Nová akcie v Praze (IPO): Skupina Pivovary Lobkowicz zahajuje veřejnou nabídku akcií, na burze se s nimi začne obchodovat koncem května
|

Nová akcie v Praze (IPO): Skupina Pivovary Lobkowicz zahajuje veřejnou nabídku akcií, na burze se s nimi začne obchodovat koncem května

Pražskou burzu čeká IPO prvního pivovaru. Skupina Pivovary Lobkowicz zveřejnila prospekt emise. Akcie začíná nabízet v pondělí 12. května. Koupit si je mohou i drobní investoři. Maximální cena jedné akcie pro drobné investory bude 175 Kč. Tiskovou konferenci jsme sledovali živě.

Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pivo Pivovary Lobkowicz

Skupina, která je pátou největší českou pivovarnickou společností a skládá se ze sedmi regionálních pivovarů, nabídne investorům celkem až 5 700 000 akcií ve jmenovité hodnotě 160 Kč. Z toho počet nově vydávaných akcií činí až 2 300 000 kusů a počet akcií prodávaných stávajícími akcionáři činí až 3 400 000 kusů.

Celkový počet nabízených akcií se může ještě zvýšit, a to až o 855 000 akcií, na něž udělili prodávající akcionáři opci hlavnímu manažerovi IPO (tím je Erste Group Bank, pro ČR Česká spořitelna) ke krytí případných nadlimitních požadavků investorů. Akcie, jež jsou předmětem nabídky (bez nadlimitní opce), reprezentují 48,779 % vydaných akcií skupiny.

Nabídka je tvořena veřejnou nabídkou v České republice a v Rakousku a neveřejnou nabídkou institucionálním investorům mimo Českou republiku a Rakousko. Upisovací období pro drobné investory v České republice začíná 12. května 2014 a potrvá do 22. května 2014 včetně, v Rakousku začíná 13. května 2014 a potrvá do 22. května 2014 včetně.

Předpokládá se, že nabídková cena i alokace budou zveřejněny do 23. května 2014. Zahájení obchodování s akciemi společnosti na Burze cenných papírů Praha se očekává 28. května 2014.

Prospekt a další oficiální informace k emisi naleznete ZDE.

Tiskovou konferenci o vstupu firmy na burzu jsme sledovali živě na Twitteru Investičího webu. Hlavní sdělení z ní najdete i přímo zde.

Jak IPO hodnotí šéf burzy Petr Koblic?

Vstup skupiny na burzu zhodnotil i generální ředitel Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil:

"Zamýšlená nabídka akcií je významným krokem pro naši skupinu a dokazuje silný zájem investorů o tradiční české pivovarnické odvětví. IPO nám umožní získat dodatečné zdroje na podporu růstu tržního podílu Pivovarů Lobkowicz prostřednictvím akvizic nových restaurací a hospod, investic do marketingu a rozvoje exportu," uvedl Radil.

Podívejte se na exkluzivní rozhovor se Zdeňkem Radilem:

Generální ředitel Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil: Češi naše pivo…
Zdeněk Radil, šéf a spolumajitel skupiny Pivovary Lobkowicz, začínal v ČNB. Teď…

Dividenda

Případná dividenda bude vyplácena podle hospodářské situace skupiny a jejího obchodního plánu při zachování přiměřené úrovně likvidity. V souladu s touto politikou management pivovaru neplánuje vyplatit dividendu pro roky 2014 a 2015, kdy bude veškerá volná likvidita použita na další rozšiřování distribuční sítě a potenciální akvizice dalších pivovarů.

Plány skupiny

Pivovary Lobkowicz Group je čtvrtou největší českou pivovarnickou skupinou podle lokálních prodejů a pátou podle celkové produkce. Skládá se ze sedmi regionálních pivovarů (Protivín, Uherský Brod, Jihlava, Rychtář, Klášter, Vysoký Chlumec a Černá Hora), které jsou centrálně řízeny.

Skupina v současnosti nabízí 70 značek piva. Kromě tradičního piva, jako je světlý ležák, nabízí skupina širokou škálu pivních specialit - od polotmavých piv a piv s vyšším obsahem alkoholu až po tmavé ležáky a nealkoholická piva.

Peníze získané z IPO chce skupina využít na:

  • expanzi distribuční sítě prostřednictvím akvizic nových zákazníků (hospod a restaurací);
  • již předjednanou akvizici dalšího pivovaru v roce 2014. Budou zvažovány a případ od případu posuzovány též akvizice dalších pivovarů;
  • zacílení na prémiová a speciální piva s vyšší marží;
  • adaptace na tržní trendy a uvádění nových typů piva a inovativních produktů při zachování úspor z rozsahu;
  • využití silného vnímání českého piva v zahraničí a větší zaměření na rozvoj exportu.

Kolik půjde kam peněz?

Za své konkurenční výhody považuje skupina Lobkowicz to, že představuje unikátní kombinaci producenta velkého rozsahu produktů, který si udržel lokální charakter a má loajální základnu zákazníků. Pivovary Lobkowicz Group také provozuje nedávno modernizovaná výrobní zařízení s nízkými kapitálovými náklady, vlastní unikátní portfolio značek a v produktovém mixu má vysoký podíl speciálních piv.

