5 věcí, které v blízké budoucnosti spustí revoluci v obchodování s akciemi
|

5 věcí, které v blízké budoucnosti spustí revoluci v obchodování s akciemi

Jak bude obchodování na akciových trzích vypadat za dvacet nebo třicet let? To je otázka, na kterou se konkrétní odpovědi hledají poměrně těžko. S jistotou lze říci jen to, že bude o hodně jiné než dnes. Největší význam bude mít na všechny změny jednoznačně prudký rozvoj technologií. Následujících pět scénářů je jen zlomkem toho, co by se na burzách mohlo pro další generace investorů stát denním chlebem.

Technologie Světové akcie Investování

1. Investiční avatar jako druhý mozek obchodníka

Množství zveřejňovaných informací v budoucnu dále poroste a dříve nebo později bude objem dostupných zpráv tak obrovský, že již investoři nebudou schopni s nimi efektivně pracovat. Z toho důvodu lze očekávat růst významu umělé inteligence, která se ve výsledku stane druhým mozkem obchodníků. Vlastního investičního avatara si bude moci každý vytvořit podle svých představ, naučí ho svému způsobu uvažování a vysvětlí mu, jakým ukazatelům dává přednost a jak se chová v krizových okamžicích.

Digitální "dvojčata" investorů budou v začátcích pracovat pouze podle explicitních zadání svých biologických tvůrců, v jistém okamžiku však lze očekávat jejich emancipaci a přechod do módu částečně samostatných obchodníků. Princip fungování investičních avatarů bude v této fázi velmi podobný tomu, co již nyní umějí některé hudební servery nabízející uživatelům na základě zadaných kritérii automaticky personalizované playlisty.

2. Nové třídy akcií podle rizika a regionu

Představte si situaci, kdy americký výrobce letadel Boeing přijde s nápadem na revoluční systém dopravy. Společnost si bude dobře uvědomovat, jak obrovský potenciál v nové technologii tkví, současně si ale bude vědoma toho, že by její případný neúspěch mohl mít velmi negativní vliv na budoucí ziskovost a finanční stabilitu celého podniku. Jak se v takové chvíli zachovat? Jedním z nejjednodušších řešení by mohlo být vydání nových akcií jiné třídy. V případě Boeingu by se tak na burze mohlo obchodovat se standardními akciemi třídy A a vedle toho s akciemi třídy R s vyšší mírou rizika. Dalším teoretickým krokem by poté mohlo být slučování rizikových akcií více firem do jednoho balíku. Investoři by si tak mohli jediným příkazem koupit například mix akcií třídy R společností Boeing, Ford a třeba ExxonMobil.

Stejně tak by firmy v budoucnu mohly na burzy uvádět samostatné balíky akcií svých jednotlivých zeměpisných divizí. V případě zmíněné automobilky Ford by tak obchodníci mohli s vidinou růstu prodejů aut v Severní Americe spekulovat na růst ceny akcií severoamerické divize společnosti, ale naopak kvůli poklesům prodejů v Evropě sázet na pokles ceny akcií evropské divize.

3. Nové způsoby vedení IPO a získávání investorů

V současnosti je primární úpis akcií (IPO) poměrně zdlouhavý a pro některé firmy i finančně nákladný proces. V blízké budoucnosti by se na tom ale mohlo mnohé změnit. Jednou z poměrně reálných možností je posílení významu audiovizuálního kontaktu mezi společností a jejími potenciálními investory. Lze si například dobře představit, že za několik let nahradí klasické textové prospekty k IPO několikaminutová videa, ve kterých firmy, jež mají zájem o vstup na burzu, investorům představí, v jakých oblastech podnikají, jak vypadají jejich produktová portfolia, co od nich lze čekat z pohledu hospodářských výsledků a jaké jsou jejich vize.

Výhody této možnosti vedení IPO by ještě více vynikly v kombinaci s investičními avatary. Reálný investor by prostřednictvím videoprospektů společností mířících na burzy získal základní představu o tom, jak na tom tyto firmy jsou a jaký potenciál se v nich skrývá, a jeho digitální investiční avatar by pro něj posléze provedl detailní analýzu klasického textového prospektu dostupného u regulátora trhu.

4. Soumrak indexového obchodování a renesance stock pickingu

Zatímco v současnosti nedisponují ani ty největší investiční banky na světě dostatkem kapacity na to, aby s přihlédnutím ke všem detailům pokrývaly všechny cenné papíry firem zastoupených v americkém akciovém indexu S&P 500, v budoucnosti by podobný úkol měl být díky investičním avatarům doslova hračkou i pro každého drobného investora.

Lze tedy předpokládat, že se na scénu poměrně brzy opět vrátí investiční strategie zvaná stock picking, tedy nakupování jednotlivých akciových titulů namísto dnes tak populárních košů cenných papírů nebo rovnou celých indexů. Nezodpovězenou otázkou ale zůstává, co se v takovém prostředí stane s investičními bankami, které najednou ztratí své kouzlo.

