Tržní pravdy, které ne(za)bolí
|

Tržní pravdy, které ne(za)bolí

"Hrozí pokles cen akcií o 5 %. Takto můžete ochránit své portfolio." Podobný titulek není v médiích ničím výjimečným. Finanční poradce, ba dokonce kdokoli, kdo to s vašimi penězi myslí dlouhodobě dobře, by se nad tím měl minimálně pozastavit. A vy byste takový článek neměli vůbec číst.

Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Chyby v investování

Pokud vám stojí možnost 5% pullbacku za to, abyste začali míchat pozicemi v portfoliu, asi byste v první řadě vůbec neměli investovat do akcií. Ano, pro poučené čtenáře snad naprosto zřejmá poznámka, jednoduchá k pochopení a jako rada hodná následování. Někdy je ale dobré si i ty nejjasnější a nejjednodušší rady a postřehy připomenout, aby je nesmetla tsunami informačního balastu.

1. Peníze, které můžete relativně rychle potřebovat, nepatří na akciový trh.

2. Vyšší výnosy zpravidla vyžadují přijetí vyšší míry rizika.

3. Za stabilitu se naopak platí v průměru nižšími výnosy.

4. Investiční strategie, v rámci které očekáváte vysoké výnosy, by měla počítat i s hlubokými ztrátami.

5. Akciový trh střídavě roste a klesá.

6. Nejjednodušším zajištěním proti pohybům na akciovém trhu je držení hotovosti.

7. Riziko se může měnit a nabývat různých tvarů a podob, ale nikdy úplně nevymizí.

8. Neexistuje nic jako perfektní portfolio, dokonalá alokace investic nebo bezchybná investiční strategie.

9. Každý investor se někdy splete, nikdo nemá patent na pravdu.

10. Není investiční strategie, která by překonala trh za všech podmínek a ve všech obdobích.

11. Téměř kdokoli může na trhu krátkodobě dosahovat oslnivých výsledků.

12. Ani ty nejlepší vědomosti a největší odhodlání nemusejí vést k lepším investičním výsledkům.

13. Nevím. Tak zní prakticky vždy nejlepší odpověď na otázku, co se bude dít na trhu.

14. Když vidíte své rychle bohatnout, není snadné se držet svého investičního plánu.

15. Když investujete do indexových fondů, nemůžete čekat, že překonáte trh.

16. Když investujete do aktivně spravovaných fondů, velice pravděpodobně za trhem zaostanete.

17. Strategie "kup a drž" vede k tomu, že vám neunikne žádný růst, ale také žádný pokles cen.

18. Aby strategie "kup a drž" vynášela, musíte v obdobích poklesů cen dodržet obojí, tedy držet a přikupovat.

19. Správná diverzifikace znamená, že vám vždy bude tak trochu líto části vašeho portfolia.

20. Každodenní obchodování je složité.

21. Překonat výkon trhu je těžké, ale ne nemožné.

22. Časování trhu je jako ruleta. Žádný signál není dost spolehlivý v predikování dna a vrcholu trhu.

23. Zpětné testování strategií funguje velice dobře v tabulkovém editoru, ale v reálném světě vychází hůře. Mohou za to konkurence, daně a poplatky za obchodování, především pak jen sotva zpětně otestujete své reakce a emoce vyvolané děním na trzích.

24. Složené úročení je hotový zázrak, ale chce to hezkých pár let, než to pořádně oceníte.

25. Investování podle výroků miliardářů z hedgeových fondů je velice spolehlivá cesta do blázince.

26. Je prakticky nemožné v danou chvíli zjistit, zda tím, že se držíte své strategie navzdory ztrátám, děláte dobře (disciplína nade vše), nebo jste šílenec, který ne a ne vyskočit z vlaku, který má namířeno do skály.

27. Nejlepší investiční proces je ten, který vyhovuje vaší osobnosti a se kterým si umíte představit fungování v jakémkoli tržním prostředí.

28. Úspěch v investování je spíše o chování a temperamentu než o inteligenci a vzdělání.

29. Vybírat jednotlivé tituly je velká (a riskantní) zábava, vaši celkovou výkonnost ale spíše ovlivní celková alokace aktiv.

30. Býčí trend nebo recese jsou běžná součást cyklu.

31. Nejste Warren Buffett.

32. Trhu je jedno, jak vám ta která akcie připadá a kolik jste za ni zaplatili.

33. Trh vám nedluží vysoké výnosy jen proto, že je zrovna potřebujete.

34. Předpovídání budoucnosti je složité, a to je ještě eufemismus.

Zdroj: A Wealth of Common Sense
včera v 12:00

Jaké jsou vyhlídky českého trhu s komerčními nemovitostmi?

