Tržní pravdy, které ne(za)bolí
|

Tržní pravdy, které ne(za)bolí

"Hrozí pokles cen akcií o 5 %. Takto můžete ochránit své portfolio." Podobný titulek není v médiích ničím výjimečným. Finanční poradce, ba dokonce kdokoli, kdo to s vašimi penězi myslí dlouhodobě dobře, by se nad tím měl minimálně pozastavit. A vy byste takový článek neměli vůbec číst.

Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Chyby v investování

Pokud vám stojí možnost 5% pullbacku za to, abyste začali míchat pozicemi v portfoliu, asi byste v první řadě vůbec neměli investovat do akcií. Ano, pro poučené čtenáře snad naprosto zřejmá poznámka, jednoduchá k pochopení a jako rada hodná následování. Někdy je ale dobré si i ty nejjasnější a nejjednodušší rady a postřehy připomenout, aby je nesmetla tsunami informačního balastu.

1. Peníze, které můžete relativně rychle potřebovat, nepatří na akciový trh.

2. Vyšší výnosy zpravidla vyžadují přijetí vyšší míry rizika.

3. Za stabilitu se naopak platí v průměru nižšími výnosy.

4. Investiční strategie, v rámci které očekáváte vysoké výnosy, by měla počítat i s hlubokými ztrátami.

5. Akciový trh střídavě roste a klesá.

6. Nejjednodušším zajištěním proti pohybům na akciovém trhu je držení hotovosti.

7. Riziko se může měnit a nabývat různých tvarů a podob, ale nikdy úplně nevymizí.

8. Neexistuje nic jako perfektní portfolio, dokonalá alokace investic nebo bezchybná investiční strategie.

9. Každý investor se někdy splete, nikdo nemá patent na pravdu.

10. Není investiční strategie, která by překonala trh za všech podmínek a ve všech obdobích.

11. Téměř kdokoli může na trhu krátkodobě dosahovat oslnivých výsledků.

12. Ani ty nejlepší vědomosti a největší odhodlání nemusejí vést k lepším investičním výsledkům.

13. Nevím. Tak zní prakticky vždy nejlepší odpověď na otázku, co se bude dít na trhu.

14. Když vidíte své rychle bohatnout, není snadné se držet svého investičního plánu.

15. Když investujete do indexových fondů, nemůžete čekat, že překonáte trh.

16. Když investujete do aktivně spravovaných fondů, velice pravděpodobně za trhem zaostanete.

17. Strategie "kup a drž" vede k tomu, že vám neunikne žádný růst, ale také žádný pokles cen.

18. Aby strategie "kup a drž" vynášela, musíte v obdobích poklesů cen dodržet obojí, tedy držet a přikupovat.

19. Správná diverzifikace znamená, že vám vždy bude tak trochu líto části vašeho portfolia.

20. Každodenní obchodování je složité.

21. Překonat výkon trhu je těžké, ale ne nemožné.

22. Časování trhu je jako ruleta. Žádný signál není dost spolehlivý v predikování dna a vrcholu trhu.

23. Zpětné testování strategií funguje velice dobře v tabulkovém editoru, ale v reálném světě vychází hůře. Mohou za to konkurence, daně a poplatky za obchodování, především pak jen sotva zpětně otestujete své reakce a emoce vyvolané děním na trzích.

24. Složené úročení je hotový zázrak, ale chce to hezkých pár let, než to pořádně oceníte.

25. Investování podle výroků miliardářů z hedgeových fondů je velice spolehlivá cesta do blázince.

26. Je prakticky nemožné v danou chvíli zjistit, zda tím, že se držíte své strategie navzdory ztrátám, děláte dobře (disciplína nade vše), nebo jste šílenec, který ne a ne vyskočit z vlaku, který má namířeno do skály.

27. Nejlepší investiční proces je ten, který vyhovuje vaší osobnosti a se kterým si umíte představit fungování v jakémkoli tržním prostředí.

28. Úspěch v investování je spíše o chování a temperamentu než o inteligenci a vzdělání.

29. Vybírat jednotlivé tituly je velká (a riskantní) zábava, vaši celkovou výkonnost ale spíše ovlivní celková alokace aktiv.

30. Býčí trend nebo recese jsou běžná součást cyklu.

31. Nejste Warren Buffett.

32. Trhu je jedno, jak vám ta která akcie připadá a kolik jste za ni zaplatili.

33. Trh vám nedluží vysoké výnosy jen proto, že je zrovna potřebujete.

34. Předpovídání budoucnosti je složité, a to je ještě eufemismus.

Zdroj: A Wealth of Common Sense
16. 11. 2017 12:00

Novák (ČEZ): Rostoucí ceny uhlí a emisních povolenek jsou pro nás spíše pozitivní, trend cen elektřiny se konečně otáčí

Jaký vliv mají na hospodaření společnosti ČEZ ceny komodit v čele s ropou a uhlím? Zeptali jsme se finančního...
ČEZ Akcie ČR Komodity
13. 11. 2017 12:00

Investorský magazín: Bitcoin jako moderní zlato

Největší bublina v historii, nebo skvělá příležitost? A proč ne obojí?! Bitcoin jako hlavní téma aktuálního...
Rozhovor ČEZ Bitcoin
8. 11. 2017 07:00