"Díky této menší emisi udělá burza krůček k tomu, aby kótované firmy více odpovídaly obrazu ekonomiky. Byť emise bude menší, skupina Lobkowicz jako celek zastává významné místo na českém trhu," komentuje chystaný úpis akcií Aleš Prandstetter z ČSOB. "S výplatou dividendy se v nejbližších letech nepočítá. Akcie by tedy mohly přitáhnout investory, kteří se ztotožňují s produktem, obecně preferují konzumaci spíše menších a lokálních značek piva a uvěří v pokračování růstového příběhu. Management však musí přesvědčit investory, že je schopen navrženou strategii zrealizovat při nepříznivém trendu celkově klesající spotřeby."

Skupina Pivovary Lobkowicz v číslech

  • Skupina byla založena v roce 2007 a podle celkové produkce piva patří mezi pět největších výrobců piva v České republice.
  • Odhadovaný podíl na trhu v České republice je přibližně 4 až 5 %. V oblasti gastronomie se podíl na trhu pohybuje okolo 6 %.
  • Vlastní sedm lokálních, plně zainvestovaných pivovarů, které byly modernizovány co do technologie i kapacity.
  • Má unikátní portfolio 70 pivních značek.
  • V roce 2013 vyrobila 854 tisíc hektolitrů piva a 32 tisíc hektolitrů nealkoholických nápojů.
  • V roce 2013 dosáhly celkové tržby 1,159 miliardy Kč, z čehož 20 % tvořil export.
  • Jednoduchá a efektivní organizační struktura; mateřská společnost přímo řídí jednotlivé dceřiné společnosti.
  • Vertikální integrace s klíčovým dodavatelem, z 50 % je vlastněna sladovnická společnost Moravamalt.
Výroba dle segmentů a prodeje v prémiovém segmentu

Jak se změní akcionářská struktura po IPO?

Struktura skupiny Pivovary Lobkowicz a hlavní akcionáři

Na úspěšný vstup na burzu si na závěr tiskové konference připili šéf Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil, generální ředitel pražské burzy Petr Koblic a Antonín Piskáček, který působí jako Executive Director Corporate Finance v České spořitelně, jež je hlavním manažerem IPO pro ČR.

Podívejte se na záznam z tiskové konference:

SPECIÁL: IPO Pivovarů Lobkowicz a jejich první dny na burze
Pražská burza se po čase dočkala další primární emise. Své akcie na trhu uvedla…

IPO Pivovary Lobkowicz

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD
před 28 minutami

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD

Americká automobilka Ford Motor investuje do svých podniků v Michiganu 1,2 miliardy USD. Jedním ze závodů je i...
Ford Americké akcie Auta
před 44 minutami

Madrid vyčlenil miliardy eur na infrastrukturu v Katalánsku

Španělský premiér Mariano Rajoy v úterý slíbil, že vláda do roku 2020 poskytne severošpanělskému Katalánsku 4,2...
Španělsko Infrastruktura Investice
Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla
před hodinou

Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla

Čínský technologický gigant Tencent Holdings se stal jedním z pěti největších akcionářů amerického výrobce...
Čína Americké akcie Tesla
Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ
před hodinou

Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ

Pražská burza se v úterý odrazila od pondělní ztráty, když index PX zpevnil o 0,38 % na 983,22 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:18

Internetový prodejce Otto zvýšil tržby, pomohl nábytek a oblečení

Německý internetový prodejce Otto v loňském fiskálním roce zvýšil příjmy o 3,4 procenta na 12,5 miliardy eur. Firmě...
Německo Evropské akcie Internet
USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let
16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let

Americký index spotřebitelské důvěry od společnosti Conference Board v březnu vzrostl na 125,6 bodu z únorových 116,1...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
15:22

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
15:11

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo
15:02

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v lednu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v lednu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh Nemovitosti
14:49

Primární nabídky akcií v Británii jsou letos nejnižší za pět let

Primární nabídky akcií (IPO) společností sídlících v Británii vynesly doposud v letošním roce 1,53 miliardy USD. To...
Spojené království Primární úpis akcií (IPO) IPO
Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky
14:40

Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky

Slovenská centrální banka (NBS) mírně zvýšila výhled letošního růstu místní ekonomiky, a to na 3,2 procenta z...
Slovensko Centrální banky Výhled na rok 2017
14:32

USA: Velkoobchodní skladové zásoby v únoru podle předběžných dat stouply o 0,4 %

Objem skladových zásob amerických velkoobchodníků v únoru vzrostl ve srovnání s lednem o 0,4 %. V lednu se objem...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
14:15

Ze světa investičních doporučení (28. března)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
13:49

MPO: Důvěra v energetický trh neexistuje, vliv státu bude růst

V Evropě v současnosti neexistuje důvěra ve volný energetický trh, do budoucna bude naopak růst vliv státu. Na úterní...
Česká republika Energetika
13:25

Davis: Imigrace do Británie bude po brexitu kopírovat ekonomiku

Až Británie opustí Evropskou unii, měla by imigrace do země růst nebo klesat podle potřeb britské ekonomiky, řekl...
Evropská unie Spojené království
Německý veřejný dluh se loni snížil o 0,8 procenta
13:02

Německý veřejný dluh se loni snížil o 0,8 procenta

Německý veřejný dluh se loni lehce snížil o 0,8 procenta na 2,006 bilionu eur. V úterý to oznámil německý statistický...
Německo Zadlužení