5. Hospodářské cykly trvající pouhé sekundy

Přímým důsledkem pokračující automatizace obchodování bude další zkracování časových intervalů potřebných k vytvoření a realizaci nákupního či prodejního příkazu. S využitím investičních avatarů se totiž prakticky z každého drobného investora stane obdoba dnešních HFT traderů, pro které je obchodování podle algoritmů alfou a omegou jejich byznysu.

To s sebou současně přinese potřebu přizpůsobit se rychlým změnám sentimentu na trzích a také rostoucí volatilitě spojené s bleskovými propady nebo posíleními trhů. V jistém ohledu lze dokonce říci, že se na burzách v budoucnu trvání celého ekonomického cyklu smrskne do několikavteřinového intervalu.

Zdroj: CNBC
Hospodářské výsledky významných firem poslaly americké akcie v úterý…
Hospodářské výsledky významných firem poslaly americké akcie v úterý…
včera v 22:00

Hospodářské výsledky významných firem poslaly americké akcie v úterý do plusu, index S&P 500 uzavřel na novém rekordu

Silné firemní výsledky, oslabování dolaru a růst cen ropy pomohly americkým akciím k úternímu růstu. Indexy S&P 500 a...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
SoftBank údajně usiluje o získání podílu v Uberu
SoftBank údajně usiluje o získání podílu v Uberu
včera v 18:31

SoftBank údajně usiluje o získání podílu v Uberu

Japonská technologická společnost SoftBank Group usiluje o získání podílu v americkém provozovateli alternativní...
Uber Japonsko Fúze a akvizice
Soud: Manažer VW zadržený v USA kvůli emisní aféře přizná vinu
včera v 18:15

Soud: Manažer VW zadržený v USA kvůli emisní aféře přizná vinu

Manažer německé automobilky Volkswagen Oliver Schmidt zadržený ve Spojených státech v souvislosti s emisním skandálem...
Spojené státy americké (USA) Volkswagen Evropské akcie
Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se finančnímu sektoru
Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se finančnímu sektoru
včera v 18:00

Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se finančnímu sektoru

Evropské akciové trhy uzavřely úterní obchodování v plusových číslech. Investoři se soustředili na výsledkovou sezónu...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Tatněfť plánuje nový chemicko-plynárenský podnik
včera v 17:23

Tatněfť plánuje nový chemicko-plynárenský podnik

Ruský producent ropy Tatněfť investuje 250 miliard rublů do nového chemicko-plynárenského podniku na produkci...
Rusko Ropa Zemní plyn
Řecko se po třech letech vrátilo na dluhopisové trhy
Řecko se po třech letech vrátilo na dluhopisové trhy
včera v 17:05

Řecko se po třech letech vrátilo na dluhopisové trhy

Řecká vláda v úterý vydala pětileté dluhopisy v hodnotě tří miliard eur s úrokem 4,625 procenta. Země se tak po...
Řecko Dluhopisový trh Státní dluhopisy
Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální…
Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální…
včera v 16:45

Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální společnosti CME zdražily o více než 2 %

Pražská burza v úterý navázala na zisk z pondělní seance, když index PX zpevnil o 0,74 % na 1 015,13 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
včera v 16:21

BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii

Německá automobilka BMW bude vyrábět plně elektrickou verzi modelu Mini ve své britské továrně nedaleko Oxfordu, a to...
BMW Evropské akcie Auta
USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci…
včera v 16:05

USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci stoupl na 121,1 bodu

Index spotřebitelské důvěry v USA v červenci stoupl na 121,1 bodu z červnových 117,3 bodu. Analytici naopak počítali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %
včera v 15:40

Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %

Index S&P 500 po otevření vystoupal na nové historické maximum 2 479,58 bodu.
Americké akcie
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
včera v 15:20

AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber a francouzská pojišťovací skupina AXA ve Francii nabídnou...
Uber AXA Pojištění
Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v…
včera v 15:01

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v květnu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v květnu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní
včera v 14:45

Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní

Finanční úřady v prvním pololetí vybraly na dani z přidané hodnoty zhruba 180 miliard Kč, což je meziroční růst o 14...
Česká republika Daně
Ze světa investičních doporučení (25. července)
včera v 14:30

Ze světa investičních doporučení (25. července)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
včera v 14:14

Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci

Naftové vozy koncernu Volkswagen vybavené softwarem pro falšování údajů při měření emisí by mohly přijít o registraci...
Volkswagen Evropské akcie Auta
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
včera v 14:10

McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent

Americký řetězec restaurací s rychlým občerstvením McDonald's ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o 28 procent na 1...
McDonald's Americké akcie Výsledková sezóna
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
včera v 13:42

Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42 procent

Největší americké automobilce General Motors klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o 42 procent na 1,7 miliardy USD....
Americké akcie Výsledková sezóna