Strategie, se kterou vyděláte za každého tržního počasí
|

Strategie, se kterou vyděláte za každého tržního počasí

Investování na akciovém trhu může být frustrující. Zvlášť když se ohlédnete za silnou rally, kterou jste možná promeškali, a stresujete se, že nyní nakupujete poblíž tržního vrcholu. S následující strategií se ale není čeho bát. Takže směle na akciové nákupy!

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie Americké akcie

S&P 500 zhodnotil od minima z 9. března 2009 (666 bodů) na letošní lednové maximum (1 850 bodů) o o 177 %. Vzhledem ke stále rostoucí spekulaci o možném blížícím se krachu se mnozí obávají toho, že může být trh poblíž vrcholu. Investoři proto s nákupy akcií váhají. Přitom existuje jednoduchá investiční strategie, která může investory ochránit před stresem.

Vývoj S&P 500

Strategie průměrování nákladů pomáhá omezit rizika spojené s krachem trhu

Akciový trh je skvělým místem pro trpělivé investory, kteří na něj vstupují s dlouhodobým investičním horizontem a nepokoušejí se o přesné časování tržního vrcholu a dna.

Strategie průměrování nákladů spočívá v tom, že investujete fixní částku v pravidelných intervalech, například jednou měsíčně. Pokud cena aktiv padá, získáváte více akcií (nebo jiných investic) za stejnou sumu peněz. Když na trhu dochází k oživení, budete (díky předešlým "levným nákupům") mít nakoupeno výhodněji, než kdybyste se na trh vraceli jednorázově.

Při posledním kolapsu se průměrování vyplatilo

Podívejte se, jak na tom byl investor naskakující do rozjetého akciového vlaku u tržního vrcholu v říjnu 2007, který byl rozhodně nejhorší dobou k nákupům v posledních letech.

Hypotetický investor investoval 50 USD do indexového fondu sledujícího S&P 500 každý měsíc počínaje říjnem 2007. Index klesal víceméně stabilně do nejhorších momentů finanční krize na podzim 2008, kdy došlo k zrychlení pádu. Trh se začal obracet teprve začátkem března 2009. Investor ale vydržel investovat konzistentně 50 USD měsíčně do zmíněného fondu. Podle vývoje S&P 500 bylo následně vypočítáno zhodnocení jeho portfolia (odečteny 50dolarové náklady).

Strategie průměrování: Hodnota portfolia mínus náklady

Hodnota portfolia z ledna 2014 byla 5 631,87 USD. Pokud by 50 dolarů každý měsíc ukládal jako hotovost, měl by jen 3 800 USD. Se strategií průměrování (i když začal právě v době, kdy se akciím přestávalo dařit) tak vydělal o 1 831,87 USD více, než kdyby se uchýlil do bezpečí hotovosti. Jde o 48% výnos, v průměru 7,6 % ročně.

Graf níže znázorňuje procentní zisk nebo ztrátu strategie průměrování v porovnání s pravidelným ukládáním 50 USD do hotovosti. Situace působila hrozivě, když ekonomika upadla do hluboké recese během roku 2009. S&P 500 spadl na minimum v březnu 2009 a v tom okamžiku na tom byl investor o 34 % hůře ve srovnání s držbou hotovosti.

Strategie průměrování: Procentní zisk a ztráta oproti pravidelným úložkám hotovosti (krátkodobý trend v dobách poklesu)

Protože investor je člověk přirozeně přehnaně rizikově averzní, mohl být v pokušení opustit investiční plán během horších měsíců. Pokud ale vytrval a investoval pravidelně 50 USD každý měsíc i "v temných časech", jakmile se trh začal zotavovat, byl už zase v plusu.

Strategie průměrování: Procentní zisk a ztráta oproti pravidelným úložkám hotovosti (dlouhodobý trend)

Průměrování ceny není sexy strategie. Atraktivněji působí časování trhu s prodeji na vrcholu a nákupy u dna. Jeho potenciální výnosy jsou sice mnohem vyšší, ale šance vyhrát "loterii akciového trhu" je malá. Téměř každý, kdo se o to pokouší, prodělává. Průměrování je oproti tomu sázka (téměř) na jistotu.

