Manipulace trhu s drahými kovy: Fakt, nebo konspirační teorie?
|

Manipulace trhu s drahými kovy: Fakt, nebo konspirační teorie?

Je cena drahých kovů manipulována, nebo je to jen taktika prodejců těchto komodit? Sledujete dění na trzích drahých kovů, třeba z důvodu, že jste do nich také investovali? Možná vám také vrtá hlavou, proč cena zlata v posledních dvou letech poklesla, přestože poptávka po zlatě je opravdu robustní, hlavně z Číny a Indie. Jen dovoz těchto dvou zemí překračuje celoroční těžbu zlata, která se na letošní rok odhaduje na 2 700 tun.

Zlato Stříbro Manipulace trhu

Možná jste také v médiích narazili na články, které tvrdí, že ceny zlata a stříbra budou jen klesat. Kde je pravda?

Jedním z vysvětlení je to, že je cena kovů potlačována bankovním kartelem a jím ovládanými médii. Věděli jste, že 90 % médií v USA ovládá pouhých 6 společností? To mluví za vše. Myslíte si, že média půjdou proti svým vlastníkům? Mediální propaganda se zdá být velice účinná – v běžném evropském a americkém tisku jsou zlato a stříbro ukazovány jako nejhorší investice. Proto se také nedá věřit prognózám cen drahých kovů od bankovních analytiků.

Myslíte si, že když byly velké banky usvědčeny z manipulací měn nebo sazeb, trh se zlatem a stříbrem manipulován není? Je v jejich nejlepším zájmu potlačovat ceny drahých kovů, ty jsou totiž přímými konkurenty jimi vytvářených papírových měn. Existuje řada důkazů o manipulacích. Nejzřetelnější jsou cenové grafy.

Cena zlata Cena stříbra

K největším propadům došlo vždy během několika hodin, často spíše minut, kdy velké objemy prodejů srazily cenu pod významnou podporu (rezistenci). O zbytek se postaraly stop-lossy. Pak tu bylo zvyšování záloh (margin call) u futures. A je to právě trh s futures, který určuje ceny drahých kovů. Například v týdnu mezi 1. až 7. květnem 2011, kdy cena stříbra spadla z 48 na 34 dolarů za unci, byly zálohy zvýšeny 4krát.

Manipulaci naznačuje i níže uvedený graf denní průměrné ceny. Zajímavý je pravidelný značný propad těsně před odpoledním londýnským fixem.

Průměrný intradenní vývoj ceny zlata

Dále existují svědectví lidí, kteří pracovali pro instituce, které mají za úkol intervenovat na finančních trzích. Kolik investorů tuší, že existuje třeba Working Group on Financial Markets neboli Plunge Protection Team? "Drahé kovy jsou finanční aktiva a podobně jako měny, pokladniční poukázky a dluhopisy jsou obchodovány v papírové podob, a jejich objem stonásobně převyšuje fyzická podkladová aktiva," upozornil Jeffrey Christian, prezident společnosti CPM Group (březen 2010, znalecký posudek při slyšení americké Komise pro obchodování termínových kontraktů na komodity (CFTC).

Co svědectví tradera Andrewa Maquira, který přesně popsal, jak manipulace funguje, jako důkazní materiál pro CFTC při vyšetřování manipulace ceny stříbra bankou JPMorgan? Později popsal přesný průběh jedné z manipulací dva dny předem.

Potlačování cen také naznačuje prohlášení bývalého šéfa americké centrální banky Paula Volckera z 80. let, kdy byl ještě ve funkci. Cena zlata se tehdy zvýšila z 35 dolarů za unci v roce 1971 na 850 dolarů za pouhých 9 let. "Udělali jsme chybu, že jsme neměli pod kontrolou cenu zlata a skončili jsme s dvoucifernou inflací."

