Nová akcie v Praze (IPO): Skupina Pivovary Lobkowicz zahajuje veřejnou nabídku akcií, na burze se s nimi začne obchodovat koncem května
|

Nová akcie v Praze (IPO): Skupina Pivovary Lobkowicz zahajuje veřejnou nabídku akcií, na burze se s nimi začne obchodovat koncem května

Pražskou burzu čeká IPO prvního pivovaru. Skupina Pivovary Lobkowicz zveřejnila prospekt emise. Akcie začíná nabízet v pondělí 12. května. Koupit si je mohou i drobní investoři. Maximální cena jedné akcie pro drobné investory bude 175 Kč. Tiskovou konferenci jsme sledovali živě.

Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pivo Pivovary Lobkowicz

Skupina, která je pátou největší českou pivovarnickou společností a skládá se ze sedmi regionálních pivovarů, nabídne investorům celkem až 5 700 000 akcií ve jmenovité hodnotě 160 Kč. Z toho počet nově vydávaných akcií činí až 2 300 000 kusů a počet akcií prodávaných stávajícími akcionáři činí až 3 400 000 kusů.

Celkový počet nabízených akcií se může ještě zvýšit, a to až o 855 000 akcií, na něž udělili prodávající akcionáři opci hlavnímu manažerovi IPO (tím je Erste Group Bank, pro ČR Česká spořitelna) ke krytí případných nadlimitních požadavků investorů. Akcie, jež jsou předmětem nabídky (bez nadlimitní opce), reprezentují 48,779 % vydaných akcií skupiny.

Nabídka je tvořena veřejnou nabídkou v České republice a v Rakousku a neveřejnou nabídkou institucionálním investorům mimo Českou republiku a Rakousko. Upisovací období pro drobné investory v České republice začíná 12. května 2014 a potrvá do 22. května 2014 včetně, v Rakousku začíná 13. května 2014 a potrvá do 22. května 2014 včetně.

Předpokládá se, že nabídková cena i alokace budou zveřejněny do 23. května 2014. Zahájení obchodování s akciemi společnosti na Burze cenných papírů Praha se očekává 28. května 2014.

Prospekt a další oficiální informace k emisi naleznete ZDE.

Tiskovou konferenci o vstupu firmy na burzu jsme sledovali živě na Twitteru Investičího webu. Hlavní sdělení z ní najdete i přímo zde.

Jak IPO hodnotí šéf burzy Petr Koblic?

Vstup skupiny na burzu zhodnotil i generální ředitel Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil:

"Zamýšlená nabídka akcií je významným krokem pro naši skupinu a dokazuje silný zájem investorů o tradiční české pivovarnické odvětví. IPO nám umožní získat dodatečné zdroje na podporu růstu tržního podílu Pivovarů Lobkowicz prostřednictvím akvizic nových restaurací a hospod, investic do marketingu a rozvoje exportu," uvedl Radil.

Podívejte se na exkluzivní rozhovor se Zdeňkem Radilem:

Generální ředitel Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil: Češi naše pivo chtějí, soustředíme se na speciální a prémiové značky
Zdeněk Radil, šéf a spolumajitel skupiny Pivovary Lobkowicz, začínal v ČNB. Teď se tam vrací s prospektem před uvedením akcií své firmy na pražskou burzu. V exkluzivním rozhovoru mluví nejen o tom, co skupina Pivovary Lobkowicz chystá, ale i o svém vztahu k pivu, stavu českého pivního trhu či rozhodnutí vstoupit na burzu.

Dividenda

Případná dividenda bude vyplácena podle hospodářské situace skupiny a jejího obchodního plánu při zachování přiměřené úrovně likvidity. V souladu s touto politikou management pivovaru neplánuje vyplatit dividendu pro roky 2014 a 2015, kdy bude veškerá volná likvidita použita na další rozšiřování distribuční sítě a potenciální akvizice dalších pivovarů.

