy!

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie Americké akcie

S&P 500 zhodnotil od minima z 9. března 2009 (666 bodů) na letošní lednové maximum (1 850 bodů) o o 177 %. Vzhledem ke stále rostoucí spekulaci o možném blížícím se krachu se mnozí obávají toho, že může být trh poblíž vrcholu. Investoři proto s nákupy akcií váhají. Přitom existuje jednoduchá investiční strategie, která může investory ochránit před stresem.

Vývoj S&P 500

Strategie průměrování nákladů pomáhá omezit rizika spojené s krachem trhu

Akciový trh je skvělým místem pro trpělivé investory, kteří na něj vstupují s dlouhodobým investičním horizontem a nepokoušejí se o přesné časování tržního vrcholu a dna.

Strategie průměrování nákladů spočívá v tom, že investujete fixní částku v pravidelných intervalech, například jednou měsíčně. Pokud cena aktiv padá, získáváte více akcií (nebo jiných investic) za stejnou sumu peněz. Když na trhu dochází k oživení, budete (díky předešlým "levným nákupům") mít nakoupeno výhodněji, než kdybyste se na trh vraceli jednorázově.

Při posledním kolapsu se průměrování vyplatilo

Podívejte se, jak na tom byl investor naskakující do rozjetého akciového vlaku u tržního vrcholu v říjnu 2007, který byl rozhodně nejhorší dobou k nákupům v posledních letech.

Hypotetický investor investoval 50 USD do indexového fondu sledujícího S&P 500 každý měsíc počínaje říjnem 2007. Index klesal víceméně stabilně do nejhorších momentů finanční krize na podzim 2008, kdy došlo k zrychlení pádu. Trh se začal obracet teprve začátkem března 2009. Investor ale vydržel investovat konzistentně 50 USD měsíčně do zmíněného fondu. Podle vývoje S&P 500 bylo následně vypočítáno zhodnocení jeho portfolia (odečteny 50dolarové náklady).

Strategie průměrování: Hodnota portfolia mínus náklady

Hodnota portfolia z ledna 2014 byla 5 631,87 USD. Pokud by 50 dolarů každý měsíc ukládal jako hotovost, měl by jen 3 800 USD. Se strategií průměrování (i když začal právě v době, kdy se akciím přestávalo dařit) tak vydělal o 1 831,87 USD více, než kdyby se uchýlil do bezpečí hotovosti. Jde o 48% výnos, v průměru 7,6 % ročně.

Graf níže znázorňuje procentní zisk nebo ztrátu strategie průměrování v porovnání s pravidelným ukládáním 50 USD do hotovosti. Situace působila hrozivě, když ekonomika upadla do hluboké recese během roku 2009. S&P 500 spadl na minimum v březnu 2009 a v tom okamžiku na tom byl investor o 34 % hůře ve srovnání s držbou hotovosti.

Strategie průměrování: Procentní zisk a ztráta oproti pravidelným úložkám hotovosti (krátkodobý trend v dobách poklesu)

Protože investor je člověk přirozeně přehnaně rizikově averzní, mohl být v pokušení opustit investiční plán během horších měsíců. Pokud ale vytrval a investoval pravidelně 50 USD každý měsíc i "v temných časech", jakmile se trh začal zotavovat, byl už zase v plusu.

Strategie průměrování: Procentní zisk a ztráta oproti pravidelným úložkám hotovosti (dlouhodobý trend)

Průměrování ceny není sexy strategie. Atraktivněji působí časování trhu s prodeji na vrcholu a nákupy u dna. Jeho potenciální výnosy jsou sice mnohem vyšší, ale šance vyhrát "loterii akciového trhu" je malá. Téměř každý, kdo se o to pokouší, prodělává. Průměrování je oproti tomu sázka (téměř) na jistotu.

Zdroj: Business Insider
před 7 minutami

Dyson zvýšila tržby díky vysavačům na baterie o téměř polovinu

Bezkabelové vysavače na baterie britské společnosti Dyson jsou nejrychleji prodávaným produktem ve čtvrtstoleté...
Evropské akcie Spojené království Výsledková sezóna
Asijské trhy zahájily nový týden poklesem, výrazně ztratil japonský Nikkei 225
před 27 minutami

Asijské trhy zahájily nový týden poklesem, výrazně ztratil japonský Nikkei 225

Asijské akciové trhy v pondělí zakončily obchodování v negativním pásmu. Investoři se vraceli k pátečnímu neúspěchu...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Německo: Index podnikatelského klimatu Ifo v březnu vzrostl na 112,3 bodu ze 111 bodů (odhad: 111,1 bodu)
před 41 minutami