Zdroj: Business Insider
Na nový elektromobil Model 3 má Tesla přes půl milionu rezervací
Na nový elektromobil Model 3 má Tesla přes půl milionu rezervací
12:00

Na nový elektromobil Model 3 má Tesla přes půl milionu rezervací

Na první sedan elektromobilu Model 3 má už americká automobilka Tesla přes půl milionu předběžných rezervací. V pátek...
Tesla Auta Americké akcie
ČEZ: Požár v Elektrárně Dětmarovice budou hasiči likvidovat do pondělí
09:26

ČEZ: Požár v Elektrárně Dětmarovice budou hasiči likvidovat do pondělí

Hasiči pokračují v likvidaci požáru absorbéru v Elektrárně Dětmarovice na Karvinsku. Jsou v něm stále lokální ohniska...
ČEZ Akcie ČR Energetika
ČEZ: Temelín v noci na sobotu nastartoval reaktor druhého bloku
ČEZ: Temelín v noci na sobotu nastartoval reaktor druhého bloku
08:39

ČEZ: Temelín v noci na sobotu nastartoval reaktor druhého bloku

V jaderné elektrárně Temelín nastartovali v noci na sobotu reaktor druhého bloku. Následovat budou fyzikální a...
ČEZ Akcie ČR Jaderná energetika
MMF: Americký dolar je až o 20 procent nadhodnocený
MMF: Americký dolar je až o 20 procent nadhodnocený
06:20

MMF: Americký dolar je až o 20 procent nadhodnocený

Americký dolar je z hlediska krátkodobých vyhlídek ekonomiky Spojených států o zhruba 10-20 % nadhodnocený. Uvedl to...
Americký dolar Světová ekonomika Mezinárodní měnový fond
S&P potvrdila rating Slovenska, čeká silný růst tamní ekonomiky
S&P potvrdila rating Slovenska, čeká silný růst tamní ekonomiky
včera v 23:58

S&P potvrdila rating Slovenska, čeká silný růst tamní ekonomiky

Ratingová agentura Standard & Poor's potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti Slovenska na stupni A+. Výhled ratingu...
Slovensko Rating Střední a východní Evropa
Americké akcie zakončily týden smíšeně. Dow opět posunul historické…
Americké akcie zakončily týden smíšeně. Dow opět posunul historické…
včera v 22:00

Americké akcie zakončily týden smíšeně. Dow opět posunul historické maximum, S&P 500 i Nasdaq ale stejně jako za celý týden mírně ztratily

Akcie v USA se v závěru týdne oklepaly z poklesů způsobených horšími hospodářskými čísly společnosti Amazon a index...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Američtí regulátoři chtějí omezit obsah nikotinu v cigaretách
včera v 21:12

Američtí regulátoři chtějí omezit obsah nikotinu v cigaretách

Americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) hodlá omezit obsah nikotinu v tabákových výrobcích, aby snížil...
Tabák a cigarety Regulace Americké akcie
V Audi se prý chystá obměna více než poloviny představenstva
V Audi se prý chystá obměna více než poloviny představenstva
včera v 20:41

V Audi se prý chystá obměna více než poloviny představenstva

Německou automobilku Audi čekají rozsáhlé změny ve vedení, ze sedmičlenného představenstva by měli odejít čtyři lidé....
Evropské akcie Auta
American Airlines mají nižší zisk, i kvůli zvýšení platů pilotů
včera v 19:41

American Airlines mají nižší zisk, i kvůli zvýšení platů pilotů

Společnost American Airlines, která je největším leteckým přepravcem na světě, ve druhém čtvrtletí zvýšila tržby...
Doprava Americké akcie Výsledková sezóna
Směnárny by musely do dvou hodin peníze vyměnit zpět, navrhla ČNB
včera v 18:37