Sdružení GATA reportuje přímé i nepřímé důkazy manipulace již přes 15 let. Mechanika potlačování cen je dopodrobna popsána na stránce bývalého náměstka ministerstva financí USA Paula Craiga Robertse. Navíc centrální banky již jednou cenu zlata potlačovaly, tak proč by to nemohly udělat znovu? Šlo o takzvaný zlatý pool v 60. letech. Byl to fond, který byl založen osmi průmyslově nejvyspělejšími státy členských zemí Mezinárodního měnového fondu (USA, Spojené království, Francie, SRN, Itálie, Švýcarsko, Nizozemsko, Belgie). Dohoda o vytvoření tohoto fondu byla podepsána roku 1961. Jeho úkolem bylo intervenovat na londýnském trhu zlata tak, aby se tržní cena neodchýlila od ceny oficiální. Současně se tyto země zavázaly, že nebudou požadovat po USA konverzi svých oficiálních dolarových rezerv za zlato. Zlatý pool ukončil činnost 17. března 1968. Současně se zrušením zlatého poolu byl zaveden dvojí trh zlata - oficiální a volný. Na oficiálním trhu mohly nakupovat zlato pouze ústřední měnové instituce, a to za 35 USD za unci. Na volném trhu se zlato prodávalo za tržní cenu.

Provázanost zlata a sazeb

Nízké úrokové sazby podporují nízká inflační očekávání. Nejlepší způsob, jak udržet nízké úrokové sazby, je potlačovat cenu zlata. A banky a další velcí hráči to vědí.

Umělé nízká cena drahých kovů zvyšuje důvěru v oficiálně udávané informace o inflaci. Co by znamenal nárůst reportované inflace, a s tím spojený nárůst úrokových sazeb? GAME OVER nejen pro velké banky, ale také pro státy. Eddie George, bývalý guvernér Bank of England (ta tehdy prodala téměř polovinu svých zlatých knih)., k tomu v roce 1999 uvedl: "Podívali bychom se do propasti, pokud by cena zlata dále vzrostla. Další růst by položil několik obchodních společností a bankovních domů, které by mohly přivodit pád ostatních. Proto musely centrální banky za každou cenu potlačit cenu zlata a začít ji řídit. Bylo značně obtížné dostat cenu zlata pod kontrolu, ale nyní jsme uspěli. Americký Fed byl velmi aktivní v potlačování ceny zlata stejně jako Velká Británie."

Když tedy probíhá potlačování, zásadní otázka pro investory zní, jak dlouho ještě může trvat. Do roku 2011 bylo potlačování skrytější a člověk musel mít značné znalosti, aby chápal, jak to funguje. Dnes už jsou manipulace tak zjevné, že si jich všímají i běžní obchodníci. O možné manipulaci se mluví již i ve finančních médiích, jako je Bloomberg. To naznačuje, že se potlačování blíží ke konci.

Dokonce i finanční regulátor z Anglie (FCA) začal vyšetřovat možnosti manipulace ceny zlata. Zajímavé jsou také výsledky vyšetřování manipulace ceny stříbra americkou CFTC. Nedávno dokonce jedna z největších bank na světě, Deutsche Bank, ukončila svou účast na londýnském fixu kvůli vyšetřování možné manipulace cen drahých kovů ze strany německých autorit.

Co z toho

Drahé kovy jsou spíše dlouhodobá investice, s vyšší volatilitou. Krátkodobě lze zažít velké výkyvy cen oběma směry.

Existuje snad lepší doba k nákupu aktiva, než když je tržní sentiment na dobu mrazu? Nejinak je tomu nyní na trhu s drahými kovy v západních zemích, a to díky silné mediální propagandě. Číňané a Indové se snaží omezit riziko vysoké inflace právě nákupem fyzických kovů. Nízkou cenu přímo vítají. O nějaké mediální propagandě na západě ani netuší. Myslíte si, že tyto miliardy lidí najednou začnou přemýšlet jinak, když mají dlouholetou tradici používat zlato a stříbro jako nástroj uchování hodnoty. Ke změně myšlení nepomohou ani administrativní opatření například indické vlády. Kde dnes navíc přibývá nejvíce milionářů? Jsou to právě asijské země. Je tedy zjevné, že ceny drahých kovů mají před sebou zářnou budoucnost.