Plány skupiny

Pivovary Lobkowicz Group je čtvrtou největší českou pivovarnickou skupinou podle lokálních prodejů a pátou podle celkové produkce. Skládá se ze sedmi regionálních pivovarů (Protivín, Uherský Brod, Jihlava, Rychtář, Klášter, Vysoký Chlumec a Černá Hora), které jsou centrálně řízeny.

Skupina v současnosti nabízí 70 značek piva. Kromě tradičního piva, jako je světlý ležák, nabízí skupina širokou škálu pivních specialit - od polotmavých piv a piv s vyšším obsahem alkoholu až po tmavé ležáky a nealkoholická piva.

Peníze získané z IPO chce skupina využít na:

  • expanzi distribuční sítě prostřednictvím akvizic nových zákazníků (hospod a restaurací);
  • již předjednanou akvizici dalšího pivovaru v roce 2014. Budou zvažovány a případ od případu posuzovány též akvizice dalších pivovarů;
  • zacílení na prémiová a speciální piva s vyšší marží;
  • adaptace na tržní trendy a uvádění nových typů piva a inovativních produktů při zachování úspor z rozsahu;
  • využití silného vnímání českého piva v zahraničí a větší zaměření na rozvoj exportu.

Kolik půjde kam peněz?

Za své konkurenční výhody považuje skupina Lobkowicz to, že představuje unikátní kombinaci producenta velkého rozsahu produktů, který si udržel lokální charakter a má loajální základnu zákazníků. Pivovary Lobkowicz Group také provozuje nedávno modernizovaná výrobní zařízení s nízkými kapitálovými náklady, vlastní unikátní portfolio značek a v produktovém mixu má vysoký podíl speciálních piv.

"Díky této menší emisi udělá burza krůček k tomu, aby kótované firmy více odpovídaly obrazu ekonomiky. Byť emise bude menší, skupina Lobkowicz jako celek zastává významné místo na českém trhu," komentuje chystaný úpis akcií Aleš Prandstetter z ČSOB. "S výplatou dividendy se v nejbližších letech nepočítá. Akcie by tedy mohly přitáhnout investory, kteří se ztotožňují s produktem, obecně preferují konzumaci spíše menších a lokálních značek piva a uvěří v pokračování růstového příběhu. Management však musí přesvědčit investory, že je schopen navrženou strategii zrealizovat při nepříznivém trendu celkově klesající spotřeby."

Skupina Pivovary Lobkowicz v číslech

  • Skupina byla založena v roce 2007 a podle celkové produkce piva patří mezi pět největších výrobců piva v České republice.
  • Odhadovaný podíl na trhu v České republice je přibližně 4 až 5 %. V oblasti gastronomie se podíl na trhu pohybuje okolo 6 %.
  • Vlastní sedm lokálních, plně zainvestovaných pivovarů, které byly modernizovány co do technologie i kapacity.
  • Má unikátní portfolio 70 pivních značek.
  • V roce 2013 vyrobila 854 tisíc hektolitrů piva a 32 tisíc hektolitrů nealkoholických nápojů.
  • V roce 2013 dosáhly celkové tržby 1,159 miliardy Kč, z čehož 20 % tvořil export.
  • Jednoduchá a efektivní organizační struktura; mateřská společnost přímo řídí jednotlivé dceřiné společnosti.
  • Vertikální integrace s klíčovým dodavatelem, z 50 % je vlastněna sladovnická společnost Moravamalt.
Výroba dle segmentů a prodeje v prémiovém segmentu

Jak se změní akcionářská struktura po IPO?

Struktura skupiny Pivovary Lobkowicz a hlavní akcionáři

Na úspěšný vstup na burzu si na závěr tiskové konference připili šéf Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil, generální ředitel pražské burzy Petr Koblic a Antonín Piskáček, který působí jako Executive Director Corporate Finance v České spořitelně, jež je hlavním manažerem IPO pro ČR.

Podívejte se na záznam z tiskové konference:

SPECIÁL: IPO Pivovarů Lobkowicz a jejich první dny na burze
Pražská burza se po čase dočkala další primární emise. Své akcie na trhu uvedla pivovarnická skupina Pivovary Lobkowicz. Investiční web pro vás při této příležitosti připravil speciál včetně exkluzivního rozhovoru se šéfem Pivovarů Lobkowicz Zdeňkem Radilem, který vám přiblíží (nejen) IPO této pivovarnické skupiny.

