SoftBank vydala hybridní dluhopisy s rekordním kupónem na japonském trhu
SoftBank Group upsala hybridní dluhopisy v objemu 200 mld. JPY s kupónem 4,556 %, což je letos nejvyšší hodnota u firemních emisí v Japonsku. Výnos odráží rostoucí náklady na financování v době expanze skupiny do umělé inteligence.
Nová emise má splatnost 35 let s prvním voláním po pěti letech a byla nabídnuta se spreadem 340 bazických bodů nad japonské vládní dluhopisy, uvedla Daiwa Securities jako hlavní manažer emise. Konečná poptávka dosáhla 270 mld. JPY, firma původně cílila jen na polovinu tohoto objemu.
Hybridní dluhopisy nesou některé prvky vlastního kapitálu – SoftBank u nich může odložit platby úroků a dluh je podřízen běžným závazkům. Ratingové agentury mají přibližně polovinu objemu započítat jako ekvitu.
Podle Daiwa přilákaly investory nejen vysoké výnosy, ale i solidní hospodářské výsledky SoftBank a vysoká cena jejích akcií. "Úrokové sazby jsou stále na vzestupu a při očekávání jejich dalšího růstu firma zřejmě chtěla zajistit financování bez prodlení," dodal Taketoshi Tsuchiya, šéf Tsuchiya Asset Management.
SoftBank letos výrazně navyšuje emise dluhopisů kvůli financování projektu Stargate, v němž zakladatel Masayoshi Son plánuje investice do umělé inteligence v objemu 500 mld. USD. Jen v tomto fiskálním roce už skupina prodala domácí dluhopisy za 820 mld. JPY, nejvíce mezi japonskými firmami.
Zdroj: Yahoo! Finance, Bloomberg