Samozřejmě že pro ty, kteří se zatím nesetkali s těmito informacemi, to může vše znít šíleně a odmítají je přijmout. Raději budou dále věřit dezinterpretacím z mainstreamových medií. Banky vytvářejí peníze z ničeho jen tím, že vám půjčí.

To je vcelku přirozená reakce. Z psychologického hlediska rozlišujeme 5 fází reakce na nové nepříjemné skutečnosti, které nabourávají staré zažité jistoty: Popření - naštvanost - smlouvání (hledání řešení ve starém paradigmatu) - deprese - akceptace. V které fázi jste nyní?

Zdroj: zlato.toje.in
Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé
před hodinou

Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé

Italský výrobce cukrovinek Ferrero hodlá koupit americkou divizi švýcarské firmy Nestlé. Chce tak posílit svou pozici...
Evropské akcie Potraviny Fúze a akvizice
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy na směru neshodly

Akcie na trzích ve Spojených státech v pátek uzavřely se ztrátami, podepsal se na nich především slabý výsledek...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera
včera v 21:39

Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera

Americká banka Wells Fargo musí zaplatit pokutu 575 000 dolarů a znovu zaměstnat propuštěného whistleblowera. Úřad...
Americké banky
Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek
včera v 21:29

Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek

Krachující italská letecká společnost Alitalia obdržela deset nezávazných nabídek k převzetí. Agentuře Reuters to...
Itálie Doprava
S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu
včera v 19:25

S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek změnila výhled hlavního řeckého úvěrového hodnocení ze...
Řecko PIIGS Rating
S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy
včera v 18:29

S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek znovu potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti České...
Česká ekonomika Česká republika Rating
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
včera v 18:00

Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí
včera v 17:32

Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí

Česká měna v pátek uzavřela obchodování na nové nejsilnější úrovni k euru od začátku měnových intervencí v roce 2013....
Česká koruna EUR/CZK USD/CZK
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
včera v 17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
včera v 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe
včera v 16:20

Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe

Globální společnosti soukromého kapitálu Blackstone a CVC Capital Partners nabídly britskému zprostředkovateli...
Fúze a akvizice Spojené království Internet
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
včera v 16:02

Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů

Německé automobilky Volkswagen, BMW, Audi a Porsche se zřejmě domlouvaly na koordinovaném přístupu k dodavatelům a...
Volkswagen BMW Německo
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
včera v 15:19

Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC

Americká společnost Schlumberger, která je největším světovým poskytovatelem služeb těžařům ropy, se dohodla na...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie Rusko
Ze světa investičních doporučení (21. července)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (21. července)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
včera v 14:45

Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč

Český státní dluh se v prvním pololetí zvýšil o zhruba 175 miliard korun na 1,789 bilionu Kč. Za růstem je prodej...
Česká republika Zadlužení Česká ekonomika
Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %
včera v 14:35

Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %

Kanadské maloobchodní tržby se v květnu meziměsíčně zvýšily o 0,6 % po růstu o 0,7 % v dubnu (revidováno z +0,8 %)....
Kanada Maloobchod Tržby
Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně…
včera v 14:30

Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně vzrostl o 1 % (květen: +1,3 %)

Inflace v Kanadě v červnu klesla na 1 % z 1,3 % v květnu. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 % po růstu...
Kanada Inflace
ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký
včera v 14:14

ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký

V prvním pololetí bylo staženo z oběhu 331 000 padělaných eurobankovek. To je o šest procent méně než v předchozích...
Euro ECB
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
včera v 13:58

Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD

Zájem o investici do čínského státního mobilního operátora China Unicom projevilo několik velkých technologických...
Čína Technologie Investice