IPO Pivovary Lobkowicz

Argentina musí poskytnout odškodnění za zestátněné aerolinky
včera v 20:10

Argentina musí poskytnout odškodnění za zestátněné aerolinky

Arbitrážní tribunál Světové banky nařídil Argentině odškodnit španělskou cestovní společnost Marsans za zestátnění...
Argentina Latinská Amerika Doprava
Lotyšsko pokutuje dvě tamní banky za porušování sankcí vůči KLDR
včera v 18:04

Lotyšsko pokutuje dvě tamní banky za porušování sankcí vůči KLDR

Lotyšské úřady potrestaly pokutou téměř tří milionů eur dvě místní banky za to, že umožnily klientům porušovat...
Lotyšsko Evropské banky KLDR
Česko nabízí pro sídlo EBA budovu blízko centra Prahy
včera v 10:40

Česko nabízí pro sídlo EBA budovu blízko centra Prahy

Česká republika má vhodnou budovu v blízkosti centra Prahy, ve které by mohl bezprostředně po odchodu Spojeného...
Česká republika Spojené království Evropská unie
Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé
včera v 09:36

Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé

Italský výrobce cukrovinek Ferrero hodlá koupit americkou divizi švýcarské firmy Nestlé. Chce tak posílit svou pozici...
Evropské akcie Potraviny Fúze a akvizice
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
21. 7. 2017 22:30

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy na směru neshodly

Akcie na trzích ve Spojených státech v pátek uzavřely se ztrátami, podepsal se na nich především slabý výsledek...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera
21. 7. 2017 21:39

Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera

Americká banka Wells Fargo musí zaplatit pokutu 575 000 dolarů a znovu zaměstnat propuštěného whistleblowera. Úřad...
Americké banky
Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek
21. 7. 2017 21:29

Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek

Krachující italská letecká společnost Alitalia obdržela deset nezávazných nabídek k převzetí. Agentuře Reuters to...
Itálie Doprava
S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu
21. 7. 2017 19:25

S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek změnila výhled hlavního řeckého úvěrového hodnocení ze...
Řecko PIIGS Rating
S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy
21. 7. 2017 18:29

S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek znovu potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti České...
Česká ekonomika Česká republika Rating
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
21. 7. 2017 18:00

Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí
21. 7. 2017 17:32

Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí

Česká měna v pátek uzavřela obchodování na nové nejsilnější úrovni k euru od začátku měnových intervencí v roce 2013....
Česká koruna EUR/CZK USD/CZK
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
21. 7. 2017 17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
21. 7. 2017 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe
21. 7. 2017 16:20

Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe

Globální společnosti soukromého kapitálu Blackstone a CVC Capital Partners nabídly britskému zprostředkovateli...
Fúze a akvizice Spojené království Internet
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
21. 7. 2017 16:02

Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů

Německé automobilky Volkswagen, BMW, Audi a Porsche se zřejmě domlouvaly na koordinovaném přístupu k dodavatelům a...
Volkswagen BMW Německo
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
21. 7. 2017 15:19

Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC

Americká společnost Schlumberger, která je největším světovým poskytovatelem služeb těžařům ropy, se dohodla na...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie Rusko
Ze světa investičních doporučení (21. července)
21. 7. 2017 15:00

Ze světa investičních doporučení (21. července)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
21. 7. 2017 14:45

Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč

Český státní dluh se v prvním pololetí zvýšil o zhruba 175 miliard korun na 1,789 bilionu Kč. Za růstem je prodej...
Česká republika Zadlužení Česká ekonomika
Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %
21. 7. 2017 14:35

Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %

Kanadské maloobchodní tržby se v květnu meziměsíčně zvýšily o 0,6 % po růstu o 0,7 % v dubnu (revidováno z +0,8 %)....
Kanada Maloobchod Tržby