Směnárny by musely do dvou hodin peníze vyměnit zpět, navrhla ČNB

Česká národní banka navrhla změny ve směnárenském zákoně, které by měly ochránit zejména zahraniční turisty. Nově by...
Měny Turismus Česká republika
Bývalý řecký ministr dopravy byl odsouzen za korupci
včera v 18:18

Bývalý řecký ministr dopravy byl odsouzen za korupci

Bývalý řecký ministr dopravy Tasos Mantelis byl v pátek odsouzen za praní špinavých peněz. Justice jej shledala...
Řecko Politika Doprava
Evropské trhy v pátek uzavřely v červených číslech, za celý týden…
Evropské trhy v pátek uzavřely v červených číslech, za celý týden…
včera v 18:00

Evropské trhy v pátek uzavřely v červených číslech, za celý týden odepsaly zhruba půl procenta

Evropské akciové trhy v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Investoři se soustředili zejména na výsledkovou...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Poloostrov Krym zůstal kvůli vedrům přes hodinu bez elektřiny
Poloostrov Krym zůstal kvůli vedrům přes hodinu bez elektřiny
včera v 17:43

Poloostrov Krym zůstal kvůli vedrům přes hodinu bez elektřiny

Krymský poloostrov, který Rusko anektovalo v roce 2014, v pátek zůstal více než hodinu bez elektřiny. Poruchu...
Rusko Ukrajina Energetika
EU poskytne Libyi prostředky ke zlepšení ochrany její hranice
EU poskytne Libyi prostředky ke zlepšení ochrany její hranice
včera v 17:28

EU poskytne Libyi prostředky ke zlepšení ochrany její hranice

Evropská unie poskytne Libyi podporu za 46 milionů eur na posílení schopností země chránit si hranice. V pátek to...
Libye Evropská unie Afrika
Starostka Říma vyzvala vládu, aby zabránila přídělům na vodu
včera v 17:05

Starostka Říma vyzvala vládu, aby zabránila přídělům na vodu

Starostka Říma Virginia Raggiová v pátek vyzvala italskou vládu, aby zabránila zavedení přídělového systému na vodu v...
Itálie Voda
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však zpevnila o 0,4 %
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však zpevnila o 0,4 %
včera v 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na ziskovou čtvrteční seanci, když index PX odepsal 0,65 % na 1 008,33 bodu. Dolů...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
V dětmarovické elektrárně skupiny ČEZ hoří, hasiči budou požár…
V dětmarovické elektrárně skupiny ČEZ hoří, hasiči budou požár…
včera v 16:20

V dětmarovické elektrárně skupiny ČEZ hoří, hasiči budou požár likvidovat zřejmě ještě desítky hodin

Ve čtvrtek po 10.30 byl nahlášen požár v Elektrárně Dětmarovice na Karvinsku. Hořet začala vnitřní vestavba...
Energetika ČEZ Akcie ČR
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červenci…
včera v 16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červenci podle finálních dat klesl na 93,4 bodu

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v červenci klesl na 93,4 bodu z 95,1 bodu v květnu. Analytici...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Americké akcie v úvodu: DJIA -0,1 %, S&P 500 -0,17 %, Nasdaq -0,26 %
včera v 15:40

Americké akcie v úvodu: DJIA -0,1 %, S&P 500 -0,17 %, Nasdaq -0,26 %

Index Dow Jones Industrial Average po otevření vytvořil nové historické maximum 21 798,77 bodu, následně však klesl...
Americké akcie
Pojišťovny vybraly letos na pojistném 62,9 miliardy Kč, o 3,6 % víc
včera v 15:33

Pojišťovny vybraly letos na pojistném 62,9 miliardy Kč, o 3,6 % víc

Český pojistný trh v prvním pololetí zrychlil růst. Pojišťovny vybraly na pojistném 62,9 miliardy Kč, což je o 3,6...
Česká republika Pojišťovny Pojištění