Martin Novák (ČEZ): Naše výroba jede, celoroční cíle jsou na dosah

Energetická společnost ČEZ společně s hospodářskými výsledky za třetí čtvrtletí mírně snížila celoroční výhled...
ČEZ Výsledková sezóna Pražská burza
6. 11. 2017 12:00

Investorský magazín: Eurozóna a globální finanční systém očima českého Dr. Zkázy

Na jak pevných základech stojí růst ekonomiky eurozóny? A má projekt měnové unie na starém kontinentu šanci přežít?...
Eurozóna Evropská unie Evropská ekonomika
4. 11. 2017 12:00

Pět témat pro finančně úspěšné manželství

Během příprav na svatbu i později v manželství je snadné zapomínat na podstatné věci. Aby ale partnerství klapalo, je...
Finanční gramotnost Mezilidské a pracovní vztahy Zadlužení
30. 10. 2017 12:00

Investorský magazín: CFD - obchod, na který máte

Chcete investovat velké peníze do akcií, zlata nebo kryptoměn, ale nemáte dostatečný kapitál? Finanční deriváty zvané...
CFD Americké akcie Česká ekonomika
28. 10. 2017 12:00

6 rad, jak se vyhnout osobnímu bankrotu

Osobní bankrot není žádný med, a to nejen finančně, ale i z psychologického hlediska. Většina lidí ale nebankrotuje....
Bankrot Finanční gramotnost
23. 10. 2017 15:00

Investorský magazín: Akcie z kupónové privatizace, politická rizika a manželské finanční etudy

85 miliard korun mají Češi v akciích a mnozí o tom ani nevědí. Kde najít a dobře prodat akcie z kupónové privatizace?...
Akcie ČR Privatizace Mezilidské a pracovní vztahy
23. 10. 2017 12:00

Jak hodnotí výsledek voleb tržní experti?

Volby do Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky ovládlo hnutí ANO. Jak hodnotí výsledek voleb hlavní ekonom...
Česká republika Politika Česká ekonomika
21. 10. 2017 12:00

Chemie, které za mnohé vděčíme

Vědě vděčíme za mnohé. Bez některých chemických objevů bychom dnes žili úplně jinak, nebo bychom možná nežili vůbec....
Věda Životní úroveň
20. 10. 2017 09:00

KONTEXT (volební speciál – 5. díl): Diskuzím o EU vládne demagogie, národnímu zájmu navzdory

Parlamentní volby se blíží, nerozhodnutých voličů je stále dost a Česku papírově hrozí vláda velké populistické...
Česká republika Česká ekonomika Politika
19. 10. 2017 15:00

KONTEXT (volební speciál – 4. díl): Potenciál montovny se vyčerpal. Na co by mělo Česko vsadit napříště?

Parlamentní volby se blíží, nerozhodnutých voličů je stále dost a Česku papírově hrozí vláda velké populistické...
Česká republika Česká ekonomika Politika
18. 10. 2017 15:00

KONTEXT (volební speciál – 3. díl): Právo, pořádek a politici aneb Komu (ne)vadí ústava

Parlamentní volby se blíží, nerozhodnutých voličů je stále dost a Česku papírově hrozí vláda velké populistické...
Česká republika Česká ekonomika Politika
17. 10. 2017 15:00

KONTEXT (volební speciál – 2. díl): Digitalizace? Pro české politiky známá neznámá

Parlamentní volby se blíží, nerozhodnutých voličů je stále dost a Česku papírově hrozí vláda velké populistické...
Česká republika Česká ekonomika Politika
16. 10. 2017 12:00

Investorský magazín: Whisky, ČEZ a jak na peníze

Růst cen není v posledních letech jen doménou akcií, býci mají pevně pod kontrolou také trh s whisky. Jak vybrat tu...
Alkohol a drogy Sběratelské předměty Investiční alternativy
16. 10. 2017 07:00

KONTEXT (volební speciál – 1. díl): V programech stran chybí vize i klíčové detaily

Parlamentní volby se blíží, nerozhodnutých voličů je stále dost a Česku papírově hrozí vláda velké populistické...
Česká republika Česká ekonomika Politika
14. 10. 2017 12:00

Tomu (snad) věří jen maniaci z Wall Street!

Čemu věří vlci z Wall Street? Jsou výroky, se kterými se jen sotva ztotožníte, ale spekulant v rouše investičního...
Wall Street Ponaučení pro investory
9. 10. 2017 12:00

Investorský magazín: České strojírenské firmy jako výnosné koření portfolia

České strojírenské firmy, zlato a digitální technologie. Navenek nesourodý investiční mix, který ale může vašemu...
Investiční tipy Investiční fondy Zlato
7. 10. 2017 12:00

3 rady, jak uniknout z on-line pekla

Trávíte na sociálních sítích každou volnou chvíli, brouzdáte po internetu u jídla, před spaním i s přáteli v...
Informační technologie Sociální sítě Internet
5. 10. 2017 07:00

Bude ČNB dále reagovat na realitní bublinu v Česku?

Ceny nemovitostí v České republice v posledních dvou letech výrazně narostly. Přispěla k tomu jak malá nabídka bytů a...
ČNB Úrokové sazby Česká ekonomika