Německo: Index podnikatelského klimatu Ifo v březnu vzrostl na 112,3 bodu ze 111 bodů (odhad: 111,1 bodu)

Podnikatelská důvěra v Německu v březnu překonala očekávání analytiků. Index podnikatelského klimatu Ifo vzrostl na...
Německo Index Ifo
před hodinou

China Southern jedná o propojení s American Airlines

Největší čínské aerolinie China Southern jednají o propojení se světovou jedničkou American Airlines. China Southern,...
Čína Doprava Asijské akcie
09:08

Rozšíření Dukovan jako téma předvolební kampaně? ČEZ by mohl dostat měkké garance

Podle Hospodářských novin by nový ministr průmyslu měl udělat z tématu výstavby reaktoru v Dukovanech jeden z bodů...
ČEZ Akcie ČR Politika
09:03

MONETA Money Bank: Dividenda bude vyplacena 26. června

MONETA Money Bank v pátek zveřejnila pozvánku na valnou hromadu, která se bude konat 24. dubna. Z informací, které...
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Akcie ČR Dividendy
09:00

ČEZ: Neplánovaně odstavený blok Dukovan bude restartován ve čtvrtek

Neplánovaně odstavený druhý blok v jaderné elektrárně Dukovany bude restartován 30. března.
ČEZ Akcie ČR Jaderná energetika
08:57

Philip Morris ČR se k IQOS vyjádří na valné hromadě 28. dubna

Mluvčí společnosti uvedla, že Philip Morris ČR se k výrobku IQOS vyjádří v den konání řádné valné hromady akcionářů...
Philip Morris ČR Akcie ČR Tabák
včera v 18:31

Fuest (Ifo): Německé podniky se obávají zhoršení ekonomických podmínek

Řada německých podniků se obává zhoršení ekonomických podmínek. V rozhovoru s německým listem Südkurier to řekl šéf...
Německo Ekonomika Politika
včera v 17:39

Petrochemický gigant Sinopec loni zvýšil zisk o 44 %

Čínská státní petrochemická společnost Sinopec loni zvýšila čistý zisk o 44 % na 46,4 miliardy jüanů (téměř 169...
Asijské akcie Výsledková sezóna Čína
OPEC přezkoumá, zda je potřeba prodloužit dohodu o snížení těžby
včera v 16:46

OPEC přezkoumá, zda je potřeba prodloužit dohodu o snížení těžby

Společný výbor ministrů ze zemí OPEC a států mimo tuto organizaci se dohodl, že je zapotřebí prozkoumat, zda by měla...
Ropa Těžba Komodity
včera v 16:28

IS varuje před kolapsem přehrady Tabka, nařídil evakuaci Rakky

Organizace Islámský stát (IS) v neděli varovala před bezprostředně hrozícím kolapsem největší syrské přehrady Tabka v...
Sýrie Voda Blízký a Střední východ
včera v 15:26

Írán uvalil sankce na 15 amerických firem

Írán zavedl sankce proti 15 americkým společnostem za jejich údajnou podporu Izraele a "teroristických akcí tohoto...
Írán Spojené státy americké (USA) Politika
včera v 14:46

Finanční správa vybrala do konce března na DPH meziročně o 15 % více

Finanční správa během prvních třech měsíců letošního roku vybrala na dani z přidané hodnoty o 8,25 miliardy korun...
Daně Česká republika Byznys a podnikání
včera v 14:44

Uber po nehodě v USA stáhl všechny vozy s autonomním řízením

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber stáhl z provozu všechna svá samořízená auta. Učinil tak poté, co...
Uber Technologie Doprava
včera v 14:18

Transformované fondy loni vydělaly klientům v průměru 0,8 %

Transformované penzijní fondy v roce 2016 vydělaly klientům v ročním vyjádření v průměru 0,8 %, jen tři z osmi...
Penzijní fondy Spoření Česká republika
Výbor zemí OPEC a nečlenů doporučil prodloužit dohodu o omezení těžby ropy
včera v 13:07

Výbor zemí OPEC a nečlenů doporučil prodloužit dohodu o omezení těžby ropy

Společný výbor ministrů ze zemí OPEC a států mimo tuto organizaci doporučil prodloužit omezení těžby ropy o šest...
Ropa Těžba Komodity
25. 3. 2017 20:33

Kanada usiluje o rozšíření vývozu ropy mimo USA

Kanada bude navzdory schválení ropovodu Keystone XL vedoucího do Spojených států nadále usilovat o rozšíření exportu...
Ropa Kanada Komodity