Český trh s komerčními nemovitostmi je v dobré kondici a na základě ekonomických fundamentů lze očekávat, že se na...
Komerční reality Nemovitosti Realitní trh
18. 1. 2018 15:00

Value for persmission: Byznys model firem se mění, podstatná jsou data

Firmy, pokud chtějí v éře dat uspět, musejí upustit od svých dosud úspěšných strategií. Řada věcí, za které byli...
Byznys a podnikání Technologie Pavel Kysilka
17. 1. 2018 12:00

Analytik: Akcie globálně nabídnou zhodnocení téměř 8 % ročně

Akcie budou dlouhodobě posilovat o 7,8 % ročně, Wall Street navzdory nadprůměrnému ocenění akcií ještě není na...
Světové akcie Americké akcie Ocenění
17. 1. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Středoevropské ekonomiky si vedou dobře, politických rizik se neobávám

Solidní růst ekonomiky a nízká míra nezaměstnanosti zdobí ekonomiky střední a východní Evropy. Podle Miroslava Nováka...
Česká republika Česká ekonomika Střední a východní Evropa
16. 1. 2018 15:00

Igor Müller (NN IP): Sektorové preference v rámci střední a východní Evropy

Akcie českých, polských nebo maďarských bank jsou hluboce podhodnocené, a nabízejí tedy nadále zajímavou investiční...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Investiční tipy
15. 1. 2018 12:00

Investorský magazín: Středoevropské akcie v roce 2018

Středoevropské akcie mají i letos co nabídnout, a navíc je mohou podpořit posilující lokální měny. Nejen o nich je...
Střední a východní Evropa Akcie ČR Evropské akcie
8. 1. 2018 12:00

Investorský magazín: Přístup k akciovému portfoliu jako první ochutnávka z Investičního fóra

Na prahu každého investičního roku se investoři snaží zvolit vítěznou investiční strategii. Je letos vhodné jít...
Americké akcie S&P 500 Výhled na rok 2018
1. 1. 2018 07:00

ANKETA: Cena bitcoinu na konci roku 2018 aneb Finanční profíci (se) baví

Zeptali jsme se několika renomovaných finančních expertů, jakou odhadují cenu bitcoinu na konci roku 2018. Řeč přišla...
Bitcoin Kryptoměny Výhled na rok 2018
30. 12. 2017 12:00

Tržní a finanční eufemismy

Lhát není hezké nikdy, a navíc je to nebezpečné. Když ale lžete sami sobě, trest vás nemine. Na trzích nebo v...
Psychologie Ponaučení pro investory Chyby v investování
27. 12. 2017 12:00

ANKETA: Emerging markets by měly i v roce 2018 investorům vydělávat

Relativně atraktivnější ocenění, odolnost vůči růstu sazeb ve vyspělých zemích a solidní ekonomický růst. Tak lze...
Emerging Markets Výhled na rok 2018 Miroslav Plojhar
25. 12. 2017 07:00

Investorský magazín: Rok 2017 ve zpětném zrcátku a výhled na další měsíce

Rok 2017 se zapíše do burzovního almanachu jako jeden z velice úspěšných a mimořádně klidných. Pozadu nezůstala ani...
Výhled na rok 2018 Americké akcie Komodity
23. 12. 2017 12:00

Jak uniknout z on-line pekla (i když zrovna nejsou Vánoce)

Zvonění, upozornění, připomínky, aktualizace. E-maily, SMS, Messenger, WhatsApp a mnoho dalšího. Můžete, ale nemusíte.
Internet Informační technologie Sociální sítě
19. 12. 2017 12:00

ANKETA: Pražská burza v roce 2018 analytickou optikou

Když dividendu, tak Monetu Money bank a ČEZ, když sázku na makro, tak VIG. Jasným kandidátem na prodej jsou naopak...
Výhled na rok 2018 Anketa Akcie ČR
16. 12. 2017 12:00

Tohle úspěšný člověk neříká

Nelze to samozřejmě brát absolutně, ale rétorika a postoj k problémům nám mohou pomoci při jejich řešení a v tom, jak...
Úspěch Mezilidské a pracovní vztahy Psychologie
15. 12. 2017 07:00

ANKETA: Americké akcie v roce 2018 ve výhledu českých investičních profesionálů

Americký akciový trh má v polovině prosince našlápnuto k unikátu, a sice k zapsání kalendářního roku s dvanácti...
Americké akcie Výhled na rok 2018 Jan Šumbera
14. 12. 2017 09:00

Pavel Kohout: Americké akcie jsou nadprůměrně oceněné, v bublině ale nejsou

Ocenění amerických akcií je nad dlouhodobým normálem, o bublině bych ale ještě nehovořil. I v roce 2018 proto mohou...
Americké akcie Výhled na rok 2018 Ocenění
13. 12. 2017 07:00

ANKETA: Investiční tipy na rok 2018

Pěti zkušených investičních profesionálů jsme se zeptali, jakým aktivům by měli investoři věnovat pozornost v roce 2018.
Výhled na rok 2018 Anketa Investiční tipy
12. 12. 2017 18:00

Pavel Kohout: Kim Čong-un miluje (luxusní) život, nebude chtít přežívat v krytu

Geopolitická rizika spojená s jaderným zbrojením KLDR nelze podceňovat, ochota vůdce Severní Koreje jít do otevřeného...
Geopolitická rizika KLDR Ekonomické a politické hrozby
11. 12. 2017 12:00

Investorský magazín: Literatura (nejen) pro investory

Kde získat kvalitní investorské vzdělání? Nemusíte hned na trh, začít můžete tradičně, tedy s knihou v ruce. V...
Knihy a literatura Vzdělání Ponaučení pro investory
7. 12. 2017 12:00

Pavel Kohout: Bitcoin je počítačová hra, co utekla do reality

Vzácné a populární věci bývají drahé a cena bitcoinu tomu odpovídá. Nikdo neví, kam až poroste cena kryptoměny, která...
Bitcoin Kryptoměny Investiční bubliny